公司变动 - 拨康视云制药有限公司更改香港主要营业地点[2][3] - 新营业地点为香港九龙海港城港威大厦2座23A楼23A11室[3] 其他信息 - 公司电话及网址维持不变[4] - 公告日期为2025年8月26日[5] - 公告时董事会有3名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[5]

财务表现 - 公司预计截至2025年6月30日止六个月期间将实现除所得税前综合溢利净额不低于450万美元 相较于2024年同期除所得税前综合亏损净额约5210万美元实现转亏为盈 [1] - 若剔除可换股可赎回优先股公平值变动影响 公司预计报告期内除所得税前综合亏损净额不少于3280万美元 较2024年同期的约2530万美元增加29.6% [1] 业绩变动原因 - 业绩转盈主要归因于可换股可赎回优先股公平值正向变动约3840万美元 而2024年同期为负向变动约2680万美元 反映截至2025年6月30日的一次性公平值调整 [1] - 所有可换股可赎回优先股于2025年7月3日完成首次公开发售及上市后自动转换为普通股 上市后该金融工具从负债重分类至权益 未来不再确认任何公平值变动损益 [1]

业绩预期 - 公司预计截至2025年6月30日止六个月期间除所得税前综合溢利净额不低于450万美元，相较于2024年同期除所得税前综合亏损净额约5210万美元实现转亏为盈 [1] - 业绩改善主要归因于可换股可赎回优先股公平值正向变动约3840万美元，而2024年同期为负向变动约2680万美元，反映一次性上市相关会计调整 [1] - 若剔除优先股公平值变动影响，公司预期报告期内除所得税前综合亏损净额不少于3280万美元，较2024年同期约2530万美元增加29.6% [2] 资本结构变动 - 所有可换股可赎回优先股于2025年7月3日完成首次公开发售及上市后自动转换为普通股 [1] - 优先股在上市后由负债重新分类为权益项目，公司预期未来不再确认该类金融工具的公平值变动损益 [1]

业绩总结 - 集团预计2025年上半年除所得税前综合溢利净额不低于450万美元，相比2024年上半年亏损转盈[3] - 可换股可赎回优先股公平值从2024年上半年约 - 2680万美元变为2025年上半年约3840万美元[4] - 不计公平值变动，2025年上半年预计除所得税前综合亏损净额不少于3280万美元，较2024年增约29.6%[5] 未来展望 - 公司预计2025年8月底前刊发中期业绩公告[5]

董事会会议 - 拨康视云制药2025年8月29日举行董事会会议[3] - 会议将考虑批准2025年上半年未经审核中期业绩及刊发[3] - 会议将考虑派发中期股息（如有）[3] 董事会构成 - 公告日期公司董事会有3名执行董事、3名非执行董事和3名独董[4]

股本与股份 - 截至2025年7月底，法定/注册股本总额200,000美元，股份2,000,000,000股，面值0.0001美元[2] - 截至2025年7月底，已发行股份838,892,874股，库存股份0股[3] - 本月已发行及库存股份总额增减为0[6] 股权激励 - 系列B、C及2023年计划本月底股份期权数与上月末无变化[5] - 本月因行使期权所得资金总额为0港元[5] 上市信息 - 公司股份于2025年7月3日在港交所主板上市[2][4] 计划日期 - 系列B、C股权激励安排股东大会通过日期为2021年11月24日[5] - 2023年股权激励计划股东大会通过日期为2025年3月14日[5]

