北京市金杜律师事务所上海分所 关于光大证券股份有限公司 2025 年第三次临时股东会 之法律意见书 致：光大证券股份有限公司 北京市金杜律师事务所上海分所（以下简称本所）接受光大证券股份有限公 司（以下简称公司）委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管理委员会 《上市公司股东会规则》（以下简称《股东会规则》）等中华人民共和国境内（以 下简称中国境内，为本法律意见书之目的，不包括中国香港特别行政区、中国澳 门特别行政区和中国台湾省）现行有效的法律、行政法规、规章和规范性文件和 现行有效的《光大证券股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）有关规定， 指派律师出席并见证公司于 2025 年 9 月 30 日召开的公司 2025 年第三次临时 股东会（以下简称本次股东会），并就本次股东会相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 5. 公司本次股东会股权登记日的股东名册； 10.其他会议文件。 公司已向本所保证，公司已向本所披露一切足以影响本法律意见书出具的事 实并提供了本所为出具 ...

呈交日期: 2025年9月30日 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年9月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 光大證券股份有限公司 FF301 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | A | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 否 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 601788 | 說明 | | A股(上海證券交易所) | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 3,906,698,839 | RMB | | 1 | RMB | | 3,906,698,839 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | | RMB | | 0 | | 本月底結存 | | | 3,906,698,839 | RMB | | 1 | RMB | | 3,90 ...

2025.09. 30 本文字数：2823，阅读时长大约5分钟 作者 | 第一财经 王方然 粤开证券进一步分析称，若节前市场已完成调整（如2022年4月、2018年10月），节后修复动力更 强；而近5年数据显示，若节前最后3个交易日成交额较前一周放大，节后上涨概率可升至80%。 国庆长假前最后一个交易日，A股上证指数于3880点展开多空博弈，投资者再度置身"持币"与"持 股"的经典抉择关口。 历史数据显示，近10余年，国庆后A股上涨概率较大，机构普遍看好持股过节性价比；港股亦呈 现"AH科技共振"潜力。与此同时，资产配置格局正从传统的股债二元走向多元。随着国际金价创下 历史新高，"持金过节"成为今年的新选项。 多家机构分析认为，当前市场已进入中长期价值区间，若节前完成充分调整，节后市场修复动能有望 增强。建议投资者在保持均衡配置的基础上，结合自身风险偏好，积极把握跨市场、多资产的配置机 遇，同时仍需警惕短期市场波动风险。 持币 VS 持股？ 国庆长假前最后几个交易日，A股市场波动显著加剧。9月24日，三大指数低开高走，创业板指创三 年多以来盘中新高，科创50指数一度拉升近5%；然而随后交易日（9月26日）市场 ...

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年9月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 光大證券股份有限公司 呈交日期: 2025年9月30日 I. 法定/註冊股本變動 II. 已發行股份及/或庫存股份變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | | 股份類別 | A | | 於香港聯交所上市 (註1) | 否 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 601788 | | 說明 | A股(上海證券交易所) | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數目 | | | 庫存股份數目 | | 已發行股份總數 | | | 上月底結存 | | | | 3,906,698,839 | | 0 | | 3,906,698,839 | | 增加 / 減少 (-) | | | | 0 | | 0 | | | | 本月底結存 | | | | 3,906,698,839 | | 0 | | 3,906,698,839 | | ...

