公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年1 - 6月收入及其他收益为190,286千元，较2019年1 - 6月的169,612千元增长12.19%[13] - 2020年1 - 6月所得税前利润为63,064千元，较2019年1 - 6月的47,276千元增长33.40%[13] - 2020年1 - 6月期间利润归属本公司股东为41,766千元，较2019年1 - 6月的35,392千元增长18.01%[13] - 2020年1 - 6月来自经营活动的现金净额为 -469,668千元，较2019年1 - 6月的379,030千元减少223.91%[13] - 截至2020年6月30日资产总额为10,713,398千元，较2019年末的8,928,814千元增长19.99%[13] - 截至2020年6月30日负债总额为8,486,662千元，较2019年末的6,744,152千元增长25.84%[13] - 截至2020年6月30日应付经纪业务客户账款为8,226,102千元，较2019年末的6,389,258千元增长28.75%[13] - 截至2020年6月30日归属本公司股东权益为2,226,736千元，较2019年末的2,184,201千元增长1.95%[13] - 2020年加权平均净资产收益率为1.89%，较2019年的1.61%增加0.28个百分点[13] - 截至2020年6月30日资产负债率为10.48%，较2019年末的13.97%减少3.49个百分点[13] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入及其他收益为25亿元，期间利润归属于本公司股东为10亿元，加权平均净资产收益率为4.5%[17] - 2020年6月30日，公司资产负债率为30%，资产规模为110亿元，负债总额为84.87亿元，应付经纪业务客户账款为82.26亿元，归属于本公司股东的权益为89.29亿元[17] - 2020年6月30日，公司净资本为1029607.72千元，净资本与风险资本准备总额的比例为324.72%，净资本与净资产的比例为48.51%，流动资产与流动负债的比例为755.95%，负债与净资产的比例为9.03%，结算准备金金额为279421.18千元[21] - 报告期内公司实现经营收入及其他收益1.90286亿元，归属股东利润4176.6万元，同比分别增长12.19%和18.01%[37] - 截至2020年6月30日，公司资产总额为107.13亿元，较2019年末增长19.99%；负债总额为84.87亿元，较2019年末增长25.84%；归属股东权益为22.27亿元，较2019年末增长1.95%；资产负债率为10.48%，较2019年末下降3.49个百分点[38] - 截至2020年6月30日，归属公司股东权益为22.27亿元，较2019年末的21.84亿元增长1.95%[61] - 截至2020年6月30日，集团扣除应付经纪业务客户账款后总资产为24.87亿元，较2019年末的25.40亿元下降2.06%[62] - 截至报告期末，集团资产负债率为10.48%，较2019年末减少3.49个百分点[63] - 截至2020年6月30日，集团经营杠杆为1.12倍，较2019年末的1.16倍下降约3.45%[63] - 截至2020年6月30日，集团负债总额为84.87亿元，其中应付经纪业务客户账款82.26亿元，扣除后负债总额为2.61亿元[63] - 截至2020年6月30日，公司收入为158,025千元，2019年同期为134,810千元[129] - 截至2020年6月30日，现货交易损失36,983千元，2019年同期利得4,294千元[129] - 截至2020年6月30日，净投资利得67,539千元，2019年同期为27,424千元[129] - 截至2020年6月30日，经营收入为189,292千元，2019年同期为170,240千元[129] - 截至2020年6月30日，经营支出为128,186千元，2019年同期为122,813千元[129] - 截至2020年6月30日，经营利润为61,106千元，2019年同期为47,427千元[129] - 截至2020年6月30日，除所得税前利润为63,064千元，2019年同期为47,276千元[129] - 截至2020年6月30日，期间利润为41,705千元，2019年同期为32,462千元[129] - 2020年6月30日期间总综合收益为42,426，2019年为32,354[132] - 2020年6月30日非流动资产总额为223,114千元，2019年12月31日为179,328千元[136] - 