FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年9月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 怡園酒業控股有限公司 (於開曼群島註冊成立的有限公司) 呈交日期: 2025年10月2日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 08146 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 8,000,000,000 | HKD | | 0.001 HKD | | 8,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | HKD | | | | 本月底結存 | | | 8,000,000,000 | HKD | | 0.001 HKD | | 8,000,000 | 本月 ...

财报获取 - 公司2025年中期报告中、英文版本分别上载于公司网站和联交所网站[1][5] - 无法接收邮件或访问网站版本可申请印刷本，费用全免[2][6] 通讯接收 - 非登记股东欲电子接收通讯应联系中介公司提供邮箱地址[3][6] - 未收到有效邮箱地址只能发送印刷版登载通知[3][6] - 收取公司通讯有英文、中文或中英双语印刷本三种选择[11] 公司信息 - 公司为怡园酒业控股有限公司，股份代号8146，于开曼群岛注册成立[11] 咨询方式 - 对通知有查询可在工作日9:00 - 18:00致电热线(852) 2980 1333[4][7] 其他说明 - 企业通讯包括董事报告、年度账目等多种文件[9][10][11] - 可供采取行动的企业通讯指涉及要求股东行使权利指示的通讯[9][10] - 填回申请表格索取印刷本表示确认收取公司日后所有通讯印刷本[11] - 非登记持有人若继续收取印刷本需进一步书面请求[11] - 公司可将个人资料披露或转移给附属公司等[11] - 个人资料保留至履行用途所需期间，查改要求书面提出[11] - 寄回申请表格时剪贴邮寄标签，香港投寄无需邮费[11]

财报发布 - 公司2025年中期报告中、英文版本分别上载于公司网站及联交所网站[1][5] 通讯接收 - 无法接收邮件或访问网站版可索取印刷本[2][6] - 登记股东需提供有效邮箱地址，否则只能发印刷本[3][6] - 无有效邮箱地址股东视为选择邮寄接收网站版通知[9] 股东指示 - 甲部指示适用于日后所有企业通讯，至条件满足时止[9] - 希望继续收印刷本需书面请求[9] - 不接受表格额外手写指示[9] 资料处理 - 股东自愿提供资料处理指示，不足可能无法处理[9] - 公司可将资料披露或转移给相关方[9] 通讯说明 - 企业通讯含董事会报告、年度账目等文件[7][8][9] - 可供行动通讯指要求股东行使权利的通讯[7][8][9]

