股份数据 - 2025年4月30日已发行股份（不含库存）989,736,000，库存521,000，总数990,257,000[3] - 2025年5月20日配售新股17,480,000，占比1.77%，每股HKD 11.99[3] - 2025年5月20日结束时，已发行股份（不含库存）1,007,216,000，库存521,000，总数1,007,737,000[3]

配售情况 - 2025年5月20日完成配售，共17,480,000股，占配售完成前股本约1.77%，扩大后约1.74%[4] - 配售价每股11.99港元，所得款项总额约209.59百万港元，净额约208.71百万港元[4] 股本变化 - 配售完成前已发行股本989,736,000股，完成后扩大至1,007,216,000股[7] 股东情况 - 慧普配售前后持股561,957,960股，占比从56.78%降至55.79%[7] 资金用途 - 拟将最多80%所得款项净额用于拓展平台科技服务和研发，其余用于一般营运资金[6]

香港交易及結算所有限公司以及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負 責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或 任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 SY HOLDINGS GROUP LIMITED 盛業控股集團有限公司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：6069） 於2025年5月16日舉行的 2025年股東周年大會的投票表決結果 茲 提 述 盛 業 控 股 集 團 有 限 公 司（「本公司」）日 期 均 為2025年4月23日 的 通 函（「通 函」） 及2025年 股 東 周 年 大 會 通 告（「通 告」）。除 文 義 另 有 所 指 外，本 公 告 所 用 詞 彙 與 通 函 所界定者具有相同涵義。 2025年股東周年大會結果 董 事 會 欣 然 宣 佈，於2025年5月16日舉行的2025年 股 東 周 年 大 會（「2025年股東周年 大 會」）上，通 告 所 載 於2025年股東週年大會上提呈的所有普通決議案已獲股東以 投票表決方式正式通過。投票表決結果如下： | | 普通決議案 （附註） | 票 數(%) | | | ...

会议决议 - 2025年5月16日股东周年大会普通决议案均获通过[3] - 批准宣派2024年度末期股息，赞成票671,433,156股(100.00%)[3] - 批准2024年度经审核综合财务报表，赞成票670,473,760股(99.86%)[3] 人事与审计 - 重选王莹女士为执行董事，赞成票669,417,997股(99.70%)[5] - 续聘德勤•关黄陈方会计师行为核数师，赞成票669,645,097股(99.73%)[5] 股份授权 - 授予董事会配发不超已发行股份20%股份的授权，赞成票624,946,879股(93.08%)[5] - 授予董事会购回不超已发行股份10%股份的授权，赞成票670,870,656股(99.92%)[5] - 延长已授予董事会的一般授权，赞成票625,049,379股(93.09%)[5] 其他 - 2025年股东周年大会时已发行股份总数为989,736,000股[6] - 卓佳证券登记有限公司获委任为投票表决监票人[8]

EF002 免責聲明 | 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因 | 公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 | | --- | --- | | | 股票發行人現金股息（可選擇貨幣）公告 | | 發行人名稱 | 盛業控股集團有限公司 | | 股份代號 | 06069 | | 多櫃檯股份代號及貨幣 | 不適用 | | 相關股份代號及名稱 | 不適用 | | 公告標題 | 宣派特別股息及暫停辦理股份過戶登記手續及收取2025年度派發特別股息的貨幣選擇 | | 公告日期 | 2025年5月16日 | | 公告狀態 | 新公告 | | 股息信息 | | | 股息類型 | 其他 | | | 特别派息 | | 股息性質 | 特別股息 | | 財政年末 | 不適用 | | 宣派股息的報告期末 | 不適用 | | 宣派股息 | 每 股 0.596 RMB | | 股東批准日期 | 不適用 | | 香港過戶登記處相關信息 | | | 派息金額及公司預設派發貨幣 | 每 股 0.596 RMB | | 匯 ...