2020年6月30日流动资产总额为10,490,284千元，2019年12月31日为8,749,486千元[136] - 2020年6月30日总资产为10,713,398千元，2019年12月31日为8,928,814千元[136] - 2020年6月30日归属本公司股东的总权益为2,226,736千元，2019年12月31日为2,184,201千元[138] - 2020年6月30日总权益为2,226,736千元，2019年12月31日为2,184,662千元[138] - 2020年6月30日非流动负债总额为20,915千元，2019年12月31日为13,465千元[138] - 2020年6月30日流动负债总额为8,465,747千元，2019年12月31日为6,730,687千元[138] - 2020年6月30日总负债为8,486,662千元，2019年12月31日为6,744,152千元[138] - 2020年上半年期间每股收益归属于本公司股东基本/稀释均为0.04元[132] - 截至2020年6月30日止六个月，公司经营活动净现金流出469,668千元，2019年同期为流入379,030千元[144] - 2020年上半年投资活动净现金流入5,389千元，2019年同期为流出22,996千元[147] - 2020年上半年融资活动净现金流出13,733千元，2019年同期为流出17,263千元[147] - 2020年上半年现金及现金等价物净减少478,012千元，期初为1,035,696千元，期末为557,593千元[147] - 2020年上半年除所得税前利润为63,064千元，2019年同期为47,276千元[144] - 2020年上半年折旧及摊销为10,486千元，2019年同期为11,485千元[144] - 2020年上半年代客户持有的银行结余净增加为 -207,208千元，2019年同期为 -1,268,536千元[144] - 2020年上半年应付经纪业务客户账款净增加为1,836,844千元，2019年同期为1,382,566千元[144] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入为158,025千元，2019年同期为134,810千元[168] - 2020年上半年佣金及手续费净收入为32,203千元，2019年同期为23,426千元[168] - 2020年上半年净利息收入为72,484千元，2019年同期为81,379千元[168] - 2020年上半年净交易费返还收入为53,338千元，2019年同期为30,005千元[168] - 2020年上半年期货经纪服务佣金及手续费收入为148,765千元，2019年同期为144,593千元[170] - 2020年上半年来自其他期货公司的交收及结算服务收入为11,355千元，2019年同期为9,395千元[170] - 2020年上半年银行存款的利息收入为74,381千元，2019年同期为79,340千元[172] - 2020年上半年存放于交易所结算机构的保证金的利息收入为21,004千元，2019年同期为8,854千元[172] - 2020年上半年买入返售金融资产的利息收入为930千元，2019年同期为7,201千元[172] - 2020年上半年支付予经纪业务客户的利息费用为22,506千元，2019年同期为11,092千元[172] - 2020年上半年现货交易销售所得款项408,758千元，购买成本445,741千元，损失36,983千元；2019年上半年销售所得款项547,534千元，购买成本543,240千元，利得4,294千元[175] - 2020年上半年净投资利得67,539千元，2019年上半年为27,424千元[176] - 2020年上半年其他收入711千元，2019年上半年为3,712千元[178] - 2020年上半年雇员成本72,384千元，2019年上半年为69,669千元[179] - 2020年上半年折旧及摊销10,486千元，2019年上半年为11,485千元[182] - 2020年上半年其他经营费用35,199千元，2019年上半年为33,982千元[183] - 2020年上半年所得税费用21,359千元，2019年上半年为14,814千元；中国内地所得税法定税率25%，香港利得税税率16.5%，瑞士利得税税率24.16%[185][186][187] - 2020年上半年公司未宣派2019年末期股息（2019年为55,105千元），董事会未拟定2020年上半年利润分配预案[189][190] - 