定增计划撤回 - 泸州银行突然撤回约18亿港元的定增计划，原计划发行不超过10亿股新H股，募资不低于18.5亿港元 [1][3] - 定增方案在股东大会前夕被暂缓审议，原因是股东对非公开发行相关议案提出意见 [1][4] - 公司表示暂缓审议不会对日常经营和持续发展产生不利影响，未来将择机重新审议 [4] 定增遇阻原因 - 发行价格较低是主要原因，定增价格为不低于1.85港元/股，低于2024年末每股净资产55%，也低于二级市场股价约25% [1][7] - 发行价格仅为每股净资产的45%，相当于"破净"55%发行 [7] 股权结构 - 泸州银行股权较为集中，泸州国资合计控制39.07%内资股股份 [1][5] - 前十大内资股股东中，八家为泸州国资，泸州老窖集团和泸州老窖分别持股14.37%和1.6% [5] - 第二大和第三大内资股股东为民企四川省佳乐企业集团和泸州鑫福矿业集团，持股比例均为11.97% [6] 资本补充措施 - 公司通过发行永续债缓解资本压力，2024年发行6亿元永续债，2025年6月再次发行18亿元永续债，票面利率2.75% [8] - 2024年末核心一级资本充足率为8.27%，较上年末提升0.15个百分点 [2][8] 财务表现 - 2024年营业收入52.09亿元，同比增长9.2%；净利润12.76亿元，同比增长28.31% [8] - 2024年末资产总额1710亿元，客户贷款净额985.85亿元，分别增长8.48%和11.44% [8] - 不良贷款率1.19%，较上年末下降0.16个百分点，但关注类贷款占比由1.28%快速提升至2.1% [9] 贷款风险 - 前十大关注贷款余额合计19.42亿元，占关注类贷款总额89.65%，涉及房地产、建筑业、制造业、批发零售行业 [9] - 房地产业和建筑业关注类贷款规模分别为15.34亿元和1.93亿元，占比较高 [9]

泸州银行增资计划暂缓 - 泸州银行董事会决定暂缓将非公开发行不超过10亿股新H股的议案提交股东大会审议，原因是股东对议案提出意见 [2] - 原计划定增发行对象不少于6名，募资总额不低于18.5亿港元，定价或为2024年每股净资产的五折（1.85港元/股） [2][5] - 公司表示暂缓审议不会对日常经营与持续发展产生不利影响，待条件成熟后将择机重新审议 [3] 泸州银行基本情况 - 泸州银行2018年底登陆港交所，是西部地区地级市中首家上市银行，截至去年末资产规模超过1700亿元 [3] - 总股本27.18亿股，主要股东包括泸州老窖集团、四川省佳乐企业集团、泸州市财政局等，国有股占比超过51% [3] - 去年末核心一级资本充足率为8.27%，显著低于全国商业银行11%的平均水平 [4] 四川城商行股权重组动态 - 四川合计有12家本地城商行，近年来股权重组频繁 [5] - 四川银行2020年11月成立，国有股份占比超过97% [5] - 宜宾市商业银行国有股份占比由53.37%升至80.7%，今年初成功登陆港股 [6] - 乐山市商业银行国有股份占比由44.4%升至72.86% [6] - 自贡银行国有股份占比大幅升至97.71% [6] - 四川天府银行完成50亿元增资扩股，国资股东持股比例提升至55.96% [6] - 达州银行国有股权占比升至72% [7]

定增事项变更 - 泸州银行原定18.32亿港元H股定增议案因股东意见被暂缓提交股东大会审议 [2] - 董事会决定取消原定于6月30日召开的内资股及H股类别股东会议 但年度股东大会其他议案仍将如期审议 [2] - 公司表示将重新评估方案 综合考虑股东建议及市场环境 后续决策将严格遵循监管要求 [2] 定增方案细节 - 原计划发行不超过10亿股新H股 占发行前总股本36.79%及H股股本132.78% [3] - 募集资金净额不低于18.32亿港元 全部用于补充核心一级资本 [3] - 发行价格拟定为不低于1.85港元/股 