财务数据关键指标变化 - 季度净利润 - 2022年第四季度公司权益持有人应占净利润为11.5亿元（1.67亿美元），同比增长114.7%；非国际财务报告准则下为14.4亿元（2.08亿美元），同比增长72.8%[2] - 2022年第四季度每股美国存托股份的摊薄盈利为0.72元（0.11美元），用于计算的股数为15.9亿股[2] - 2022年第四季度本公司权益持有人应占利润为11.51亿元人民币（1.67亿美元）[28] - 2022年第四季度A类和B类普通股基本每股盈利为0.37元人民币（0.05美元）[28] - 2022年第四季度未经审计非国际财务报告准则期内利润为12.05亿元[30] - 2022年第四季度未经审计非国际财务报告准则净利润为14.92亿元[30] 财务数据关键指标变化 - 季度总收入 - 2022年第四季度总收入为74.3亿元（10.8亿美元），同比下降2.4%，环比提升0.8%[2][5] - 2022年第四季度收入为74.25亿元人民币（10.77亿美元）[27] 财务数据关键指标变化 - 全年净利润 - 2022年全年公司权益持有人应占净利润为36.8亿元（5.33亿美元），同比增长21.4%；非国际财务报告准则下为47.5亿元（6.88亿美元），同比增长14.4%[3] - 2022年全年期内利润为38.39亿元人民币（5.57亿美元）[27] - 2022年全年本公司权益持有人应占利润为36.77亿元人民币（5.33亿美元）[28] - 2022年全年A类和B类普通股基本每股盈利为1.15元人民币（0.17美元）[28] - 2022年全年未经审计非国际财务报告准则期内利润为38.39亿元[30] - 2022年全年未经审计非国际财务报告准则净利润为49.07亿元[30] - 2022年A类和B类普通股基本每股盈利为1.48元，摊薄每股盈利为1.47元[30] - 2022年每股美国存托股份基本盈利为2.96元，摊薄盈利为2.93元[30] 财务数据关键指标变化 - 全年总收入 - 2022年全年总收入为283.4亿元（41.1亿美元）[3] - 2022年全年，总收入同比下降9.3%至283.4亿元（41.1亿美元）[11] - 2022年全年为283.39亿元人民币（41.09亿美元）[27] 财务数据关键指标变化 - 现金余额 - 截至2022年12月31日，现金等合计余额为274亿元（39.7亿美元）[2] - 截至2022年12月31日，公司现金等合计余额为274亿元（39.7亿美元），较9月30日的254亿元有所增长[15] - 2022年末流动资产中现金及现金等价物为95.55亿元，较2021年末的65.91亿元有所增加[32] - 2021年初现金及现金等价物为11.128亿元，2022年初为6.591亿元[34] - 2021年末现金及现金等价物为6.591亿元，2022年末为9.555亿元[34] 各条业务线数据关键指标变化 - 在线音乐订阅业务（季度） - 2022年第四季度在线音乐订阅收入同比增长20.6%至23.5亿元（3.41亿美元），在线音乐付费用户数达8850万，同比增长16.1%，环比净增320万[2] 各条业务线数据关键指标变化 - 在线音乐订阅业务（全年） - 2022年全年在线音乐订阅收入同比增长18.6%至87.0亿元（12.6亿美元）[3] - 2022年全年，音乐订阅收入为87.0亿元（12.6亿美元），同比增长18.6%[11] 各条业务线数据关键指标变化 - 在线音乐服务业务（季度） - 2022年第四季度在线音乐服务收入同比增长23.6%至35.6亿元（5.16亿美元）[5] - 2022年第四季度在线音乐非订阅收入同比、环比分增长29.8%和2.3%至12.1亿元（1.75亿美元），长音频订阅用户数超1000万，同比翻倍[7] - 2022年第四季度在线音乐服务收入为35.59亿元人民币（5.16亿美元）[27] 各条业务线数据关键指标变化 - 在线音乐服务业务（全年） - 2022年全年，在线音乐服务收入同比增长8.9%至124.8亿元（18.1亿美元）[11] - 2022年全年为124.83亿元人民币（18.1亿美元）[27] 各条业务线数据关键指标变化 - 社交娱乐服务和其他服务业务（季度） - 2022年第四季度社交娱乐服务和其他服务收入同比下降18.2%至38.7亿元（5.61亿美元）[5][8] - 2022年第四季度社交娱乐服务及其他服务收入为38.66亿元人民币（5.61亿美元）[27] 各条业务线数据关键指标变化 - 社交娱乐服务和其他服务业务（全年） - 2022年全年，社交娱乐服务和其他服务收入同比下降19.8%至158.6亿元（23.0亿美元），单个付费用户月均收入同比增长5.9%，付费用户同比下降24.3%[12] - 2022年全年为158.56亿元人民币（22.99亿美元）[27] 财务数据关键指标变化 - 季度营业成本和毛利率 - 2022年第四季度，营业成本同比下降8.1%至49.8亿元（7.22亿美元），毛利率从28.8%增长4.2%至33.0%[9] - 2022年第四季度营业成本为49.78亿元人民币（7.22亿美元）[27] - 2022年第四季度毛利为24.47亿元人民币（3.55亿美元）[27] 财务数据关键指标变化 - 全年营业成本和毛利率 - 2022年全年，营业成本同比下降10.4%至195.7亿元（28.4亿美元），毛利率从30.1%增长0.9%至31.0%[13] - 2022年全年为195.66亿元人民币（28.37亿美元）[27] - 2022年全年为87.73亿元人民币（12.72亿美元）[27] 财务数据关键指标变化 - 季度经营开支 - 2022年第四季度，经营开支总额同比下降25.1%至13.6亿元（1.97亿美元），占总收入百分比从23.9%降至18.3%[9] - 2022年第四季度，销售及市场推广开支为2.66亿元（3900万美元），同比下降64.5%；一般及行政开支为11.0亿元（1.59亿美元），同比增长2.6%[10] - 2022年第四季度经营开支总额为13.61亿元人民币（1.97亿美元）[27] 财务数据关键指标变化 - 全年经营开支 - 2022年全年经营开支总额为55.57亿元人民币（8.06亿美元）[27] 财务数据关键指标变化 - 季度经营利润 - 2022年第四季度，经营利润增至13.9亿元（2.01亿美元），同比增长103.5%[10] - 2022年第四季度经营利润为13.88亿元人民币（2.01亿美元）[27] 财务数据关键指标变化 - 全年经营利润 - 2022年全年经营利润为44.43亿元人民币（6.44亿美元）[27] 财务数据关键指标变化 - 资产负债情况 - 2022年末非流动资产中土地使用权为24.8亿元，较2021年末的14.95亿元有所增加[32] - 2022年末无形资产为23.68亿元，较2021年末的28.29亿元有所减少[32] - 2022年末本公司权益持有人应占权益为480.99亿元，较2021年末的503.17亿元有所减少[33] - 2022年末非流动负债中应付票据为55.36亿元，较2021年末的50.62亿元有所增加[33] - 2022年末流动负债为117.17亿元，较2021年末的104.5亿元有所增加[33] 财务数据关键指标变化 - 现金流量情况 - 2021年第四季度经营活动现金流入净额为8.22亿元，2022年为24.94亿元[34] - 2021年第四季度投资活动现金流入/（流出）净额为9.96亿元，2022年为 - 11.08亿元[34] - 2021年第四季度融资活动现金流出净额为2.86亿元，2022年为3.83亿元[34] - 2021年全年经营活动现金流入净额为52.39亿元，2022年为74.81亿元[34] - 2021年全年投资活动现金流入/（流出）净额为 - 59.99亿元，2022年为 - 14.46亿元[34] - 2021年全年融资活动现金流出净额为37.1亿元，2022年为34.19亿元[34] - 2021年第四季度现金及现金等价物增加/（减少）净额为1.532亿元，2022年为1.003亿元[34] - 2021年全年现金及现金等价物增加/（减少）净额为 - 4.47亿元，2022年为2.616亿元[34] 业务合作与发展 - 第四季度与相信音乐等深化合作，与Billboard合作“腾讯音乐由你榜”英文版登陆其官网，联合报告独立访客数创新高[17] - TME live与微信视频号深化合作，第四季度演出嘉宾有坂本龙一、刘德华和李克勤[20] 业务创新与成果 - 截至第四季度，独立音乐人群体在腾讯音乐人平台创作超230万首音乐作品[18] - 2022年公司制作的歌曲中近1000首播放量破亿，第四季度《赐我》播放量接近5亿，《化作烟火为你坠落》获超50亿社交话题阅读量[18] - 2022年与腾讯生态共同制作并推出游戏和动画歌曲111首，《森之恋爱歌》入围“第13届好莱坞传媒音乐奖最佳手游歌曲”[18] - 推出超写实虚拟偶像鹿晓希及其他三位虚拟偶像，鹿晓希出道后登上多个合作舞台[18] - 上线Muse引擎实现音乐海报自动化和规模化生成，基于自研引擎拓展长音频使用场景[19] - 第四季度旗下产品个性化推荐播放次数和推荐人均播放时长持续增长[19] 股份回购 - 截至2022年12月31日，完成2021年10亿美元股份回购计划，新一期可在2023年3月起24个月内回购多达5亿美元A类普通股[22] 汇率换算 - 人民币兑美元按6.8972元兑1.00美元的汇率换算，该汇率为2022年12月30日中午买入汇率[23]

