山东钢铁股份有限公司 2024 年年度股东会 会议材料 二○二五年五月二十日 — 1 — 山东钢铁股份有限公司 2024 年年度股东会须知 （2025 年 5 月 20 日） 为了维护全体股东的合法权益，确保股东会的正常秩序 和议事效率，保证公司 2024 年年度股东会的顺利进行，根 据《上市公司股东会规则》、《山东钢铁股份有限公司章程》、 《山东钢铁股份有限公司股东会议事规则》及相关法律法规 的规定，特制定如下会议须知，望出席股东会的全体人员严 格遵守。 一、股东会设会议秘书处，具体负责会议的组织工作和 处理相关事宜。 二、股东会期间，全体出席人员应以维护股东的合法权 益、确保会议的正常秩序和议事效率为原则，自觉履行法定 义务。 三、出席会议的股东，依法享有发言权、表决权等权利。 四、股东会召开期间，股东事先准备发言的，应当先向 会议秘书处登记。股东不得无故中断会议议程要求发言。在 议案审议过程中，股东临时要求发言或就有关问题提出质询 的，须向会议秘书处申请，并经会议主持人许可，始得发言 或提出问题。股东发言或提问应围绕本次会议议题进行，且 简明扼要。 五、公司本次股东会采用现场投票与网络投票相结合的 — ...

报告公司投资评级 - 维持公司“买入”评级 [8] 报告的核心观点 - 2025年一季度钢材量价齐升，后续业绩改善可期；公司引入中国宝武集团，经营质效边际改善明显；公司高度重视资本市场工作，多次实施增持回购等措施；山钢股份作为山东区域龙头钢铁企业，资产质量相对优异，区域经济优势凸显，“困境反转”未来可期 [4][8] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 2025年4月29日，山东钢铁发布2024年年报及2025年一季报，2024年全年，公司实现营业收入820.94亿元，同比下降9.26%，归母净利润-22.58亿元，同比亏损扩大；扣非后净利润-22.95亿元，同比亏损扩大；经营活动现金流量净额90.63亿元，同比大幅改善；基本每股收益-0.21元/股，同比下滑；资产负债率为57.02%，较上年全年上涨3pct [1] - 2024年第四季度，公司单季度营业收入177.60亿元，同比下降19.61%，环比下降7.11%；单季度归母净利润-8.07亿元，同环比亏损扩大；单季度扣非后净利润-8.20亿元，同环比亏损扩大 [2] - 2025年第一季度，公司单季度营业收入192.55亿元，同比下降15.66%，环比上涨0.08%；单季度归母净利润-0.14亿元，同环比大幅减亏；单季度扣非后净利润-0.18亿元，同环比大幅减亏 [2] 点评 - 2025年一季度钢材量价齐升，后续业绩改善可期。2024年公司钢材产量1483万吨，同比微降12万吨；2024年第四季度，钢材产量357万吨，环比微增10万吨，同比微降；2025年第一季度，钢材产量达404万吨，同比增长22万吨，环比增长47万吨。2024年吨钢售价为3643元/吨，较2023年下降7%；2024年第四季度吨钢售价下滑至3326元/吨，环比、同比分别下降5%、10%；2025年第一季度，吨钢售价回升至3489元/吨。2025年一季度实现利润总额1.54亿元，净利润1.08亿元，较2024年有较大改善 [4] - 公司引入中国宝武集团，经营质效边际改善明显。2024年是山钢集团重组元年，山钢集团和山钢股份重新组建新一届领导班子，均有中国宝武集团派驻的核心管理人员。公司全方位深化管理变革，坚持算账经营，压缩管理机构，深化精益管理，抓实全体系降本，努力提升购销差价；日照基地和莱芜基地充分对标学习中国宝武集团先进经验，组织落实近100余项变革支撑项目，实现全面深度融合 [4] - 公司高度重视资本市场工作，多次实施增持回购等措施。公司控股股东山钢集团多次公告增持，公司于2024年2月5日实施股份回购，至2025年2月4日，实际回购股份约1.54亿股，累计支付金额2亿元；控股股东于2024年6月13日实施股份增持，至2025年2月4日，累计增持股份约3.90亿股，增持金额约4.86亿元。2025年，公司将适时启动新一轮股票回购，积极争取大股东增持公司股份 [8] 盈利预测 - 预计公司2025 - 2027年归母净利润为-0.33亿元、7.23亿元、10.09亿元，EPS分别为0.00/0.07/0.09元/股；截至4月29日收盘价对应2025 - 2027年PB分别为0.76/0.73/0.69倍 [8] 重要财务指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入(百万元)|90,475|82,094|87,642|88,833|89,364| |增长率YoY %|-11.5%|-9.3%|6.8%|1.4%|0.6%| |归属母公司净利润 (百万元)|-400|-2,258|-33|723|1,009| |增长率YoY%|-172.2%|-465.0%|98.5%|2274.1%|39.6%| |毛利率%|4.0%|1.7%|3.8%|4.6%|5.0%| |净资产收益率ROE%|-1.9%|-12.0%|-0.2%|3.7%|4.9%| |EPS(摊薄)(元)|-0.04|-0.21|0.00|0.07|0.09| |市盈率P/E(倍)|—|—|—|19.69|14.10| |市净率P/B(倍)|0.67|0.76|0.76|0.73|0.69| [7]