市场表现 - 港股市场中资券商股全线飙升 华泰证券涨近18% 中信证券和广发证券涨超14% 东方证券和中州证券涨超12% 中国银河 中金公司 国联民生和兴证国际涨超10% 光大证券和申万宏源涨超9% 中信建投证券 弘业期货和招商证券涨超8% [1] - 华泰证券涨17.93% 最新价21.900港元 总市值1976.88亿港元 [2] - 中信证券涨14.37% 最新价31.040港元 总市值4600.3亿港元 [2] - 广发证券涨14.06% 最新价20.440港元 总市值1554.63亿港元 [2] - 东方证券涨12.96% 最新价8.020港元 总市值681.43亿港元 [2] - 中州证券涨12.50% 最新价2.790港元 总市值129.54亿港元 [2] - 中国银河涨10.87% 最新价11.630港元 总市值1271.67亿港元 [2] - 中金公司涨10.97% 最新价21.340港元 总市值1030.14亿港元 [2] - 国联民生涨10.96% 最新价6.380港元 总市值362.42亿港元 [2] - 兴证国际涨10.11% 最新价0.490港元 总市值19.6亿港元 [2] - 光大证券涨9.23% 最新价11.240港元 总市值518.25亿港元 [2] - 申万宏源涨9.24% 最新价3.430港元 总市值858.87亿港元 [2] - 中信建投证券涨8.68% 最新价13.770港元 总市值1068.1亿港元 [2] - 弘业期货涨8.63% 最新价4.280港元 总市值43.13亿港元 [2] - 招商证券涨8.17% 最新价16.940港元 总市值1473.19亿港元 [2] 政策驱动 - 央行会议指出要落实落细适度宽松的货币政策 引导金融机构加大货币信贷投放力度 [1] - 央行提出用好证券 基金 保险公司互换便利和股票回购增持再贷款 [1]

股价表现与交易数据 - 9月29日盘中股价18.89元/股 上涨2.05% 总市值870.98亿元 成交额7.71亿元 换手率1.06% [1] - 主力资金净流入9694.02万元 特大单买入占比18.17% 大单买入占比27.60% [1] - 年内股价涨幅4.94% 近5日涨1.89% 近20日跌4.88% 近60日涨6.30% [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数15.67万户 较上期减少5.68% 人均流通股24,951股 增加6.03% [2] - 香港中央结算持股1.08亿股 较上期增加2902.07万股 华泰柏瑞沪深300ETF持股3488.27万股 增加281.65万股 [3] - 国泰中证证券ETF持股3018.89万股 减少306.82万股 华宝中证证券ETF持股2335.28万股 减少387.17万股 [3] 财务业绩与分红 - 2025年上半年归母净利润16.83亿元 同比增长21.03% [2] - A股上市后累计派现165.60亿元 近三年累计派现31.79亿元 [3] 业务构成与行业属性 - 财富管理业务占比51.86% 投资交易占比12.07% 机构客户业务占比11.34% [1] - 资产管理业务占比11.06% 企业融资业务占比7.48% 其他业务占比8.81% [1] - 属于申万证券Ⅲ行业 概念板块包括证金汇金 期货概念 参股基金 央企改革等 [1]

比赛概况 - 第二届金麒麟最佳投资顾问评选正式开赛 包含股票模拟交易、场内ETF模拟交易、公募基金模拟配置及社交服务评比等多维度竞赛项目 [1] - 赛事由新浪财经与银华基金共同主办 旨在寻找优秀投资顾问并赋能投顾IP建设及展业平台共建 [1] - 周榜统计周期为9月22日至9月28日 涵盖万名投顾参与评比 [1] 股票模拟组合周榜业绩 - 中航证券福建分公司投顾金鑫以周收益率19.50%位列榜首 [1][2] - 华金证券昆明前兴路证券营业部投顾张洪以周收益率13.52%排名第二 [1][2] - 国盛证券沈阳市府大路证券营业部投顾王坦以周收益率13.41%居第三 [1][2] - 第四至第十名收益率区间为9.50%至13.16% 包括招商证券、国金证券、江海证券等机构投顾 [2] 场内ETF模拟交易组周榜业绩 - 国泰海通证券江西鹰潭环城西路营业部投顾张叶峰以周收益率9.16%居首 [2][3] - 国金证券东城根投资顾问部投顾李婷以周收益率6.66%位列第二 [2][3] - 南京证券宁夏分公司投顾范春青以周收益率6.58%排名第三 [2][3] - 第四至第十名收益率区间为5.50%至6.24% 涉及中金财富、招商证券、西部证券等机构 [3][4] 公募基金模拟配置组周榜业绩 - 长城证券成都天晖中街证券营业部投顾马克诚以周收益率8.39%夺冠 [4][5] - 华泰证券广州云城东路证券营业部投顾江文杰以周收益率8.23%获亚军 [4][5] - 国泰海通证券江西鹰潭环城西路营业部投顾张叶峰以周收益率6.81%居季军 [4][5] - 第四至第十名收益率区间为2.69%至3.73% 包含中金财富、东莞证券、广发证券等机构投顾 [5]

