公司IPO概况 - 海西新药于10月9日至14日中午招股，目前已结束认购，预期于10月17日挂牌买卖 [1] - 公开发售部分获券商借出3094亿港元孖展，以起初集资额9936万港元计算，超额认购达3113倍 [1] - 公司计划发行1150万股H股，招股价区间为69.88港元至86.4港元，集资最多9.9亿港元，每手50股，入场费4363.6港元 [1] - 联席保荐人为华泰国际与招银国际 [1] 业务与产品管线 - 公司是一家处于商业化阶段的制药公司，集研发、生产及销售能力于一体 [1] - 已商业化的产品组合主要包括用于消化系统、心血管系统、内分泌系统、神经系统及炎症疾病的仿制药 [1] - 已就15款仿制药获得国家药监局批准，其中四款（安必力、海慧通、瑞安妥、赛西福）入选国家带量采购计划 [1] - 公司拥有4款在研创新药的管线，专注于肿瘤、视网膜疾病及呼吸系统疾病等适应症 [1][2] - 进度最快的在研药物为针对骨肉瘤的C019199，计划于今年下半年开展III期临床试验 [2] 财务表现与基石投资 - 公司收益从2022年的人民币2.125亿元增长至2024年的人民币4.667亿元 [2] - 公司毛利从2022年的人民币1.721亿元增长至2024年的人民币3.872亿元 [2] - 截至2025年5月31日止五个月，收益为人民币2.492亿元，毛利为人民币2.093亿元 [2] - 已与基石投资者Harvest Oriental订立投资协议，基石投资者同意按发售价认购总金额约2200万美元的发售股份 [2] 募集资金用途 - 约52%的募集资金净额将用于持续投资于研发，以推进在研药物并丰富产品组合 [3] - 约23%将用于提升研发能力及寻求合作机会 [3] - 约8%将用于增强商业化能力及扩大市场影响力 [3] - 约7%将用于改善及优化研发和生产系统 [3] - 约10%将用作营运资金及其他一般企业用途 [3]

海外宏观事件 - 10月13日世界银行和IMF举办2025年秋季年会 欧佩克公布月度原油市场报告 [2] - 10月14日美联储主席鲍威尔及理事鲍曼发表讲话 美国总统特朗普与阿根廷总统米莱会晤 日本央行行长植田和男访问美国 [2] - 10月14日摩根大通 花旗 高盛 贝莱德等华尔街大行将陆续披露业绩 [2] - 10月15日美联储理事沃勒 波士顿联储主席柯林斯发表讲话 [3] - 10月16日美联储公布经济状况褐皮书 美联储理事米兰 亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话 [4] - 10月17日欧盟将公布9月CPI数据 [5] 中国宏观事件 - 本周人民银行公开市场将有10210亿元逆回购到期 其中周四到期6120亿元 周五到期4090亿元 [6] - 央行或将公布9月社会融资规模 新增人民币贷款等数据 [6] - 10月13日国务院新闻办公室举行新闻发布会 海关总署介绍2025年前三季度进出口情况 [6] - 10月15日中国9月CPI PPI数据将出炉 [6] 行业动态 - 10月13日英伟达开放计算项目2025全球峰会 甲骨文AI世界大会揭幕 [7] - 10月15日第138届广交会将分三期在广州举办 [7] - 10月15日新修订的反不正当竞争法施行 进一步完善数字经济领域公平竞争规则 [7] - 10月16日台积电公布业绩 2025世界智能网联汽车大会将在北京举办 [8] 港股要闻 - 10月15日轩竹生物-B(02575)挂牌上市 [9] - 10月16日云迹(02670)挂牌上市 中国铁塔 福耀玻璃公布业绩 [10] - 10月17日紫金矿业发布业绩 海西新药(02637)挂牌上市 [11]

公司拟将所得款项净额中，约52%用于持续投资于研发，以推进管线中的在研药物并丰富产品组合；约 23%用于提升研发能力及寻求合作机会；约8%用于增强商业化能力及扩大市场影响力；约7%用于改善 及优化研发和生产系统；及约10%用作营运资金及其他一般企业用途。 来源：格隆汇APP 格隆汇10月9日｜中国制药公司海西新药(2637.HK)今日起至下周二(10月14日)招股，发售1150万股H 股，香港公开发售占10%，其余为国际配售，每股招股价介乎69.88港元至86.4港元，集资最多9.94亿港 元。一手50股，入场费4363.57港元。该股预期10月17日挂牌买卖。华泰国际及招银国际为联席保荐 人。 ...