收入和利润表现 - 持续经营业务（葡萄酒业务）收益同比增长42.4%[9] - 公司收益同比增长42.5%至1877.5万元人民币，但持续经营业务税前亏损扩大61.7%至257.1万元人民币[14] - 期内净亏损收窄17.8%至290.1万元人民币，每股基本亏损从0.44分改善至0.34分[14] - 持续经营业务（葡萄酒生产）收益同比增长13.2%至人民币21,388千元（2024年同期：人民币18,437千元）[28] - 持续经营业务（葡萄酒生产）分部业绩同比下降29.7%至人民币2,351千元（2024年同期：人民币3,346千元）[28] - 已终止经营业务（烈酒生产）分部业绩为亏损人民币1,912千元，较2024年同期亏损人民币2,860千元有所收窄[28] - 公司总收益同比增长16.7%至人民币21,572千元（2024年同期：人民币18,481千元）[28] - 销售货品收益同比增长42.5%至人民币18,775千元（2024年同期：人民币13,175千元）[31] - 来自持续经营业务的除税前亏损为人民币257.1万元，较去年同期的159万元扩大61.7%[37] - 已终止经营业务（烈酒生产）在2025年产生期内溢利人民币56.9万元，而去年同期为亏损83.5万元[39] - 出售已终止经营业务（Pacific Surplus集团）获得收益人民币245.8万元[39] - 来自已终止经营业务的每股基本盈利为人民币0.07分，去年同期为亏损0.10分[40] - 每股基本亏损人民币2,901,000元（2025年）对比人民币3,531,000元（2024年）[42] - 公司持续经营业务收益从2024年上半年的人民币1320万元增至2025年上半年的人民币1880万元，增长560万元或42.4%[73] - 公司净亏损从2024年上半年的人民币350万元收窄至2025年上半年的人民币290万元[70] - 2025年上半年来自持续经营业务的期内亏损为人民币3.5百万元（2024年上半年：人民币2.7百万元）[80] - 2025年上半年来自已终止经营业务的期内溢利为人民币0.6百万元（2024年上半年：亏损人民币0.8百万元）[81] 成本和费用 - 毛利增长12.2%至1262.3万元人民币，毛利率从85.4%下降至67.2%[14] - 行政开支增长16.2%至1009.2万元人民币，销售及分销开支下降15.2%至518.4万元人民币[14] - 公司持续经营业务毛利率从2024年上半年的85.4%下降至2025年上半年的67.2%[75] - 公司持续经营业务销售成本从2024年上半年的人民币190万元增至2025年上半年的人民币620万元，增长430万元或226.3%[74] - 公司销售及分销开支从2024年上半年的人民币610万元降至2025年上半年的人民币520万元，减少90万元或14.8%[77] - 行政开支从2024年上半年的人民币8.7百万元增加人民币1.4百万元或16.1%至2025年上半年的人民币10.1百万元[78] - 所得税开支从2024年上半年的人民币1.1百万元减少人民币0.2百万元或18.2%至2025年上半年的人民币0.9百万元[79] - 期内税项抵免总额为人民币89.9万元，较去年同期的110.6万元减少18.7%[36] - 未确认税项亏损为人民币151.4万元，较去年同期的104.9万元增长44.3%[37] - 公司向龙田管理有限公司支付行政服务费用人民币91.7万元（2024年上半年：人民币74.9万元）[65] - 公司主要管理人员薪酬总额为人民币91.7万元（2024年上半年：人民币92.8万元）[68] - 公司其他收入及收益净额从2024年上半年的人民币200万元降至2025年上半年的人民币10万元，减少190万元或95.0%[76] - 其他收入及收益净额大幅下降至人民币11.3万元，较去年同期的199.4万元减少94.3%[33] - 政府补助锐减至人民币1万元，较去年同期的113.8万元下降99.1%[33] - 报告期购股权开支13,000港元（2024年同期：76,000港元）[57] - 2025年上半年员工成本为人民币5.6百万元（2024年上半年：人民币5.8百万元）[89] 现金流和财务状况 - 现金及现金等价物基本持平为3446万元人民币，流动负债减少18.0%至2202.9万元人民币[17] - 非流动资产大幅减少61.9%至6483.3万元人民币，主要因物业、厂房及设备减少68.2%[17] - 计息银行借款从6248.6万元人民币降至0元，债务结构显著改善[17][18] - 资产净值下降24.4%至17086.7万元人民币，主要因特别股息支出8929.3万元人民币[18][20] - 汇兑差额产生正收益273.7万元人民币，相比去年同期亏损226.4万元人民币明显改善[15][20] - 非控股权益新增8114.6万元人民币，源于出售附属公司部分权益交易[18][20] - 经营现金流净额由2024年的人民币-10,566千元改善至2025年的人民币-4,453千元，同比改善57.8%[22] - 投资活动现金流净额大幅改善至人民币93,592千元，主要源于出售附属公司获得现金净流入人民币62,219千元及出售部分权益获得人民币35,323千元[22] - 融资活动现金流净额为净流出人民币-89,477千元，主要由于支付股息人民币89,293千元[22] - 期末现金及现金等价物为人民币34,460千元，较期初的人民币34,488千元基本持平[22] - 出售Pacific Surplus集团获得现金对价66,641千元人民币[60] - 出售Pacific Surplus产生现金净流入62,219千元人民币[62] - 出售Epic Wealth集团30%股权获对价38.88百万港元[63] - Epic Wealth出售交易导致储备亏损45,158千元人民币[63] - 2025年6月30日公司现金及现金等价物账面值为人民币34.5百万元，与2024年12月31日持平[82] - 2025年6月30日公司无任何外部借款（2024年12月31日：人民币62.4百万元）[83] - 