香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準 確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不對因本公告全部或任何部分內容而產生 或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 弘陽地產集團有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：1996） 有 關 截 至2024年12月31日止年度 年度報告中不發表意見的最新情況 弘 陽 地 產 集 團 有 限 公 司（「本公司」，連 同 其 附 屬 公 司 統 稱「本集團」）董 事（「董 事」） 會（「董事會」）謹 此 提 供 有 關 本 公 司 核 數 師 對 本 集 團 截 至2024年12月31日止年度 綜 合 財 務 報 表 所 發 表 的 不 發 表 意 見（「不發表意見」）的 最 新 情 況。茲 提 述 本 公 司 於2025年6月30日刊發的先前更新公告。 解決不發表意見的措施 為解決2024年 年 報 所 載 的 與 持 續 經 營 相 關 的 重 大 不 確 定 因 素，於2024年年報刊 發 前，本 公 司 已 實 施 或 正 實 施 各 項 計 劃 及 措 施（即 年 報 第161頁及第162頁的第(a) ...

报告发布 - 公司发布2025年中期报告通知[1] - 中、英文版本已上载于公司及港交所网站[1][7] 通讯获取 - 可向中介提供电邮收通知[2] - 鼓励电子形式浏览通讯[3] - 可申请免费寄送印刷本[3] 咨询方式 - 工作日9:00 - 18:00可致电热线[4] - 有疑问可电邮咨询[4] 通讯内容 - 公司通讯文件含董事会报告等[6]

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收入和利润（同比环比） - 收入为人民币2,712.3百万元，较2024年同期减少54.8%[12] - 公司总收入为人民币27.123亿元，同比下降54.8%[75][78] - 收入同比下降54.8%至27.12亿元人民币[199] - 毛损和毛损率分别为人民币222.1百万元及8.2%[12] - 毛损为人民币2.221亿元，去年同期为毛利5.32亿元[81][86] - 毛损率为8.2%，去年同期毛利率为8.9%[81][86] - 毛利润由正转负，录得毛亏损2.22亿元人民币[199] - 净亏损为人民币2,320.6百万元[12] - 税前亏损为人民币1,975.6百万元，同比扩大24.7%[99][103] - 税前亏损同比扩大24.7%至19.76亿元人民币[199] - 期内亏损及全面亏损总额同比扩大35.7%至23.21亿元人民币[199] - 母公司拥有人应占亏损为18.84亿元人民币，非控股权益应占亏损为4.37亿元人民币[199] 成本和费用（同比环比） - 销售成本为人民币29.344亿元，同比下降46.4%[80][85] - 销售及分销费用为人民币7630万元，同比下降51.6%[84] - 销售及分销开支减少至人民币76.3百万元，同比下降51.6%[89] - 行政开支下降至人民币61.3百万元，同比下降56.5%[90][93] - 融资成本降至人民币540.2百万元，同比下降34.7%[92][95] - 融资成本同比下降34.7%至5.40亿元人民币[199] - 土地增值税拨备增至人民币269.6百万元，同比上升486.1%[98][102] - 所得税支出为人民币75.4百万元，同比下降5.2%[97][102] - 税项支出同比增长175%至3.45亿元人民币[199] 合约销售表现 - 合约销售金额达人民币28.70亿元，累计销售面积为213,600平方米，平均销售价格为每平方米人民币13,438元[12] - 集团2025年上半年合约销售额为28.70亿元人民币，同比下降40.4%[29] - 