金融政策支持文旅消费 - 中国人民银行等六部门联合印发指导意见 鼓励金融机构针对服务消费重点领域发放贷款以提升供给质效[1] - 金融工具被用于支持文旅业高质量发展 通过增加信贷供给 创新服务模式和降低融资成本挖掘消费潜力[2] - 金融机构提供差异化"文旅+"一体化解决方案 探索全生态场景金融服务 推动产业从"一地一季"向"全域全季"转变[2] 哈尔滨文旅市场表现 - 哈尔滨暑期本地玩乐订单量同比增长176% 文旅投资呈现回暖扩张趋势[2] - 黑龙江省推出"夏季避暑旅游百日行动" 使文旅消费成为经济回升向好的重要力量[2] 邮储银行创新服务模式 - 邮储银行黑龙江省分行组建"邮爱"志愿服务团队 为游客提供免费行李寄存服务 累计服务近万人次[3] - 银行设置"拾光邮储"主题打卡区 还原30年代储金汇业局场景 增强游客旅行体验感[3] - 工作人员为错过列车的游客提供送站服务 体现金融机构的人文关怀[4]

核心观点 - 邮储银行以财富管理为抓手推动零售业务二次升级 通过客户分层和渠道优势实现AUM增长与中收结构优化 在低利率环境下构建多元化收入格局 [2][8][13] 财富管理业务表现 - 管理个人客户资产AUM规模达17.67万亿元 较上年末增长5.87% 其中富嘉及以上客户AUM增长11.69% [2][9] - 理财业务手续费收入同比增长47.89% 托管业务手续费收入同比增长17.62% 分别高于行业平均水平32和14.8个百分点 [2][4] - 个人养老金账户累计开户超千万户 缴存规模较上年末增长28.85% [6] - 面向机构的代销公募基金余额达2600亿元 收入实现翻倍增长 [4] 中间业务收入表现 - 中间业务收入达169.18亿元 同比增长11.59% 占营业收入比重同比提升0.85个百分点 [3][4] - 公司板块中收同比增速达42% 投行业务增长48% 交易银行业务增长34% [5] - 票据非息收入12.48亿元 同比增长超30% 债券做市交易量8713.69亿元 同比增长52.31% [6] - 近五年中收年均增速11.3% 非息收入占比提升10个百分点 [4][13] 渠道与客户优势 - 服务超6.7亿个人客户 覆盖近4万个营业网点 其中99%位于县市区域 [8] - 富嘉客户规模达644.1万户 较上年末增长10.97% 鼎福客户规模4.14万户 增长21.28% 两类客户贡献上半年近六成新增AUM [10] - 通过邮政集团协同挖掘"村社户企店"数据资源 融资E放款达557亿元 同比多增137亿元 [9] 资本与能力建设 - 完成A股定向增发1300亿元 核心一级资本充足率提升至10.52% 较上年末增长0.96个百分点 [11] - 零售贷款增加近900亿元 住房贷款净增213亿元 增量居国有大行首位 [11] - 成本收入比同比下降5.23个百分点 代理储蓄费减少54亿元 下降近9% [12] - 启动"中收跃升三年行动"工程 重点构建财富管理从卖产品向做顾问转型的能力体系 [13] 行业与政策机遇 - 服务科技型企业超10万户 科技贷款余额突破9300亿元 本年净增超900亿元 [6] - 把握消费提振与科技创新政策机遇 个人贷款总额达4.86万亿元 较上年末增长1.86% [6] - 资产证券化投资带动承销、托管、存款、贷款等业务协同发展 [7]

