天齐锂业股份有限公司 董事会审计与风险委员会工作细则 （经公司第六届董事会第二十七次会议审议通过） 第一章 总则 第一条 为强化天齐锂业股份有限公司（以下简称"公司"）董事会决策功 能，做到事前审计、专业审计，确保董事会对高管层的有效监督，进一步完善公 司治理结构，提高公司风险识别与风险防范能力，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）《上市公司治理准则》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所股票上市规 则》和《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（以下简称"《香港上市规 则》"）、《天齐锂业股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等相 关规定，公司特设立审计与风险委员会，并制订本工作细则。 第二条 董事会审计与风险委员会是董事会设立的专门工作机构，主要负责 审核公司财务信息及其披露、监督及评估内外部审计工作和内部控制，并行使《公 司法》规定的监事会的职权。审计与风险委员会需向董事会汇报工作和负责。 第二章 人员组成 第三条 审计与风险委员会委员由三名独立非执行董事组成，委员中至少有 一名独立非执行董事为会计专业人士，并由该独立非执行董 ...

证券代码：002466 证券简称：天齐锂业 公告编号：2025-058 天齐锂业股份有限公司 关于申请广州期货交易所氢氧化锂指定交割厂库的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 天齐锂业股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年12月8日召开第六届董事会第二十 七次会议，审议通过了《关于申请广州期货交易所氢氧化锂指定交割厂库的议案》，同意公司 向广州期货交易所（以下简称"广期所"）申请氢氧化锂指定交割厂库的资质，并授权公司管 理层提交申请材料，并办理其他相关事宜。 氢氧化锂是公司的核心产品之一，本次申请广州期货交易所氢氧化锂指定交割厂库有利于 进一步扩大公司在业内的知名度和影响力，提高公司的规范管理水平；同时有利于公司将现货 市场、期货市场、交割厂库三者有机结合，进一步增强公司的抗风险能力和市场竞争力，提高 公司的盈利水平。 本次申请氢氧化锂交割厂库事宜尚存在不确定性，最终以广期所审核通过为准。公司将持 续关注本次申请事宜，并及时履行信息披露义务。请投资者谨慎投资并注意投资风险。 特此公告。 天齐锂业股份有限公司董事会 二〇二五年十二月九日 1 ...

证券代码：002466 证券简称：天齐锂业 公告编号：2025-056 天齐锂业股份有限公司 关于 2022 年度员工持股计划锁定期届满暨解锁条件成就的公告 根据《天齐锂业股份有限公司 2022 年度员工持股计划》的相关规定，本次员工持股计划 的存续期为 48 个月，锁定期为 36 个月，自公司公告最后一笔标的股票过户至本计划名下之日 1 起算。锁定期内不得进行交易，具体解锁比例和数量根据公司业绩指标和持有人考核结果进行 确定，锁定期届满后一次性解锁。考核合格后对应比例权益份额即解锁，归属至持有人的所有 标的股票权益可予以出售。本计划所取得标的股票，因公司分配股票股利、资本公积转增等情 形所衍生取得的股份，亦应遵守前述锁定安排。公司发生派息时，员工持股计划因持有公司股 份而获得的现金股利计入员工持股计划货币性资产，暂不作分配，待员工持股计划锁定期结束 后、存续期内，根据管理委员会决议进行分配。 二、本次员工持股计划的锁定期 根据《天齐锂业股份有限公司 2022 年度员工持股计划》，本次员工持股计划认购/获授标 的股票的锁定期为 36 个月，自公司公告最后一笔标的股票过户至本计划名下时（2022 年 12 月 ...

《公司章程》修订对照表 （2025 年 12 月） 天齐锂业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 8 日召开第六届董事会第二 十七次会议，审议通过了《关于减少注册资本暨修订<公司章程>并修订及新增公司部分内部 管理制度的议案》。董事会同意公司修订《公司章程》相关条款，并对 46 项公司内部管理制度 进行修订；同意新增 1 项内部管理制度。 除以下条款修订外，本次修订统一将"股东大会"修改为"股东会"；其他非实质性修订， 如因《公司章程》删减和新增部分条款相应调整章节序号、条款序号及援引条款序号，标点符 号调整以及不影响条款实质含义的表述调整等，不再逐条列示。 本次章程修订对照表如下： | 原《公司章程》内容 | 修订后的《公司章程》内容 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 第一章 总则 | 第一章 | 总则 | | | | | 第一条 为维护天齐锂业股份有限公司 | 第一条 | | | 为维护天齐锂业股份有限公司 | | | （以下简称"公司"或"本公司"）、股东和 | （以下简称"公司"或"本公司"）、股东、 | | | ...

