公司基本信息 - 公司于2004年4月16日在山东省工商行政管理局注册成立[8] - 公司中文名称为招金矿业股份有限公司，英文名称为Zhaojin Mining Industry Company Limited[10] - 公司住所为招远市温泉路118号，邮政编码为265400，电话为0535 - 8266009，传真为0535 - 8227541[10] 股权结构 - 公司普通股总数为3,542,393,204股，其中内资股股东持有660,837,607股，占比18.66%；境外上市外资股股东持有2,881,555,597股，占比81.34%[22] - 公司注册资本为人民币3,542,393,204元[23] - 公司股票每股面值人民币一元[18] 股份相关 - 公司减少注册资本时，需10日内通知债权人，30日内公告，债权人接到通知30日内、未接到通知自公告日45日内可要求清偿债务或提供担保[28] - 公司增加资本方式包括向非特定投资人募集新股、向现有股东配售新股等[24] - 公司可在特定情况下购回发行在外股份，如减少公司资本、与持有本公司股票的其他公司合并等[30] 股东大会 - 股东年会每会计年度召开一次，应于上一会计年度完结之后的6个月之内举行[58] - 公司召开股东年会，应于会议召开前至少21天发出书面通知；召开临时股东大会，应于会议召开前至少15天发出书面通知[59] - 股东大会决议分为普通决议和特别决议，普通决议由出席股东所持表决权的1/2以上通过，特别决议由2/3以上通过[75] 董事会 - 董事会由十一名董事组成，其中至少两名执行董事，独立董事不少于三名，设董事长一人，副董事长一至二人[93] - 董事会每年至少召开四次定期会议，由董事长召集，至少提前十四日通知全体董事[104] - 董事会作出决议，须经全体董事过半数通过[108] 财务与利润分配 - 公司会计年度为每年公历1月1日至12月31日，采用人民币为记账本位币[142] - 公司缴纳税项后的利润分配顺序为弥补亏损、提取法定公积金、提取任意公积金、支付普通股股利[146] - 公司应提取税后利润的10%作为法定公积金，法定公积金累积金额达注册资本50%时可不再提取[148] 清算与章程修改 - 公司因章程规定或股东大会决议解散，应在15日内成立清算组[175] - 公司章程修改由董事会提议，通知股东并召集股东大会表决，特别决议通过[187]

会议信息 - 2025年9月19日举行2025年第二次临时股东大会[3] 股份数据 - 临时股东大会当日已发行股份总数为3,542,393,204股[4] - 出席股东或代表持有2,473,371,865股有投票权股份，占比约69.82%[5] 议案表决 - 批准取消监事会议案，赞成票2,473,369,865股，占比99.999919%[7] - 批准修订公司章程等议案，赞成票2,473,369,865股，占比99.999919%[7] - 修订股东大会议事规则赞成票数2473369865，占比99.999919%[8] 决议情况 - 授权公司代表作出相关行动决议案获正式通过为特别决议案[8] 人员情况 - 公司现有董事十一位，四位出席临时股东大会[6]

收入和利润（同比环比） - 公司收入约人民币69.73亿元，较去年同期增长50.69%[6] - 收入约为人民币69.73亿元，同比增长50.69%[18] - 收入同比增长50.7%至人民币697.28亿元[85] - 公司2025年上半年总收入为697.2841亿元人民币，较2024年同期的462.7203亿元人民币增长50.7%[102][103][104][105] - 净利润约人民币17.77亿元，较去年同期增长144.58%[7] - 净利润约为人民币17.77亿元，同比增长144.58%[19] - 本期溢利同比增长144.6%至人民币177.67亿元[85] - 母公司股东应占溢利约人民币14.40亿元，较去年同期增长160.44%[9] - 母公司所有者应占溢利同比增长160.4%至人民币143.97亿元[85] - 除税前溢利同比增长136.0%至人民币224.89亿元[85] - 除税前溢利大幅增长至人民币22.489亿元，去年同期为人民币9.531亿元[92] - 公司母公司普通股股东应占溢利为人民币1,316,682千元，较去年同期人民币412,379千元增长219.3%[112] - 归母所有者期间溢利为14.40亿人民币[90] - 公司期间溢利为人民币7.264亿元，其中归属于母公司拥有人之权益部分为人民币5.528亿元[91] - 期间综合溢利总额达20.23亿人民币[90] - 本期综合溢利同比增长219.7%至人民币202.34亿元[87] - 每股基本及摊薄盈利约人民币0.38元，较去年同期增长216.67%[10] - 每股基本及摊薄盈利为人民币0.38元[86] 成本和费用（同比环比） - 综合克金成本约为人民币216.20元/克，同比上升2.96%[20] - 毛利约为人民币30.50亿元，同比增长54.31%[22] - 毛利同比增长54.3%至人民币305.02亿元[85] - 毛利率由42.72%上升至43.74%[22] - 其他收入及收益约为人民币11.34亿元，同比增长195.36%[23] - 其他收入及收益同比增长195.4%至人民币113.37亿元[85] - 物业、厂房及设备减值计提人民币7.106亿元，较去年同期的人民币2.18亿元显著增加[92] - 公司确认资产减值损失合计人民币723,023千元，主要由于矿山战略调整和经营计划变更[115] - 实际所得税税率为21.00%，较2024年同期下降2.78个百分点[32] - 公司本期所得税开支为人民币472,176千元，较去年同期人民币226,659千元增长108.3%[109] - 公司中国大陆地区所得税开支为人民币340,192千元，较去年同期人民币231,200千元增长47.1%[109] - 公司香港和海外地区所得税开支为人民币151,645千元，较去年同期人民币9,983千元增长1,418.8%[109] - 公司主要管理层人员酬金合计为人民币438.7万元（2024年：人民币604.4万元），同比下降27.4%[134] 各条业务线表现 - 黄金总产量约14,288.09千克（约459,372.14盎司），较去年同期增长8.42%[8] - 矿产黄金产量约10,235.63千克（约329,082.51盎司），较去年同期增长13.77%[8] - 冶炼加工黄金产量约4,052.46千克（约130,289.63盎司），较去年同期降低3.08%[8] - 矿产黄金产量达10,235.63千克（约329,082.51盎司）[16] - 金矿业务分部收入61.64亿元人民币，占公司总收入69.72亿元人民币的88.4%[99] - 铜矿业务分部业绩亏损6.52亿元人民币，为主要亏损业务板块[99] - 金矿业务收入为616.375亿元人民币，占总收入88.4%，同比增长44.4%[100][103][104] - 铜矿业务收入为22.3616亿元人民币，同比增长31.6%[100][103][104] - 其他业务收入为58.5475亿元人民币，同比增长209.4%[100][103][104] - 分部业绩显示金矿业务盈利114.2771亿元人民币，铜矿业务亏损3.35亿元人民币，其他业务亏损0.2351亿元人民币[100] - 销售黄金收入达650.0058亿元人民币，同比增长51.2%[103][104] - 中国大陆市场收入为610.7415亿元人民币，同比增长34.0%[104][105] 管理层讨论和指引 - 公司计划推动四大领域降本增效目标[48] - 公司计划完成年度20项重大课题和14项重点科研项目[48] - 公司计划发行不超过人民币60亿元永续中票[62] - 公司派发截至2024年12月31日止年度末期股息每股人民币0.05元[66] - 公司拟派末期普通股股息每股人民币0.05元，合计约人民币177,121千元，较去年同期每股人民币0.04元（合计人民币136,093千元）增长25%[111] - 公司获授权回购不超过已发行H股总数10%的股份[66] - 公司所有四名独立非执行董事任职均超过九年，需委任新独立非执行董事[78] - 公司建议修订公司章程及股东大会议事规则，删除监事及监事会相关内容[74] - 公司副总裁汤磊先生于2025年2月7日辞任[75] - 