公司合约销售总额为28.7亿元人民币，平均销售价格为每平方米13,438元人民币[32] 业务线收入表现 - 物业销售收入为人民币25.453亿元，同比下降55.5%，占总收入93.8%[75][78] - 商业经营及酒店经营收入减少41.1%至人民币167.0百万元[12] - 商业运营收入为人民币1.67亿元，同比下降38.2%[67][75][78] - 酒店运营收入为零，同比下降100%[69][78] 各地区销售表现 - 南京地区合约销售总额最高，达9.19亿元人民币，平均销售价格为每平方米23,013元[31] - 重庆地区平均销售价格最高，达每平方米37,164元[31] - 合肥地区平均销售价格最低，为每平方米5,066元[31] - 徐州地区销售面积33,601平方米，位列第二[31] - 潍坊地区销售面积25,402平方米，位列第三[31] - 温州地区合约销售面积526平方米，销售金额1,227万元，均价23,323元/平方米[32] - 宿迁地区合约销售均价达92,351元/平方米，为所有区域最高[32] 土地储备及项目权益 - 公司土地储备总建筑面积为7,475,064平方米，其中已竣工物业占2,542,866平方米（34.0%）[33][34] - 开发中物业占总土地储备的3,906,821平方米（52.3%）[33][34] - 投资性物业可租面积为1,025,377平方米（13.7%）[33][34] - 土地储备总面积约1157.24万平方米[65] - 安庆弘阳上城项目土地面积147,547平方米，公司权益占比100%[36] - 常州弘阳1936项目土地储备面积181,588平方米，公司权益占比70%[37] - 成都中环路梵锦108项目包含41,730平方米投资性物业[37] - 集团在常州地区拥有多个项目，其中燕澜风华项目权益占比达85%[36] - 成都兴隆湖湖畔云璟花园项目总建筑面积11,863平方米，公司权益占比51%[39] - 滁州都会艺境项目土地面积60,189平方米，总建筑面积5,809平方米，公司权益占比33%[39] - 滁州正荣府项目土地面积80,867平方米，总建筑面积11,383平方米，公司权益占比30%[39] - 佛山博爱湖一号项目总建筑面积11,875平方米（含可租用面积8,011平方米），公司权益占比100%[39] - 佛山绿岛湖公馆项目总建筑面积21,465平方米（含开发中面积16,231平方米），公司权益占比33%[39] - 广州湾璟壹号项目总建筑面积39,052平方米，公司权益占比25%[40] - 合肥庐江湖畔樾山项目总建筑面积227,272平方米，公司权益占比50%[43] - 湖州西南开发区沁澜府项目总建筑面积36,737平方米，公司权益占比38%[43] - 滁州时光里花园项目土地面积89,886平方米，总建筑面积10,425平方米，公司权益占比100%[39] - 丹阳凤熹台项目总建筑面积5,292平方米，公司权益占比20%[39] - 南京弘阳广场持有投资的可租用面积为504,373平方米[48] - 淮安生态新城泓著大观项目土地面积82,734平方米，持有投资的可租用面积为123,613平方米，权益占比100%[44] - 句容B项目开发中总建筑面积74,274平方米，权益占比19%[44] - 眉山仁寿时光里项目已竣工供出售总建筑面积45,421平方米，权益占比100%[44] - 南昌瑶湖时光天樾项目已竣工供出售总建筑面积148,960平方米，权益占比66%[47] - 南京高新G27印悦府项目已竣工供出售总建筑面积12,212平方米，权益占比20%[48] - 南京旭日爱上城六区商铺持有投资的可租用面积为7,301平方米，权益占比100%[48] - 南京弘阳大厦3-4层持有投资的可租用面积为4,964平方米，权益占比100%[49] - 南京时代天樾项目开发中总建筑面积78,508平方米，权益占比20%[48] - 济南济齐路君逸府项目已竣工供出售总建筑面积4,639平方米，权益占比45%[44] - 南京地区总土地储备面积合计为1,001,189平方米，占所有项目土地储备的显著部分[51][52] - 