证券代码：002466 证券简称：天齐锂业 公告编号：2025-059 天齐锂业股份有限公司 关于召开 2025 年第三次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、概述 天齐锂业股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第二十七次会议于 2025 年 12 月 8 日以现场结合通讯表决的方式召开，会议决定于 2025 年 12 月 30 日（星期二）召开 2025 年第三次临时股东大会，现将有关事项通知如下： 二、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2025 年第三次临时股东大会 2、股东大会的召集人：董事会 3、本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所股票上市规 则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律、行 政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定。 4、会议时间： （1）现场会议时间：2025 年 12 月 30 日 14:30 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为 2025 年 12 月 30 日 9:15-9:2 ...

天齐锂业股份有限公司 第六届监事会第十七次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 证券代码：002466 证券简称：天齐锂业 公告编号：2025-060 天齐锂业股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第十七次会议（以下简称"会 议"）于2025年12月8日在四川省成都市天府新区红梁西一街166号公司八楼会议室以现场方式 召开。会议由公司监事会主席王东杰女士召集并主持。召开本次会议的通知已于2025年11月24 日通过电子邮件方式送达各位监事，会议材料于2025年12月3日以电子邮件方式送达各位监事。 本次会议应出席监事3人，实际出席监事3人。会议的召集、召开与表决程序符合《中华人民共 和国公司法》等相关法律、法规和《公司章程》的规定，合法有效。 1 天齐锂业股份有限公司监事会 监事黄夏舒女士作为公司2022年度员工持股计划（以下简称"本次员工持股计划"）的参 与对象已对本议案回避表决。 经认真审核，监事会认为：本次员工持股计划解锁条件成就，符合《天齐锂业股份有限公 司2022年度员工持股计划》《天齐锂业股份有 ...

第六届董事会第二十七次会议决议公告 证券代码：002466 证券简称：天齐锂业 公告编号：2025-055 天齐锂业股份有限公司 天齐锂业股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第二十七次会议（以下简称"会 议"）于2025年12月8日在四川省成都市天府新区红梁西一街166号公司八楼会议室以现场结合 通讯表决的方式召开。召开本次会议的通知已于2025年11月24日通过电子邮件方式送达各位董 事，会议材料于2025年12月3日以电子邮件方式送达各位董事。本次会议应参加表决董事8人（其 中独立董事4人），实际参加表决董事8人（其中董事蒋卫平先生、向川先生、黄玮女士、吴昌 华女士通讯方式出席会议，全体监事列席本次会议）。本次会议由董事长蒋安琪女士召集并主 持，会议的召集、召开与表决程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）等 相关法律、法规和《公司章程》的规定，合法有效。 二、董事会会议审议情况 本次会议审议了以下议案： 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 1、审议通过《关于 2022 年度员工持股计划锁定期届满暨解锁条件成就的议案》 ...