报告公司投资评级 - 维持公司“买入”评级 [8] 报告的核心观点 - 2025年一季度钢材量价齐升，后续业绩改善可期；公司引入中国宝武集团，经营质效边际改善明显；公司高度重视资本市场工作，多次实施增持回购等措施；山钢股份作为山东区域龙头钢铁企业，资产质量相对优异，区域经济优势凸显，“困境反转”未来可期 [4][8] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年全年，公司实现营业收入820.94亿元，同比下降9.26%，归母净利润-22.58亿元，同比亏损扩大；扣非后净利润-22.95亿元，同比亏损扩大；经营活动现金流量净额90.63亿元，同比大幅改善；基本每股收益-0.21元/股，同比下滑；资产负债率为57.02%，较上年全年上涨3pct [1] - 2024年第四季度，单季度营业收入177.60亿元，同比下降19.61%，环比下降7.11%；单季度归母净利润-8.07亿元，同环比亏损扩大；单季度扣非后净利润-8.20亿元，同环比亏损扩大 [2] - 2025年第一季度，单季度营业收入192.55亿元，同比下降15.66%，环比上涨0.08%；单季度归母净利润-0.14亿元，同环比大幅减亏；单季度扣非后净利润-0.18亿元，同环比大幅减亏 [2] - 预计公司2025 - 2027年营业总收入分别为876.42亿元、888.33亿元、893.64亿元，增长率分别为6.8%、1.4%、0.6%；归母净利润分别为-0.33亿元、7.23亿元、10.09亿元，增长率分别为98.5%、2274.1%、39.6% [7] 钢材产量与售价 - 2024年公司钢材产量1483万吨，同比微降12万吨；2024年第四季度，钢材产量357万吨，环比微增10万吨，同比微降；2025年第一季度，钢材产量达404万吨，同比增长22万吨，环比增长47万吨 [4] - 2024年吨钢售价为3643元/吨，较2023年3991元/吨下降7%；2024年第四季度吨钢售价继续下滑至3326元/吨，环比、同比分别下降5%、10%；2025年第一季度，吨钢售价为3489元/吨 [4] 公司管理变革 - 2024年是山东省委省政府与中国宝武集团战略合作推动山钢集团重组的元年，山钢集团和山钢股份重新组建新一届领导班子，均有中国宝武集团派驻的核心管理人员 [4] - 公司全方位深化管理变革，坚持算账经营，压缩管理机构，深化精益管理，抓实全体系降本，努力提升购销差价；日照基地和莱芜基地充分对标学习中国宝武集团先进经验，组织落实近100余项变革支撑项目，实现全面深度融合 [4] 资本市场举措 - 公司控股股东山钢集团多次公告增持；2024年2月5日至2025年2月4日，公司实际回购股份约1.54亿股，累计支付金额2亿元；控股股东于2024年6月13日至2025年2月4日，累计增持股份约3.90亿股，增持金额约4.86亿元 [8] - 2025年，公司将根据实际情况，适时启动新一轮股票回购，积极争取大股东增持公司股份 [8]

行业市场规模与增长 - 2022年中国冶金行业总市场规模达13.34万亿元，同比增长5.03% [3] - 预计2024—2030年冶金工程行业规模年均复合增长率6.5%，2030年将突破8700亿元 [3] - 冶金施工机器人市场规模未来五年或突破百亿元 [2] 行业核心挑战 - 冶金行业面临高温、高尘、效率瓶颈、绿色转型等挑战 [2][3] - 中间包耐火材料传统人工作业存在高温高危、精度失控、能耗过高、粉尘环境等问题 [4] - 人工喷涂中间包需5次作业，周期长且温度高达160°—180°，效果不稳定 [4] 智能化解决方案 - 国瑞迪科技推出"绿色数智中间包智涂机器人"，实现毫米级精度控制(±0.5mm)和无人化作业 [5] - 该机器人减少40%以上产线用工，施工效率提升超30% [2][5] - 产品已通过山东钢铁日照公司测试，降低耐材损耗成本并提高安全性 [2] 技术突破与行业影响 - 当前冶金智能装备渗透率不足10%，国产化突破或加速技术迭代 [2] - 智能化改造预计推动行业能耗降低15%—20% [2] - 国瑞迪产品商业化落地或为产业链创造逾50亿元增量市场 [6] 企业战略布局 - 国瑞迪母公司山东国茂与首钢、南京钢铁等建立长期合作，智能喷涂技术指标行业领先 [6] - 公司已与重庆大学建联合实验室，计划深化与宝武、鞍钢等头部钢企合作 [6] - 上海市宝山区将国瑞迪实践作为传统工业城区转型样本 [6]