2020年上半年归属公司股东的利润41,766千元，2019年上半年为35,392千元[192] - 2020年和2019年上半年每股基本盈利均为0.04元[192] - 截至2020年6月30日止六个月期间，每股稀释收益与每股基本收益相同，2019年情况相同[193] 中国期货市场数据关键指标变化 - 报告期内，中国期货市场累计成交量为25.22亿手，同比增长45.35%；累计成交额为165.47万亿元，同比增长28.70%[23] - 报告期内，中国商品期货与期权成交量为24.72亿手，同比增长45.14%；累计成交额为116.24万亿元，同比增长20.85%[23] - 报告期内，中国金融期货与期权成交量为5010.23万手，同比增长56.25%；累计成交额为49.23万亿元，同比增长52.03%[23] - 报告期内，中国农产品期货整体呈“V”型走势，玉米系、豆一品种上半年走牛，棉花、白糖等品种价格震荡偏弱[24] - 报告期内，中国黑色金属期货价格先跌后反弹再调整最后反弹，有色金属期货呈“V”型大幅反弹[25] - 报告期内，能源化工市场在原油带动下大幅波动，5月开始回升，6月高位震荡，化工品走势回归供需面[28] - 报告期内，中金所三大期指成交量和收盘总持仓规模高于2019年同期，国债期货呈倒“V”型走势[29] - 截至报告期末，中国期货市场累计成交量为25.22亿手，同比增长45.35%；累计成交额为165.47万亿元，同比增长28.70%；文华商品指数持仓量达2106.0万手，较去年底增长20.4%，较去年同期增长32.9%[32] - 截至报告期末，中国期货市场上市期货品种66个，期权品种19个[30] - 2020年上半年中国证监会批准开展6个品种的期货期权交易[30] 公司经纪业务数据关键指标变化 - 报告期内公司经纪业务收入1.4242亿元，同比上升18.14%；累计期货成交额（双边）2.58万亿元，成交金额和市场份额稳步增长[41] - 2020年1 - 6月公司在上海证券交易所股票期权成交量全市场排名第1[42] - 报告期内公司新开户数量同比增长380.70%，其中网开客户占新开户数量的97.64%[43] 集团商品交易及风险管理业务数据关键指标变化 - 集团商品交易及风险管理业务所得税前利润为1487.28万元，同比增加295.28万元[46] - 集团与超700家企业及机构签订场外衍生品业务主协议[46] - 集团取得四个期权品种和七个期货品种做市商资格，为九个期权品种和十一个期货品种提供

公司基本信息 - 公司于2012年12月10日在中国注册成立，H股于2015年7月7日在香港联交所主板上市，股份代码为01461[10][23] - 控股股东为中泰证券、莱芜钢铁及山东钢铁，莱芜钢铁由山东钢铁拥有80.52%权益[11][20] - 内资股和H股每股面值均为人民币1.00元[14][16] - 鲁证信息技术于2015年2月15日在中国成立，为公司全资附属公司[25] - 鲁证经贸于2013年4月24日在中国成立，为公司全资附属公司[26] - 报告期为截至2019年12月31日止年度[33] - 山东钢铁由山东省国资委拥有70%权益，为公司控股股东[39] - 中泰证券由莱芜钢铁拥有45.91%权益，为公司控股股东之一[45] - 公司前身泉鑫期货1995年6月5日设立，初始注册资本1020万元[67] - 公司股份代号为01461[66] - 投资者专线为+86 - 531 - 81678648[66] 公司注册资本变更 - 2000年5月18日，泉鑫期货获注资2000万元，注册资本增至3020万元[67] - 2004年6月21日，泉鑫期货增资62万元，注册资本增至3082万元[67] - 2006年9月13日，泉鑫期货重组增资后，注册资本增至5000万元[68] - 2007年8月22日，鲁证经纪获增资1.5亿元，注册资本增至2亿元[69] - 2010年5月24日，中泰证券和济南市能源投资对鲁证有限分别增资2亿元和362.38万元，注册资本增至4.0362383564亿元[70] - 2011年6月30日，中泰证券和济南市能源投资对鲁证有限分别增资1.1430282606亿元和207.33383万元，注册资本增至5.2亿元[73] - 2012年9月26日，公司引进新股东增加1.2亿元注册资本，注册资本增至6.4亿元；12月10日整体变更设立鲁证期货，折股后注册资本为7.5亿元[73] - 2015年7月7日，鲁证期货在港交所主板挂牌上市，全球发行H股2.75亿股，发行价每股3.32港元；7月24日部分行使超额配售权209万股，8月7日上市交易[74] - 2015年9月17日，公司注册资本增至10.019亿元，中泰证券持股63.10%，H股股东持股27.66% [75] 