较6月26日收盘价2.58港元折价28% [4] 资本状况与补充措施 - 2024年末核心一级资本充足率为8.27% 低于行业平均水平11.00% [5] - 近期通过发行18亿元永续债补充资本 此前已连续使用二级资本债等工具 [5] - 公司强调当前经营正常 暂缓定增不影响日常运营 资本充足率持续符合监管要求 [3][5] 市场估值与增发挑战 - 定增发行价1.85港元仅为每股净资产3.73元人民币的5折 属于"破净增发" [4] - 分析指出港股银行定增通常需高于净资产 低价增发可能摊薄老股东权益 [5] - 国资背景银行受监管限制 难以实施低于净资产的定增定价 [5]

泸州银行暂缓H股定增计划 - 公司决定暂缓将非公开发行H股相关议案提交股东大会审议 原计划发行不超过10亿股新H股 募资总额不低于18.5亿港元 发行对象预计不少于6名 [1] - 预期发行价格将不低于1.85港元/股 而截至2024年末每股净资产为3.73元 此前方案显示定价或达每股净资产的五折 [1] - 暂缓决定源于股东对非公开发行议案提出意见 董事会经审慎考虑后做出调整 为管理层留出时间优化方案 [2][3] 股东意见与公司治理 - 公司撤回2024年度股东大会及类别股东会议中的部分决议案 包括年度股东大会第10至13项特别决议案及类别股东会议全部审议事项 [2] - 此举反映出股东在公司重大决策中的话语权 体现公司治理规范性 暂缓不会对日常经营与持续发展产生不利影响 [3] - 股东意见为优化资本补充方案提供参考 未来或就关切点进行更深入沟通 兼顾监管要求与各方利益 [3] 资本补充需求与融资背景 - 公司为泸州市属国有企业 总股本约27.18亿股 国有股占比超51% 主要股东包括泸州老窖集团(持股15.97%)等 [4] - 2024年末核心一级资本充足率为8.27% 低于同期全国商业银行平均水平(11.00%) 资产规模达1710亿元 较2023年末增长8.48% [4] - 已通过发行18亿元人民币无固定期限资本债券补充资本 原H股定增计划旨在利用香港资本市场优势增强核心一级资本 [4][5] 未来资本补充展望 - 尽管定增暂缓 但资产规模持续增长与资本充足率偏低使核心一级资本补充需求客观存在 [5] - 未来可能根据市场环境变化、股东意见整合及经营状况演变 重新启动"破净定增"或其他资本补充方案 [5]

榕城玻璃收购后困境与银行解决方案 - 榕城玻璃收购高宏玻璃资产后因资产未完成过户、原实控人涉诉等历史遗留问题导致银行融资受阻，新生产线因原材料资金断流停滞[2] - 泸州银行通过穿透式风控措施打破常规，3天内发放300万元信用贷款，预计助力企业年增产2000万元[3] 泸州银行风控核心逻辑 - 法律溯源：通过股权交易协议和法院文书确认榕城玻璃与原高宏玻璃债务切割清晰，消除法律风险[2] - 一线验真：实地核查证实企业连续8年稳健经营且收入稳步增长，基本面扎实[2] - 团队评估：管理团队具备十年以上行业经验，在成本控制和发展规划方面展现专业素养，是偿债能力的核心保障[2] 银行服务理念 - 泸州银行强调评判企业需关注"活的经营"、"真的团队"和"实的未来"，拒绝被表象风险束缚[3] - 银行定位为有潜力、有诚信企业的坚定同行者，将持续强化风险识别能力服务实体经济[3]

公司动态 - 泸州银行计划于2024年6月30日举行股东大会审议非公开发行H股议案拟募集资金净额不低于18 32亿港元用于补充核心一级资本[1][2] - 此次定增发行对象预计不少于6名且不会导致任何发行对象成为公司主要股东发行价格不低于1 85港元/股较2024年末每股净资产3 73元人民币和公告日收盘价2 48港元/股均显著折价[2][3] - 截至2024年末公司核心一级资本充足率为8 27%低于同期全国商业银行平均水平资产总额达1710亿元[2][3] 行业趋势 - 港股银行板块2024年表现活跃受经济复苏预期和低利率环境提振流动性改善为银行定增提供有利窗口期[1] - 