特别股息 - 2025年度特别股息每股普通股人民币59.6分[2] - 2025年9月15日或前后派付[2] 股东登记 - 2025年8月19日名列股东名册可获派[2] - 当日暂停办理股份过户登记[3] 股息货币 - 选港币需填表格，2025年8月20日派发[5] - 9月4日下午4:30前交回[5]

配售情况 - 公司于5月13日与配售代理订立配售协定，委任其促使不少于六名承配人认购最多17,480,000股配售股份，占公告日公司已发行股本约1.77% [1] - 配售所得款项总额约为209.59百万港元，每股配售价11.99港元，相比5月12日收市价折让约6.91%，相比前五个交易日平均收市价13.104港元折让约8.50% [1] - 配售认购情况积极，超额认购明显，原计划募集约1.56亿港元，获得超过10倍超额认购，最终募集资金提高约35% [1] - 预计五大承配人（战略及机构投资者）将认购配售股份中的超过88.6%部分 [1] 战略股东及合作 - 配售股份将配售予不少于六名承配人，包括晶泰控股的一间附属公司及交个朋友 [1] - 战略股东晶泰科技、交个朋友与公司开展长期合作，奠定战略基础，认可公司新业务开拓的协同效应和业务增长确定性 [1] - 晶泰科技将基于自身领先的AI研发平台及自动化机器人系统，结合公司产业数据积累，为公司研发产业AI Agent提供全方位技术支持 [2] - 交个朋友2024年度全渠道GMV约150亿元，合作商家超过1.2万家，与公司电商业务具有协同潜力 [2] 资金用途 - 配售所得款项净额主要用于加速拓展平台科技服务，聚焦创新驱动领域，包括电商、AI应用、机器人及跨境业务 [2] - 资金将用于加大研发投入，包括"盛易通云平台"智能化升级，以及基于产业数据的AI应用研发及商业化推广 [2] - 部分资金将用于其他一般营运资金用途 [2] 业务展望 - 战略股东有望加速公司新业务拓展，通过生态系统数据整合、投资孵化、订单撮合及资金周转撮合服务推进发展 [2] - 公司深耕供应链金融及金融科技服务，新兴行业有望驱动未来持续高增长，平台收入占比持续提升，带来整体经营质量提升 [2]

