股价表现 - 8月29日盘中上涨2.02%至21.17元/股 成交额2.79亿元 换手率2.65% 总市值123.36亿元 [1] - 主力资金净流出1182.10万元 特大单买卖占比分别为4.98%和4.47% 大单买卖占比分别为18.26%和23.00% [1] - 年内股价累计上涨105.14% 近5日/20日/60日分别变动-2.44%/5.11%/54.41% [1] 资金动向 - 年内1次登龙虎榜 最近2月21日净买入4757.65万元 买入总额占比27.24% 卖出总额占比9.64% [1] - 股东户数较上期增长117.58%至5.47万户 人均流通股减少54.04%至9298股 [2] 财务业绩 - 2025年上半年营业收入8.59亿元 同比增长20.23% 归母净利润1238.07万元 同比增长92.96% [2] - 主营业务收入构成：防务产品50.67% 光学玻璃产品49.29% 其他0.04% [1] 机构持仓 - 国投瑞银国家安全混合A持股867.07万股（增持70万股） 香港中央结算持股274.78万股（增持12.55万股） [3] - 新进十大股东：中欧产业前瞻混合A持股390万股 中欧高端装备股票发起A持股220万股 华商新趋势优选混合持股150万股 [3] - 退出十大股东：南方军工改革灵活配置混合A与易方达供给改革混合 [3] 公司基础信息 - 隶属国防军工-地面兵装行业 涉及兵工集团/航母产业/航天军工等概念板块 [2] - 注册于陕西省西安市 主营防务产品与光电材料器件的研发销售 [1] - A股上市后累计派现2.08亿元 近三年累计分红5799.87万元 [3]

核心技术人员离职情况 - 核心技术人员吕振群因个人原因与公司协商一致解除劳动关系 不再担任任何职务[2][3] - 吕振群间接持有公司股份20.7354万股 占总股本比例0.11%[3] - 离职前已完成工作交接 不存在职务发明专利权属纠纷或潜在纠纷[2][4] 研发体系与人才储备 - 公司研发团队具备较强技术研发和产品开发能力 建立了完备的研发体系[7] - 已逐步建立与行业发展需求相适应的人才引进和培养机制[7] - 研发团队结构完整 后备人员充足 各项研发项目正常推进[7] 知识产权保护措施 - 吕振群在职期间参与研发的专利均为职务成果 所有权归属于公司[4] - 签署了《保密协议书》《竞业限制合同》等法律文件[5] - 未发现违反保密或竞业限制义务的情形 不存在劳动争议[5] 对公司经营的影响 - 离职不会对公司持续经营能力产生实质性影响[2][7] - 不影响公司技术优势及核心竞争力[2][7] - 现有核心技术人员及研发团队能支持持续研发工作[7] 保荐机构核查结论 - 核心技术人员总体稳定 不影响在研项目推进和实施[7] - 不影响公司专利权等知识产权完整性[7] - 保荐机构对离职事项无异议[8]

板块整体表现 - 地面兵装板块当日上涨0.09%，领先个股为银河电子（涨3.36%）和北方导航（涨3.27%）[1] - 上证指数上涨1.14%至3843.6点，深证成指上涨2.25%至12571.37点[1] - 板块内10只个股中6只上涨，4只下跌，涨幅最高达3.36%，跌幅最大为-2.87%[1][2] 个股价格与成交表现 - 银河电子收盘价5.54元，成交量92.80万手，成交额5.00亿元[1] - 北方导航收盘价16.40元，成交量69.98万手，成交额11.32亿元[1] - 长城军工成交额最高达32.61亿元，成交量52.54万手[1][2] - 内蒙一机成交量最大为112.61万手，成交额26.33亿元[1][2] - 北方长龙股价最高达151.80元，但跌幅-2.55%[1][2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出7.84亿元，游资净流出1.05亿元，散户净流入8.89亿元[2] - 长城军业主力净流出1.87亿元（占比-5.72%），散户净流入2.10亿元（占比6.43%）[3] - 内蒙一机主力净流出1.66亿元（占比-6.31%），游资净流出3313.52万元[3] - 北方长龙主力净流出1.04亿元（占比-12.12%），但游资净流入395.69万元[3] - 国科军工获游资净流入1451.99万元（占比3.29%），主力净流出2181.90万元[3]