李洪爱女士于2025年1月22日当选为职工代表监事[75] 融资和资本活动 - 公司已发行2025年度第一期超短期融资券人民币10亿元，期限270天，年利率1.91%[68] - 公司已发行2025年度第二期超短期融资券人民币20亿元，期限269天，年利率2.05%[67] - 公司已发行2025年度第一期科技创新债券人民币10亿元，期限3年，年利率1.86%[67] - 公司发行2025年第三期科技创新债券，票面金额10亿元人民币，期限183天，年利率1.58%[73] - 公司发行2025年第四期科技创新债券，票面金额10亿元人民币，期限3年，年利率1.8%[73] - 公司于2025年7月25日发行面值人民币10亿元的180天科技创新债券，年利率1.58%[144] - 公司于2025年8月7日发行面值人民币10亿元的三年期科技创新债券，年利率1.8%[144] - 公司完成配售140,000,000股新H股，配售价每股14.16港元[71] - 配售所得款项总额约为19.824亿港元，净额约为19.703亿港元[72] - 配售所得款项净额已全部用于补充营运资金及偿还银行贷款[72] - 公司通过发行140,000千股新H股获得配售所得款项净额约1,970,337千港元（折合人民币1,818,286千元）[120] - 公司发行股份融资18.18亿人民币[90] - 公司发行股份获得人民币15.681亿元资本注入[91] - 赎回永久资本工具10.00亿人民币[90] - 公司向山东瑞银增资人民币482.35百万元，增资后注册资本增至约人民币2130.24百万元[67] - 公司为7家资产负债率超过70%的附属公司融资提供担保[62] - 公司为10家附属公司的供应链金融业务提供担保[62] - 公司收购山东泽庆支付现金对价398,468千元人民币[123][124] - 收购山东泽庆获得现金及现金等价物191,603千元人民币[123][124] - 山东泽庆可辨认净资产公允价值为707,689千元人民币[123] - 公司因收购前持有的联营公司股权确认投资收益约49,812千元人民币[122] - 山东泽庆收购后六个月内贡献亏损9,548千元人民币[124] 关联方交易 - 山东瑞银由公司拥有70%权益，紫金矿业通过紫金投资拥有30%权益[69] - 公司向招金集团发放贷款1,760,000千元人民币[127] - 公司向招金集团附属公司发放贷款增加额11,480,295千元人民币[128] - 公司应收招金集团附属公司款项余额从2024年末51,579千元降至2025年6月末41,175千元人民币[130] - 公司应付招金集团附属公司款项余额从2024年末48,261千元增至2025年6月末62,892千元人民币[131] - 招金财务公司与招金集团子公司签订贷款协议金额为人民币15.89亿元（2024年：人民币15.25亿元），年利率2.7500%至3.4500%[132] - 招金财务公司向招金集团子公司提供票据贴现服务总金额为人民币1.194亿元（2024年：人民币1.189亿元），贴现年利率2.5500%[133] - 公司与非控股股东签订贷款协议金额为人民币5075.7万元（2024年：人民币5075.7万元），按央行同期贷款利率上浮15%计息[133] 金融资产和负债 - 按公允价值计量且其变动计入当期损益之金融资产产生损失人民币7.519亿元[92] - 按公允价值计量金融资产实现公允价值收益7.52亿元人民币[99] - 股权投资收益人民币18.25亿元[87] - 公司以公允价值计量的金融资产总额从2024末的人民币212.20亿元增长至2025年6月末的人民币326.98亿元，增幅达54.1%[141][142] - 第一层级金融资产（活跃市场报价）从人民币164.09亿元增至241.04亿元，增长46.9%[141][142] - 第三层级金融资产（重大不可观察输入）从人民币1.87亿元大幅增至4.82亿元，增长157.5%[141][142] - 按公允价值计量且其变动计入损益的金融资产从人民币135.36亿元增至201.67亿元，增长49.0%[141][142] - 