报告公司投资评级 - 买入（维持） [1] 报告的核心观点 - 公司所服务核心企业信用较高，新兴行业有望驱动未来持续高增长，且平台收入占比持续提升，带来整体经营质量提升 看好公司深耕供应链金融及金融科技服务带来业绩持续快速增长，本次配售落地后，战略投资人产业层面的合作将加速公司新业务拓展，维持“买入”评级 [7] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测与估值 |指标|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|976.22|1,175.60|1,410.94|1,658.05| |同比（%）|-4.69|20.42|20.02|17.51| |归母净利润（百万元）|380.18|535.99|689.26|849.83| |同比（%）|41.73|40.98|28.59|23.30| |EPS - 最新摊薄（元/股）|0.38|0.54|0.70|0.86| |P/E（现价&最新摊薄）|32.16|22.81|17.74|14.39| [1] 市场数据 |指标|数值| | ---- | ---- | |收盘价(港元)|13.42| |一年最低/最高价|4.06/14.76| |市净率(倍)|3.01| |港股流通市值(百万港元)|12,275.28| [5] 基础数据 |指标|数值| | ---- | ---- | |每股净资产(元)|4.12| |资产负债率(%)|61.18| |总股本(百万股)|990.26| |流通股本(百万股)|990.26| [6] 事件 - 5月13日公司与配售代理订立配售协定，委任配售代理促使不少于六名承配人认购最多17,480,000股配售股份 假设配售最高数目配售股份，配售股份占公告日公司已发行股本约1.77%，配售所得款项总额约为209.59百万港元 本次配售每股配售价为11.99港元，相比5月12日收市价折让约6.91%，相比前五个连续交易日平均收市价折让约8.50% [7] 配售认购情况 - 公司原计划募集资金约1.56亿港元，获超过10倍超额认购，最终将募集资金提高约35% 预计配售股份将配售予不少于六名承配人，包括晶泰控股的一间附属公司及交个朋友，五大承配人预计将认购本次配售下配售股份中的超过88.6%部分 [7] 战略股东合作意义 - 本次引战快速落地，奠定了战略股东与公司开展长期合作的战略基础，以及对公司新业务开拓的协同效应和业务增长确定性的认可 [7] 战略股东对新业务拓展的作用 - 未来战略合作伙伴晶泰科技将基于自身领先的AI研发平台及自动化机器人系统，结合公司十多年的产业数据积累，为公司研发产业AI Agent提供全方位技术支持 2024年度交个朋友全渠道商品交易总额约150亿元，合作商家超过1.2万家，与公司电商业务有协同潜力 [7] 配售所得款项用途 - 加速拓展平台科技服务，重点聚焦创新驱动领域，包括电商、AI应用、机器人及跨境业务，通过生态系统数据整合、投资孵化、订单撮合及资金周转撮合服务推进发展 加大研发投入，包括“盛易通云平台”的智能化升级，以及基于产业数据的AI应用研发及商业化推广 其他一般营运资金用途 [7] 财务预测表 资产负债表（百万元） |指标|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |流动资产|1037.70|2282.25|3694.65|4772.86| |现金及现金等价物|515.61|1731.90|3102.99|4137.81| |应收账款及票据|51.58|62.15|75.23|88.96| |存货|0.00|0.00|0.00|0.00| |其他流动资产|470.50|488.20|516.44|546.09| |非流动资产|2483.48|3002.16|3518.42|4035.60| |固定资产|159.45|174.34|186.99|199.99| |商誉及无形资产|819.74|823.54|827.14|831.32| |长期投资|1504.29|2004.29|2504.29|3004.29| |其他长期投资|0.00|0.00|0.00|0.00| |其他非流动资产|0.00|0.00|0.00|0.00| |流动负债|5625.91|6342.18|7065.87|7790.75| |短期借款|4952.75|5652.75|6352.75|7052.75| |应付账款及票据|2.79|3.22|3.38|3.55| |其他|670.36|686.20|709.74|734.45| |非流动负债|183.30|683.30|1183.30|1183.30| |长期借款|183.30|683.30|1183.30|1183.30| |股本|8.55|8.55|8.55|8.55| |少数股东权益|43.79|60.37|81.68|107.97| |归属母公司股东权益|4070.59|4600.98|5284.63|6128.85| [8] 利润表（百万元） |指标|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入|976.22|1175.60|1410.94|1658.05| |营业成本|276.26|290.07|304.58|319.81| |研发费用|22.80|27.97|33.85|40.03| |其他费用|56.46|67.12|81.25|96.07| |利息收入|78.91|15.47|51.96|93.09| |利息支出|359.08|258.12|312.12|354.87| |其他收益|1040.36|188.98|216.34|227.80| |利润总额|520.12|736.76|947.43|1168.15| |所得税|129.25|184.19|236.86|292.04| |净利润|390.87|552.57|710.58|876.11| |少数股东损益|10.69|16.58|21.32|26.28| |归属母公司净利润|380.18|535.99|689.26|849.83| [8] 现金流量表（百万元） |指标|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营活动现金流|2759.66|651.03|832.48|1027.51| |投资活动现金流|-311.00|-371.02|-343.66|-332.20| |筹资活动现金流|-2585.64|941.88|887.88|345.13| |现金净增加额|-142.60|1216.28|1371.09|1034.82| |折旧和摊销|32.20|41.32|43.74|42.82| |资本开支|-103.42|-60.00|-60.00|-60.00| [8] 主要财务比率 |指标|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |每股收益(元)|0.38|0.54|0.70|0.86| |每股净资产(元)|4.12|4.65|5.34|6.19| |发行在外股份(百万股)|990.26|990.26|990.26|990.26| |ROIC(%)|5.87|7.26|7.58|7.84| |ROE(%)|9.34|11.65|13.04|13.87| |销售净利率(%)|41.35|47.91|50.90|53.07| [8]