核心观点 - 邮储银行以财富管理为抓手推动零售业务二次升级 管理个人客户资产规模达17.67万亿元 较上年末增长5.87% 理财业务手续费收入同比增长47.89% 中间业务收入整体同比增长11.59% [1] - 公司通过客户分层经营和场景融合实现精准服务 富嘉及以上客户AUM增长11.69% 两类高端客户贡献近六成新增AUM [7][8] - 资本实力增强与轻型化转型支撑业务发展 核心一级资本充足率提升至10.52% 非息收入占比近五年提升10个百分点 [10][11] 财富管理业务表现 - 理财业务手续费收入同比增长47.89% 托管业务手续费收入同比增长17.62% 分别高于行业平均水平32和14.8个百分点 [2] - 面向机构的代销公募基金余额达2600亿元 收入实现翻倍增长 [2] - 个人养老金账户累计开户超千万户 缴存规模较上年末增长28.85% [5] 中间业务收入结构 - 中间业务收入达169.18亿元 同比增长11.59% 占营业收入比重同比提升0.85个百分点 [2][3] - 公司板块中收同比增速达42% 投行业务增长48% 交易银行业务增长34% [3] - 票据非息收入12.48亿元 同比增长超30% 债券做市交易量8713.69亿元 同比增长52.31% [4] 客户与渠道优势 - 服务超6.7亿个人客户 覆盖99%县市的近4万个营业网点构成差异化渠道壁垒 [6] - 邮银协同挖掘邮政生态数据资源 融资E放款达557亿元 同比多增137亿元 [6] - 富嘉客户规模达644.1万户 较上年末增长10.97% 鼎福客户规模4.14万户 增长21.28% [8] 资本与运营优化 - A股定向增发1300亿元 核心一级资本充足率较上年末提升0.96个百分点至10.52% [10] - 储蓄代理费同比减少54亿元 下降近9% 成本收入比同比下降5.23个百分点 [11] - 零售贷款增加近900亿元 住房贷款净增213亿元 增量居国有大行首位 [10] 战略布局与能力建设 - 启动"中收跃升三年行动"工程 构建五大能力体系 推动从卖产品向做顾问转型 [12] - 近5年公司中收增长超6倍 年均增速达64% 中收年均增速11.3%远超同业 [2][3] - 科技贷款余额突破9300亿元 服务科技型企业超10万户 本年净增超900亿元 [5]

行业发展趋势 - 人工种植和精深加工的菌类产业成为乡村振兴新引擎 [1] - 产业从"小散弱"向规模化、标准化、品牌化跃升 [3] 金融支持措施 - 邮储银行文山分行运用大数据和物联网技术开发信用评估模型 [2] - 创新推出专属金融服务方案拓宽轻资产运营主体融资渠道 [2] - 深化与政府部门、行业协会合作构建菌产业金融服务生态圈 [4] 具体案例 - 云南强丰农业科技拥有2个注册商标和15项专利，是国家高新技术企业 [2] - 邮储银行2024年末向该公司发放371万元科创E贷解决资金周转困境 [2] 产业影响 - 金融支持助力擦亮"云菌"金字招牌 [3] - 为巩固脱贫攻坚成果和促进农民持续增收注入强劲动能 [3] - 金融服务实体经济的具体实践 [3]

展会概况 - 2025年9月10日至14日中国国际服务贸易交易会在北京举办 该展会是全球服务贸易领域规模最大的综合性展会[1] - 金融板块是展会重要组成部分 邮储银行北京分行以"让美好发生"为主题参展 设立综合金融服务展区及数币大道潮流集市两大特色展区[1] 战略定位与基础设施 - 公司拥有573个遍布城乡的网点 构建起广泛而深入的金融服务网络[2] - 2024年11月率先入驻北京城市副中心运河商务区 成为首批进驻该区域的国有商业银行之一[2] - 累计服务京津冀协同发展项目80个 贷款余额578.11亿元 2025年新发放贷款达95.35亿元[2] - 2025年荣获第七届全国文明单位 是唯一参与《北京城市副中心条例》立法的金融机构[3] 科技金融创新 - 构建"一体多翼"创新资源整合模式 落地身份证倾斜矫正、智能化人像抠图等自研能力[5] - 视频移动营业厅车贷面签业务累计服务超6万名客户 提供资金支持逾125.67亿元[5] - 创新推出大模型智能抽取写作平台 智能问答准确率超93%[5] - 建成"U亿算"算力贷平台 通过"新质创富大赛"提供数十亿元联动贷款[6] - 展出半导体、商业航天、大数据等赛道头部企业创新产品[6] 数字金融服务 - 2025年1月首家鸿蒙生态银行正式落地 实现多设备无缝协同[12] - 云柜服务覆盖全部自营网点 99%高频业务可通过云柜办理 日均交易量达1500笔[12] - 打造数字人民币多元化应用生态 覆盖邮政特色、政务民生、交通出行等六大领域[12] - 数币大道潮流集市集购物、娱乐、科技体验于一体 提供数字人民币支付体验及红包领取[13] 普惠金融实践 - 推出"小微易贷"等产品 实现贷款申请到放款全流程提速[8] - 创新"草莓贷""大桃贷""栗蘑贷""蜜蜂贷"等专属农业金融产品[9] - 覆盖京郊客户400余户 累计放款超2.5亿元[9] - 汛期开辟抗洪救灾小额贷款审查审批绿色通道 推出特色农产品展销主题活动支持灾后重建[9] 养老金融服务 - 打造"金晖驿站"与"安享金晖"品牌 开展健康讲座、反诈宣传活动[10] - 累计服务养老金客户超127万人 市场份额近50%[10] - 提供上门开卡、手语服务等个性化支持 连续10余年免费提供养老金账户变动短信通知[10] - 推出大字版手机银行、语音导航功能 推动第三代社保卡换发和个人养老金账户推广[11] 绿色金融建设 - 成立碳达峰碳中和领导小组 打造绿色特色支行提供全流程专属服务[7] - 推出"碳账户+信贷审批"模式 依据企业减排表现给予信贷优惠[7] - 承办北京绿色交易所参事大会 与多区政府建立绿色协作机制[7] - 推行无纸化办公、节能减排等低碳措施 开展生物多样性科普和绿色新材料应用分享活动[7]