2025年6月30日资本负债比率为0%（2024年12月31日：27.6%）[84] - 2025年6月30日公司无任何用作信贷融资抵押的资产（2024年12月31日：人民币52.0百万元）[88] 业务运营和市场表现 - 山西酒庄设施提升项目完成以扩大款待计划[9] - 公司于2025年8月底在福建新增一家零售商店合作[10] - 公司定位福建市场为仅次于山西的第二重要市场[10] - 公司持续加强直接面向消费者销售及提升客户参与度[9] - 公司加速数码投入重点投放小红书社交平台[9] - 中国内地市场收益同比增长42.4%至人民币18,085千元，占总收益的96.3%[32] - 中国内地持续经营业务除税前利润为人民币141.5万元，而香港业务亏损为人民币398.6万元[37] - 公司持续经营业务葡萄酒销售量从2024年上半年的17万瓶增至2025年上半年的20.8万瓶，增长22.4%[70][73] - 公司高端葡萄酒销售占比从2024年上半年的52.0%提升至2025年上半年的66.9%[73] - 2025年6月30日公司雇员人数为135名（2024年12月31日：148名）[89] 资产和投资活动 - 新增在建工程约人民币3,200,000元（2025年）对比人民币6,428,000元（2024年）[43] - 生物资产种植成本人民币1,272,000元（2025年）对比人民币2,133,000元（2024年）[44] - 贸易应收款项账面净值人民币1,006千元（2025年）对比人民币777千元（2024年）[48][50] - 贸易应付款项余额人民币333千元（2025年）对比人民币1,258千元（2024年）[51] - 资本承担在建工程1,119千元人民币（2024年末：131千元）[64] 公司治理和股权结构 - 公司股份代号为8146[8] - 陈芳女士直接及通过Macmillan Equity Limited持有公司普通股419,350,000股，占总股本52.38%[96][98] - Macmillan Equity Limited持有公司普通股411,350,000股，占总股本51.38%[98] - Palgrave Enterprises Limited持有公司普通股173,180,000股，占总股本21.63%[98] - 王穗英女士直接及通过Palgrave Enterprises持有公司普通股178,130,000股，占总股本22.25%[98] - 陈进强先生通过配偶权益持有公司普通股178,130,000股，占总股本22.25%[98] - 丁丹铭先生持有公司普通股48,540,000股，占总股本6.06%[98] - 何正德、林良友及Alec Peter Tracy退任独立非执行董事自2025年6月3日生效[114] - James Douglas Richard Field调任为独立非执行董事并获委任为薪酬委员会主席、提名委员会及审核委员会成员自2025年6月3日生效[114] - 陈子劲获委任为独立非执行董事并获委任为审核委员会主席、薪酬委员会及提名委员会成员自2025年6月3日生效[114] - 公司未能符合GEM上市规则要求至少三名独立非执行董事的规定[116] - 公司未能符合独立非执行董事须占董事会成员至少三分之一的规定[116] - 审核委员会由两名独立非执行董事及一名非执行董事组成[117] - 审核委员会确认截至2025年6月30日止六个月未审核简明综合财务业绩符合适用会计准则[118] - 董事会包括执行董事陈芳、非执行董事周灝及张际航、独立非执行董事James Douglas Richard Field及陈子劲[119] - 陈芳同时担任行政总裁及董事会主席职务[115] - 公司承认偏离企业管治守则第C.2.1条关于主席与行政总裁角色分离的规定[115] 购股权计划 - 购股权计划允许发行股份不超过上市日已发行股份10%[52] - 2021年5月授予10,000,000份购股权，行使价每股0.186港元[54] - 2022年5月授予3,000,000份购股权，行使价每股0.170港元[54] - 报告期末未行使购股权总数12,400,000份[55][56][59] - 若未行使购股权全数行使将额外发行12,400,000股普通股[59] - 购股权计划允许发行股份上限为上市日已发行股份总数10%，即80,000,000股[101] - 任何12个月期间向单名合资格参与者发行股份不得超过已发行股份总数1%[102] - 购股权计划有效期自2018年6月1日起计十年[101] - 购股权行使可能需经股东批准增加法定股本[102] - 截至2025年6月30日已授出购股权涉及股份13,000,000股，占已发行股份约1.62%[104] - 截至2025年6月30日尚未行使购股权涉及股份12,400,000股，占已发行股份约1.55%[104] - 购股权计划可供发行股份总数67,000,000股，占2025年6月30日已发行股份约8.37%[104] - 董事陈芳持有8,000,000股购股权，行使价0.186港元，有效期至2031年5月16日[106] - 雇员持有1,400,000股购股权（2021年授予）和3,000,000股购股权（2022年授予），行使价分别为0.186港元和0.170港元[106] - 本期间根据购股权可能发行股份数目为12,400,000股[108] - 购股权计划授出股份数除以期间已发行股份加权平均数目比例为1.55%[108] - 2021年5月17日授出购股权当日收市价为0.185港元[108] - 2022年5月17日授出购股权当日收市价为0.164港元[108] 股息和资本变动 - 宣派特别股息每股合计12.058港仙（Pacific Surplus 7.802港仙 + Epic Wealth 4.256港仙）[41] - 实际支付特别股息总额人民币89,923,000元[41] - 公司出售Epic Wealth集团30%股权总代价为38.88百万港元[41] - 公司及附属公司在报告期内未购买、出售或赎回任何上市证券[113]

