临时股东大会安排 - 公司拟于2025年11月25日上午十时在上海召开临时股东大会[4][9][59] - 股东委派代表出席临时股东大会的代表委任表格须不迟于2025年11月24日上午十时交回[4][46][48][70] - 公司将于2025年11月20日至25日暂停办理H股过户登记手续，H股过户文件须不迟于2025年11月19日下午4时30分送交股份登记处[45][66] 人员委任 - 公司建议委任常兆华博士、白藤泰司先生、芦田典裕先生及梁敏女士为非执行董事[14][17] - 公司建议委任周嘉鸿先生及刘国恩博士为独立非执行董事[14] - 常博士、白藤先生、芦田先生及梁女士待委任建议获股东批准后将与公司订立不超三年合约，白藤先生及芦田先生每年董事袍金12万元人民币，常博士及梁女士任职期间不领董事袍金[1] - 周先生及刘博士待委任建议获股东批准后将与公司订立不超三年合约，每年董事袍金12万元人民币[40] 章程及规则修订 - 公司建议修订组织章程细则及股东大会议事规则[14] - 建议将组织章程细则中董事会席位由8个增至11个以优化人员组成结构[43] - 建议相应修订股东大会议事规则，与修订组织章程细则合并审批[44] - 建议修订后的股东大会议事规则自2024年7月1日起生效，现行规则自动失效[56] 股本信息 - 内资股每股面值人民币1.00元，以人民币认购及支付[9] - H股每股面值人民币1.00元，以港元认购及买卖[10] - 组织章程细则修订后公司注册资本为人民币95,859.3831103,133.0331万元[53] - 组织章程细则修订后公司普通股为958,593,8311,031,330,331股[53] 其他 - 股东大会决议案除特殊情况外须以投票方式表决，结果将登载于联交所及公司网站[49][70] - 董事建议股东投票赞成临时股东大会上提呈的所有决议案[50] - 公司规定一年内购买、出售重大资产或向他人提供担保金额超公司资产总额30%的事项需股东大会特别决议通过[55] - 填妥交回代表委任表格后，股东仍可亲身出席临时股东大会并投票，此时表格视为撤销[70] - 出席临时股东大会的股东需自行承担交通及食宿费用并出示身份证明文件[70] - 通告日期及时间指香港日期及时间，中英文版有歧义以英文版为准[70]

董事会成员变动 - 提名常兆华博士、白藤泰司先生、芦田典裕先生、梁敏女士为公司非执行董事 [1] - 提名周嘉鸿先生、刘国恩博士为公司独立非执行董事 [1] - 孙洪斌先生辞去非执行董事、董事会主席、战略与发展委员会主席、薪酬与考核委员会成员及商业化委员会成员职务 [1] - 房聪女士辞去执行董事及公司提名委员会成员职务 [1] - 李明华博士辞去独立非执行董事、薪酬与考核委员会主席、审计委员会成员、提名委员会成员及战略与发展委员会成员职务 [1] - 所有辞任均因需投放更多时间处理其他公务 [1] - 所有变动将于临时股东大会结束时生效 [1]

董事会成员变动 - 提名常兆华博士、白藤泰司先生、芦田典裕先生、梁敏女士为公司非执行董事 [1] - 提名周嘉鸿先生、刘国恩博士为公司独立非执行董事 [1] - 孙洪斌先生辞去非执行董事、董事会主席、战略与发展委员会主席、薪酬与考核委员会成员及商业化委员会成员职务 [1] - 房聪女士辞去执行董事及公司提名委员会成员职务 [1] - 李明华博士辞去独立非执行董事、薪酬与考核委员会主席、审计委员会成员、提名委员会成员及战略与发展委员会成员职务 [1] - 所有辞任均因需投放更多时间处理其他公务 [1]

人事变动 - 孙洪斌、房聪、李明华将辞去公司相关职务，生效于临时股东大会结束时[3] - 董事会提名常兆华、白藤泰司、芦田典裕、梁敏为非执行董事，待临时股东大会审议批准[5] - 董事会提名周嘉鸿、刘国恩为独立非执行董事，需临时股东大会审议批准[18] 人员信息 - 常兆华62岁，医疗器械行业超34年经验，持有微创医疗49,047,671股等股份权益[6][8][9] - 白藤泰司81岁，曾多次任微创医疗非执行董事，现担任顾问[10] - 芦田典裕70岁，曾担任微创医疗非执行董事，现担任顾问等职[14] - 梁敏39岁，现任微创投资海外事业部商业负责人等职[16] - 周嘉鸿在半导体等领域超30年国际经验，拥有微创医疗等相关股份权益[19][21] - 刘国恩是卫生及发展经济学等领域著名学者，拥有微创医疗相关股份权益[22][23] 合约与薪酬 - 待委任人员常博士等合约期限不超三年，白藤及芦田董事袍金每年12万元[17] - 周先生和刘博士获批后订约期限不超三年，每年董事袍金12万元[23] 公司政策与规则修订 - 公司成立提名委员会优化董事会组成，采纳多元化政策[24] - 董事会建议将组织章程细则中董事会席位由8个增至11个[26] - 董事会建议相应修订股东大会议事规则[27] - 建议修订需临时股东大会特别决议批准，董事委任需规则获批后生效[27][28] 其他 - 载有议案详情通函将寄给公司股东[29] - 公告日期执行、非执行和独立非执行董事名单公布[31]

