财务表现 - 收益48.54亿港元 同比增长82.1% [1] - 公司拥有人应占溢利3.14亿港元 同比增长47.6% [1] - 每股基本盈利16.10港仙 [1] 业务驱动因素 - AI热潮推动服务器及电线组件分部的数据中心收益增加 [1]

财务表现 - 收益48.54亿港元 同比增长82.1% [1] - 公司拥有人应占溢利3.14亿港元 同比增长47.6% [1] - 每股基本盈利16.10港仙 [1] 业务驱动因素 - 收益增长主要归因于AI热潮推动服务器及电线组件分部的数据中心收益增加 [1]

收购交易情况 - 公司收购目标公司全部已发行股本，代价4.6亿港元[5] - 1.3亿港元现金支付，3.3亿港元发行代价股份支付[5] - 公司须促致目标集团偿还不超1.9亿港元股东债务[5] - 收购事项最高适用百分比率超25%但低于100%，构成主要交易[6][35] 股权相关 - 立讯精密有限公司持股约70.60%，已书面批准收购[6][36] - 代价股份最高数目占现有已发行股本约1.66%，占扩大后约1.64%[16] - 最低发行价每股10.144港元，较买卖协议日期收市价折让约20.00%[16] - 最低发行价较买卖协议日前五日平均收市价折让约16.18%[16] - 本公告日期公司已发行股份总数为19.5557亿股[37] - 立讯精密配發及發行代價股份後持股降至69.44%[37] - 柯天然配發及發行代價股份後持股降至0.53%[37] - 何顯信配發及發行代價股份後持股降至0.03%[37] - 其他公眾股東配發及發行代價股份後持股降至27.89%[37] - 賣方配發及發行代價股份後持股3253.1545万股，占比1.64%[37] 时间安排 - 公司拟于2025年9月18日前向股东寄发通函[7] - 完成在最后一项先决条件达成或豁免后10个营业日内进行，目前无先决条件达成[21] - 最后截止日期为2026年6月30日[44] 禁售期安排 - 禁售期48个月，首24个月届满时40%代价股份解除限制[24][25] - 首36个月届满时，累计70%代价股份解除限制[24][25] - 首48个月届满时，累计100%代价股份解除限制[24][25] 目标集团情况 - 目标集团主要从事铜线产品制造销售，有6处生产设施，总面积约176,000平方米[27] - 2023 - 2025年6月目标集团综合营业额分别为2,546,017千元、3,350,189千元、1,541,051千元[32] - 2025年6月30日目标集团净资产约为179,709,000元[32] - 目标公司已发行股本为128,207美元[46] 其他公司资本情况 - 惠州华晟注册及实缴资本为132万美元[43] - 惠州新材料注册及实缴资本为8000万元人民币[43] - 惠州光電注册及实缴资本为1220万美元[43] - 吉安光電注册及实缴资本为1000万元人民币[43] - 金氏銅業注册及实缴股本为100万港元[43] - 南通光電注册及实缴资本为5000万元人民币[44] - 南通臻弘錩注册及实缴资本为1500万元人民币[44] 其他 - 2025年6月30日，股东债务约1.89871亿港元[14] - 担保人无条件不可撤销保证卖方履行买卖协议义务[22] - 股东授予公司董事可配發及發行最多390,156,800股新股份的一般授權[43]

提名委员会组成 - 由不少于三名董事出任，独立非执行董事占大多数，至少一名不同性别的董事[5] - 主席由董事会委任，须由董事会主席或独立非执行董事出任[5] 会议安排 - 每年至少举行一次会议，工作需要时举行额外会议[9] - 法定人数为两名成员，决议案由过半数成员通过[9] 主要职责 - 每年至少一次检讨董事会架构、人数及组成等[10] - 就需行动或改善事宜向董事会汇报并建议步骤[12] 行政事务 - 完整会议纪录等行政文件由秘书保管，秘书需发送初稿和终稿[12] - 主席须在下次董事会会议汇报工作情况和建议，每年至少呈交一次书面报告[12]

第 1 頁 共 2 頁 v 1.1.1 EF001 EF001 免責聲明 | 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因 | | | --- | --- | | 公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 | | | 股票發行人現金股息公告 | | | 發行人名稱 | 匯聚科技有限公司 | | 股份代號 | 01729 | | 多櫃檯股份代號及貨幣 | 不適用 | | 相關股份代號及名稱 | 不適用 | | 公告標題 截至2025年6月30日止六個月之中期股息 | | | 公告日期 | 2025年8月28日 | | 公告狀態 | 新公告 | | 股息信息 | | | 股息類型 | 中期（半年期） | | 股息性質 | 普通股息 | | 財政年末 | 2025年12月31日 | | 宣派股息的報告期末 | 2025年6月30日 | | 宣派股息 | 每 股 0.016 HKD | | 股東批准日期 | 不適用 | | 香港過戶登記處相關信息 | | | 派息金額及公司預設派發貨幣 | 每 股 0 ...