报告行业投资评级 - 行业评级：看好 维持 [3] 报告核心观点 - 报告核心观点：复盘上一轮锂电周期（约2020年至2023年）中，各环节材料价格、盈利及股价的演绎顺序与特征，为理解当前及未来行业周期提供参考 [1][8][10][35] 景气复盘：6F先行，碳酸锂持续，材料依次 - **六氟磷酸锂（6F）**：价格率先启动，从2020年中约**7万元/吨**开始上涨，2021年8月底散单价涨至**42.5万元/吨**，2022年1月加工费见顶，剔除碳酸锂成本后的纯加工费最高点出现在此时 [12] - **磷酸铁锂正极**：加工费上涨始于2021年第一季度，至2022年第一季度累计上涨约**2万元/吨**，期间（2021年第三季度）还叠加了磷酸铁前驱体上涨**0.7-1万元/吨**的影响，龙头企业盈利改善部分得益于碳酸锂库存收益 [16][19] - **负极与石墨化**：负极石墨化价格在2021年下半年因能耗双控和限电影响供给而加速上涨，至2022年第一季度累计涨幅达**1万元/吨**，但负极企业议价能力较弱，盈利改善滞后于成本上涨 [20][23] - **湿法隔膜**：价格上涨相对滞后，于2021年下半年至2022年上半年上涨约**0.2-0.3元/平方米**，价格高位维持至2023年第一季度，主要因设备进口导致扩产周期长 [24][26] - **铜箔**：加工费在2021年初至2022年初累计上涨约**0.9万元/吨**，但上市公司盈利兑现度较低，波动较大，头部企业单吨净利曾达到**1-2万元** [27][30] - **锂电池**：成本显著上升，以2022年第二季度为例，磷酸铁锂和三元电池成本较2021年第一季度分别上升**0.29元/Wh**和**0.27元/Wh**，但电池企业通过提价将成本压力传导给下游，单位盈利自2022年第二季度起保持稳定 [31][33] 股价复盘：景气周期看弹性，中期格局为先 - **股价阶段表现**： - **2019年10月至2020年9月**：全球电动化预期驱动，宁德时代（涨**161.8%**）、恩捷股份（涨**146.1%**）等全球供应链龙头领涨 [37][38] - **2020年9月至2021年11月**：涨价链成为主线，天赐材料（涨**468.0%**）、德方纳米（涨**698.4%**）、天齐锂业（涨**479.3%**）等涨幅居前 [37][38] - **2022年4月至2022年7月**：涨价链仍有表现，但新技术主题（如中镍高压、钠电池等）表现更佳 [37][38] - **股价与价格高点关系**：多数锂电产业链公司股价在**2021年11月**见顶，领先于多数材料价格在**2022年第三季度**见顶下跌的时间点近**1年** [39] - **估值水平**：在2020至2021年行业高景气阶段，锂电各环节龙头的平均市盈率（PE-TTM）中枢提升至约**100倍**，基于当时对行业未来2-3年复合增长率（CAGR）**60%-80%** 的预期，给予了约**1.2倍**的PEG估值 [43][46]

港股市场整体表现 - 恒生指数收盘跌1.23%或319.72点，报25965.36点，失守26000点关口，全日成交额2062.3亿港元 [1] - 恒生国企指数跌1.25%，报9083.53点；恒生科技指数平收，报5662.55点 [1] - 中银国际认为近期波动属牛市正常调整，短期震荡不改港股上行趋势，并展望2026年资本市场回稳向好势头不变 [1] 蓝筹股表现 - 百度集团-SW领涨蓝筹，收盘涨3.45%至125.8港元，成交额30.41亿港元，贡献恒指8.38点；公司澄清正评估分拆昆仑芯科技独立上市，但不确定是否进行 [2] - 中芯国际涨2.94%至71.8港元，贡献恒指14.49点；中国平安涨2.15%至61.75港元，贡献恒指13.68点 [2] - 建设银行跌4.01%至7.66港元，拖累恒指54.39点；招商银行跌3.54%至51.8港元，拖累恒指11.63点 [2] 热门板块与概念股表现 - 中资券商股逆市上涨：华泰证券涨5.17%，广发证券涨3.1%，中信建投证券涨2.99%，招商证券涨2.82% [3] - 光通信概念股活跃：汇聚科技涨7.65%，剑桥科技涨5.68%，长飞光纤光缆涨3.59%；行业受益于全球AI算力投资加码驱动 [4] - 锂业股多数走高：赣锋锂业涨6.95%，宁德时代涨3.28%，天齐锂业涨3.16%；机构认为锂价短期承压，但明年供需有望反转进入上行周期 [5] - 医药股高开低走：药明巨诺-B涨5.52%，歌礼制药-B涨4.98%；荣昌生物跌10.3%，信达生物跌6.96% [5] - 大型科技股普遍走低：阿里巴巴跌超1%，腾讯跌0.82% [3] - 黄金股、煤炭股、内银股及新消费股等下挫 [3] 政策与行业动态 - 证监会主席吴清表示将加快打造一流投行和投资机构，对优质机构适当“松绑”，优化风控指标并适度打开资本和杠杆空间 [4] - 头部券商被机构看好，有望在资本约束边际放松背景下加快发展自营做市、衍生品等业务，带动ROE中枢上移 [4] - 2025年国家医保药品目录新增114种药品，其中50种为一类创新药，总体成功率88%，较2024年的76%明显提高 [6] - 首版商业健康保险创新药品目录纳入19种药品，包括CAR-T等肿瘤治疗药品及罕见病治疗药品 [6] 公司特定事件与新股 - 两新股挂牌：卓越睿新上市首日涨87.26%至126.4港元，公司是中国高等教育教学数字化市场收入排名第二的提供商，市场份额4.0% [7]；纳芯微上市首日跌4.31%至111港元，公司为芯片设计Fabless模式运营商 [7] - 重塑能源上市届满一年迎解禁，股价跌27.33%至84.95港元，共计55名股东解禁，累计解禁股数5421.36万股 [8] - 银诺医药-B股价跌14.32%至37.7港元，公司被调入港股通标的，且其自主研发的超长效GLP-1受体激动剂依苏帕格鲁肽α被纳入2025年国家医保目录 [9] - 速腾聚创股价涨5.23%至34.58港元，公司宣布获得一汽丰田一款畅销车型前装量产新定点，五年累计订单规模近百万台 [10]