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的股权投资从人民币56.43亿元增至73.68亿元，增长30.6%[141][142] - 其他长期资产中包含的金融资产在2025年上半年增加人民币19.0亿元，并确认收益人民币10.48亿元[142] - 2025年上半年，第三层级金融资产因收益确认增加人民币10.48亿元[142] - 截至2025年6月30日，公司首次出现以公允价值计量的金融负债人民币4000万元，全部归类为第三层级[143] - 金融资产公允价值对折现率敏感度：折现率增加1%将减少公允价值人民币1260.2万元，减少1%将增加公允价值人民币1200.7万元[140] - 金融负债对黄金售价敏感度：以人民币700元为基准，平均黄金售价每增加50元应付金额将增加人民币2000万元，每减少50元将减少人民币2000万元[140] - 定期存款账面价值为人民币3.06亿元（2024年末：人民币4.234亿元），公允价值为人民币3.208亿元（2024年末：人民币4.402亿元）[135] - 应收贷款－非流动部分账面价值为人民币2.05亿元（2024年末：人民币2.195亿元），公允价值为人民币2.062亿元（2024年末：人民币2.194亿元）[135] - 计息银行及其他借贷非流动部分账面价值为人民币47.31亿元（2024年末：人民币54.111亿元），公允价值为人民币46.647亿元（2024年末：人民币52.794亿元）[135] - 公司债券账面价值为人民币69.97亿元（2024年末：人民币69.96亿元），公允价值为人民币70.418亿元（2024年末：人民币70.728亿元）[135] 现金流 - 经营业务现金流量净额实现人民币22.818亿元流入，相比去年同期的人民币1.991亿元流出大幅改善[92] - 投资活动现金流出净额16.83亿元人民币，较去年同期41.00亿元人民币显著收窄59.0%[93] - 融资活动现金流入净额6.03亿元人民币，较去年同期36.14亿元人民币大幅下降83.3%[93] - 期末现金及现金等价物余额32.51亿元人民币，较去年同期22.29亿元人民币增长45.9%[95] - 现金及现金等价物约为人民币32.51亿元，较年初上升60.18%[27] - 现金及现金等价物从20.30亿人民币增至32.51亿人民币，增长60.1%[88] - 公司新增银行及其他借贷501.65亿元人民币，较去年同期848.52亿元人民币下降40.9%[93] - 吸收存款增加人民币8.225亿元，去年同期为减少人民币4.91亿元[92] - 存货增加人民币7.257亿元，较去年同期的人民币5.817亿元进一步扩大[92] - 应收贸易款项及票据增加人民币4.143亿元，较去年同期的人民币1.973亿元显著增加[92] - 购买物业、厂房及设备支出9.98亿元人民币，较去年同期8.82亿元人民币增长13.2%[93] - 购买其他无形资产支出2.29亿元人民币，较去年同期0.65亿元人民币激增252.9%[93] - 公司购置物业、厂房及设备原值总计人民币1,016,856千元，较去年同期人民币839,691千元增长21.1%[114] - 公司购置其他无形资产原值总计人民币282,857千元，较去年同期人民币110,707千元增长155.4%[114] 资产和负债状况 - 总资产为人民币58,271,637,000元，较2024年12月31日增长8.78%[33] - 总负债为人民币30,683,400,000元，较2024年12月31日增长8.13%[35] - 净资产为人民币27,588,237,000元，较2024年12月31日增长9.51%[34] - 未偿还银行贷款及其他借贷总额为人民币13,388,122,000元，其中70.64%需在一年内偿还[30] - 未偿还公司债券总额为人民币6,996,985,000元，其中28.58%需在一年内偿还[30] - 杠杆比率为41.18%，较2024年12月31日下降2.21个百分点[35] - 质押存款为人民币596,334,000元，较2024年12月31日减少4.71%[44] - 