公司概况 - 汇聚科技是定制电线互连方案供应商 立讯精密为控股股东 持股74.67% [1] - 公司业务涵盖电线组件 数字电线及服务器三大板块 服务于电信 数据中心 工业 医疗及汽车领域 [1] - FY2024营业收入73.9亿港元 同比增长53.1% 毛利润10.8亿港元 同比增长58.6% 净利润4.5亿港元 同比增长62.7% [1] 业务表现 - 电线组件业务的数据中心分部FY2024营收12.14亿港元 同比增长53.4% 受高速连接组件需求驱动 [1] - 数字电线业务的网络电线FY2024营收11.8亿港元 同比增长49.6% 特种线营收2.4亿港元 同比增长207.8% [1] - 服务器业务FY2024营收31.9亿港元 同比增长42.9% 占总营收43.1% 成为收入新支柱 [1] 行业机遇 - 全球AI市场2024年投资达3158亿美元 预计2028年突破8159亿美元 [1] - AI算力景气度推动数据中心升级 拉动Cat 7/7A高速电线及特种线需求 [1] - 全球汽车数据线规模预计2034年达297亿美元 智能汽车线缆需求显著增加 [2] 战略发展 - 立讯精密2024年9月战略收购汽车线束巨头莱尼 除印度外交割已完成 [2] - 莱尼汽车电缆业务部(Leoni K)2023年营收14.64亿欧元 2024年Q1营收3.63亿欧元并实现净利润658万欧元 [2] - 公司通过莱尼获得研发经验 优质海外客户与全球产能布局 强化智能汽车供应链竞争力 [2] 财务展望 - 预测2025-2027年归母净利润分别为6.58亿 11.12亿 14.12亿港元 [3] - 对应归母净利润增速分别为46.0% 68.9% 26.9% [3] - 增长动力来自AI算力景气度持续及汽车智能化趋势带来的协同效应 [3]

投资评级 - 首次覆盖给予汇聚科技"买入"评级 [4][6][110] 核心观点 - AI算力需求驱动数据中心、特种线缆及服务器业务高速增长，汽车智能化趋势与Leoni收购协同效应强化长期竞争力 [2][3][4][110] 业务结构与财务表现 - 公司主营电线组件（含数据中心/医疗/汽车等）、数字电线（网络电线/特种线）及服务器三大板块，FY2024营收73.9亿港元（同比+53.1%），净利润4.5亿港元（同比+62.7%）[1][24][82] - 电线组件业务FY2024收入27.8亿港元（占比37.7%），数字电线业务14.2亿港元（占比19.2%），服务器业务31.9亿港元（占比43.1%）[24][82] - FY2024毛利率14.6%（同比+0.5pct），研发费用率3.2%（同比+1.2pct）[82][89][99] AI驱动业务增长 - 全球AI投资规模2024年达3,158亿美元，预计2028年增至8,159亿美元（CAGR 32.9%），中国AI投资2028年将超1,000亿美元 [33] - 公司数据中心分部FY2024营收12.1亿港元（同比+53.4%），受益于高速连接组件（SFP/SAS/光纤）需求 [2][39] - 数字电线业务中网络电线FY2024营收11.8亿港元（同比+49.6%），特种线营收2.4亿港元（同比+207.8%），主因Cat 7/7A高速产品替代及AI基建需求 [2][45] - 服务器业务FY2024营收31.9亿港元（同比+42.9%），精准卡位AI服务器赛道，采用JDM/ODM模式 [2][50] 汽车业务协同布局 - 全球汽车数据线市场规模2034年预计达297亿美元（CAGR 12.2%），中国智能网联汽车市场2025年将达2,721亿元 [3][54][61] - 公司汽车线缆业务FY2024收入1.6亿港元（同比+57%），产品覆盖发动机线束、电池线束等 [63][64] - 立讯精密2024年收购莱尼汽车电缆业务（Leoni K），其2023年营收14.6亿欧元，2024Q1扭亏盈利658万欧元，整合后将强化全球渠道与技术协同 [3][68][78] 盈利预测与估值 - 预测2025-2027年归母净利润6.58亿/11.12亿/14.12亿港元（增速46.0%/68.9%/26.9%），对应PE 37x/22x/17x [4][5][102] - 可比公司2025-2027年PE均值26x/21x/18x，公司PEG（2025E 0.8、2026E 0.5）低于行业均值，显示估值性价比 [106][109] - 收入预测基于AI算力景气度及汽车业务协同，未纳入Leoni K并表潜在贡献 [4][93][106]

股份发行 - 公司于2025年8月26日根据股份计划发行17.2万股 [1]

股份发行 - 公司于2025年8月26日根据股份计划发行17.2万股 [1]

FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 匯聚科技有限公司 呈交日期： 2025年8月26日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 第 1 頁 共 6 頁 v 1.3.0 FF305 B. 贖回/購回股份 (擬註銷但截至期終結存日期尚未註銷) (註5及6) 第 2 頁 共 6 頁 v 1.3.0 FF305 確認 根據《主板上市規則》第13.25C條 / 《GEM上市規則》第17.27C條，我們在此確認，據我們所知所信，第一章節所述的每項股份發行或庫存股份出售或轉讓已獲發行人董事會正式授權批准，並遵 照所有適用上市規則、法律及其他監管規定進行，並在適用的情況下： | 第一章節 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | - ...