上市基本情况 - 公司于2025年11月17日在香港联交所上市，股票代码为02579 HK [1] - 本次全球发售股份总数为104,225,400股，其中香港公开发售10,422,600股，国际发售93,802,800股 [1] - 上市时已发行股份总数（超额配股权获行使前）为1,042,253,858股 [1] 发行定价与市场表现 - 本次发行的最终发售价定为每股34.00港元 [1] - 上市首日股价收报32.40港元，较发行价下跌4.594%，处于破发状态 [1] - 本次发行所得款项总额约为35.44亿港元，扣除上市开支后，所得款项净额约为34.33亿港元 [1] 发行相关中介机构 - 本次发行的联席保荐人、整体协调人及联席全球协调人为摩根士丹利亚洲有限公司和华泰金融控股（香港）有限公司 [2] - 整体协调人及联席全球协调人还包括中国国际金融香港证券有限公司、法国巴黎证券（亚洲）有限公司和农银国际融资有限公司 [2] - 联席账簿管理人及联席牵头经办人包括中银国际亚洲有限公司、工银国际证券有限公司等多家机构 [2] 基石投资者构成 - 基石投资者包括贵州省新型工业化发展股权投资基金、宝达投资（香港）有限公司、中创新航科技集团股份有限公司等 [3] - 其他重要基石投资者有东圣先行科技、国泰君安证券投资（香港）有限公司、NR 1 SP、上海高毅等 [3] - 湖南兴湘新兴产业母基金、蓝思国际（香港）有限公司、欣旺达财资（香港）有限公司亦为基石投资者 [3]

公司上市与融资 - 公司于11月17日成功在香港联交所上市，股票代码为02579，证券简称为中伟新材 [2] - 全球发售H股总股数为104,225,400股，其中香港公开发售10,422,600股，国际发售93,802,800股 [2] - 每股发售价为34港元，假设超额配售权未行使，全球发售所得款项净额估计约为34.3261亿港元 [2] 业务与产品 - 公司是专业的新能源材料科学公司，主营业务为新能源电池正极材料与前驱体的研发、生产与销售 [2] - 主要产品线涵盖镍系材料、钴系材料、磷系材料、钠系材料以及新能源金属产品 [2] - 产品最终应用于新能源汽车、储能、消费电子、低空经济、机器人等多个领域 [2] - 新能源金属镍除自供外，可根据市场情况以镍中间品或高纯镍板形式对外销售 [2] 客户与市场地位 - 公司已建立覆盖“整车、电池、正极”的全球化、立体化核心客户体系 [3] - 客户群体包括特斯拉、三星SDI、LG化学、宁德时代、比亚迪等国内外一流企业 [3] - 公司已全面进入全球领先的电池产业链，与众多行业领先客户建立了稳定的合作关系 [3]

公司上市与业务概况 - 中伟新材料股份有限公司于2025年11月17日在香港联合交易所主板成功上市，股票代码为2579 HK和300919 SZ [2] - 公司是全球锂离子电池用镍系和钴系正极活性材料前驱体（pCAM）的领导者之一，自2020年起连续五年出货量排名第一 [3] - 公司核心业务是新能源电池材料的研究开发、生产及销售，特别是正极活性材料前驱体（pCAM），同时也涉及新能源金属产品 [3] 市场地位与客户群体 - 公司拥有覆盖新能源材料、电池、汽车和消费电子行业的全球优质客户群 [3] - 公司直接向领先的正极公司供货，并作为直接或间接供货商为世界知名的电池公司和顶级汽车品牌服务 [3] - 于2024年，公司已向全球出货量排名前十的电动汽车电池制造商供货 [3]

储能与锂电市场整体态势 - 三季度以来储能市场爆发带动锂电材料需求快速攀升 六氟磷酸锂 磷酸铁锂 碳酸锂等价格大幅上涨 锂电材料板块成为A股市场焦点[1] - 碳酸锂生产企业产能全开仍无法满足客户需求 出现客户为拿货驻守工厂附近的情况 呈现"生产一吨拉走一吨"的旺盛局面[1] - 磷酸铁锂电池在新型储能中的装机占比超过97% 占据绝对主导地位 储能正成为锂电需求新的增长极[1] 碳酸锂供需与价格展望 - 2025年全球碳酸锂需求预计为155万吨 供应能力约170多万吨 存在约20万吨过剩 导致今年价格低迷[1] - 预测2026年碳酸锂需求增长30%至190万吨 供应能力增长约25万吨 供需基本平衡 价格有探涨空间[1] - 若2026年需求增速超过30%达到40% 短期内供应无法平衡 价格可能突破15万元/吨甚至20万元/吨[1] 产业链利润传导与投资机会 - 储能下游投资运营环节的超额利润在需求急剧增长下 通过中上游涨价向材料 电池 集成等环节让渡利润[2] - 材料 电池 集成等环节均存在量利齐升的机会 锂电产业链弹性较大[2] - 材料和储能电池在排产旺季出现供不应求 价格不断提升[3] 市场动态与关注要点 - 海博思创与宁德时代签订3年200GWh大单 确认储能电池紧缺逻辑[2] - 伴随10月/11月下游采购和长单指引 2026年需求趋势越发明朗[4] - 行业定价模式发生变化[5] 相关上市公司 - 锂电材料相关公司包括赣锋锂业 天齐锂业 中伟新材 龙蟠科技[6] - 储能相关公司包括比亚迪 中创新航 瑞浦兰均[6]