非流动资产为人民币41,276,095,000元，占总资产70.83%，较2024年12月31日增长4.03%[33] - 流动资产为人民币16,995,542,000元，占总资产29.17%，较2024年12月31日增长22.35%[33] - 公司总资产从396.77亿人民币增至412.76亿人民币，增长4.0%[88][89] - 存货从62.46亿人民币增至69.74亿人民币，增长11.7%[88] - 其他无形资产从165.45亿人民币增至176.74亿人民币，增长6.8%[88] - 计息银行及其他借贷流动部分从75.74亿人民币增至86.57亿人民币，增长14.3%[88] - 公司净权益从251.92亿人民币增至275.88亿人民币，增长9.5%[89] - 公司总权益从人民币222.443亿元增长至人民币245.301亿元，增幅约10.3%[91] - 资产总额为525.57541亿元人民币，负债总额为280.27447亿元人民币[100] - 公司资本承诺总额从2024年末3,007,144千元增至2025年6月末4,458,353千元人民币[125] 股东结构和持股 - 股东总数1,212名，其中内资股股东1名，H股股东1,211名[49] - 山东招金集团持有内资股660,837,607股，占注册资本18.66%[49] - 山东招金集团持有H股517,773,402股，占H股总数17.97%[49] - 紫金矿业集团通过关联公司持有H股644,805,741股，占H股总数22.38%[49][50] - Van Eck Associates持有H股170,649,425股，占H股总数5.92%[50] - State Street Bank持有H股164,978,208股，占H股总数5.73%[50] 其他重要事项 - 伦敦现货黄金上半年均价3,077.0美元/盎司，较去年同期上涨39.48%[13] - 上海黄金交易所Au9999黄金上半年加权平均价人民币721.79元/克，较去年同期上涨38.56%[13] - 利润总额约为人民币22.49亿元[16] - 每股综合净资产约人民币7.79元，净资产收益率约6.44%[11] - 探矿新增黄金金属量25吨[16] - 境外经营折算差额产生人民币6.50亿元正收益[87] - 公司员工总数为6990名[59] - 公司资本支出总额26.72亿元人民币，其中金矿业务占比98.8%达26.38亿元人民币[99] - 资本支出达60.20541亿元人民币，其中金矿业务占59.64809亿元人民币[100] - 公司除税前溢利为95.3079亿元人民币[100]

黄金股表现 - 中国白银集团股价上涨4.17%至0.500港元 [1] - 山东黄金股价上涨3.69%至34.860港元 [1] - 中国黄金国际股价上涨3.04%至132.200港元 [1] - 灵宝黄金股价上涨2.91%至16.290港元 [1] - 赤峰黄金股价上涨1.83%至28.860港元 [1] - 紫金矿业股价上涨1.70%至28.780港元 [1] - 招金矿业股价上涨0.87%至27.980港元 [1] - 潼关黄金股价上涨0.48%至2.100港元 [1] 黄金价格走势 - 伦敦现货黄金价格突破每盎司3700美元关口 最高触及3703.13美元创历史新高 [1] - 美联储降息预期持续升温推动国际黄金价格上涨 [1] 行业前景分析 - 美联储年内连续降息是大概率事件 降息周期成为黄金核心交易逻辑 [1] - 金价大概率维持易涨难跌走势 短期振幅可能加大但长期趋势向好 [1] - 全球地缘政治紧张 美国债务高企及全球央行持续购金构成长期支撑因素 [1]

公司投资动态 - 招金矿业全资子公司斯派柯国际以3000万美元等值港元认购紫金国际股份作为基石投资者 [1] - 投资通过摩根士丹利 中信证券及中信里昂承销的国际发售部分完成 [1] - 基石投资旨在深化与紫金矿业的战略合作关系 有利于公司维持增长和股东长期回报 [1] 行业合作布局 - 紫金国际作为紫金矿业旗下国际化平台 专注于黄金开采冶炼及销售业务 [1] - 紫金国际是全球黄金矿业领域的重要参与者 [1] - 招金矿业通过股权投资强化行业头部企业间的战略协同 [1]