南通高铁新城时光峰汇项目总建筑面积达143,537平方米，是集团最大的单体项目之一[54] - 慈溪城东上东辰府项目持作投资的可租用面积为42,129平方米，占该项目总建筑面积的45%[54] - 南京江北核心区越江时代项目集团权益仅为25%，属于低权益占比项目[52] - 南通资生路君兰天悦项目集团权益为100%，为全资持有项目[52] - 即墨云海路集美时光项目开发中建筑面积达129,851平方米，占青岛地区开发中面积的66%[54] - 南京状元坊熹樾花园项目开发中建筑面积41,684平方米，占该项目总建筑面积的60%[51] - 南通地区总土地储备面积达621,089平方米，是集团重点布局区域之一[52][54] - 彭州玖峰项目已竣工建筑面积26,930平方米，占该项目总建筑面积的97%[54] - 南京汤山云辰原麓项目全部处于开发中阶段，建筑面积109,697平方米[52] - 潍坊奎文北项目持有投资性可租用面积为93,430平方米，开发中总建筑面积为451,071平方米，土地储备总面积合计544,501平方米[55] - 武汉小军山天玺尚院已竣工总建筑面积为88,247平方米，开发中总建筑面积为282,091平方米，土地储备总面积合计370,338平方米[58] - 宿迁五台山和樾花园已竣工总建筑面积为23,304平方米，开发中总建筑面积为256,959平方米，土地储备总面积合计280,263平方米[55] - 苏州相城天境上辰开发中总建筑面积为204,392平方米，土地储备总面积合计208,597平方米[55] - 西安泾河新城北宸天樾开发中总建筑面积为168,709平方米[58] - 襄阳襄州公园1873开发中总建筑面积为135,060平方米，土地储备总面积合计144,532平方米[58] - 武汉NK1弘阳天悦已竣工总建筑面积为113,399平方米[58] - 武汉黄家湖项目开发中总建筑面积为60,303平方米[58] - 无锡弘阳三万顷土地面积达800,000平方米[57] - 温州会昌河西湖四季已竣工总建筑面积为12,771平方米[57] - 徐州大吴公园大道项目总土地储备面积为338,131平方米，本集团权益占比51%[61] - 徐州大吴疏港大道项目开发中总建筑面积为182,340平方米，本集团权益占比51%[61] - 徐州嵩山路山河珑胤项目已竣工供出售总建筑面积为258,200平方米，本集团权益占比16%[61] - 徐州大庙和平公馆项目总土地储备面积为58,517平方米，本集团权益占比51%[61] - 盐城雁荡山路凤樾府项目总土地储备面积为35,705平方米，本集团权益占比15%[62] - 扬州二城和光昕悦项目总土地储备面积为23,439平方米，本集团权益占比67%[62] - 长沙兴联路云潇赋项目总土地储备面积为43,857平方米，本集团权益占比50%[64] - 郑州中牟弘阳府项目开发中总建筑面积为261,447平方米，本集团权益占比95%[64] - 徐州陶楼山B地块项目总土地储备面积为41,774平方米，本集团权益占比50%[61] - 徐州陶楼山C地块项目开发中总建筑面积为67,973平方米，本集团权益占比50%[61] 其他财务数据 - 投资物业公允价值亏损人民币1970万元[83][88] - 应占合营企业及联营公司亏损扩大至人民币1,234.8百万元，同比增加274.9%[91][94] - 合营企业亏损扩大至6.25亿元人民币，同比增加421%[199] - 联营公司亏损扩大至6.10亿元人民币，同比增加191%[199] - 其他收入及收益大幅增长至2.33亿元人民币，同比上升2694%[199] - 现金及银行结余降至人民币8.2亿元，较期初减少32.3%[100][104] - 总借贷降至人民币206.9亿元，较期初减少2.2%[101][105] - 净负债比率上升至414.4%，较期初增加136.9个百分点[112] - 净负债率从2024年12月31日的277.5%上升至2025年6月30日的414.4%[116] - 