四川省内城商行资本补充动作频繁2024年以来成都银行、四川银行、四川天府银行等多家机构增资扩股或资本工具发行方案获批[3] - 中小银行普遍面临资本补充压力内源性补充受净息差收窄和净利润增速下降制约外源性补充存在准入门槛高、投资者吸引力不足等挑战[4] 战略分析 - 泸州银行定增旨在提升核心一级资本充足率增强风险抵御能力释放信贷空间以支持地方实体经济实现资本补充与盈利增长的良性循环[2] - 专家建议中小银行通过优化净息差管理、加强风险控制、引入地方政府专项债及外部投资者等多渠道缓解资本压力[4] - 低价定增策略虽可能短期压制股价但长期有助于提升资本实力和竞争力通过预留投资者回报空间吸引认购[3]

股东大会基本信息 - 泸州银行将于2025年6月30日在四川省泸州市召开2024年度股东大会及2025年第一次内资股类别股东会议，会议召集人为董事会 [1] - 2024年度股东大会于当日9:00开始，内资股类别股东会议于9:30或紧随股东大会后开始，会期半天 [1] - 会议采用现场投票表决方式，地点为泸州银行1101会议室 [1][9] 审议事项 - **2024年度股东大会**将审议18项议案，包括2024年度报告、董事会/监事会工作报告、财务决算/预算、利润分配方案、关联交易报告、外部审计师聘请等常规事项 [1][3] - 特别决议案涉及非公开发行H股相关事项（10-13项）、2025年固定资产投资计划（14项）、修订公司章程/议事规则（15-17项）及撤销监事会的重大调整（18项） [1][3] - **内资股类别股东会议**专项审议非公开发行H股及授权董事会处理相关事宜的两项议案 [3] 参会资格与登记 - 股权登记日为2025年6月24日，6月25日至30日暂停股份过户登记 [4] - 内资股股东需在6月24日16:30前提交过户文件至董事会办公室，H股股东参会议程另行公布 [4] - 股东可委托代理人出席，代理人无需为股东 [4] - 登记时间为2025年6月25日8:30-11:30及15:00-17:30，需携带身份证件、持股凭证等材料，法人股东需加盖公章 [7][8] 会议资料与联系方式 - 议案资料存放于董事会办公室供查阅，回执及授权文件模板可通过官网下载 [9][10] - 联系地址为泸州银行10楼，联系人崔女士/毛女士，提供电话、传真及电子邮件等沟通渠道 [11] - 参会人员需自理交通食宿费用 [11]

金融服务创新 - 公司构建"银发守护"与"少年成长"双服务矩阵 通过线下网点设置适老服务专员 老年人专用窗口 配备老花镜 爱心轮椅等硬件设施 线上搭建银发族服务专区 优化手机银行老年版界面 增设视频客服指导 [2] - 针对青少年金融教育 将网点变身财商课堂 组织新时代好少年研学活动 带领孩子们参观智能柜台 体验ATM机 讲解无现金支付等金融科技应用 [2] - 开展货币知识课堂 通过贝壳 交子 人民币等实物展品 演绎货币发展史 教授人民币真伪识别技巧 强调爱护人民币的社会责任 [2] 文旅融合策略 - 以第二届泸小筝风筝节为契机 融合金融服务与文旅体验 打造权益叠加 场景沉浸 安全护航的引客生态 活动期间银行网点化身风筝主题公园 设置风筝DIY工坊 福气玲珑骰等全年龄段互动项目 [3] - 联动遂宁本地商户推出风筝节专属权益 包括餐饮满减 购物折扣等 覆盖吃住行游购娱全场景消费 [3] - 设立泸警联动区 通过寓教于乐形式传播反诈知识 将严肃的金融安全内容转化为互动体验 [3] 城市品牌建设 - 作为遂宁首家上市城商行 公司以金融+文旅深度融合模式 编织全龄友好服务网络 通过银龄适老服务和少年财商启蒙等举措 提升城市吸引力 [4] - 通过风筝节等主题活动 实现传统风筝文化在亲子协作 代际传承中的创新表达 强化城市文化品牌 [3][4] - 以金融为纽带 促进涪江与长江两岸文旅资源联动 打造近者悦 