港股市场动态 - 上周（6月30日至7月6日）共有11家公司向港交所递表，7家公司招股，5只新股上市 [1] - 2025年上半年港股IPO募资额超1070亿港元，同比增长22%，暂列全球第一 [24] - 截至6月30日，约200宗IPO申请正在处理中，较年初倍增，包括中东和东南亚企业 [24] - 医药行业IPO活跃，上半年10家生物医药企业上市，39家医疗健康企业排队等待上市 [25][26] 递表公司概况 普祥健康 - 华北地区领先的医养结合服务提供商，2024年收入5.0亿元，净利润4440.1万元 [2] - 2022-2024年收入复合增速40%，老年患者比例在华北前五大服务商中排名第一 [2] 镁信健康 - 中国最大创新药械解决方案提供商，2024年GPV市场份额第一，累计服务保单3.93亿份 [3] - 2024年营收20.35亿元，净亏损收窄至7576.4万元 [3] 海拍客 - 中国低线市场家庭护理及营养产品最大交易平台，2024年市场份额10.1% [4] - 覆盖290000家注册买家，2024年营收10.32亿元，净亏损7840.3万元 [4] 紫金黄金 - 全球第九大黄金储量企业，2024年产量全球第十一，2022-2024年净利润复合增速61.9% [6] - 2024年收入29.90亿美元，净利润6.21亿美元 [6] 亿纬锂能 - 全球锂电池平台企业，消费类小圆柱电池出货量全球第四，储能电芯出货量全球第二 [7] - 2024年营收486.15亿元，净利润42.21亿元 [7] 芯迈半导体 - 全球消费电子PMIC市场第11位，OLED显示PMIC市场第2位，2024年收入15.74亿元 [9] - 2022-2024年净亏损从1.72亿元扩大至6.97亿元 [9] 同仁堂医养 - 中国最大非公立中医院集团，2023年市场份额1.8%，2024年净利润4619.7万元 [11] - 2024年营收11.75亿元，同比增长1.9% [11] 玲珑轮胎 - 全球第三大OE轮胎制造商，连续五年全球最大新能源汽车OE轮胎制造商 [12] - 2024年营收220.58亿元，净利润17.52亿元，同比增长26% [12] 招股公司动态 - 安井食品香港公开发售认购额44.2倍，国际发售5.85倍，基石投资者认购9000万美元 [14] - 富卫集团引入Mubadala Capital等基石投资者，合计认购2.50亿美元 [15] - 蓝思科技引入10名基石投资者，合计认购1.91亿美元，包括小米旗下Green Better [16] - 首钢朗泽因诉讼延迟后重新招股，无基石投资者 [17] 新股上市表现 - 云知声首日收盘价296.4港元，涨幅44.59% [20] - IFBH首日收盘价39.50港元，涨幅42.09% [21] - 拨康视云-B首日收盘价6.20港元，跌幅38.61% [22] - 安井食品首日收盘价57.00港元，跌幅5.00% [23] 医药行业IPO趋势 - 上半年医药生物行业IPO募资156亿港元，恒瑞医药占比63% [26] - 6月单月15家医疗健康企业递表，40余家企业排队等待上市 [25][27]

一级市场投融资概览 - 本周国内一级市场披露融资事件93个 较上周增加5个 其中34个事件披露金额 总融资规模102 48亿元人民币 平均融资金额3 01亿元人民币 [5] - 能源电力行业融资规模最高 达44 34亿元人民币 主要由于多晶硅生产商永祥股份完成49 16亿人民币A轮融资 [8] - 智能制造行业融资总额26 03亿元人民币 其中GPU研发商曦望Sunrise完成10亿人民币天使轮融资 [10] 行业分布 - 融资事件数量前三行业：智能制造21个 人工智能19个 医疗健康9个 [7] - 永祥股份为通威集团控股企业 主营高纯晶硅 高效硅片 PVC等业务 [9] - 曦望Sunrise为阵量智能子公司 专注AI高性能GPU研发 产品线包括曦望S1 S2 S3 [11] 地区分布 - 融资事件集中在江苏19起 广东17起 北京13起 [14] - 江苏披露融资总额16 45亿 广东5 89亿 北京17 50亿 上海5 20亿 浙江9 25亿 [17] 阶段分布 - 早期阶段融资68个 成长期19个 后期6个 [17] 活跃投资机构 - 顺禧基金 金浦投资各参与3起 红杉中国参与2起 [28] IPO动态 - 本周6家国内企业IPO 安井食品市值最高达199 31亿港元 [30] - 安井食品历史投资方包括华泰证券 中金公司 摩根大通等31家机构 [31] - 云知声获启明创投 京东科技等投资 信通电子获广发证券 国投证券投资 [31] 并购事件 - 本周披露10起并购 华兴新能源4 01亿收购长青环保100%股份 [36] - 长青环保主营生物质发电技术研发与综合利用 [36]