第四季度财报要点 - 2022年第四季度净利润为人民币11.5亿元（1.67亿美元），同比增长114.7%[2] - 2022年第四季度总营收为人民币74.3亿元（10.8亿美元）[2] - 2022年第四季度付费用户达到8850万，同比增长16.1%[2] - 2022年第四季度在线音乐服务营收同比增长23.6%至35.6亿元（5.16亿美元）[7] - 2022年第四季度在线音乐服务订阅营收同比增长20.6%至23.5亿元（3.41亿美元）[8] - 2022年第四季度广告营收持续增长，广告支持模式取得强劲增长[10] - 2022年第四季度社交娱乐服务和其他营收同比下降18.2%至38.7亿元（5.61亿美元）[11] - 2022年第四季度总营收同比下降2.4%但环比增长0.8%[7] 全年财报要点 - 2022年全年净利润为人民币36.8亿元（5.33亿美元），同比增长21.4%[3] - 2022年全年在线音乐服务营收同比增长8.9%至124.8亿元（18.1亿美元）[22] - 公司截至2022年12月31日的现金、现金等价物、定期存款和短期投资总额为274亿人民币（39.7亿美元），较2022年9月30日的254亿人民币有所增加，主要是由运营产生的现金流所推动[32] 合作与发展要点 - 与Billboard展开广泛合作，宣布TME UNI Chart成为Billboard唯一的中国大陆音乐榜单，共同发布2022年度音乐报告，支持音乐人成长，如Pan Yunqi通过与Coca-Cola的音乐活动合作，获得Billboard全球网络推广[34] - 支持合作的音乐人Krystal Chen，推出首张EP，其中歌曲"Skylight"登顶QQ音乐最佳新歌榜[35] - 利用新工具和资源，推出TME首位超真实虚拟流行偶像Lucy，以及其他虚拟表演者，通过TME LYRA LAB的LyraSinger Engine开发出记录级别的自动生成声音印记，受到全球品牌合作兴趣[36] - Tencent音乐人平台推动独立音乐人创作超过230万首音乐作品，不断关注音乐生态系统发展，为独立音乐人提供更多功能和智能工具[37] - 全年创作近1000部原创爆款，其中热门歌曲"Grant Me"在2022年第四季度主导主要音乐榜单，另一热门歌曲"Turn into Fireworks and Fall for You"被广泛用作背景音乐，引发50亿次社交媒体讨论[38] - 深化与腾讯生态系统的合作，在2022年推出了111首游戏和动画类歌曲，其中"Fairytale Love"为《和平精英》创作，入围第13届好莱坞音乐传媒奖移动视频游戏类最佳原创歌曲[39] 产品与服务要点 - 加强产品功能，提供全方位音乐陪伴服务，推出AIGC工具，如Muse Engine和Lingyin Engine，改善音质和音效，推出Premium Sound系列，增强用户体验[40] - 全面扩展与微信视频账号的合作，丰富用户视觉体验，探索音乐和视频内容分发新途径，TME Live与微信视频账号深化合作，允许更广泛的用户参与演唱会，自动识别微信视频账号视频背景音乐[42] 第一季度财报要点 - 2022年第一季度，腾讯音乐娱乐集团的非审计净利润为12.05亿人民币，同比增长约87.8%[57] - 2022年第一季度，腾讯音乐娱乐集团的非审计每股收益为0.45人民币，同比增长80%[57] - 2022年第一季度，腾讯音乐娱乐集团的非审计净利润为14.92亿人民币，同比增长约71.1%[57] - 2022年第一季度，腾讯音乐娱乐集团的非审计每ADS收益为0.91美元，同比增长约69.2%[57] - 2022年第一季度，腾讯音乐娱乐集团的总资产为670.09亿人民币[58] - 2022年第一季度，腾讯音乐娱乐集团的净现金流为10.03亿人民币，同比增长约204.6%[59]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度总营收为34亿元人民币，环比增长7% [34] - 2022年第三季度平均净利润为11亿元人民币，净资产为14亿元人民币，同比增长33%，环比增长32% [34] - 2022年第三季度用户订阅收入增长至22亿元人民币，同比增长18%，环比增长7% [34] - 2022年第三季度在线音乐付费用户增长至8530万人，同比增长20%，环比增加260万人 [35] - 2022年第三季度月ARPU为8.8元人民币，高于第二季度的8.5元人民币 [35] - 2022年第三季度广告收入同比和环比均实现增长，数字专辑销售收入也同比和环比增长 [35][36] - 2022年第三季度社交娱乐服务及其他收入为39亿元人民币，同比下降20% [36] - 2022年第三季度毛利率为32.6%，同比增长3%，环比增长2.7% [37] - 2022年第三季度总运营费用为14亿元人民币，占总收入的19.5%，较去年同期的21%下降1.5% [38] - 2022年第三季度销售和营销费用为2.45亿元人民币，同比下降58% [38] - 2022年第三季度一般和行政费用为12亿元人民币，同比增长13% [39] - 2022年第三季度有效税率为12.2%，高于2021年同期的11.5% [40] - 2022年第三季度净利润和归属于公司股东的净利润均为11亿元人民币，非国际财务报告准则净利润和归属于公司股东的非国际财务报告准则净利润均为14亿元人民币，非国际财务报告准则净利润率为19.2% [40] - 2022年第三季度基本和摊薄每股美国存托凭证收益分别为0.6亿元人民币和0.66亿元人民币，同比增长49%；非国际财务报告准则基本和摊薄每股美国存托凭证收益分别为0.87亿元人民币和0.86亿元人民币，同比增长41% [41] - 截至2022年9月30日，公司现金、现金等价物、定期存款和短期投资的合并余额为254亿元人民币，较6月30日的258亿元人民币有所下降 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 在线音乐服务 - 第三季度在线音乐月活跃用户（MAU）为5.87亿人，同比下降，主要由于竞争和成本优化措施 [23] - QQ音乐日活跃用户（DAU）同比继续增长，在线音乐付费用户持续强劲增长，付费率创历史新高，每付费用户平均收入（ARPPU）也持续改善，推动订阅收入同比和环比健康增长 [23] - IoT MAU同比实现两位数增长，公司丰富内容并与新合作伙伴建立合作，扩大汽车行业覆盖范围，还对车载应用进行更新 [24] - 在线音乐服务收入在第三季度实现健康增长，订阅收入同比增长19% [25] - 超级VIP会员数量增长20%，公司计划推出更多特权内容和更高音质功能以推动会员转化和留存 [26] - 截至第三季度末，已推出累计28个艺术家订阅项目，第三季度推出21位艺术家相关商品，共100多个SKU，周杰伦数字专辑相关商品售出10万件 [27] - 广告业务自第二季度以来持续改善，基于广告的免费收听模式取得初步成功，收入和用户参与度相互促进增长 [28] 社交娱乐服务 - MAU和付费用户同比下降，受宏观逆风影响 [30] - 对WeSing VIP用户的特权和福利进行升级，推出音质增强功能和多种音效，还推出多人唱歌和聊天室，推动渗透率和用户使用时长增长，并将经验拓展到海外业务 [31] - 音频直播服务收入在第三季度同比实现两位数增长，达到新高，为音乐人提供成长空间和支持 [31] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划进一步完善内容和平台双引擎战略，支持原创内容，拓展创新商业模式，与更多合作伙伴挖掘音乐市场潜力，履行社会责任，推动中国音乐产业健康、多样和可持续发展 [6] - 在内容方面，通过原创内容生产提供差异化内容，推出语音合成技术“灵音引擎”，截至第三季度末已推出超1000首AI合成语音歌曲，一首AI歌手歌曲全网播放量超1亿次；与腾讯生态深度合作，探索音乐与热门IP的融合；创新音乐人一站式服务，推出新功能，服务35万音乐人；与国内外顶级音乐标签和艺术家加强合作，提供新歌抢先体验福利；与专业机构和行业伙伴合作，提升在不同音乐领域的声誉；TME Live举办线上线下演出，创新互动形式 [7][9][10][13][15] - 在平台方面，增强用户互动体验，提供新的收听、观看、唱歌和播放方式，满足多样化音乐需求；在音效方面取得改进，成为国内首个为超级VIP会员和所有用户提供杜比环绕声歌曲沉浸式音频体验的音乐平台；优化智能推荐算法，提升推荐流播放量和时长；增加虚拟场景中的音乐体验，解锁更多变现机会；推出长音频应用和TTS技术，提升内容创作效率 [17][19][21] - 在业务运营方面，继续推动在线音乐服务增长，推广高价值超级VIP会员，加强艺术家订阅服务，拓展广告业务，探索多种商业模式，如SaaS音乐版权许可服务和专业数据平台；社交娱乐服务将继续创新产品，探索音频直播、国际扩张和虚拟互动产品等举措 [25][29][30] - 行业竞争方面，与短视频平台存在合作与竞争关系，将短视频平台作为营销工具，但也关注其潜在进入音乐市场的动态；同时面临其他泛娱乐平台的竞争压力 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司通过有效成本控制和运营投资改善，利润状况自去年第四季度以来持续增长，核心音乐订阅业务保持快速增长，对财务表现、业务发展和整个行业充满信心 [34][41] - 预计音乐服务毛利率和净利润率将在未来继续增长，广告收入和订阅收入有望健康增长，同时将继续控制内容成本 [46] - 短期目标是在线音乐订阅用户达到1亿人，长期目标是在多年时间内实现20%以上的付费率 [49] - 若宏观经济条件持续改善，对广告业务前景持乐观态度，赞助广告和广告支持的免费收听模式将继续推动增长 [54][55] - 社交娱乐业务虽面临挑战，但音频直播业务增长健康，将继续创新产品和拓展海外市场 [58][59] - 长音频业务目标是到明年年底在毛利率层面实现盈亏平衡 [63] - 预计明年毛利率和净利润率将提高，将继续控制销售和营销费用，关注投资回报率，同时投资新产品和关注人员效率 [66][67] 其他重要信息 - 公司于9月21日在香港联合交易所主板成功上市，股票代码为1698，此前已在纽约证券交易所主要上市 [5] - 公司在99公益日与艺术家和腾讯慈善合作，推出慈善专辑和慈善音乐会，提高环保和农村老少群体的关注度和筹集资金，活动受到广泛关注，社交媒体提及量超6亿次 [32][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度音乐业务的毛利率和净利率大致水平，以及未来这两个利润率的扩张速度如何考虑 - 本季度音乐业务毛利率持续上升，运营净利润也在增长，原因包括优化内容成本模式、订阅收入增长、广告收入恢复和数字专辑收入增加；预计下季度音乐服务毛利率将继续提高，净利率也将随之增长 [45][46] 问题2: 如何看待ARPU趋势，以及如何保持音乐订阅用户增长趋势，未来几个季度ARPU和音乐订阅用户增长情况如何 - 订阅用户增长方面，本季度保持较高的同比增长率，短期内目标是达到1亿订阅用户，长期来看有信心在多年内实现20%以上的付费率；ARPU方面，第三季度音乐订阅用户ARPU为8.8元人民币，较第二季度增加，未来将减少促销活动，加强内容运营，提供超级VIP服务，预计ARPU将逐步提高，同时付费用户继续健康增长 [49][50] 问题3: 本季度广告业务增长的潜在驱动因素是什么，新广告形式（如TME Live）的未来定位如何，第四季度广告业务强度的展望如何 - 广告收入本季度实现同比正增长，扭转了此前的下降趋势，主要驱动因素包括赞助广告健康增长、广告支持的免费收听模式增长以及宏观经济条件改善；未来若宏观经济持续改善，对广告业务前景乐观；将继续与微信视频号团队合作举办TME Live活动，吸引更多广告赞助 [53][55][56] 问题4: 假设未来几个月或几个季度经济反弹和重新开放，社交娱乐业务是否会受到积极影响，还是会继续面临竞争压力 - 社交娱乐业务受宏观环境和竞争影响，收入同比下降，但音频直播业务增长健康，可部分抵消传统直播业务的挑战；将继续创新产品，探索音频直播、虚拟互动产品等举措，并拓展海外市场 [58][59] 问题5: 长音频业务的驱动因素、主要目标关键绩效指标（KPI）是什么，未来投资和盈利情况如何预期 - 长音频业务是音乐应用组合的有效补充，可将更多音乐用户转化为长音频用户，提高用户参与度和活跃度；将通过授权内容和自制内容扩大和差异化长音频内容，提供工具构建活跃的播客和用户生成内容（UGC）生态系统；目标是到明年年底在毛利率层面实现盈亏平衡 [63] 问题6: 公司明年的成本规划，特别是人员和营销战略方面，以及进一步提高净利润率的空间有多大 - 预计明年毛利率和净利润率将提高，将继续控制销售和营销费用，关注投资回报率；一方面投资新产品以挖掘增长潜力，另一方面关注人员效率；通过成本优化和效率提升计划，盈利能力呈改善趋势，目标是明年实现收入正增长和盈利能力提升 [66][67][68] 问题7: 如何看待未来几年与短视频和其他竞争对手的竞争格局，以及在线音乐业务（不包括长音频）的利润率趋势如何 - 与短视频平台存在合作与竞争关系，将其作为营销工具，但也关注其潜在进入音乐市场的动态；在线音乐利润率因订阅收入增长、广告收入增加和内容成本控制而持续改善，长音频业务负利润率也在改善，预计明年年底在毛利率层面实现盈亏平衡 [73][74] 问题8: 关于TMELAND和WeSing Video的合作进展如何，长期合作还将探索哪些方面以吸引更多用户和增加商业价值 - 公司与WeSing视频号继续深化合作，增强音乐聚焦、协作和推广能力，丰富音乐视频内容，拓展艺术家推广渠道；QQ音乐和酷狗音乐在WeSing的官方视频号推荐的音乐内容受用户欢迎；TME Live和WeSing视频号共同举办了多场直播演出，未来将更紧密合作，呈现更多更好的演出，探索创新和扩展的变现途径 [81][82]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2022年第三季度净利润为10.9亿元（1.54亿美元），同比增长38.7%，环比增长22.5%[4] - 公司2022年第三季度非国际财务报告准则净利润为14.1亿元（1.98亿美元），同比增长32.7%，环比增长32.5%[4] - 公司2022年第三季度总收入为73.7亿元（10.4亿美元），同比下降5.6%，环比增长6.7%[4] - 2022年第三季度，公司总收入从2021年同期的78.1亿元下降5.6%至73.7亿元[11] - 2022年第三季度，营业成本从2021年同期的55.0亿元下降9.7%至49.6亿元[14] - 2022年第三季度，毛利从2021年同期的23.1亿元增长4.1%至24.0亿元，毛利率从29.6%增长3.0%至32.6%[15] - 2022年第三季度经营开支总额从2021年同期的16.4亿元下降12.3%至14.4亿元（2.02亿美元），占总收入百分比从21.0%下降1.5%至19.5%[16] - 2022年第三季度销售及市场推广开支为2.45亿元（3400万美元），较2021年同期的5.87亿元同比下降58.3%[16] - 2022年第三季度一般及行政开支为11.9亿元（1.68亿美元），较2021年同期的10.5亿元同比增长13.4%，剔除二次上市费用后同比增长9.2%[16] - 2022年第三季度经营利润从2021年同期的9.19亿元增长37.2%至12.6亿元（1.77亿美元）[17] - 2022年第三季度有效税率为12.2%，2021年同期为11.5%[18] - 2022年第三季度公司权益持有人应占净利润从2021年同期的7.4亿元增长43.4%至10.6亿元（1.49亿美元）[19] - 2022年第三季度非国际财务报告准则公司权益持有人应占净利润从2021年同期的10.2亿元增长35.9%至13.8亿元（1.94亿美元）[19] - 