全球发售概要 - 公司拟全球发售1150万股股份，其中香港发售115万股，国际发售1035万股 [1] - 招股日期为10月9日至10月14日，最高发售价86.40港元，每手50股，入场费约4363.57港元 [1] - 全球发售预计募资总额8.99亿港元，募资净额8.48亿港元 [1] 资金用途 - 募资用途包括用于持续投资研发以推进在研药物并丰富产品组合 [1] - 用于提升研发能力及寻求合作机会，以及用作营运资金及其他一般企业用途 [1] - 用于增强商业化能力及扩大市场影响力，并用于改善和优化研发和生产系统 [1] 投资者与上市安排 - 公司引入Harvest Oriental SP等基石投资者，将以发售价共认购下限约198.17万股 [1] - 公司预计于2025年10月17日在主板上市 [1] - 联席保荐人为华泰金融控股（香港）有限公司和招银国际融资有限公司 [1] 公司业务与财务表现 - 公司是一家处于商业化阶段的制药公司，集研发、生产及销售能力于一体，具备在研创新药管线 [1] - 公司在中国最大、增长最快的治疗领域拥有多元化产品组合及管线 [1] - 公司2022年度、2023年度、2024年度净利润分别为6898.10万元、1.17亿元、1.36亿元 [2]

全球发售 - 全球发售1150万股H股，香港发售115万股，国际发售1035万股[4] - 最高发售价每股H股86.40港元，预期不低于69.88港元[4][6] - 定价日预期为2025年10月15日或前后，不迟于该日中午十二时[6][21][25] - 香港公开发售2025年10月9日开始，10月14日截止申请[20] - 预期H股2025年10月17日上午九时在香港联交所买卖[23] 业绩数据 - 2022 - 2025年各期总收益分别为205,334千元、311,529千元、461,529千元、177,775千元、249,147千元人民币[56][58] - 2022 - 2025年各期净利润分别为69.0百万元、117.5百万元、136.1百万元、90.2百万元[68] - 2024年安必力®贡献收益1.46亿元，市场份额25.7%排名第二[48] - 2024年海慧通®贡献收益1.873亿元，市场份额59.3%排名第一[48] - 2024年瑞安妥®贡献收益4790万元，市场份额16.7%排名第二[48] 用户数据 - 销售网络触达全国约18,000家医院及其他医疗机构和22,000家药店[38][77] 未来展望 - 加大研发投入，推进产品开发并丰富产品组合及管线[83] - 持续提升商业化能力，扩大市场份额[83] - 进行GMP合规检查，扩大产能并加强质量控制[83] 新产品和新技术研发 - 有4款创新在研药物，涉及肿瘤、眼科、呼吸疾病领域[38] - C019199预计2025年在中国启动骨肉瘤及乳腺癌的III期临床试验，在美国启动I/II期临床试验[65] - HXP056 2025年1月提交IND申请，4月获批准，6月启动I期临床试验，预计年底完成[66] - 有五款处于ANDA阶段的在研仿制药，预计2025年或2026年获上市批准[59] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 未来两年分阶段将大部分生产活动转移至长乐生产基地[76] - 全球发售所得款项净额约8.48亿港元，按比例用于研发、提升能力、商业化等[115][117]

发售股份情况 - 全球发售股份数目为1150万股H股，香港发售115万股，国际发售1035万股[6] - 香港公开发售初步提呈115万股，占10%；国际发售初步提呈1035万股，占90%[17] - 重新分配后最高香港发售股份总数不得多于172.5万股，占15%[15] 发售价格及费用 - 最高发售价为每股H股86.40港元，另加多项费用[6] - 发售价不高于每股86.40港元，不低于每股69.88港元[16] 申请相关 - 香港公开发售采取全电子化申请程序，不提供招股章程印刷本[8] - 可通过网上白表服务网站或香港结算EIPO渠道申请，须至少认购50股[10][11] - 网上白表服务申请时间为2025年10月9日9时 - 10月14日11时30分[24] - 香港公开发售于2025年10月9日9时开始，10月14日12时截止[18][19][23] 时间安排 - 预期定价日为2025年10月15日[19] - 香港公开发售分配结果于2025年10月16日或之前公布[20] - 预期H股于2025年10月17日9时在香港联交所开始买卖[20][29] 其他 - 每股股份面值为人民币1.0元，股份代号为2637[6] - H股以每手50股为买卖单位[29] - 公告可在公司网站及联交所网站查阅[30]