港股市场整体表现 - 港股市场承压走低，恒生指数下跌1.23%或319.72点，收报25965.36点，失守26000点关口，全日成交额2062.3亿港元 [1] - 恒生国企指数下跌1.25%，报9083.53点，恒生科技指数平收，报5662.55点 [1] - 中银国际认为近期股市剧烈波动属牛市正常调整，短期震荡不改港股上行趋势，并展望2026年资本市场回稳向好势头不变 [1] 蓝筹股表现 - 百度集团-SW领涨蓝筹，收盘上涨3.45%至125.8港元，成交额30.41亿港元，为恒指贡献8.38点，公司澄清正评估分拆昆仑芯科技独立上市的可能性 [2] - 中芯国际上涨2.94%至71.8港元，贡献恒指14.49点，中国平安上涨2.15%至61.75港元，贡献恒指13.68点 [2] - 建设银行下跌4.01%至7.66港元，拖累恒指54.39点，招商银行下跌3.54%至51.8港元，拖累恒指11.63点 [2] 热门板块与概念股 - 中资券商股逆市上涨，华泰证券涨5.17%，广发证券涨3.1%，中信建投证券涨2.99%，招商证券涨2.82% [3] - 光通信概念股活跃，汇聚科技涨7.65%，剑桥科技涨5.68%，长飞光纤光缆涨3.59%，行业受益于全球AI算力投资加码 [4] - 锂业股多数走高，赣锋锂业涨6.95%，宁德时代涨3.28%，天齐锂业涨3.16%，机构看好锂电产业链材料环节盈利改善 [5] - 医药股高开低走，药明巨诺-B涨5.52%，歌礼制药-B涨4.98%，荣昌生物跌10.3% [5] - 大型科技股普遍走低，阿里巴巴跌超1%，腾讯跌0.82% [3] - 黄金股、煤炭股、内银股及新消费股等下挫 [3] 政策与行业动态 - 中国证监会主席表示将加快打造一流投行和投资机构，对优质机构适当“松绑”，优化风控指标并适度打开资本和杠杆空间 [4] - 国泰海通证券认为头部券商有望在资本约束边际放松背景下，加快发展自营做市、衍生品等业务，带动ROE中枢上移 [4] - 国家医保局发布2025年国家医保药品目录，新增114种药品，其中50种为一类创新药，总体成功率88%，较2024年的76%明显提高 [6] - 首版商业健康保险创新药品目录纳入19种药品，包括CAR-T等肿瘤治疗药品及罕见病治疗药品 [6] 公司特定事件 - 百度集团正评估分拆非全资附属公司昆仑芯科技有限公司进行独立上市 [2] - 速腾聚创宣布获得一汽丰田一款畅销车型前装量产定点，五年累计订单规模近百万台 [10] - 银诺医药-B被调入港股通标的名单，且其自主研发的超长效GLP-1受体激动剂依苏帕格鲁肽α被纳入2025年国家医保药品目录 [9] - 重塑能源上市届满一年迎解禁，股价下跌27.33%，共计55名股东累计解禁5421.36万股 [8] 新股与次新股 - 两新股今日挂牌上市，卓越睿新收盘大涨87.26%至126.4港元，该公司是中国高等教育教学数字化市场收入排名第二的提供商，市场份额4.0% [7] - 另一新股纳芯微收盘下跌4.31%至111港元，公司采用fabless模式运营，专注于芯片研发和设计 [7]