2022年第三季度每股美国存托股份基本和摊薄盈利分别为0.67元（0.09美元）和0.66元（0.09美元）[20] - 截至2022年9月30日，现金、现金等价物、定期存款和短期投资合计余额为254.5亿元（35.8亿美元），截至2022年6月30日为258.0亿元[21] - 截至2022年9月30日止三个月，经营利润为12.61亿元人民币（1.77亿美元），期内利润为10.93亿元人民币（1.54亿美元）[32] - 截至2022年9月30日止九个月，经营利润为30.55亿元人民币（4.29亿美元），期内利润为26.34亿元人民币（3.7亿美元）[32] - 截至2022年9月30日止三个月，本公司权益持有人应占利润为10.61亿元人民币（1.49亿美元），少数股东权益为3200万元人民币（400万美元）[33] - 截至2022年9月30日止九个月，本公司权益持有人应占利润为25.26亿元人民币（3.55亿美元），少数股东权益为1.08亿元人民币（1500万美元）[33] - 截至2022年9月30日止三个月，A类和B类普通股基本每股盈利为0.33元人民币（0.05美元），摊薄每股盈利为0.33元人民币（0.05美元）[33] - 截至2022年9月30日止九个月，A类和B类普通股基本每股盈利为0.78元人民币（0.11美元），摊薄每股盈利为0.78元人民币（0.11美元）[33] - 截至2022年9月30日止三个月，非国际财务报告准则净利润为14.11亿元人民币（1.98亿美元）[35] - 截至2022年9月30日止九个月，非国际财务报告准则净利润为34.15亿元人民币（4.8亿美元）[35] - 2021年12月31日和2022年9月30日公司资产总额分别为672.54亿元和667.55亿元人民币[37] - 2021年12月31日和2022年9月30日公司权益总额分别为510.55亿元和482.94亿元人民币[38] - 2021年12月31日和2022年9月30日公司负债总额分别为161.99亿元和184.61亿元人民币[38] - 截至2022年9月30日止三个月，经营活动现金流入净额为12.52亿元人民币[39] - 截至2022年9月30日止三个月，投资活动现金流出净额为12.43亿元人民币[39] - 截至2022年9月30日止三个月，融资活动现金流出净额为16.68亿元人民币[39] - 截至2022年9月30日止九个月，经营活动现金流入净额为49.87亿元人民币[39] - 截至2022年9月30日止九个月，投资活动现金流出净额为3.38亿元人民币[39] - 截至2022年9月30日止九个月，融资活动现金流出净额为30.36亿元人民币[39] - 2022年9月30日现金及现金等价物期末余额为85.82亿元人民币[39] 在线音乐业务线数据关键指标变化 - 公司2022年第三季度在线音乐订阅收入同比增长18.3%至22.5亿元（3.16亿美元）[4] - 公司2022年第三季度在线音乐付费用户数达8530万，同比增长19.8%，环比净增260万[4] - 2022年第三季度在线音乐服务移动端月活用户数为5.87亿，同比下降7.7%[6] - 2022年第三季度在线音乐服务付费用户数为8530万，同比增长19.8%[6] - 2022年第三季度，在线音乐服务收入从2021年同期的28.9亿元增长18.8%至34.3亿元[12] - 2022年第三季度，音乐订阅收入为22.5亿元，较2021年同期的19.0亿元增长18.3%，付费用户数增长19.8%[12] - 截至2022年9月30日止三个月，在线音乐服务收入为34.3亿元人民币（4.82亿美元）[32] - 截至2022年9月30日止九个月，在线音乐服务收入为89.24亿元人民币（12.55亿美元）[32] 社交娱乐业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度社交娱乐服务移动端月活用户数为1.55亿，同比下降24.4%[6] - 2022年第三季度社交娱乐服务付费用户数为740万，同比下降26.0%[6] - 2022年第三季度，社交娱乐服务和其他服务收入从2021年同期的49.2亿元下降20.0%至39.4亿元[13] - 截至2022年9月30日止三个月，社交娱乐服务及其他服务收入为39.35亿元人民币（5.53亿美元）[32] - 截至2022年9月30日止九个月，社交娱乐服务及其他服务收入为119.9亿元人民币（16.86亿美元）[32] 公司股票回购情况 - 截至2022年第三季度末，公司完成去年公布的10亿美元股票回购计划中超8亿美元的回购[5] - 截至2022年9月30日，公司已从公开市场以现金回购约1.140亿股美国存托股份，总对价约为8.60亿美元[22] 公司音乐业务活动情况 - 截至第三季度末，周杰伦数字专辑《最伟大的作品》热销接近700万张[7] - 第三季度，腾讯音乐人平台助力超35万独立音乐人群体[8] - 第三季度，全景音乐现场演出品牌TME live举行共32场线上线下演出活动[9] - 百事公司及其虚拟偶像团体TEAM PEPSI在TMELAND举办的沉浸式虚拟3D演出吸引超400万歌迷参与[9]

汇率与物价指数变化 - 2005年7月至2008年人民币兑美元升值超20%，2018年贬值约5%，2019年贬值约1%，2020年升值约6%，2021年升值约2%[786] - 2019年12月、2020年、2021年和2022年3月31日中国消费者价格指数同比变化分别为上涨4.5%、0.2%、1.5%和1.5%[790] 公司收入来源与确认方式 - 公司主要通过提供音乐娱乐服务和在线广告产生收入，包括付费音乐、虚拟礼物销售和内容转授权等[793] - 在线音乐服务订阅费按时间收取，先记为递延收入，在订阅期内确认收入[794] - 内容转授权通常为期一年，收入在转授权期内确认[797] - 广告收入按CPD或CPM安排，CPD按合同展示期确认，CPM按展示次数确认[798] - 虚拟礼物分为消耗性、时效性和耐用性，消耗性即时确认，时效性按使用期确认，耐用性按估计寿命确认[802] - 在线卡拉OK和直播服务的高级会员费按时间收取，先记为递延收入，在订阅期内确认[805] 公司财务核算与减值处理 - 公司按权责发生制计算当期所得税费用，按负债法全额确认递延所得税[808][811] - 公司每年测试商誉是否减值，对非金融资产在特定情况进行减值审查[815] 公司上市费用 - 公司预计产生约7470万元人民币的上市费用，其中保荐相关费用约2220万元，非保荐相关费用约5250万元[827] 公司净资产情况 - 截至2022年3月31日，基于32.6174167亿股股份，公司调整后有形净资产为265.39亿元人民币，每股净资产为8.14元人民币，每股ADS净资产为20.07港元[829] 公司股权收购情况 - 2017年12月，公司向Spotify发行2.82830698亿股普通股，持有其约2.5%股权[836] - 2020年3月，公司参与腾讯牵头的财团，以300亿欧元企业价值收购环球音乐集团10%股权，同年12月财团行使期权再收购10%股权[837] - 2021年1月，公司以27亿元人民币收购深圳懒人100%股权，交易于3月完成[840] 公司股息与储备情况 - 公司目前无近期宣派或支付股息计划，在业绩记录期内未支付或宣派股息[823] - 截至2022年3月31日，公司无可分配储备[826] 公司业务合作协议 - 公司与腾讯有业务合作协议，腾讯为公司产品提供访问和流量支持等服务[834] - 2020年3月，公司与阅文集团签署五年战略合作协议，获相关有声读物制作和分发权利[838] 公司与高管协议 - 公司与高管签订雇佣和赔偿协议，高管需保密并遵守竞业禁止等限制[841][842] 公司与腾讯集团及关联方交易数据 - 2021年在线音乐服务向腾讯集团收入为3.64亿人民币，向公司关联方及腾讯集团关联方收入为4.12亿人民币，社交娱乐服务及其他收入为1.7亿人民币[847] - 2021年运营费用、广告代理成本、内容版税、其他成本向腾讯集团及关联方支出分别为12.6亿、6.52亿、5.41亿、1.76亿人民币[847] - 截至2021年12月31日，应收账款中腾讯集团为25.1亿人民币，公司关联方及腾讯集团关联方为9000万人民币[850] - 截至2021年12月31日，预付款项、存款及其他资产中腾讯集团为5100万人民币，公司关联方及腾讯集团关联方为1.42亿人民币[850] - 