远者来的城市形象 [1][4]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2024年净利润为人民币12.76亿元，同比增长28.31%[12] - 2024年净利润增幅连续两年在20%以上[15] - 2024年营收和净利润分别增长9.2%、28.3%，净息差提升10个BP至2.49%[21] - 2024年税前利润17.85亿元，同比增加5.34亿元，增幅42.69%[31] - 净利润12.76亿元，同比增加2.81亿元，增幅28.31%[31] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2024年营业费用17.94亿元，同比增加4.16%[31][32] - 营业费用17.94亿元，同比增长4.16%，其中人工成本增长6.18%[57] - 预期信用损失减少1.66亿元，降幅9.27%[31][32] - 預期信用損失/其他資產減值損失16.33億元，同比下降9.27%[59] - 貸款預期信用損失12.09億元，同比下降21.84%[60] 利息净收入相关 - 2024年利息净收入为人民币35.19亿元，同比增长13.94%[12] - 利息净收入35.19亿元，同比增长13.93%[31][32] - 利息净收入占比67.55%，同比增加2.81个百分点[33][34] - 2024年利息淨收入35.19億元，同比增長4.30億元，增幅13.94%[35] - 淨利息收益率2.49%，同比增長0.10個百分點[38] - 淨利差2.71%，同比增長0.02個百分點[38] 手续费及佣金净收入 - 2024年手续费及佣金净收入为人民币1.74亿元，同比增长68.54%[12] - 手续费及佣金净收入1.74亿元，同比增长68.53%[31][32] - 手續費及佣金淨收入17,350.6萬元，同比增長68.54%[53] - 理財業務手續費收入19,965.2萬元，同比增長56.95%[54] 资产质量 - 2024年不良贷款率为1.19%，同比下降0.16个百分点[12] - 2024年拨备覆盖率为435.19%，同比上升62.77个百分点[12] - 不良贷款率下降0.16个百分点至1.19%，较全国城商行平均值低0.57个百分点[25] - 逾期90天以上贷款占不良贷款85.16%，逾期60至90天贷款一半以上划为不良[23] - 拨备覆盖率提升62.77个百分点至435.19%[25] - 贷款本金總額同比增長11.70%至1,032.71億元，不良貸款率下降0.16個百分點至1.19%[89] 资本充足率 - 2024年核心一级资本充足率为8.27%，同比上升0.15个百分点[13] - 2024年一级资本充足率为10.15%，同比上升0.54个百分点[13] - 2024年资本充足率为13.12%，同比上升0.38个百分点[13] - 2024年12月31日公司一级资本充足率为10.15%，较上年末上升0.54个百分点[109] - 2024年12月31日公司资本充足率为13.12%，较上年末上升0.38个百分点[109] - 公司核心一级资本充足率8.27%，高于监管要求0.77个百分点[109] 流动性管理 - 2024年流动性比率为84.10%，同比上升3.96个百分点[13] - 截至报告期末，公司流动性比例84.10%，高于监管要求59.10个百分点[126] - 优质流动性资产充足率182.50%，高于监管要求82.50个百分点[126] - 流动性匹配率151.88%，高于监管要求51.88个百分点[126] - 公司建立了完善的流动性风险管理体系，定期开展压力测试[125] - 公司持有充足的优质流动性资产以满足正常和压力情景下的支付需求[126] 公司贷款表现 - 公司贷款总额896.36亿元，同比增长14.46%，占客户贷款总额的86.25%，同比上升2.08个百分点[65] - 