科技岗位招聘趋势 - 科技岗位呈现全链条渗透特征 不再局限于传统系统开发 核心方向包括应用研发 信息安全 数据挖掘 人工智能[1][2] - 工商银行设立科技菁英岗位 覆盖系统开发 应用研发 信息安全 数据挖掘 产品设计等领域 与"领航AI+"行动形成呼应 上半年新增100余个AI应用场景[2] - 邮储银行金融科技部负责信息科技规划 架构管理 网络安全 业务研发 数据管理部负责数据治理 分析应用 平台建设 已整合230余项场景建设[2] - 中信银行设置总行信息科技类岗位 含人工智能 数据分析等方向 上海银行金融科技岗位从事平台开发 测试运维 数据及AI能力建设[3] - 银行业正从技术应用向技术驱动阶段迈进 将大数据 AI技术深度融入核心业务流程 实现数据驱动的精细化运营和风控升级[3] 业务岗位战略布局 - 业务岗布局紧扣战略需求 覆盖养老金融等特色业务领域 兼顾基层服务岗位[1] - 中国银行信用卡中心开放金融综合岗位 养老金融中心负责养老金金融 养老服务金融 养老产业金融政策研究及生态建设[4] - 建设银行在39家境内分支机构设置综合营销岗 园区运维管理岗 外语类专项人才 柜面服务岗等业务相关岗位[4] - 邮储银行着力培育"业务+技术"复合型人才队伍 招商银行提升员工复合能力 中信银行建立"三级三化"数字化能力培训认证体系[5] 复合型人才生态构建 - 构建复合型人才生态成为各家银行的共同目标 通过科技与业务人才协同联动构建竞争力[1][4] - 科技与业务岗位协同推动技术从概念走向落地应用 避免技术与业务脱节 科技人才提供智能化转型支撑 综合职能岗位平衡创新与风险防控[5] - 未来硬核技术岗 金融与科技交叉领域的复合型人才岗位 生态合作相关岗位需求将逐步上升 源于人才缺口和金融生态构建战略需求[1][5] - 银行人才结构与数字化转型深化进程相适配 形成技术引领 业务协同 生态支撑的招聘布局[5]

银行薪酬总额 - 农业银行上半年薪酬总额达686.58亿元 位列国有大行之首 [3] - 工商银行薪酬总额654.71亿元 中国银行和建设银行均超500亿元 [3] - 招商银行薪酬总额354.84亿元 在股份行中领先 [5] 人均月薪水平 - 国有大行上半年人均月薪介于2.51万至2.84万元 中国银行最高达2.84万元 [4] - 股份行人均月薪普遍高于国有大行 招商银行5.01万元 兴业银行4.57万元 [6] - 浦发银行人均月薪2.87万元 是唯一低于3万元的股份行 [6][7] 员工数量变动 - 农业银行员工较上年末减少9606人 工商银行减少超6700人 [1][9] - 招商银行员工数量逆势增加867人 是统计中唯一正增长的银行 [1][9][12] - 超八成银行出现员工缩减 建设银行、邮储银行等缩减超千人 [9][12] 薪酬管理机制 - 多家银行建立绩效薪酬追索扣回机制 民生银行对高管及关键岗位执行延期支付及扣回 [14] - 中国银行去年追索扣回绩效薪酬3250万元 涉及2469人次 [15] - 浙商银行执行追索扣回3033.78万元 渤海银行追回2403万元 [15] 薪酬资源配置 - 农业银行将50%以上招聘计划用于县域 薪酬资源向乡村振兴一线倾斜 [16] - 工商银行优化薪酬资源配置机制 加强资源向基层员工倾斜 [16] - 银行通过薪酬结构调整支持战略目标实施 包括县域延伸和风险管控 [14][16]