基石投资协议 - 招金矿业全资子公司斯派柯国际以3000万美元等值港元认购紫金国际股份作为国际发售一部分 [1] - 投资协议于2025年9月17日与摩根士丹利、中信证券及中信里昂共同订立 [1] 战略合作价值 - 紫金国际为紫金矿业旗下黄金开采、冶炼及销售的国际化平台 [1] - 基石投资将进一步深化招金矿业与紫金矿业的战略合作关系 [1] - 该项投资有利于公司维持增长并为股东创造长期回报 [1] 行业地位 - 紫金国际是全球黄金矿业领域的重要参与者 [1]

公司投资动态 - 招金矿业全资子公司斯派柯国际以3000万美元等值港元认购紫金国际股份作为基石投资 [1] - 投资通过摩根士丹利 中信证券及中信里昂执行 不包括经纪佣金及征费 [1] - 基石投资旨在深化与紫金矿业的战略合作关系 支持公司增长及股东长期回报 [1] 行业合作背景 - 紫金国际是紫金矿业旗下专注于黄金开采 冶炼及销售的国际化平台 [1] - 紫金国际为全球黄金矿业重要参与者 股份代码02259 HK [1]

公司投资活动 - 招金矿业全资附属公司斯派柯国际有限公司作为投资者与紫金国际等机构订立基石投资协议 [1] - 投资者有条件同意按发售价认购投资者股份 投资金额预计为3000万美元等值港元 [1] - 该投资作为国际发售一部分 不包括经纪佣金及征费 [1]

投资协议 - 招金矿业全资子公司斯派柯国际以3000万美元等值港元认购紫金国际股份作为基石投资 [1] - 投资协议涉及摩根士丹利、中信证券及中信里昂作为参与方 [1] - 认购股份为国际发售一部分 不含经纪佣金及征费 [1] 战略合作 - 紫金国际为紫金矿业旗下黄金开采、冶炼及销售国际化平台 [1] - 基石投资将进一步加深招金矿业与紫金矿业战略合作关系 [1] - 该投资有利于公司维持增长并为股东带来长期回报 [1] 行业地位 - 紫金国际是全球黄金矿业重要参与者 [1]

业绩数据 - 截至2022 - 2024年12月31日止年度及2025年6月30日止六个月，除税前溢利分别为427,404千美元、414,741千美元、936,955千美元、864,231千美元[23] - 截至2022 - 2024年12月31日止年度及2025年6月30日止六个月，除税后溢利分别为290,316千美元、322,161千美元、620,555千美元、624,570千美元[23] - 2025年6月30日，紫金国际经审核权益总额约为4,236,317,000美元[23] 基石投资 - 2025年9月17日，公司全资附属公司斯派柯国际与紫金国际等订立基石投资协议[3][5] - 投资者股份投资金额预计为3000万美元的等值港元金额（不包括经纪佣金及徵费）[3][5] - 投资者股份数目以3000万美元等值港元金额除以发售价计算，四舍五入至最接近完整买卖单位100股[10] - 预计投资者认购投资者股份应付代价（不包括经纪佣金及徵费）为3000万美元的等值港元金额[11] - 投资总额连同相关经纪佣金及徵费须于上市日期前不少一个完整营业日上午八时正（香港时间）或之前支付[11] - 代价由基石投资协议订约方按公平原则磋商厘定，公司拟以集团内部财务资源拨付所需资金[11] - 投资者认购股份及紫金国际等发行股份的义务须待先决条件达成（或豁免）后方可作实[12] - 若基石投资协议条件在180日内未达成或豁免，相关义务停止，款项30日内无息偿还[14] - 投资者股份将在国际发售交割时同步认购[15] - 投资者上市日期后六个月内处置股份需获事先书面同意[16] 交易相关 - 紫金矿业间接持有紫金国际100%股份，紫金国际为公司关连人士，基石投资构成关连交易[4][19] - 基石投资协议项下拟进行交易的最高适用百分比比率高于0.1%但低于5%，须遵守申报及公告规定，获豁免遵守通函及独立股东批准规定[4][19] - 有关基石投资的决议案于2025年9月16日获董事会批准[20] 费用相关 - 经纪佣金为就投资者股份应付总认购价之1%[25] - 徵费包括0.0027%证监会交易徵费、0.00565%联交所交易费、0.00015%会计及财务汇报局交易徵费，均为占投资总额的百分比[27]