截至2021年12月31日，应付账款中腾讯集团为7.19亿人民币，公司关联方及腾讯集团关联方为1.98亿人民币[850] - 截至2021年12月31日，其他应付款及应计费用中腾讯集团为4.4亿人民币，公司关联方及腾讯集团关联方为5500万人民币[850] 公司关键管理人员薪酬 - 2021年关键管理人员短期员工福利为7000万人民币，股份支付薪酬为1.53亿人民币[852] 公司股权结构 - 截至最新可行日期，腾讯持有18.01954739亿股普通股，占比53.2%，投票权占比90.4%；Spotify持有2.82830698亿股A类普通股，占比8.3%[856] - 截至最新可行日期，公司已发行及流通的普通股总数为33.90154264亿股，其中A类普通股16.75015086亿股，B类普通股17.15139178亿股[854] - 截至最新可行日期，公司13.67701994亿股A类普通股由美国一家存托机构持有，占已发行及流通普通股总数的40.3%[859] 公司董事会情况 - 截至最近可行日期，公司董事会由9名董事组成，其中3名为独立非执行董事，占比至少三分之一[862] - 截至上市文件日期，公司独立非执行董事为Edith Manling Ngan女士、Adrian Yau Kee Mak先生和Jeanette Kim Yum Chan女士[862][864] - Cussion Kar Shun Pang先生于2021年4月被任命为执行主席，2014年5月成为董事会成员，2016年7月至2021年4月担任首席执行官[862][866] - Zhu Liang先生自2021年4月起担任首席执行官和董事会成员，负责QQ音乐、酷狗音乐、酷我音乐、全民K歌和长音频业务[862][867] - Zhenyu Xie先生自2014年4月起担任董事会成员，现任总裁和首席技术官，负责酷狗业务[862][869] - James Gordon Mitchell先生自2018年12月起担任董事会成员，担任薪酬委员会主席[862][870] - Brent Richard Irvin先生自2016年7月起担任董事会成员，现任腾讯公司副总裁和总法律顾问[862][871] - Matthew Yun Ming Cheng先生自2022年5月起担任董事会成员，现任腾讯公司副总裁[862][872] - Edith Manling Ngan女士自2018年12月起担任董事会成员，是审核委员会和薪酬委员会成员[862][874] - Adrian Yau Kee Mak先生自2020年10月起担任董事会成员，担任审核委员会主席[862][875] 公司向董事和高管支付现金薪酬 - 2021年全年及2022年第一季度，公司向董事和高管支付的现金薪酬分别约为6500万元、6210万元、6980万元和1730万元（270万美元）[884] 公司股份激励计划 - 2014年股份激励计划授权发行的A类普通股最高总数为1.01785456亿股，截至2022年4月19日，该计划下有173.3442万股期权尚未行使[888] - 2017年期权计划经2022年4月新授权后，授权发行的A类普通股最高总数为1.18884829亿股，截至2022年4月19日，该计划下有4028.8686万股期权尚未行使，其中958.6586万股已归属并可行使，2022年4月董事会额外预留2093.3591万股用于未来发行[896] - 2017年受限股计划授权发行的A类普通股最高总数为2.1632958亿股，截至2022年4月19日，该计划下有4739.4718万股受限股尚未行使，2022年4月董事会额外预留1.04627958亿股用于未来发行[903] - 2014年股份激励计划将于2024年10月22日终止，董事会可随时因任何原因修改或终止该计划[894] - 2017年期权计划管理员可在公司控制权变更时取消奖励以加速奖励或授予替代奖励[898] - 2017年受限股计划旨在吸引、激励和奖励合适人员，使他们的利益与公司股东利益一致[903] - 2017年受限股份计划有效期至采用日期的10周年纪念日或计划管理员决定的提前终止日期[909] - 截至2022年4月19日，公司员工（高级管理层成员除外）持有购买21,047,308股A类普通股的期权，行使价从每股0.000076美元到9.525美元不等[913] 公司董事会相关规定 - 董事会由九名董事组成，董事任职无需持有公司股份[915] - 董事会下设审计委员会和薪酬委员会两个委员会[916] - 审计委员会由Adrian Yau Kee Mak先生和Edith Manling Ngan女士以及一名非投票观察员Matthew Yun Ming Cheng先生组成，由Adrian Yau Kee Mak先生担任主席[917] - 薪酬委员会由James Gordon Mitchell先生和Edith Manling Ngan女士组成，由James Gordon Mitchell先生担任主席[920] - 公司将采用董事会多元化政策，董事候选人的选择将基于一系列多元化视角[922] - 董事会目前由七名男性和两名女性成员组成，年龄在46至63岁之间[923] - 董事对公司负有信托责任，包括忠诚义务、诚实义务和以公司最佳利益行事的义务[924] - 2017年受限股份计划下的每项奖励需由计划管理员出具书面授予函证明，受赠人需在授予日期后28天内确认接受奖励[906] 公司业务线收入及利润等关键指标变化 - 2019 - 2021年及2022年第一季度，在线音乐服务收入分别为71.52亿、93.49亿、114.67亿、27.49亿和26.16亿元人民币[940] - 2019 - 2021年及2022年第一季度，社交娱乐服务及其他收入分别为182.82亿、198.04亿、197.77亿、50.75亿和40.28亿元人民币[940] - 2019 - 2021年及2022年第一季度，总收入分别为254.34亿、291.53亿、312.44亿、78.24亿和66.44亿元人民币[940] - 2019 - 2021年及2022年第一季度，毛利润分别为86.73亿、93.02亿、94.04亿、24.66亿和18.60亿元人民币[940] - 2019 - 2021年及2022年第一季度，营业利润分别为46.22亿、47.10亿、38.00亿、11.64亿和7.49亿元人民币[940] - 2019 - 2021年及2022年第一季度，税前利润分别为45.40亿、46.32亿、36.32亿、11.06亿和7.39亿元人民币[940] - 2019 - 2021年及2022年第一季度，净利润分别为39.77亿、41.76亿、32.15亿、9.79亿和6.49亿元人民币[940] - 2019 - 2021年及2022年第一季度，A类和B类普通股基本每股收益分别为1.22元、1.25元、0.91元、0.28元和0.19元人民币[940] - 2019 - 2021年及2022年第一季度，A类和B类普通股摊薄每股收益分别为1.19元、1.24元、0.90元、0.27元和0.18元人民币[940] - 2019 - 2021年及2022年第一季度，综合收益分别为52.68亿、81.00亿、7.13亿、 - 2.98亿和 - 17.66亿元人民币[942] 公司资产负债权益情况 - 2019 - 2022年3月31日公司总资产分别为526.78亿、682.73亿、672.54亿和659.97亿元人民币[943] - 2019 - 2022年3月31日公司总负债分别为90亿、155.42亿、161.99亿和167.76亿元人民币[943] - 2019 - 2022年3月31日公司总权益分别为436.78亿、527.31亿、510.55亿和492.21亿元人民币[943] 公司2019 - 2022年权益变动情况 - 2019年公司利润为39.82亿元人民币，综合收益为52.73亿元人民币[944] - 2019年公司发行普通股带来1.2亿元人民币权益增加[944] - 2019年行使股票期权/受限股单位使权益增加17.2亿元人民币[944] - 2019年股份支付员工服务价值使权益增加5.19亿元人民币[944] - 2019年持有的股份奖励计划股份使权益减少3.1亿元人民币[944] - 2019年非控股股东资本投入使权益增加200万元人民币[944] - 2019年对非全资子公司追加投资使权益减少8400万元人民币[944] - 2020年1月1日公司总股本为200万人民币，额外实收资本为3.4425亿人民币，留存收益为7007万人民币，总权益为4.3678亿人民币[945] - 2020年公司利润为4155万人民币，其他综合收益为5219万人民币，综合损失为9万人民币，货币换算差异损失为1286万人民币[945] - 2020年与股权持有人交易产生的总收益为576万人民币，非控股权益为377万人民币，总交易收益为953万人民币[945] - 2020年12月31日公司总股本为200万人民币，额外实收资本为3.5044亿人民币，留存收益为1.1111亿人民币，总权益为5.2731亿人民币[945] - 2021年公司利润为3029万人民币，其他综合收益损失为2128万人民币，货币换算差异收益为4万人民币，综合损失为378万人民币[946] - 2021年与股权持有人交易产生的总损失为2455万人民币，非控股权益为66万人民币，总交易损失为2389万人民币[946] - 2021年12月31日公司总股本为200万人民币，额外实收资本为3.6238亿人民币，留存收益为1.4194