股份数据 - 截至2025年10月底，内资股法定/注册股份6,599,543股，股本6,599,543元[1] - 截至2025年10月底，H股法定/注册股份1,024,730,788股，股本1,024,730,788元[1] - 截至2025年10月底，内资股已发行股份6,599,543股，库存股份0股[2] - 截至2025年10月底，H股已发行股份1,024,730,788股，库存股份0股[2] 期权及资金数据 - 截至2025年10月底，H股购股期权计划相关股份期权数目为0，本月新股发行等均为0[3] - 2025年10月行使期权所得资金总额为0港元[3] 股份增减数据 - 2025年10月已发行股份（不包括库存股份）总额增减为0普通股H[5] - 2025年10月库存股份总额增减为0普通股H[5]

行业整体表现 - 港股机器人概念股午后集体冲高，三花智控股价上涨超过11%，微创机器人股价上涨超过8%，极智嘉和优必选股价上涨超过5%，越疆股价上涨接近3% [2] - 机器人概念指数上涨2.61%，上涨69.641点至2735.372点，成交额达212.29亿，总市值为3.58万亿 [3] - 指数最高触及2746.519点，最低为2674.221点，开盘价为2709.480点，昨日收盘价为2665.731点 [3] 政策驱动因素 - 上海市经信委印发《上海市智能终端产业高质量发展行动方案（2026-2027年）》，提出强化机器人终端能力，支持人形机器人产品研发和量产制造 [4] - 方案推进端侧芯片、灵巧手、电池等核心零部件加快产业化突破 [4] 重点公司动态 - 三花智控近日获得特斯拉Optimus机器人50亿订单 [5] - 摩根大通发布报告指出微创机器人全球订单动力仍然强劲，基于图迈累计订单约100套，上调今年完成安装数量预测，由84套上调至105套 [5] - 摩根大通预期微创机器人毛利率有1至1.5个百分点的改善，并将其目标价由30.9元上调至42元，评级为“增持” [5]

公司业务表现 - 微创机器人全球订单动力仍然强劲 [1] - 公司Toumai四臂腔镜手术机器人累计订单约100套 [1] - 摩根大通上调公司今年完成安装数量预测，由84套上调至105套 [1] - 安装量预测上调主要基于海外增长及假设订单可在少于一季内转化为销售入账 [1] 财务预测与估值 - 更高的安装量基础及产品组合改善，预期毛利率有1至1.5个百分点改善 [1] - 摩根大通上调对公司目标价，由30.9港元上调至42港元，评级为“增持” [1] - 公司股票被重申为中国医疗科技股首选 [1] - 股价在基本因素未变下回调被视为良好的买入机会 [1]

公司股价表现 - 公司股票早盘上涨超过5%，截至发稿时涨幅为4.41%，报28.86港元，成交额为2374.12万港元 [1] 核心产品商业化进展 - 公司旗下腔镜、骨科、血管介入核心产品的综合订单量累计突破170台 [1] - 核心产品图迈腔镜手术机器人全球累计商业化订单超过100台，已装机近80台，稳居国产品牌首位 [1] - 商业化进程已进入全面加速阶段 [1] 机构观点与预测调整 - 摩根大通认为公司全球订单动力仍然强劲 [1] - 基于图迈累计订单约100套，摩根大通将今年完成安装数量预测从84套上调至105套，主要依据海外增长及订单转化周期缩短的假设 [1] - 更高的安装量基础、产品组合改善以及预期毛利率提升1至1.5个百分点 [1] - 摩根大通将公司目标价从30.9港元上调至42港元，并维持“增持”评级 [1]

股价表现 - 公司股价早盘上涨超过5%，截至发稿时上涨4.41%，报28.86港元，成交额为2374.12万港元 [1] 核心产品商业化进展 - 集团旗下腔镜、骨科、血管介入核心产品的综合订单量累计突破170台 [1] - 核心产品图迈腔镜手术机器人在全球范围内累计商业化订单超过100台，已装机近80台，稳居国产品牌首位 [1] - 商业化进程已进入全面加速阶段 [1] 机构观点与预测调整 - 摩根大通认为公司全球订单动力仍然强劲 [1] - 基于图迈累计订单约100套，摩根大通将今年完成安装数量预测从84套上调至105套，主要依据是海外增长以及订单可在少于一季度内转化为销售入账的假设 [1] - 更高的安装量基础、产品组合改善以及预期毛利率提升1至1.5个百分点 [1] - 摩根大通将公司目标价从30.9港元上调至42港元，评级为"增持" [1]

投资评级与目标价 - 摩根大通对微创机器人-B的投资评级为"增持"，并重申该股为中国医疗科技股首选[1] - 目标价由30.9港元上调至42港元，估值基础为现金流折现率[1] 业务表现与市场扩张 - 公司全球订单动力强劲，截至特定周三累计手术机器人订单超过170套，高于8月底的150套[1] - Toumai四臂腔镜手术机器人的全球安装正在加速，国际扩张迅速，已在近40个国家及主要医院系统应用[1] - 基于Toumai累计订单约100套，摩根大通将今年完成安装数量预测从84套上调至105套，主要动力来自海外增长以及订单可在少于一季度内转化为销售入账的假设[1] 财务预测与运营改善 - 更高的安装量基础及产品组合改善，预计将推动毛利率提升1至1.5个百分点[1]