首钢朗泽延迟上市 - 首钢朗泽因民事诉讼延迟全球发售及上市 原定于7月2日截止新股认购的港交所IPO计划暂停 公司将退回申请股款 [1] - 延迟原因为6月27日收到平罗县人民法院的民事起诉状 公司一家主要经营子公司的股东提起诉讼 公司被列为被告 [1] - 公司计划后续刊发补充招股章程 更新上市时间表及相关资料 [1] 香港交易所基金平台升级 - 香港交易所7月3日正式推出综合基金平台(IFP)订单传递服务 旨在提升基金市场效率 [2] - 新服务整合基金认购和赎回订单处理流程 首批吸引33家分销商、注册代理人及基金公司加入 [2] - 该平台连接基金分销生态圈主要参与者 促进产业链协作 [2] 拨康视云-B上市表现 - 眼科生物科技公司拨康视云-B7月3日港交所主板上市 股票代码HK02592 [3] - 上市首日股价大幅破发 开盘价6.2港元较发行价10.1港元下跌38.61% 盘中最大跌幅达43% [3] - 本次发行6058.2万股 每手500股 [3] 安井食品H股发行 - 安井食品H股7月3日富途暗盘交易表现平淡 最终小幅收跌 发行价定为60港元/股 [4] - 公司拟全球发售3999.47万股 按2024年收入计为中国最大速冻食品企业 市场份额6.6% [4] - 公司A股代码SH603345 最新股价77.67元 [4]

公司上市表现 - 拨康视云于7月3日登陆港交所主板，上市首日股价低开低走，盘中跌幅一度超43%，收盘跌幅达38.61% [2] - 公司每股定价10.1港元，发行6058.2万股股份，每手500股，曾三次递交上市申请，第四次成功 [2] - 公开发售阶段获78.78倍认购，国际配售阶段获0.89倍认购，最终公开发售股份占比20%，国际发售股份占比80% [2] 公司基本情况 - 公司是一家临床阶段眼科生物科技公司，专注于开发First-in-Class和Best-in-Class眼科疗法 [2] - 公司首家主要运营实体在美国注册成立，由倪劲松等人于2015年创立，倪劲松现任董事会主席、执行董事兼CEO [3] - 公司尚未有药品上市实现商业化，2022-2024年累计亏损近3亿美元（6684万、1.29亿、9910万美元） [3] 研发进展与产品管线 - 核心产品CBT-001用于治疗翼状胬肉，已在美国和中国启动第3期临床试验 [3] - 核心产品CBT-009用于治疗青少年近视，正在推进进入最终三期临床阶段 [3] - 公司还有两款临床阶段候选药物和四款临床前阶段候选药物 [3] - 2022-2024年研发开支持续增长（0.15亿、0.28亿、0.38亿美元），核心产品研发占比最高达52.2% [4] 资金用途与市场环境 - IPO引入富策控股、Reynold Lemkins两家基石投资者，全球发售净额约5.22亿港元 [5] - 募集资金62.4%用于CBT-001研发，27.6%用于CBT-009研发，5.5%用于生产设施及商业化，4.5%用于营运资金 [5] - 近期港股创新药公司普遍上涨，公司暗盘交易一度涨超15% [4] - 创新药市场火热与高端人才回流有关，带动了国家和地方投资 [4]