分组1 - 这是腾讯音乐娱乐集团2022年第二季度财报电话会议 [1] - 会议将由管理层进行讨论，之后有问答环节 [1] - 会议正在被录制 [1] 问答环节所有提问和回答 - 暂无问答环节内容 [1]

财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 2022年第二季度公司净利润为8.92亿元人民币（1.33亿美元），非国际财务报告准则净利润为10.7亿元人民币（1.59亿美元），同比下降8.3%，环比增长13.4%[1] - 2022年第二季度公司净利润为8.92亿元人民币（1.33亿美元），非国际财务报告准则净利润为10.7亿元人民币（1.59亿美元），同比下降8.3%，环比增长13.4%[54] - 2022年第二季度，基本和摊薄每股美国存托股份收益分别为人民币0.53元（0.08美元）[28] - 2022年第二季度，非国际财务报告准则下基本和摊薄每股美国存托股份收益分别为人民币0.64元（0.10美元）和人民币0.63元（0.09美元）[28] - 2022年第二季度营业利润为10.5亿元人民币（1.56亿美元），上年同期为10.4亿元人民币[25] - 2022年第二季度公司净利润为人民币8.92亿元（1.33亿美元）[41] - 2022年第二季度运营利润为10.5亿元人民币（1.56亿美元），2021年同期为10.4亿元人民币[78] - 2022年第二季度有效税率为12.2%，2021年同期为11.5%；归属于公司股权持有人的净利润为8.56亿元人民币（1.28亿美元），2021年同期为8.27亿元人民币；非国际财务报告准则下归属于公司股权持有人的净利润为10.3亿元人民币（1.54亿美元），2021年同期为11.2亿元人民币[79][80] - 2021年Q2净利润为8.71亿人民币，2022年Q2为8.92亿人民币[94] - 2021年上半年净利润为18.5亿人民币，2022年上半年为15.41亿人民币[94] - 2021年Q2非国际财务报告准则净利润为11.61亿人民币，2022年Q2为10.65亿人民币[99] - 2021年上半年非国际财务报告准则净利润为23.96亿人民币，2022年上半年为20.04亿人民币[99] - 2021年Q2 A类和B类普通股基本每股收益为0.25元，2022年Q2为0.27元[94] - 2021年上半年A类和B类普通股基本每股收益为0.52元，2022年上半年为0.45元[94] 财务数据关键指标变化 - 营收相关 - 总营收为69.1亿元人民币（10.3亿美元），同比下降13.8%，环比增长3.9%[1] - 2022年第二季度总营收为69.1亿元人民币（10.3亿美元），同比下降13.8%，环比增长3.9%[54] - 2022年第二季度在线音乐服务社交娱乐服务及其他业务收入为人民币69.05亿元（10.31亿美元）[41] - 2022年第二季度总营收为69.1亿元人民币（10.3亿美元），同比减少13.8%，即11亿元人民币[68] - 在线音乐服务营收为28.8亿元人民币（4.3亿美元），同比下降2.4%；音乐订阅收入为21.1亿元人民币（3.15亿美元），同比增长17.6%，付费用户数量增加24.9%；ARPPU从2021年第二季度的9元降至本季度的8.5元，环比提高2.4%[69] - 社交娱乐服务及其他营收为40.3亿元人民币（6.01亿美元），同比下降20.4%；ARPPU同比增长10.8%，付费用户同比减少28.2%[71] - 2021年Q2在线音乐服务社交娱乐服务及其他业务收入为80.08亿人民币，2022年Q2为69.05亿人民币[94] - 2021年上半年在线音乐服务社交娱乐服务及其他业务收入为158.32亿人民币，2022年上半年为135.49亿人民币[94] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用相关 - 2022年第二季度营收成本为48.4亿元人民币（7.23亿美元），同比下降13.1%[72] - 2022年第二季度毛利润为20.6亿元人民币（3.08亿美元），同比下降15.3%；毛利率为29.9%，同比下降0.5%[73] - 2022年第二季度总运营费用为14.2亿元人民币（2.12亿美元），同比下降15.5%；运营费用占总营收的比例从2021年同期的20.9%降至20.5%[74] - 销售和营销费用为3.03亿元人民币（4500万美元），同比下降54.7%；一般及行政费用为11.1亿元人民币（1.66亿美元），同比增长10.5%[75][76] - 2021年Q2毛利润为24.37亿人民币，2022年Q2为20.63亿人民币[94] - 2021年上半年毛利润为49.03亿人民币，2022年上半年为39.23亿人民币[94] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2022年第二季度，经营活动产生的净现金为人民币12.4亿元（1.85亿美元），股份回购使用现金为人民币9.69亿元（1.45亿美元）[29] - 2022年第二季度经营活动提供的净现金为12.41亿元人民币（1.85亿美元），投资活动（使用）/提供的净现金为12.34亿元人民币（1.84亿美元），融资活动使用的净现金为9.73亿元人民币（1.45亿美元）[52] - 2022年第二季度，公司收购各子公司及联营公司股份产生净现金流出人民币4.97亿元（7400万美元）[29] - 2021年和2022年6月30日止三个月，经营活动提供的净现金分别为9.44亿元人民币和12.41亿元人民币，1.85亿美元[105] - 2021年和2022年6月30日止六个月，经营活动提供的净现金分别为28.22亿元人民币和37.35亿元人民币，5.58亿美元[105] - 2021年和2022年6月30日止三个月，投资活动使用的净现金分别为29.21亿元人民币和14.01亿元人民币，1.84亿美元[105] - 2021年和2022年6月30日止六个月，投资活动使用的净现金分别为53.03亿元人民币和17.73亿元人民币，1.35亿美元[105] - 2021年和2022年6月30日止三个月，融资活动使用的净现金分别为14.01亿元人民币和9.73亿元人民币，1.45亿美元[105] - 2021年和2022年6月30日止六个月，融资活动使用的净现金分别为17.73亿元人民币和13.68亿元人民币，2.04亿美元[105] - 2021年和2022年6月30日，现金及现金等价物期末余额均为68.22亿元人民币和100.44亿元人民币，15亿美元[105] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债相关 - 截至2022年6月30日，公司现金、现金等价物、定期存款和短期投资的合并余额为人民币258.0亿元（38.5亿美元），较3月31日的人民币259.3亿元有所下降[29] - 截至2022年6月30日，公司非流动资产为385.9亿元人民币（57.61亿美元），流动资产为277.18亿元人民币（41.38亿美元），总资产为663.08亿元人民币（99亿美元）[49] - 截至2022年6月30日，公司总负债为180.32亿元人民币（26.92亿美元），总权益为482.76亿元人民币（72.07亿美元）[49][50] - 