私行业务客户增长情况 - 国有大行私行客户数量优势显著 农业银行27.9万户 建设银行26.55万户 中国银行21.69万户 交通银行10.26万户 邮储银行鼎福客户4.14万户 [1] - 建设银行上半年新增私行客户3.4万户领先同业 邮储银行鼎福客户数较年初增长超21% [1] - 股份制银行中招商银行以18.27万户保持绝对领先 平安银行和中信银行均超9万户 [2] - 招商银行和中信银行上半年分别新增私行客户1.36万户和0.8万户 浙商银行客户数增长超15% [2] - 城商行表现亮眼 宁波银行私行客户达3万户 较年初增长20.27% [2] 私行资产管理规模表现 - 国有大行私行AUM规模突出 农业银行3.5万亿元 中国银行3.4万亿元 建设银行3.18万亿元 交通银行1.39万亿元 [2] - 国有大行AUM增速显著 农业银行较年初增长11.11% 中国银行增长8.28% 建设银行增长14.39% 交通银行增长7.20% [2] - 股份制银行私行AUM突破万亿关口 平安银行 中信银行 兴业银行均超1万亿元 [3] - 民生银行和浙商银行私行AUM较年初增长均超10% [3] 私行业务战略价值 - 私行业务具有弱周期 低波动 高价值特性 成为银行应对净息差压力的重要营收增长方向 [1][3] - 私行业务是拉动零售AUM增长最快的板块 开发潜力大且获利空间可观 [3] - 高净值客群受经济周期影响有限 中长期仍是银行财富管理业务重要抓手 [2] 银行服务模式创新 - 建设银行完善私行客群经营策略 推进企业家工作室建设 加大民营企业家服务力度 [3] - 邮储银行创新推出"助成才 赢未来"品牌活动 聚焦子女教育规划和资产传承场景需求 [3] - 中信银行推出"信亦享"专属服务品牌强化客户分层 光大银行深耕家庭 悦己女性和企业主三大核心客群 [4] - 未来私行业务将向深度数字化 服务生态化 投资全球化三大方向演进 人工智能和区块链技术将重构服务流程 [4]

股价表现与市场数据 - 9月11日邮储银行股价上涨0.32% 成交额8.54亿元 换手率0.20% 总市值7529.96亿元 [1] - 当日主力资金净流出8774.70万元 占成交额0.1% 连续2日减仓 [3] - 近20日主力累计净流入9.09亿元 近10日净流入4.31亿元 近5日净流出1.54亿元 [4] 股息与分红情况 - 最近三年股息率分别为5.58%/6.00%/4.61% [2] - A股上市后累计派现1377.96亿元 近三年累计派现773.95亿元 [8] 股东结构与机构持仓 - 股东户数16.41万户 较上期减少10.31% 人均流通股41.51万股 增加11.66% [7] - 香港中央结算持股9.42亿股 较上期增加6082.63万股 [8] - 华夏上证50ETF持股2.16亿股 增加1291.59万股 华泰柏瑞沪深300ETF持股1.97亿股 增加1590.72万股 [8][9] - 易方达沪深300ETF持股1.40亿股 增加1321.26万股 [9] 业务构成与财务表现 - 个人银行业务占比69.57% 公司银行业务19.70% 资金业务10.65% [6] - 2025年上半年归母净利润492.28亿元 同比增长0.85% [7] 技术面分析 - 筹码平均交易成本5.06元 近期筹码集中度渐增 [5] - 当前股价靠近6.40元压力位 [5] 公司属性与行业分类 - 国有企业 最终控制人为中国邮政集团有限公司 [2] - 申万行业分类为国有大型银行 概念板块包括H股/超大盘/增持回购/低价/融资融券 [6]

活动概况 - 四川省总工会联合中国邮政储蓄银行四川省分行及京东电器于2025年9月6日至10月31日开展"焕新美好生活"普惠活动 通过叠加政府以旧换新补贴与工会信用卡专属优惠券降低消费者购新成本[1][5] - 活动期间每日08:00-23:00工会会员可领取"满10000元减500元"或"满6000元减300元"优惠券 适用于家电、3C及家装厨卫等指定品类商品[6] - 优惠券可单独使用或与国补政策及门店优惠叠加 在四川省内京东电器门店消费时直接抵扣金额[6] 金融合作与成效 - 邮储银行四川省分行配套专项费用投入 通过资金支持激活消费市场并打造消费新场景 实现经济效益与社会价值双提升[9] - 该活动是邮储银行自2017年工会会员普惠服务体系建设的深化 2024年2月与四川省总工会及邮政四川省分公司签署五年合作框架协议[9] - 截至发稿日 2025年工会卡持卡客户参与以旧换新活动预计达11.55万人次 助推消费金额预计超3.51亿元[10] 战略定位与拓展 - 邮储银行四川省分行将金融服务与促消费、绿色金融导向结合 深度布局以旧换新领域 形成高质有效的"银政企"协同模式[11] - 通过"加油满减"、"新能源汽车充电立减"、"12306出行优惠"及"公交地铁5折"等省级项目强化工会会员权益[12] - 未来将持续深化普惠金融服务创新 优化消费场景金融支持方案 以优质服务激发消费动能并推动绿色经济发展[12]