公司战略布局与投资活动 - 在广东省深圳市投资设立全资子公司深圳市联域进出口有限公司，使用自有资金人民币100万元[6] - 使用募集资金向联域智能增资约236.83万元以满足募投项目建设需要[7] - 变更部分募集资金用途，将原募投项目剩余资金18,243.96万元及超募资金1,112.09万元用于智能照明越南生产基地建设，并通过香港联域向越南新能源增资5,999.87万元人民币[8] 组织结构优化与资产处置 - 完成深圳市联域光电股份有限公司光明分公司注销登记以优化资源配置并降低管理成本[9] - 对全资子公司东莞海搏新能源科技有限公司部分陈旧低效资产进行处置并依法注销法人主体，相关手续尚在办理中[10][11] 股东回报与利润分配 - 2024年年度利润分配方案以总股本73,200,000股为基数，每10股派发现金红利2.80元（含税），共派发现金红利20,496,000元（含税），已于2025年5月28日完成分配[12] 融资与担保安排 - 公司及控股子公司拟向银行等金融机构申请总额不超过人民币240,000万元（或等值外币）的综合授信额度，用于流动资金贷款、银行承兑汇票等业务[102] - 公司计划为合并报表范围内控股子公司提供不超过人民币180,000万元（或等值外币）的担保额度，其中为资产负债率≥70%的子公司提供担保不超过120,000万元，为资产负债率<70%的子公司提供担保不超过60,000万元[103] - 本次担保额度占公司2024年度经审计净资产的147.11%，目前已签署担保合同金额为40,000万元，占净资产的32.69%[124] 外汇风险管理 - 公司及控股子公司拟使用额度不超过9,000万美元（或等值人民币）的自有资金开展远期结售汇业务，以规避汇率波动风险，业务有效期自股东会审议通过后12个月内[127][128][129] 子公司股权激励计划 - 全资子公司深圳海搏通过增资扩股方式实施股权激励，激励对象出资350.00万元认缴新增注册资本107.70万元，公司放弃优先认缴权，持股比例由100%降至65.00%[24] 公司治理结构变更 - 拟将注册地址精简为"深圳市宝安区燕罗街道罗田社区象山大道172号正大安工业城6栋101-601"[28] - 公司不再设置监事会及监事，由董事会审计委员会行使监事会职权，同步修订《公司章程》及相关附件[28] 制度体系更新 - 全面修订公司管理制度体系，包括《独立董事工作制度》《对外担保管理办法》《关联交易管理办法》等27项制度，以符合最新法律法规及监管要求[34][36][38][40][42][44][46][48][50][51][52][54][55][56][57][58][59][60][62][64][65][67][68][69][70][71][72] 保荐代表人变更 - 持续督导保荐代表人由武鑫变更为梅超，变更后保荐代表人为梅超和沈杰，持续督导期至2025年12月31日[97][98]

远期结售汇业务 - 公司及控股子公司获准开展额度为9,000万美元（或等值人民币）的远期结售汇业务，以套期保值为目的，旨在规避和防范汇率风险 [2] - 业务已通过董事会、监事会及独立董事专门会议审议，并制定《远期结售汇管理制度》明确操作原则、审批权限及风险控制措施 [1][2][5] - 业务存在内部控制、操作、汇率波动、履约及客户违约五类风险，但公司通过配备专业人员、选择低风险业务及持续监控等措施控制风险 [3][4][5] 子公司股权激励 - 全资子公司深圳海搏通过增资扩股实施股权激励，激励对象包括公司董事、高级管理人员及核心员工，合计出资350.00万元认缴新增注册资本107.70万元 [11][12][13] - 增资完成后公司持股比例由100.00%降至65.00%，深圳海搏变为控股子公司但仍纳入合并报表范围 [11][13][35] - 增资价格定为3.25元/注册资本，基于评估机构对深圳海搏股东权益价值648.95万元的评估结果（每元注册资本对应3.24元） [29][33] 财务资助安排 - 公司及子公司拟向控股子公司深圳海搏及其全资子公司香港海搏提供不超过12,000.00万元财务资助，利率不低于同期LPR，有效期至下一年度股东会审议日 [44][45][46] - 深圳海搏截至2025年6月30日资产负债率为121.96%，其他股东将按持股比例（35.00%）提供同比例担保 [44][46][56] - 资助事项已通过董事会及监事会审议，尚需股东会批准，且关联股东需回避表决 [45][59][61] 公司治理与会议安排 - 公司将于2025年9月16日召开临时股东会，审议财务资助、修订公司章程等议案，其中提案1及4需三分之二以上表决通过 [68][78][80] - 股东会采用现场与网络投票结合方式，股权登记日为2025年9月11日，中小投资者表决将单独计票 [68][73][78] - 提案3涉及关联交易，关联股东需回避表决且不可接受委托投票 [79]