截至2022年6月30日，公司现金、现金等价物、定期存款和短期投资的合并余额为258亿元人民币（38.5亿美元）；自2021年3月28日宣布的10亿美元股票回购计划以来，截至2022年6月30日，已以约7.35亿美元的总代价从公开市场回购约8680万份美国存托股份[82][83] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，公司总资产分别为672.54亿元人民币和663.08亿元人民币，99亿美元[102] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，公司总负债分别为161.99亿元人民币和180.32亿元人民币，26.92亿美元[103] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，公司总权益分别为510.55亿元人民币和482.76亿元人民币，72.07亿美元[102] 财务数据关键指标变化 - 股份回购相关 - 截至第二季度末，公司已完成去年宣布的10亿美元股票回购计划中的超7亿美元，并计划在今年剩余时间完成其余部分[3] - 截至2022年6月30日，公司根据2021年股份回购计划已从公开市场回购约8680万份美国存托股份，总代价约为7.35亿美元[30] - 截至2022年第二季度末，公司已完成去年宣布的10亿美元股票回购计划中的超7亿美元，并计划在今年剩余时间内完成剩余部分[56] 各条业务线数据关键指标变化 - 音乐订阅业务 - 音乐订阅收入为21.1亿元人民币（3.15亿美元），同比增长17.6%，付费用户达8270万，同比增长24.9%，环比增加250万[2] - 2022年第二季度音乐订阅收入为21.1亿元人民币（3.15亿美元），同比增长17.6%，付费用户达8270万，同比增长24.9%，环比增加250万[55] - 在线音乐服务营收为28.8亿元人民币（4.3亿美元），同比下降2.4%；音乐订阅收入为21.1亿元人民币（3.15亿美元），同比增长17.6%，付费用户数量增加24.9%；ARPPU从2021年第二季度的9元降至本季度的8.5元，环比提高2.4%[69] 各条业务线数据关键指标变化 - 用户活跃度与付费情况 - 在线音乐移动月活用户为5.93亿，同比下降4.8%；社交娱乐月活用户为1.66亿，同比下降20.6%[6] - 社交娱乐服务付费用户为790万，同比下降28.2%，每付费用户平均收益同比增长10.8%[6] - 2022年第二季度在线音乐移动月活用户为5.93亿，同比下降4.8%；社交娱乐移动月活用户为1.66亿，同比下降20.6%[59] - 2022年第二季度在线音乐付费用户为8270万，同比增长24.9%；社交娱乐付费用户为790万，同比下降28.2%[59] - 2022年第二季度在线音乐每付费用户平均收入为8.5元人民币，同比下降5.6%；社交娱乐每付费用户平均收入为169.9元人民币，同比增长10.8%[59] 业务合作与成果 - 周杰伦数字专辑《最伟大的作品》截至7月底销量超600万张[8] - 与阿迪达斯 originals合作举办的中国首场虚拟化身说唱音乐会吸引超700万次观看[13]

分组1 - 本次会议为腾讯音乐娱乐集团2022年第一季度财报电话会议 [1] 分组2 - 无 分组3 - 无 分组4 - 无 分组5 - 无 分组6 - 会议正在被录制 [1] 问答环节所有提问和回答 - 无

报告基本信息 - 报告期为2022年4月[1][4] - 公司为腾讯音乐娱乐集团[1][4] - 公司主要行政办公室位于中国深圳南山区科技中三路科兴科学园D栋3单元，电话为+86 - 755 - 8601 3388[1][4] 报告提交形式 - 公司将以Form 20 - F形式提交年度报告[1][4] 报告签署信息 - 报告签署日期为2022年4月26日[3][6] - 报告由首席财务官闵湖代表公司签署[3][6]

股权交易与收购 - 2016年7月前腾讯持有CMC约15.8%股权，交易完成后腾讯持有约61.6%股权[305] - 2020年3月公司参与腾讯牵头财团以300亿欧元企业价值收购环球音乐集团10%股权，2021年1月完成第二次10%股权收购[308] - 2021年1月公司签订协议以27亿元人民币收购深圳懒人100%股权，3月完成收购[309] - 2021年3月完成对深圳懒人100%股权收购[385] 公司融资活动 - 2018年12月公司完成首次公开募股，发售1.64亿股A类普通股[306] - 2020年9月公司完成8亿美元优先无抵押票据公开发行，包括3亿美元2025年到期1.375%票据和5亿美元2030年到期2.000%票据[307] 法规政策相关 - 《网络安全审查办法》规定持有超100万用户个人信息互联网平台运营商境外上市需申请网络安全审查[312] - 草案规定若发行人满足特定条件，其海外发行上市将被视为“境内企业间接境外发行上市”，需向中国证监会备案[317] - 《中华人民共和国外商投资法》2020年1月1日生效，中国将给予外商投资企业国民待遇[443] - 2022年1月1日生效的《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2021年版）》规定，从事禁止行业的国内企业海外上市需获相关部门同意，外国投资者持股比例受相关规定限制[444] - 从事增值电信服务的商业电信服务提供商需在运营前从工信部或省级部门获得运营许可证[448] - 外国投资者在华投资增值电信企业需成立中外合资企业，外国投资者最多可持有50%股权，重大外国投资者需有相关业务经验，该经验要求自2022年5月1日起删除[454] - 提供互联网视听节目服务的实体必须获得视听服务许可，申请人应为国有或国有控股实体，外资企业不得从事相关服务[456] - 互联网视听节目服务实体应保留已播出节目的完整副本至少60天[456] - 国家新闻出版广电总局2017年3月10日发布的《互联网视听节目服务分类目录》将互联网视听节目分为四类[459] - 2015年7月31日前，在线音乐服务提供商平台上的所有未经授权音乐产品须移除[467] - 从事商业互联网文化活动的实体须申请网络文化经营许可证，未经批准从事将被责令停止并最高罚款3万元[472] - 商业演出未经批准将被责令停止，可能没收演出设备和违法所得，并处违法所得8 - 10倍罚款；无违法所得或少于1万元，罚款5 - 10万元[483] - 直播表演平台需对表演者和购买虚拟礼物的观众实施实名注册制，阻止未成年人购买，设置购买限额[479] - 《网络广告管理暂行办法》2016年9月1日生效，要求网络广告不影响用户正常使用互联网等[485] - 《互联网广告管理办法（征求意见稿）》2021年11月26日发布，相关文件需保存不少于广告发布终止日期起3年[486] - 《通信网络安全防护管理办法》规定违规通信网络运营商可被处最高3万元罚款[489] - 《互联网信息服务市场秩序若干规定》2011年12月29日发布，禁止未经用户同意收集个人信息[490] - 《关于加强网络信息保护的决定》2012年12月28日发布，强调保护含个人识别信息的电子信息[491] - 《电信和互联网用户个人信息保护规定》2013年9月1日生效，增强用户信息安全和隐私保护[492] - 《中华人民共和国网络安全法》2017年6月1日生效，规定网络运营商的网络安全义务[494] - 《关于开展App违法违规收集使用个人信息专项治理的公告》2019年1月23日发布，整治时间为2019年1月至12月[495] - 《中华人民共和国民法典》2021年1月1日生效，保护自然人个人信息[496] - 《中华人民共和国个人信息保护法》2021年11月1日生效，是首部个人信息保护系统全面法律[497] VIE架构相关 - 公司通过一系列合同安排控制境内可变利益实体（VIE），并合并其经营成果[322][324] - 公司可通过贷款向VIE汇出资金，VIE主要用经营和融资活动产生现金支持运营[326] - 截至2021年12月31日，可变利益实体（VIE）欠外商独资企业（WOFE）贷款余额为9800万元人民币[327] - 2019 - 2021年，VIE分别向中国子公司支付服务费117.69亿元、153.72亿元和177.43亿元（27.84亿美元）[327] - 2019 - 2021年，WOFE向VIE进行的公司间资金转移分别为5300万元、7.17亿元和35.24亿元（5.53亿美元）[327] - 2019 - 2021年，公司与可变利益实体（VIE）之间的服务费用分别为117.69亿元、153.72亿元和177.43亿元（27.84亿美元）[344] - 