业绩荣誉 - 2024年获“上市公司董事会优秀实践案例”奖，在第二届国新杯“ESG金牛奖”治理排名前20，被评为中国钢铁企业ESG AAA级企业[25] 股权变动 - 2023年12月中国宝武战略投资山钢集团获49%股权，宝钢获日照公司48.6139%股权[33][42] - 2021年11月将济钢集团32.26%股权无偿转让给山东国惠集团[41] 产能设施 - 有济南钢城和日照高端钢铁生产基地，粗钢总产能约1580万吨[34] - 有两座5100m³高炉、一座3800m³高炉、四座210吨转炉等关键设施[34] 公司变革 - 2024年启动“1+6+9+N”变革求生体系，目标扭亏为盈并提升行业地位[51] - 2024年已启动117个支持项目推动变革求生体系落地[58] 产品市场 - 产品涵盖五大类，开发高性能产品填补行业空白，出口到数十个国家和地区[37] 绿色生产 - 两座生产基地通过国家绿色工厂复评，日照基地成省内钢铁行业首个“双碳最佳实践能效标杆示范企业”[28] - 钢城基地智能料场面积达28万平方米，实现自动化、智能化配料[68] - 钢城基地采用新技术每年减少粉尘排放4760吨[68] 旅游项目 - 日照基地“钢铁 + 生态”旅游路线年吸引超10万游客[71] 智能制造 - 机器人应用年增长率超170%，智能制造绩效得分在钢铁行业提升36.35%[82] - 山信软件拥有37项省部级奖项、106项专利和105项软件著作权，实施超750条自动化生产线和信息系统[85] - 日照基地制定2025 - 2030年智能制造发展计划，包含230个项目[80] - 日照基地完成17个AI相关配套项目[81] 党建工作 - 截至2024年底培育87个优秀党建品牌，80.8%的党支部被评为四星及以上[105] - 截至2024年底设立512个党员先锋岗、442个责任区、264个突击队、278个专项研究课题和325个承诺指标项目，解决306个生产技术难题[108] 公司会议 - 2024年召开4次股东大会，审议20项提案[114] - 2024年董事会召开16次会议，审议65项提案[115] - 2024年监事会召开7次会议，审议16项提案[116] - 2024年召开17次总经理办公会，处理147个议题，执行全部65项董事会决议[117] 股份操作 - 2024年2月5日起实施为期12个月股份回购，截至12月31日，回购96,170,452股，占总股本0.8989%，花费120,385,235.92元[122] - 2024年6月13日控股股东发起为期12个月增持，截至12月31日，增持389,627,601股，占总股本3.64%，花费485,977,790.98元[123] 投资者交流 - 2024年举办20场业绩或投资者交流会，回复104个投资者问询，处理超170个投资者电话[124] 行业标准 - 2024年参与制定两项行业团体标准[133] 风险管理 - 2024年修订全面风险管理、内部控制管理和内部审计管理相关制度[151] - 2024年开展11项审计工作，涵盖运营绩效、工程项目和重大风险管理[162] 合规培训 - 2024年举办4场合规管理和风险预防培训，超600人参与[163] - 2024年11月举办近100人参加的合同管理专项培训[164] 商业道德 - 2024年商业道德培训覆盖全体员工，举办超200场廉政相关活动，超15000人参与[171] 税务管理 - 制定企业所得税管理办法等措施，细化税务管理流程和要求[188] - 引入税务风险管理措施和标准，对税务风险进行预警、控制和评估[189] - 前移风险管理流程，对采购、销售等业务环节进行税务风险审查[191] - 动态更新税收法规和优惠政策数据库，定期进行内部审计和税务自查[191] - 积极参加税务培训，与税务咨询公司和专家保持沟通[192]

公司决策 - 拟注销淄博山钢经贸有限公司[1] - 董事会授权管理层办理注销并披露进展[6] 公司数据 - 淄博经贸注册资本1400万元[2] - 2024年末总资产1837.49万元[2] - 2024年末净资产1730.17万元[3] - 2024年净利润187.81万元[3] 决策原因及影响 - 注销为整合资源、降成本、提效率[4] - 业务和人员由济南、青岛公司承接[5] - 注销不影响整体业务和盈利[5] - 合并报表范围变化无实质影响[5]