市场趋势展望 - 节前短期波动加大但不改市场向好趋势 10月A股有望迎来关键窗口期 风险偏好或将进一步回暖[1] - 市场确立上行趋势且趋势一旦形成短期很难逆转 不轻易以震荡市经验规律作为信号[3] - 国庆长假后市场热度回暖 历史经验显示节后市场通常表现较好 支撑股市上涨逻辑未发生变化[1][2] 流动性环境 - 市场流动性预计延续向好趋势 两融余额处于上行通道中 居民存款搬家处于初期阶段[1] - 美联储降息支撑海外流动性充裕 开启降息周期利好A股表现[1][2] - 股市资金面维持较高流入水平 融资资金和外资节后可能出现季节性回流 新发基金有望进一步回暖[4] 行业配置策略 - 科技产业催化与长期政策布局窗口共振 市场结构性行情可能重新升温 科技为先特征突出[1][7] - 四季度存在日历效应 稳定低估值及早周期板块表现或更优 顺周期行业上涨概率超65%[3] - 资源安全 中企出海与科技创新是主导结构性行情的重要线索 对应资源+出海+新质生产力配置框架[7] 节后市场表现 - 国庆假期后A股多数上涨 主要受政策 外部事件 流动性和基本面因素影响[4] - 十一长假前后指数表现呈现节前低迷节后火热特征 十月医药生物 汽车 农林牧渔 电子板块超额收益概率更高[6] - 调整后红十月是大概率事件 市场整体性价比提升 行情在消化短期性价比问题后展开[1] 业绩与景气方向 - 三季度业绩改善或持续高增领域有望跑出超额收益 集中在景气修复的中高端制造业 高景气度AI产业链 供需改善的资源品[7] - 建议关注有真实利润兑现或强产业趋势的行业 具体品种包括资源 消费电子 创新药和游戏板块[7] - 资金从追逐科技板块少数景气方向扩散至更多细分领域 赚钱效应加强 建议把握科技板块内高低切机会[6][7]

上市申请与保荐人 - 公司已向港交所主板提交上市申请 [1] - 光大证券国际担任独家保荐人 [1] 市场地位与运营权 - 公司是扬州唯一的水上游船观光持牌运营商 [1] - 游船服务是扬州水域内唯一指定交通方式 [1] - 拥有蜀冈—瘦西湖风景区20年独家运营权 [1] - 在古运河区域拥有无时间限制的运营权 [1] 业务规模与运力 - 截至2025年9月21日共拥有206艘游船 [1] - 包括36艘摇橹船、106艘自驾船和64艘主题船 [1] - 单航次总载客量达3817人 [1] 服务类型 - 提供标准水上游船观光服务 [1] - 服务形式包括摇橹船、自驾船和主题船 [1]

市场表现 - 上周五沪深两市成交额2.15万亿元 较上一交易日缩量2242亿元 [1] - 创业板指盘中跌超2.5% 收盘跌幅达2.60% [1] - 沪指跌0.65% 深成指跌1.76% [1] - 风电和保险板块涨幅居前 游戏、算力硬件及光刻机板块跌幅居前 [1] 券商策略观点 - 光大证券预判节前指数维持震荡格局 科技赛道短期休整不改中期上行趋势 [1] - 广发证券指出四季度顺周期行业上涨概率超65% 跑赢沪深300概率超60% [2] - 顺周期行业日历效应需基于宏观经济基本面变好预期 [2] 行业动态 - 合肥国际新能源汽车大会9月29日开幕 计划投入消费券及补贴超1亿元 [1] - 产业赛道活跃年份中 四季度股价对来年指引作用更强 [2] - 业绩真空期提前演绎来年高增长板块 [2]