负债资产比率从2024年12月31日的88.0%上升至2025年6月30日的91.2%[116] - 流动比率从2024年12月31日的0.87倍下降至2025年6月30日的0.84倍[116] - 现金短债比从2024年12月31日的0.07倍下降至2025年6月30日的0.05倍[116] - 资本及物业开发开支已订约但未拨备承担从2024年12月31日的31.1亿元人民币减少至2025年6月30日的27.1亿元人民币[117] 资产处置与交易 - 公司出售停车位产权或使用权总代价为2.3092亿元人民币[118] - 出售目标公司A 70%股权代价为1.424亿元人民币[119][122] - 出售目标公司B 20%股权代价为7395万元人民币[119][122] - 出售目标公司C 19%股权代价为4134万元人民币[119][122] 法律与管治事项 - 公司面临金额不低于2.285亿美元的清盘呈请案件[135] - 公司面临清盘呈请涉及财务义务至少2.285亿美元（对应2023年到期2亿美元9.50%担保票据）[139] - 香港高等法院批准将清盘呈请聆讯延期至2025年9月22日[139] - 公司向联属公司提供财务资助超出上市规则相关比率8%[157][158] - 公司主席与行政总裁职务由曾焕沙先生兼任，违反企业管治守则C.2.1条[144][146] - 股份奖励计划于2024年9月11日终止[163] - 截至2025年6月30日公司无任何股份计划生效[164] - 公司決議不宣派2025年中期股息（2024年同期亦無）[183][188] - 報告期內集團未購買、出售或贖回任何上市證券，且未持有庫存股份[184][189] - 公司確認已維持上市規則要求的至少25%公眾持股量[185][186][190] - 審核委員會由三名成員組成，主席為具專業資格的梁又穩先生[194][197] - 審核委員會確認2025年中期財務報告符合所有適用會計準則並已充分披露[195][197] 股权结构与关联方 - 曾焕沙持有公司股份2,400,000,000股占比71.88%[167] - 曾焕沙通过控股公司持有弘阳地产集团100%股权[169] - 曾焕沙持有南京弘生活置业顾问有限公司72.77%股权[169] - 曾焕沙持有江苏红太阳工业原料城有限公司99%股权[169] - 曾焕沙持有弘阳物业服务集团有限公司72.77%股权[172] - 曾焕沙持有南京弘阳电子商务有限公司99%股权[172] - 曾焕沙持有浙江弘瀚营销服务有限公司99%股权[172] - 曾焕沙持有南京弘阳物业管理有限公司72.77%股权[172] - 截至2025年6月30日，弘陽地產集團（控股）實益持有2,400,000,000股，佔總股本71.88%[177] - 弘陽集團、弘陽國際、弘陽集團（控股）及曾煥沙先生均被視為持有相同2,400,000,000股權益，各佔比71.88%[177][182] - 陳思紅女士（曾煥沙配偶）被視為持有2,400,000,000股權益，佔比71.88%[177][182] 联属公司财务 - 联属公司合并财务状况表显示总资产732.58亿人民币（非流动资产19.83亿，流动资产712.75亿）[159] - 联属公司合并负债总额669.02亿人民币（流动负债569.77亿，非流动负债99.25亿）[159] - 联属公司合并净资产63.56亿人民币（权益总额63.56亿）[159] - 公司于联属公司的应占权益为14.024亿人民币[160] 董事任职情况 - 李国栋于2025年6月25日获任东江环保（00895.HK）独立非执行董事[149][154] - 欧阳宝丰于2025年8月1日获任宝龙地产（01238.HK）独立非执行董事[151][155] 行业与市场环境 - 2025年上半年全国GDP为人民币66.0536万亿元，按不变价格计算同比增长5.3%[13] - 全国新建商品房销售面积4.5851亿平方米，同比下降3.5%[14] - 新建商品房销售额人民币4.4241万亿元，同比下降5.5%[14] - 截至6月末商品房待售面积7.6948亿平方米，较5月末减少479万平方米[14] - 全国新建商品房销售面积45,851万平方米，同比下降3.5%，其中住宅销售面积下降3.7%[16] - 全国新建商品房销售额44,241亿元人民币，同比下降5.5%，其中住宅销售额下降5.2%[16] - 截至2025年6月末全国商品房待售面积76,948万平方米，较5月末减少479万平方米[16] 交付与运营 - 集团2025年上半年累计交付新房2,453套，交付总面积超过38万平方米[18][22]