股价表现与资金流向 - 8月28日盘中股价下跌2.06%至20.88元/股 成交额1.03亿元 换手率0.96% 总市值121.67亿元 [1] - 主力资金净流出969.41万元 其中特大单净卖出536.72万元(买入109.52万元占比1.06% 卖出646.24万元占比6.25%) 大单净卖出432.68万元(买入1455.57万元占比14.08% 卖出1888.25万元占比18.27%) [1] - 今年以来股价累计上涨102.33% 近5日下跌2.70% 近20日下跌0.33% 近60日上涨50.87% [1] 龙虎榜与股东结构 - 今年以来1次登陆龙虎榜 最近一次为2月21日净买入4757.65万元 买入总额7364.65万元(占比27.24%) 卖出总额2607.00万元(占比9.64%) [1] - 截至6月30日股东户数5.47万户 较上期大幅增加117.58% 人均流通股9298股 较上期减少54.04% [2] 财务业绩表现 - 2025年1-6月营业收入8.59亿元 同比增长20.23% 归母净利润1238.07万元 同比增长92.96% [2] - 主营业务收入构成：防务产品50.67% 光学玻璃产品49.29% 其他0.04% [1] 机构持仓变动 - 国投瑞银国家安全混合A(001838)持股867.07万股(第五大股东) 较上期增持70万股 [3] - 香港中央结算有限公司持股274.78万股(第八大股东) 较上期增持12.55万股 [3] - 新进十大股东包括：中欧产业前瞻混合A(012390)持股390万股(第七大) 中欧高端装备股票发起A(016847)持股220万股(第九大) 华商新趋势优选混合(166301)持股150万股(第十大) [3] - 南方军工改革灵活配置混合A(004224)与易方达供给改革混合(002910)退出十大股东行列 [3] 公司基础信息 - 所属申万行业：国防军工-地面兵装Ⅱ-地面兵装Ⅲ 概念板块涵盖兵工集团/航母产业/航天军工等 [2] - 注册地址陕西省西安市长乐中路35号 成立于2000年8月31日 2003年11月6日上市 [1] 分红历史记录 - A股上市后累计派现2.08亿元 近三年累计派现5799.87万元 [3]