公司貸款佔比上升2.1個百分點至86.80%，不良率下降0.24個百分點至0.82%[91][93][94] - 大中型企业贷款为381.54亿元，占公司贷款总额的42.57%[136] - 小微型企业贷款为514.46亿元，占公司贷款总额的57.39%[136] - 房地产业不良貸款率為4.96%，佔公司類不良貸款總額的91.44%[91] 零售贷款表现 - 个人贷款134.32亿元，同比下降3.15%，占客户贷款总额的12.92%，同比下降1.99个百分点[67] - 零售贷款餘額134.32億元，佔比下降1.99個百分點至13.01%，不良率上升1.11個百分點至3.66%[94] - 零售贷款总额为134.32亿元，较去年减少4.38亿元，降幅3.16%[145] 存款表现 - 2024年客户存款总额为人民币1,353.14亿元，同比增长15.04%[7][12] - 2024年全行资产、存款、贷款分别增长8.48%、15.04%、11.70%[21] - 客户存款总额1,353.14亿元，同比增长15.04%，占负债总额的85.34%[80] - 公司活期存款占客户存款总额的比例为29.78%，同比下降3.67个百分点[81] - 公司定期存款占公司存款的比例为23.32%，同比上升6.46个百分点[81] - 零售存款总额797亿元，较2023年增加119.49亿元，增幅17.64%，其中大额存单业务增加32.12亿元[144] 投资业务表现 - 投资账面价值578.91亿元，同比增长12.30%，其中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产占比56.77%[68][69] - 金融投资中摊余成本计量资产19.56亿元，占比33.79%，同比上升5.09个百分点[69] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产占比5.79%，同比下降6.95个百分点[69] - 债券投资规模397.95亿元，同比增加55.88亿元，增幅16.34%，其中国债持仓余额35.60亿元，政策性金融债持仓余额126.10亿元[158] - 特殊目的载体投资规模159.08亿元，较年初增加6.94亿元，增幅4.56%，包括公募基金89.80亿元[159] 地区表现 - 2024年向泸州地区投放贷款余额692.7亿元，增长13.6%[19] - 泸州地区贷款金额为69,272,718千元，占总贷款额的67.08%，不良贷款率为1.17%[95] - 泸州以外地区贷款金额为33,997,952千元，占总贷款额的32.92%，不良贷款率为1.23%[95] 风险管理 - 公司通过定期计量利率敏感性缺口评估利率变动对净利润和净值的影响[117] - 公司对交易账簿头寸实行每日估值并持续监测交易限额、止损限额等指标[118] - 公司建立了流动性风险管理治理结构明确各层级职责以提高管理有效性[124] - 公司操作风险管理委员会负责全行操作风险防控工作[114] - 公司市场风险管理委员会是市场风险管理的审议决策机构[115] - 公司通过授权、授信、限额等方式完善市场风险管理体系[116] - 公司重大信息科技风险事件为零[128] - 公司信息科技风险管理组织体系由董事会、高级管理层等多部门组成[129] - 公司建立了环境与社会风险管理组织架构，董事会为最高决策机构[130] 股东结构 - 2024年公司总股本无变动，仍为2,717,752,062股[162][163] - 内资股法人持股增加290,726股至1,914,695,969股，占比从70.44%微升至70.45%[163] - 内资股自然人持股减少290,726股至49,936,093股，占比从1.85%降至1.84%[163] - H股数量保持753,120,000股不变，占比27.71%[163] - 