重组协议期限 - 提早重组支持协议费用期限延至2025年10月3日[6] - 基础重组支持协议费用期限延至2025年10月17日[6] 重组协议相关 - 未加入协议的债务持有人可通过平台加入[7] - 已有效加入的无需再行动[8] - 除期限修改，协议其他条款不变[8] 其他 - 适时就重组进展发公告[8] - 提醒投资者买卖证券需谨慎[9] - 公告日公布公司执行董事和独董名单[10]

蓝光发展 - 2025年6月17日至9月16日期间新增25项被纳入失信被执行人[1] - 2025年上半年合并报表净利润亏损25.52亿元 其中经营亏损18.8亿元 减值计提1.94亿元 非经营性损益影响4.8亿元[2] - 总资产937.32亿元 总负债1442.70亿元 净资产-505.38亿元 债券违约15只金额120.67亿元 离岸债3只余额10.5亿美元全部违约[2] 广汇汽车 - 公司及子公司被纳入失信被执行人 因未支付租金及违约金[1][2] - 董事长及控股股东新增被限制高消费[2] - 预计延期披露2024年年报及2025年中报至11月28日 因授权店面集中取消导致审计程序延迟[3] - 违约债券3只金额21.17亿元[3] 东方时尚 - 被执行冻结银行账户资金2.65亿元 冻结期限一年[3] - 2025年上半年预计归母净利润亏损1.05亿至1.26亿元 因收入下滑及固定成本高企[4] - 2024年亏损9.03亿元 2023年亏损3.62亿元 存续债券1只规模0.98亿元[4] 胜通集团 - "17胜通MTN001"及"17胜通MTN002"违约 普通债权人获0.2%补充分配[4] - 因2019年进入重整程序无法披露2025年中报[4] - 违约债券9只金额57.56亿元[4] 弘阳地产 - 清盘呈请聆讯延期至2026年3月23日[4] - 2025年上半年收入27.12亿元同比减少54.8% 母公司拥有人亏损18.84亿元同比增长5.59%[5] - 存续离岸债6只余额15.134亿美元全部违约[6]

清盘呈请延期批准 - 香港高等法院已于2025年9月15日批准清盘呈请延期申请 聆讯延期至2026年3月23日 [1] - 延期申请由呈请人与公司共同提出 并得到若干优先票据持有人的支持 [1] 清盘呈请背景 - 纽约梅隆银行伦敦分行于2024年2月14日向香港高等法院提交清盘呈请 [1] - 涉及金额不少于2.285亿美元财务义务 对应公司2023年到期2亿美元9.50%有担保票据项下付款 [1]

债务重组进展 - 高等法院于2025年9月15日批准优先票据持有人与公司共同提出的延期申请[1] - 债务重组聆讯延期至2026年3月23日举行[1] - 公司将继续有序推进各方一致同意的重组方案[1] 债权人关系 - 公司获得若干优先票据持有人的支持[1] - 公司感谢债权人的持续支持及参与[1]

债务重组进展 - 高等法院批准优先票据持有人支持的延期申请 将聆讯从2025年9月15日延至2026年3月23日 [1] - 公司获得债权人持续支持 正有序推进各方一致同意的重组方案 [1]

重组进展 - 高等法院于2025年9月15日批准延期申请[3] - 呈请聆讯延期至2026年3月23日[3] - 公司感谢债权人支持并推进重组[4] 信息披露 - 公司将按规定另行刊公告并知会股东进展[4] - 提醒股东及潜在投资者审慎买卖证券[5] 人员构成 - 曾焕沙为公司主席[6] - 公告日期曾焕沙等为执行董事[6] - 公告日期李国栋等为独立非执行董事[6]