公司治理与董事会决议 - 第十一届董事会第二十二次会议于2025年8月26日召开 全体7名董事出席并通过5项议案 包括募集资金使用报告、资产减值计提、半年度报告审议、公司章程修订及召开临时股东大会 [4][5][8][11][12] - 监事会第十三次会议同日召开 审议通过相同议案 并明确支持资产减值计提决策 认为其符合企业会计准则和公司实际情况 [14][15][16][18] - 公司计划于2025年9月12日召开第一次临时股东大会 股权登记日为2025年9月5日 将审议公司章程修订等事项 [12] 募集资金管理 - 2021年非公开发行A股募集资金净额78.70亿元 发行5.10亿股 每股发行价15.50元 [23] - 截至2025年6月30日 公司使用闲置募集资金进行现金管理余额为40.90亿元 均为银行定期存款 [33] - 2025年1-6月期间 公司以承兑汇票、信用证等方式支付募投项目资金后 进行募集资金等额置换 金额达8,528.23万元 [32] 资产减值计提 - 2025年半年度计提各类资产减值损失合计26,188.78万元 导致利润总额减少相同金额 [46] - 存货减值计提26,199.82万元 应收账款及其他应收款分别转回和计提坏账准备-78.07万元和37.92万元 [42][43][45] - 应收票据计提坏账准备39.11万元 截至2025年6月30日账面余额274,179.92万元 [44] 公司章程与制度修订 - 公司不再设立监事会 原监事会职能由董事会审计委员会承接 相关制度同步废止 [52][55] - 董事会成员数量由7名调整为8名 股东大会名称调整为股东会 并优化内部治理机制 [55] - 修订涉及《股东会议事规则》等6项制度需股东大会审议 其余制度经董事会批准后生效 [56]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行新股2617万股 发行价格为51.05元/股 募集资金总额为13.36亿元 实际募集资金净额为12.43亿元[1] - 募集资金于2023年7月31日经天职国际会计师事务所验资确认 并存放于专项账户实施监管[1][2] 募投项目调整情况 - 公司于2024年9月26日及10月14日通过董事会、监事会及临时股东会决议 调整"LED照明灯具自动化扩产项目"投资结构[2] - 将节余募集资金转投至新项目"LED工业照明及特种照明灯具生产基地建设项目"和"越南LED照明灯具生产基地建设项目"[2] - 截至2025年6月30日 累计投入募集资金4.08亿元 占原计划总投资额11.02亿元的37%[3] 项目延期具体情况 - 仅"总部大楼及研发中心建设项目"实施延期 其他项目按原计划推进[3] - 延期原因为国内宏观经济及行业环境影响 结合公司业务发展需要[3][4] - 截至2025年6月30日 该项目投入金额未达计划总额的50%[4] 项目必要性论证 - 项目将突破LED照明关键工艺技术 建立产学研协同创新体系[4] - 建设高规格研发检测实验室 引进顶尖人才设备 进行定向产品开发[5] - 推动差异化、高性能产品研发 满足客户个性化需求[5] - 缩短产品改良周期 提升综合竞争力 紧跟全球技术发展趋势[5] - 开发新兴应用领域照明解决方案 优化产品结构 提高附加值[6] - 总部大楼建设可优化资源配置 增强团队凝聚力 吸引高端人才[6] 项目可行性论证 - LED照明作为战略性新兴产业 受国家节能减排政策支持[7] - 公司积累丰富海外客户资源 与国际知名品牌建立OEM/ODM合作[7] - 2024年末技术研发人员达427人 占总员工人数16.86%[8] - 与华南理工大学、清华大学深圳研究生院等院校建立产学研合作[8] - 项目延期未对预计收益产生重大影响[8] 项目影响及实施保障 - 延期不改变投资总额和建设规模 符合公司长远利益[9] - 公司持续进行研发投入和设备购置 保障技术研发计划推进[9] - 2025年8月27日经第三届董事会第二次会议审议通过延期决定[9] - 保荐机构国信证券对延期事项无异议 认为符合监管规定[10]

股东持股基本情况 - 上海集成电路产业投资基金股份有限公司持有公司股份1,534,160,240股 占总股本11.11% 股份来源均为首次公开发行前取得的股份 已于2022年5月30日解除限售并上市流通 [1] - 该股东与一致行动人上海科技创业投资（集团）有限公司合计持有公司股份1,600,415,480股 占总股本11.59% [2] 减持计划具体内容 - 计划通过大宗交易方式减持股份数量不超过276,188,752股 减持比例不超过公司总股本2.00% [1][3] - 减持期间为2025年9月18日至2025年12月17日 自公告披露之日起15个交易日后实施 [1][3] - 拟减持股份来源为IPO前取得 减持原因为股东自身经营资金需要 [1][3] 历史减持情况 - 过去12个月内该股东曾减持公司股份210,384,760股 减持比例1.52% 减持价格区间为2.48-2.77元/股 减持计划于2024年10月9日披露 [2] 承诺履行情况 - 股东承诺锁定期满后将严格遵守减持相关规定 结合公司稳定股价和经营需要审慎制定减持计划 [3] - 若未履行承诺 减持所得收益将归公司所有 本次减持事项与此前披露承诺一致 [3] 减持计划影响 - 减持计划实施存在不确定性 将根据基金运作情况、市场情况和股价情况决定具体实施安排 [3] - 减持不会导致公司控制权发生变更 符合相关法律法规要求 不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响 [3]

监事会会议召开情况 - 第十一届监事会第十三次会议于2025年8月26日上午10点以现场结合通讯表决方式召开 [1] - 应到监事3人实到监事3人会议由监事会主席方崇品主持 [1] - 会议召开符合相关法律法规及《公司章程》规定 [1] 资产减值准备审议 - 监事会以3票赞成0票反对0票弃权通过计提资产减值准备事项 [1] - 计提事项符合《企业会计准则》和公司相关制度规定 [1] - 决策程序合法合规能客观公允反映公司资产状况 [1] 半年度报告审核意见 - 监事会以3票赞成0票反对0票弃权通过2025年半年度报告审核 [1][2] - 报告编制符合法律法规及《公司章程》规定 [1] - 报告内容和格式符合证监会及交易所规定真实反映公司经营成果和财务状况 [1] - 参与编制人员未违反保密规定信息披露真实准确完整 [2] 议案后续安排 - 本议案需提交公司股东大会审议 [2]