H股发行与上市基本情况 - 公司完成全球发售104,225,400股H股（行使超额配售权之前）并在香港联交所主板上市 [1] - H股每股发售价为34.00港元，全球发售所得款项净额估计约为34.3261亿港元 [1] - 香港公开发售股份数量为10,422,600股，约占全球发售总数的10%，国际发售股份数量为93,802,800股，约占90% [1] - H股于2025年11月17日正式挂牌交易，中文简称为"中偉新材"，英文简称为"CNGR"，股份代号为"02579" [2] 股本结构变动 - 本次H股发行前公司总股本为938,028,458股，发行后总股本增加至1,042,253,858股 [5][7] - 控股股东中伟集团及其一致行动人合计持股比例因总股本增加而被动稀释 [7] - 本次权益变动触及1%和5%的整数倍，但不涉及股东股份减持，不会导致公司控制权发生变更 [7]

公司上市概况 - 中伟新材料股份有限公司于11月17日在港交所主板上市，股票简称“中伟新材”，代码02579，成为贵州首家“A+H”股公司 [1] - 公司全球发售H股基础发行股数为1.04亿股（行使超额配售权前），其中香港公开发售1042.26万股，国际发售9380.28万股 [1] - 以每股34港元发售价计算，假设超额配售权未行使，全球发售所得款项净额约为34.33亿港元 [1] 公司业务与市场地位 - 公司主要从事新能源电池正极活性材料前驱体（pCAM）的研发、生产及销售，以及新能源金属产品 [2] - 自2020年起公司pCAM出货量连续五年排名第一，2024年镍系pCAM和钴系pCAM市场份额分别为20.3%和28.0% [2] - 就全部pCAM产品销售价值而言，公司2024年全球排名第一，市场份额为21.8% [2] 募资用途 - 募集资金的50%计划用于扩大生产及供应链能力，重点推进印尼镍冶炼基地、韩国前驱体一体化项目及摩洛哥磷系材料基地建设 [2] - 40%将用于新能源电池材料研发及数字化推进，聚焦高镍、钠电、固态电池材料等前沿领域 [2] - 剩余10%用作营运资金及一般企业用途 [2] 行业趋势与影响 - 港股上市被视为公司全球化战略的重要里程碑，有助于提升国际影响力，拓宽融资渠道，支持全球化产能布局和技术研发 [1][2] - 锂电企业掀起赴港上市热潮，2024年5月宁德时代在港挂牌，7月欣旺达亦公告拟发行H股 [3] - 赴港上市是锂电企业应对行业“内卷”、加速“出海”的缩影，行业竞争从价格战升级至资源获取、碳足迹管理等综合能力比拼 [3] - 行业竞争正从产能扩张转向技术、资源与供应链的全方位竞争，头部企业通过垂直一体化、技术迭代和生态构建争夺全球话语权 [3]