公司治理变动 - 江志恒获委任为独立非执行董事 [1] - 任命自2025年9月1日起正式生效 [1]

公司治理变动 - 江志恒获委任为独立非执行董事 [1] - 任命自2025年9月1日起生效 [1]

公司基本信息 - 怡园酒业控股有限公司于2018年6月27日在GEM首次上市[2][3] - 公司为中国山西葡萄酒生产商[6] - 注册地为开曼群岛，总办及营业地在香港和山西[3][5] 股权结构 - 主要股东Macmillan Equity Limited和陈芳女士各持4.1135亿股，占比51.38%[4] - 主要股东Palgrave Enterprises Limited和王穗英女士各持1.7318亿股，占比21.63%[4] - 陈进强先生持1.7813亿股，占比22.25%；丁丹铭先生持4854万股，占比6.06%[4] 股份情况 - 已发行普通股8.006亿股，面值每股0.001港元，每手10000股[7] 其他信息 - 财政年度结算日为12月31日[4] - 网址为www.gracewine.com.hk，核数师为安永[5]

公司信息 - 怡园酒业控股有限公司于开曼群岛注册成立，股份代号8146[1] 人员信息 - 执行董事陈芳女士任主席及行政总裁[2] - 非执行董事为周灝先生和张际航博士[2] - 独立非执行董事为James Douglas Richard FIELD先生等三人[2] 委员会信息 - 董事会成立审计、薪酬、提名、投资四个委员会[2] - 陈芳女士担任提名和投资委员会主席[2] - 周灝先生是审计和投资委员会成员[2] - 张际航博士是薪酬和投资委员会成员[2] - James Douglas Richard FIELD先生是审计成员和薪酬主席[2] - 陈子劲先生是审计主席及提名和薪酬成员[2]

公司治理变动 - 江志恒获委任为独立非执行董事 [1] - 任命自2025年9月1日起生效 [1]

人员委任 - 江志恒60岁，2025年9月1日起任独立非执行董事，任期三年[4][8] - 江先生餐饮行业经验逾35年[5] - 江先生每年董事袍金100,000港元[8] 合规情况 - 公司委任江先生后重新符合GEM上市规则第5.05条[15] - 委任后独立非执行董事人数及占比达标[15] 董事会构成 - 公告日期董事会含1名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[16] 公告安排 - 公告将在港交所和公司网站刊登至少七日[18]