前三大内资股股东分别为泸州老窖集团（14.37%）、四川省佳乐企业集团（11.97%）和泸州鑫福矿业集团（11.97%）[166] - 泸州老窖集团及其关联方合计持股达15.97%（含受控法团权益）[167] - 四川省佳乐企业集团实控人姜晓英通过配偶权益持股12.29%[167] - 泸州产业发展投资集团及其关联方合计持股9.64%[167] 高管变动 - 韩子荣先生于2024年5月22日获股东大会选举为独立非执行董事，并于2024年12月18日被任命为董事会消费者权益保护委员会主任委员、提名及薪酬委员会委员[186] - 范静东先生于2024年10月24日获股东大会选举为独立非执行董事，并于2024年12月18日被任命为董事会消费者权益保护委员会委员[186] - 唐保祺先生因6年任期届满于2024年11月26日不再担任独立非执行董事[186] - 王冲先生于2025年1月23日获董事会聘任为副行长[189] - 高晋康先生自2024年10月起担任成都外国语学院党委书记、省政府督导专员，并自2024年6月起不再担任四川菊乐食品有限公司独立董事[190]

白酒产业链金融服务 - 公司创新推出"酒好贷"和"白酒原粮贷"等特色信贷产品 破解酒企供应链融资堵点[1] - 成立全市首个白酒专业支行 构建覆盖原酒生产 流通 仓储全链条的专属金融服务体系[1] - 与近1500户白酒产业链企业建立合作 累计投放贷款超70亿元 涵盖原酒生产 包装 流通全环节[2] - 通过数据直连当地龙头酒企 带动上下游配套企业发展[2] - "酒好贷"基于销售回款数据自动生成授信 审批时间从7天压缩至8小时[3] - "白酒原粮贷"动态评估原粮库存价值 为供应商提供灵活授信[3] 普惠小微业务发展 - 截至2024年末小微贷款余额584.34亿元 普惠小微贷款余额129.71亿元 服务小微企业近万家[1] - 普惠小微贷款余额从2020年78.38亿元跃升至2024年129.71亿元 年均增速超12%[4] - 户均贷款161.19万元 触角延伸至农产品供应商 乡镇酒坊 基酒窖池 物流仓储等领域[1][4] - 发行18亿元小微企业贷款专项金融债 使用央行支小再贷款余额62亿元[4] - 帮助小微企业申请贴息资金1.93亿元 占全省贴息资金30.68% 排名四川银行业第1[4] - 主动减免小微企业开户 转账等74项费用 户均年节省近千元[4] 经营业绩表现 - 2024年营收增长9.2% 净利润增长28.3%[5] - 净息差提升10个BP至2.49% 资本利润率提升1.88个百分点至11.24%[5] - 资产利润率提升0.13个百分点至0.78%[5] - 2024年资产总额达1710亿元 客户贷款总额1039.28亿元 增幅11.70%[8] - 公司贷款总额896.36亿元 增幅14.46% 客户存款总额1353.14亿元 增幅15.04%[8] 风险管控体系 - 2024年不良贷款率下降0.16个百分点至1.19% 较全国城商行平均值低0.57个百分点[7] - 拨备覆盖率提升62.77个百分点至435.19% 风险抵补能力进一步增强[7] - 接入税务 仓储 核心企业供应链系统交叉验证数据真实性[7] - 开发白酒等行业风险评估模型 涵盖200余项指标包括销售波动 窖池价值 包装耗损率等[7] - 构建数字化风控体系 采用大数据 特征工程 规则引擎等技术实现风险精准识别[7] 数字化转型成效 - 2024年推出30余款特色产品 其中23款可在线办理[8] - 线上贷款余额突破110亿元 同比增长13.6%[8] - 数字化渠道客户数突破66万户 同比增长14.8%[8] - 是四川唯一与不动产登记中心连接实现线上一站式抵押登记的银行[8] - 全市唯一线上办理电子保函的银行[8] - 通过"大数据+供应链"信贷产品解决核心企业上下游商户资金需求[7]