上市概况与市场表现 - 公司于11月17日在香港联合交易所主板挂牌上市，股票代码02579 HK [1] - 全球发售1.04亿股H股，每股定价34港元，募集资金总额约35.44亿港元，募资净额约34.33亿港元 [1] - 上市首日股价表现不佳，出现破发，午间收盘大跌5%，最新股价为33.4港元，较发行价下跌1.76%，市值约为340亿港元 [3][4] - 港股流通市值为34.81亿港元，换手率为12.28%，市盈率为24.21 [4] 行业地位与市场份额 - 公司是全球锂离子电池正极活性材料前驱体领域的龙头企业 [4] - 自2020年起连续五年位居全球镍系和钴系pCAM出货量榜首 [4] - 2024年公司镍系pCAM全球市场份额达20.3%，钴系pCAM占比28.0%，全部pCAM产品以21.8%的市场份额保持全球第一 [4] 业务运营与财务表现 - 公司已构建从上游矿产开采、冶炼到材料生产及回收的垂直一体化产业链 [4] - 在印尼、韩国、摩洛哥等地建立十大产业基地，2024年海外收入占比达44.5%，今年上半年进一步突破50% [4][5] - 2025年前9个月，公司营收333亿元，同比增长10.39% [5] - 2025年前9个月，公司净利润为11.13亿元，同比下降16%，扣非后净利润为10.24亿元，同比下降10.24% [5] 资本运作与战略发展 - 从2020年12月深交所创业板上市，到9个月内完成H股上市，资本运作步伐加速 [5] - 此次IPO公开发售部分获27.90倍超额认购，国际发售获4.08倍认购 [5] - 引入9名基石投资者，合共认购约16.59亿港元股份，包括贵州新型工业化基金、中创新航、厦门国贸旗下宝达投资、高毅资产、蓝思科技旗下蓝思香港、欣旺达财资等知名机构 [5] - 募集资金将主要用于扩大生产及供应链能力（约50%）、新能源电池材料研发及数字化推进（约40%）以及营运资金补充 [5] - “A+H”双资本平台的构建标志着公司国际化战略取得里程碑式突破，旨在更高效整合全球资源，深化与国际客户的合作 [5]

上市里程碑 - 中伟新材料股份有限公司于11月17日在香港交易所挂牌上市，股票代码为02579 HK [1] - 公司成为新能源材料行业首家"A+H"两地上市企业，也是贵州省首家"A+H"上市公司 [1] 公司业务与市场地位 - 公司产品矩阵覆盖镍系、钴系、磷系、钠系新能源材料 [4] - 镍系、钴系前驱体出货量连续五年位居全球第一，磷系前驱体、钠电材料处于行业第一阵营 [4] - 固态电池材料出货量约50吨，超高镍产品全球市场占有率达89.5% [4] 产业集群与产能 - 大龙开发区构建了"正极材料及原辅料—负极材料—综合回收利用"的完整产业链，以中伟股份为链主企业 [6] - 开发区三元前驱体产能达15万吨，约占全球市场12% [6] - 高纯硫酸锰产能13万吨，占据全国市场份额50% [6] - 锰酸锂产能达7万吨，负极用石墨产能达24.5万吨，均位居全国前列 [6] 发展历程与未来展望 - 公司自2014年落户大龙开发区，依托区位优势和产业基础持续发展 [4] - 未来将继续以创新为引领，推动新能源产业向更高质量和更高附加值升级 [8]

股本变动 - 公司公开发行104,225,400股H股，总股本增至1,042,253,858股[6] - 控股股东中伟集团及其一致行动人持股比例降至50.68%[6] 股权稀释 - 中伟集团等三者合计持股被动稀释比例为5.63%[7] 股份占比 - 变动前后无限售、限售股数不变，占比降低[7] 权益变动影响 - 本次权益变动不影响公司控制权及持续经营[6][9]

上市概况 - 中伟新材于11月17日成功在香港联交所主板上市，股票代码为2579 HK [3] - 本次全球发售以每股34港元定价，发行总规模约35.4亿港币（绿鞋前），为近三年来港股市场发行规模最大的新能源材料领域IPO [3] - 香港公开发售部分获得27.90倍认购，国际配售部分获得4.08倍认购 [3] 发行亮点与投资者结构 - 本次发行引入9名基石投资者合计认购约2.14亿美元，约占绿鞋前发行规模的47% [7] - 基石投资者包括贵州新型工业化基金、厦门国贸、中创新航等战略投资者、长线基金和多策略基金 [7] - 簿记阶段成功转化多个国际长线基金、国内公募基金、知名中资私募基金和港股市场活跃的多策略基金的订单 [7] 公司业务与市场地位 - 公司是一家全球化新能源材料公司，主要从事以正极前驱体材料为核心的新能源电池材料的研发、生产及销售 [8] - 公司是锂离子电池用镍系和钴系前驱体材料的全球领导者，自2020年起连续五年出货量排名第一 [8] - 2024年镍系及钴系前驱体材料分别占全球市场份额的20.3%及28.0% [8] 财务表现与战略 - 公司2024年营业收入402.23亿元，净利润17.87亿元，收入和利润连续八年保持双位数增长 [8] - 公司以"技术多元化、发展全球化、运营数字化、产业生态化"为战略指引 [9] - 公司在全球建立10大产业基地，覆盖全球关键资源及主流市场，MSCI ESG评级跃升至AA级 [9] 保荐人角色与长期合作 - 华泰国际于本次发行中担任联席保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人 [3] - 华泰服务中伟新材已近十年，作为长期战略合作伙伴，提供全周期、跨市场的资本市场服务 [5] - 华泰此前协助公司完成深交所创业板IPO上市以及2021年50亿元和2022年43亿元的向特定对象发行股票融资 [5]