2019 - 2021年，外商独资企业（WOFEs）向VIE的公司间资金转移分别为5300万元、7.17亿元和35.24亿元（5.53亿美元）[344] - 2019 - 2021年，公司PRC子公司向VIE收取的服务费用分别为78.95亿元、94.97亿元和130.39亿元（20.46亿美元）[344] 税务相关 - 截至2021年12月31日，中国子公司和VIE未分配利润中未计提预提税的总额为191.07亿元（29.98亿美元），未确认的税务负债为19.11亿元（3亿美元）[328] - 假设应税收益为100%，法定税率25%，分配前净收益为75%，标准预提税10%，分配给母公司/股东的净收益为67.5%[331] - 若所有税务筹划策略失败，VIE向中国子公司进行不可抵扣转移，税后收入将降至税前收入的约50.6%[333] - 公司PRC子公司需将至少10%的税后利润存入法定储备基金，直至该基金总额达到其注册资本的50%[345] 财务数据关键指标变化 - 2019 - 2021年公司合并总收入分别为254.34亿元、291.53亿元和312.44亿元[335][336][337] - 2019 - 2021年公司合并总成本分别为167.61亿元、198.51亿元和218.4亿元[335][336][337] - 2019 - 2021年公司合并总利润分别为39.77亿元、41.76亿元和32.15亿元[335][336][337] - 截至2021年12月31日，公司总资产为672.54亿元，总负债为161.99亿元，总权益为510.55亿元[340] - 2021年经营活动产生的净现金流入为52.39亿元，投资活动产生的净现金流出为59.99亿元，融资活动产生的净现金流出为37.10亿元[343] - 2021年现金及现金等价物净减少44.70亿元，年末余额为65.91亿元[343] - 2019 - 2021年公司营收从254.34亿元增长至291.53亿元，再到312.44亿元（49.03亿美元）[360] - 2019、2020和2021年公司年度利润分别为39.77亿元、41.76亿元和32.15亿元（5.05亿美元），调整后年度利润分别为49.03亿元、49.71亿元和43.32亿元（6.80亿美元）[360] 业务运营与市场情况 - 公司使命是利用技术提升音乐在人们生活中的作用，让人们能够创作、欣赏、分享和互动音乐[349] - 中国有庞大的音乐娱乐需求，但此前因版权保护不足，音乐行业发展相对滞后，音乐娱乐支出较低[350] - 2021年公司运营中国前五大音乐移动应用中的四个，拥有6.22亿在线音乐移动月活用户和2.03亿社交娱乐移动月活用户，在线音乐服务付费用户达6860万，付费率为11.0%[352][357] - 2021年公司成功举办56场不同风格和类型的现场表演，并在第四季度推出中国首个虚拟音乐嘉年华TMELAND，在13万平方公里的虚拟场景中举办了跨年线上音乐节[358] - 2021年公司与腾讯泛娱乐生态系统中的46个IP合作，制作并发布117首原创歌曲[358] - 公司旗下QQ音乐、酷狗音乐和酷我音乐在内容库方面基本整合，共享从音乐厂牌获得授权的所有曲目[364] - 2021年6月酷狗直播和全民K歌联合举办首次跨平台比赛，9月酷狗直播、QQ音乐和全民K歌再次联合举办跨平台比赛[365] - 公司旗下全民K歌在2021年按移动月活用户数计算仍是中国最大的在线卡拉OK社交社区[356] - 2021年WeSing是中国最大的在线卡拉OK社交社区（按移动月活用户计）[375] - 2019年推出功能简化的WeSing Lite应用，以吸引低线城市用户和首次用户[375] - 2021年推出老年关怀模式，满足老年人独特需求[375] - 2020年4月成功推出长音频移动应用酷我畅听[385] - 2021年4月将酷我畅听与懒人音频整合，并重塑懒人音频品牌[385] - 自2021年起大幅丰富授权内容并加快增加播客以实现内容多元化[385] - 2021年腾讯音乐人平台推出升级的1亿元激励计划，年末独立音乐人数量达30万[399] - 2021年公司与知名艺人合作制作数十首热门歌曲，如G.E.M.为《王者荣耀》创作的主题曲《无双王者》[394] - 2021年TME Live举办56场不同的现场演出，包括Tomorrowland[403] - 2021年第四季度公司推出中国首个虚拟音乐嘉年华TMELAND，并在除夕举办首届线上音乐节，场地面积13万平方公里[405] - 2021年第四季度，公司推出中国首个虚拟音乐嘉年华TMELAND，并在13万平方公里的虚拟场景中举办跨年音乐节[433] 业务线数据关键指标变化 - 2019 - 2021年在线音乐服务收入分别为71.52亿元、93.49亿元和114.67亿元（17.99亿美元），占比分别为28.1%、32.1%和36.7%[407] - 2019 - 2021年社交娱乐服务及其他收入分别为182.82亿元、198.04亿元和197.77亿元（31.03亿美元），占比分别为71.9%、67.9%和63.3%[413] 业务模式与服务内容 - 公司通过QQ音乐、酷狗音乐和酷我音乐提供在线音乐服务，用户可使用基本功能，购买订阅套餐需登录账号[369] - 公司提供多种功能提升音乐聆听体验，如云服务同步播放列表、自动生成乐谱等，还推出QQ音乐极速版[370] - 公司提供音乐发现服务，包括搜索、智能推荐、音乐排行榜、歌单等功能[371] - 公司提供以音乐为中心的社交娱乐服务，包括在线卡拉OK社交社区和音乐表演直播[374] - 公司提供长音频内容，涵盖有声读物、播客、相声和脱口秀等多种类型[385] - 公司基础音乐订阅套餐每月8元，高级会员每月15 - 18元[408] - 2019年第一季度公司推出按流付费模式，推动在线音乐服务付费用户数量、付费率和留存率增长[409] - 公司广告服务包括全屏展示广告和行业标准横幅广告[411] - 公司将部分授权内容以固定费率分销给其他在线音乐平台，期限通常为一年[412] - 公司通过销售虚拟礼物、在线卡拉OK和直播服务的高级会员、音乐周边商品等方式创收[415][416] 知识产权相关 - 截至2021年12月31日，公司从国内外音乐厂牌获得音乐内容的许可，期限为1 - 3年[421] - 截至2021年12月31日，公司已申请3950项专利，其中2196项已获国家知识产权局和海外机构授予[429] - 截至2021年12月31日，公司已申请4823项商标，其中3189项已在国家知识产权局商标局和海外注册[429] - 公司已在中国版权保护中心注册542项软件版权[429] 技术应用相关 - 2020年，酷狗音乐在MIREX全球歌曲识别技术竞赛的音频指纹类别中获胜，QQ音乐的预测模型打破多项世界纪录[433] - 2021年，公司为全民K歌采用前沿技术，增加沉浸式合唱伴奏音效和多维评分系统[433] - 公司部署行业首个支持人声情感的AI朗读技术制作30本有声读物[433] 数据安全与隐私保护 - 公司通过限制服务器访问、采用数据加密系统和全面数据掩码等措施保障用户数据安全和隐私[434][435] 许可证与执照相关 - 公司在中国的子公司和VIE已获得开展业务所需的重要许可证和执照，未来可能需获取更多许可[436] - 北京酷我AVSP续期申请获国家广播电视总局批准，广州酷狗已提交申请且正在审批中，其AVSP业务范围已扩大[463] - 深圳懒人、广州酷狗和北京酷我均持有有效的广播电视节目制作经营许可证[468] - 广州酷狗、北京酷我和腾讯音乐深圳计划申请网络出版服务许可证[471] - 广州酷狗、北京酷我、腾讯音乐深圳和深圳懒人持有有效的网络文化经营许可证[472] - 广州酷狗和北京酷我持有涵盖虚拟货币发行的有效网络文化经营许可证，公司不构成虚拟货币交易服务[480] - 广州酷狗、北京酷我和腾讯音乐深圳持有有效的商业演出许可证[483] 公司风险相关 - 截至年报日期，公司未涉及网络安全审查调查，未收到中国证监会和国家互联网信息办公室相关问询、通知等[315][320] - 公司面临来自中国其他在线音乐提供商及其他内容形式在线服务的竞争，部分竞争对手资源更丰富[438] - 公司未为设备和设施购买责任保险、财产保险、业务中断保险和关键人员人寿保险[441] 外汇管理相关 - 公司PRC子公司支付经常账户项目（包括利润分配等）在满足条件下无需外汇管理局事先批准，但资本项目需相关部门批准或登记[346]