公司人员情况 - 截至2019年12月31日，集团共有员工519人，市场营销人员占比35.45% [77] - 截至2019年12月31日，员工年龄30岁以下和31 - 35岁占比均为30.64%，学历大学本科占比62.43% [77] 公司组织架构 - 截至报告期末，公司设有13个职能部室，6个事业部，下设27家分支机构[80] - 截至报告期末，27家期货分支机构中山东辖区内10家，辖区外17家[83] - 济南营业部人数40人，北京营业部11人，上海营业部12人，天津营业部9人，大连营业部10人，沈阳营业部7人[83] - 杭州营业部人数6人，开业时间2008.07.31[86] - 郑州营业部人数6人，开业时间2009.06.11[86] - 宁波营业部人数4人，开业时间2010.06.08[86] - 青岛营业部人数8人，开业时间2008.11.04[86] 期货市场整体情况 - 2019年期货市场累计成交量39.62亿手，成交额290.61万亿元，分别同比增长30.8%和37.8%[92] - 2019年期货市场实现15个期货品种和期权工具上市，累计上市75个期货品种和期权工具[92] 公司业务范围及附属公司情况 - 公司及附属公司业务涵盖商品期货经纪、金融期货经纪等多项业务[93] - 截至报告期末，公司共有6家附属公司[95] - 鲁证经贸注册资本7.5亿元人民币，持股比例100%[100] - 鲁证信息技术注册资本0.5亿元人民币，持股比例100%[100] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年经营收入321,867千元，较2018年减少23.94%[111] - 2019年经营利润45,286千元，较2018年减少69.28%[111] - 2019年归属公司股东净利润29,750千元，较2018年减少74.73%[111] - 2019年经营活动现金流量净额430,648千元，较2018年增长28.76%[111] - 2019年末资产总额7,900,430千元，较2018年末增长13.02%[111] - 2019年末负债总额5,667,104千元，较2018年末增长19.01%[111] - 2019年基本每股收益0.03元，较2018年减少75%[112] - 2019年末归属公司股东每股净资产2.18元，较2018年末减少0.91%[114] - 2019年末净资本1,137,376,147.32元，较2018年末减少[115] - 2019年末结算准备金金额755,729,195.85元，较2018年末大幅增长[115] - 2019年经营收入321,867千元，经营费用276,581千元，净利润29,750千元[118] - 2019年资产总额8,928,814千元，负债总额6,744,152千元，归属股东权益2,184,201千元[118] - 2019年基本每股收益0.03元，稀释每股收益0.03元，加权平均净资产收益率1.33% [118] - 2019年归属母公司股东每股净资产2.18元，资产负债率13.97% [118] - 截至2019年12月31日止年度，公司经营收入总计32,186.7万元，较2018年下降23.94%[167] - 截至2019年12月31日止年度，公司归属股东净利润2,975万元，较2018年下降74.73%[167] - 报告期末集团资产总额89.29亿元，较2018年末增长13.02%；负债总额67.44亿元，增长19.01%；归属股东净资产21.84亿元，下降1.1%[170] - 报告期末非流动资产1.79亿元，较2018年末下降13.11%；流动资产87.49亿元，增长13.70%[170] - 报告期末剔除应付经纪业务客户账款的负债为3.55亿元，与2018年末无变化；资产负债率为13.97%，较2018年末增加0.25个百分点[171] - 报告期内经营活动现金流量净流入4.31亿元，较2018年增加0.97亿元；投资活动现金流量净流出0.14亿元，减少4.96亿元；融资活动现金流量净流出0.79亿元，减少2.64亿元；现金及等价物净增加3.38亿元，减少1.36亿元[174] - 报告期内集团实现所得税前利润42,363千元，同比下降72.27%；年度利润29,501千元，同比下降74.06%[176] - 2019年度集团经营收入321,867千元，同比下降23.94%，其中收入287,409千元，现货交易利得37,897千元，净投资损失29,464千元[180] - 报告期内集团收入中，佣金及手续费净收入45,837千元，净利息收入158,306千元，净交易费返还收入83,266千元[181] - 