核心观点 - 中金维持盛业目标价15港元，对应26 3x 25e P/E，较当前股价有16 5%上涨空间 [1] - 公司拟以每股11 99港元配售17 480 000股股份，占已发行股份约1 77%，最大募资净额约2 0871亿港元 [1][2] - 配售资金将主要用于AI能力升级、创新业务场景落地及研发投入 [3] - 潜在承配人包括晶泰控股附属公司与交个朋友控股，预计5大承配人认购比例超88 6% [4] 财务与估值 - 公司当前交易于22 6x/17 5x 25e/26e P/E [1] - 配售价格较5月12日收盘价12 88港元折让约6 91% [2] - 最大配售及认购所得款项总额约2 0959亿港元 [2] 配售细节 - 配售股份数量17 480 000股，占已发行股份约1 77% [1][2] - 配售代理为不少于6名承配人 [1] - 预计晶泰控股附属公司与交个朋友控股参与认购 [4] 资金用途 - 加速拓展平台科技服务，深化"AI+产业供应链"生态，聚焦电商/AI应用/机器人/跨境业务等领域 [3] - 加大研发投入，包括"盛易通云平台"智能化升级及基于产业数据的AI应用研发 [3] - 部分资金用于一般营运资金 [3] 战略影响 - 潜在承配人具备医疗/电商产业背景，与公司供应链金融及创新业务场景高度契合 [4] - 2024年平台化/科技化战略加速推进，与地方国央企合作深化 [4] - 更强的研发及科技能力有望奠定未来增长基础 [4]

报告公司投资评级 - 行业为金融业/其他金融，6个月评级为买入（维持评级），当前价格13.42港元，目标价格21港元 [5] 报告的核心观点 - 公司本次募资结合自身业务发展，目标是加深和加速与AI和电商领域头部企业合作，扩大平台科技收入，提升AI研发能力，搭建AI+应用医药场景化及拓展电商供应链平台科技业务，伴随引战完成，供应链平台科技业务有望在原有医药赛道领先，在电商和AI领域快速扩张，实现业绩快速兑现 [1] - 公司与晶泰控股合作构建基于产业的AI生态，对盛易通云平台智能化升级，进行基于产业数据的AI应用研发及商业化推广；与交个朋友控股合作拓展与大型电商平台合作，通过相关服务触达和赋能更多商家，提升在电商领域影响力和渗透率 [3][4] - 公司引入战投着眼未来，将加速平台科技服务拓展，围绕创新领域开展相关服务，加大科研投入，未来业绩有望继续增长，维持FY2025 - FY2027公司收入预测为11.11/13.46/16.15亿元，归母净利润预测为4.98/6.53/8.36亿元，给予公司2026年30倍PE，对应市值195.9亿元，目标股价为21港元，维持“买入”评级 [4] 根据相关目录分别进行总结 引入战投，多场景布局 - 2025年5月13日，公司与配售代理订立配售协定，按每股11.99港元价格认购最多1748万股配售股份，占现有已发行股本9.90亿股的最高为1.77%，配售所得款项总额最高约为2.10亿港元，较2025年5月12日收市价折让约6.91% [1] 着眼未来，决胜千里之外 - 配售股份将配售予不少于六名独立第三方投资者，五大承配人预计认购超过88.6%部分，承配人包括晶泰控股一间附属公司及交个朋友控股 [2] 基本数据 - 港股总股本990.26百万股，总市值13,289.25百万港元，每股净资产4.45港元，资产负债率61.18%，一年内最高/最低为14.76/4.06港元 [6]