一、董事会风险管理与审计委员会基本情况 报告期内，董事会风险管理与审计委员会人员发生调整。 2024年2月3日，公司发布《关于董事辞职的公告》，孙日东先生因达 到退出现职年龄，申请辞去公司董事及相关董事会专门委员会职务，第七 届董事会风险管理与审计委员会由王爱国先生、汪晋宽先生、徐科先生、 王向东先生组成，王爱国先生为主任委员。 山东钢铁股份有限公司 董事会风险管理与审计委员会2024年度履职情况报告 根据上海证券交易所《上市公司自律监管指引第1号——规范运作》 及《公司章程》《公司信息披露事务管理制度》《公司董事会风险管理与 审计委员会工作细则》等规定,公司董事会风险管理与审计委员会认真履 行职责,充分发挥监督管理职能,定期召开相关会议，认真审议各项议案， 对公司重大事项发表建议或意见，为促进公司规范运作发挥了重要作用。 现将2024年度履职情况报告如下。 2024年3月8日，公司召开第七届董事会第三十四次会议，审议通过《关 于调整公司第七届董事会专门委员会委员的议案》，经公司董事长提名， 公司第七届董事会风险管理与审计委员会由王爱国先生、解旗先生、汪晋 宽先生、徐科先生组成，王爱国先生为主任委员。 202 ...

审计机构聘任 - 公司拟聘信永中和为2025年度财务审计机构，聘期1年[3] - 2025年度财务报告审计费用122万元，内控审计费用41万元，合计163万元[6] - 聘任议案已通过相关会议审议，需股东会审议通过生效[7][8] 审计机构情况 - 截至2024年12月31日，信永中和合伙人259人，注册会计师1780人[3] - 2023年度业务收入40.46亿元，审计业务收入30.15亿元[3] - 2023年完成上市公司年报审计项目364家，收费总额4.56亿元[3] 合规情况 - 截至2024年12月31日，信永中和近三年受行政处罚1次等[4] - 53名信永中和从业人员近三年受行政处罚5次等[4]

山东钢铁股份有限公司 2025 年度估值提升计划暨提质增效重回报行动方案 一、估值提升计划暨提质增效重回报行动方案制定背景 依据中国证监会《上市公司监管指引第 10 号——市值管理》要求， 山东钢铁股份有限公司（以下简称"公司"）属于长期破净公司，需制 定估值提升计划；同时公司积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公 司"提质增效重回报"专项行动的倡议》，结合公司实际，为切实提升 公司价值创造能力，增强投资回报，防范化解资本市场风险，促进公司 稳健运行、高质量发展，特制定《2025 年度估值提升计划暨提质增效重 回报行动方案》（以下简称"估值提升计划暨行动方案"）。 二、估值提升计划触发情形 依据中国证监会《上市公司监管指引第 10 号——市值管理》中 "股票连续 12 个月每个交易日收盘价均低于其最近一个会计年度经审计 的每股归属于公司普通股股东的净资产的上市公司，应当制定上市公司 估值提升计划"的要求，公司股票 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 29 日 每日收盘价变动区间为 1.23 元/股至 1.40 元/股，均低于 2022 年经审计 每股净资产（2.04 元），2024 年 3 ...

2024年度可持续发展报告 可持续发展报告 2024 年度 2024 年度可持续发展报告 本报告采用环保纸印刷 山东钢铁股份有限公司 CONTENTS 关于本报告 4 董事长致辞 6 走进山东钢铁 10 认可与荣誉 13 目 录 聚焦一 变革求生 开辟图存做强新路径 14 聚焦三 智慧制造 培育钢铁发展新引擎 18 聚焦二 绿色引领 构建现代工业新生态 16 护航发展 筑牢现代治理根基 0 1 | 坚守初心，夯实党建根基 | 22 | | --- | --- | | 规范运作，优化治理体系 | 24 | | 统筹规划，深化 ESG 管理 | 27 | | 未雨绸缪，强化风控管理 | 31 | | 崇德践诺，坚守商业道德 | 35 | | 诚信经营，优化税务管理 | 37 | 向绿而行 谱就碧水蓝天画卷 附录 02 | 双碳引领，优化气候管理 | 42 | | --- | --- | | 强基固本，深化环境治理 | 46 | | 极致能效，加强资源利用 | 52 | | 节约用水，共护生命之源 | 57 | | 循环利用，强化固废处置 | 59 | | 和谐共生，守护生物多样 | 61 | 凝心聚力 共同营造和 ...