报告期内集团实现佣金及手续费净收入45,837千元，同比下降1.51%；佣金及手续费收入增加3,889千元，增长1.40%；支出增加4,594千元，增长1.99%[185] - 2019年每股收益归属本公司股东基本/稀释为0.03元，2018年为0.12元[178] - 报告期内公司未进行增发、配股、发行次级债等融资活动[172] - 报告期内，公司实现利息净收入158,306千元，同比下降18.96%[187] - 2019年利息收入同比减少16,597千元，下降7.73%，主要因市场利率下降[187] - 利息费用同比增加20,429千元，增长105.45%，主要因支付客户的利息增加[188] - 报告期内，公司实现交易费的返还收入83,266千元，同比下降14.23%[189] - 报告期内，公司实现净投资收益 -29,464千元[192] - 2019年，公司经营费用276,581千元，同比增加845千元，增长0.31%[195] - 雇员成本145,318千元，同比增加8,309千元，增长6.06%，占经营费用52.54%[195] - 经纪代理的佣金7,689千元，同比增加4,220千元，增长121.65%，占经营费用2.78%[195] - 中间介绍佣金8,905千元，同比增加2,824千元，增长46.44%，占经营费用3.22%[195] - 折旧及摊销18,312千元，同比增加6,613千元，增长56.53%，占经营费用6.62%[195] 公司“保险 + 期货”业务情况 - 2019年公司在5省18县区开展9个“保险 + 期货”项目，涉及6个品种，承保18.55万吨，服务约10万农户，覆盖近80万亩土地，理赔超1.3亿元[123] - 2019年公司在山东6县区开展棉花“保险 + 期货”试点，是全国唯一大范围及单家覆盖县域最多项目[123] - “保险 + 期货”试点涉及山东六个县的棉花种植面积40余万亩，折合产量32500吨，项目总理赔金额7850.94万元[154] 公司业务转型及荣誉情况 - 2019年期货公司经纪业务收入持续下滑，公司向综合金融衍生品服务商转型，获多项荣誉[122] 公司期货及股票期权业务数据关键指标变化 - 2019年公司股票期权年度交易量市场份额为4.43%，全市场排名第4位，期货公司排名第2位[139] - 2019年公司成为18家获深圳证券交易所交易参与人牌照的期货公司之一[139] - 2019年公司完成7个期货品种、10个期权品种的新品种上市工作，含2个股票期权品种、1个股指期权品种[139] - 2019年公司期货端期末权益63.33亿元，同比增长17.85%；股票期权业务（含股票）期末权益3.32亿元，同比增长116.99%[143] - 2019年公司期货端日均客户权益64.05亿元，同比增长3.72%；股票期权业务（含现货）日均权益2.11亿元，同比增长38.82%[143] - 2019年公司期货端累计成交量0.80亿手，同比下降13.98%，市场占有率为1.01%；累计成交金额5.47万亿元，同比下降25.59%，市场占有率为0.94%[143] - 2019年公司股票期权累计成交量0.39亿张，同比增长44.44%[143] 公司其他业务数据关键指标变化 - 公司期货投资咨询累计业务收入为19.8万元[145] - 截至报告期末，公司资产管理业务规模缩减至170万元[148] - 截至报告期末，期货公司及其子公司资产管理业务规模为1433亿元，较2018年增加184亿元，增幅约15%[147] - 截至报告期末，84家风险管理公司总资产为621.74亿元，同比增长81%，实收资本为232.91亿元，同比增长37%[149] - 集团现货成交金额达38.56亿元，同比增长123.80%[153] - 集团对冲及套利头寸共成交227.42万手，同比增长18.10%，成交金额达960.88亿元，同比增长17.65%[153] - 鲁证经贸场外期权成交笔数11753笔，名义金额总计833亿元，同比增长35%，约占10%的市场份额[153] - 集团为4个期权品种和4个期货品种提供做市服务，本年度新增期货做市品种3个[154] 公司系统建设情况 - 公司顺利通过主席恒生UF2.0系统的切换上线，提高了系统性能，扩大了系统容量，优化了系统功能[155] 公司海外业务布局情况 - 2018年公司在香港设立鲁证国际控股有限公司及其全资子公司鲁证国际期货有限公司，同年通过中泰汇融（香港）有限公司在瑞士日内瓦设立持股96.6%的附属公司JINOVA S.A.[158] 公司2020年计划 - 2020年公司将强化市场开发、业务转型、母子公司协同、内控体系和基础管理，提升盈利水平[126] - 2020年公司总体计划包括强化市场开发、业务转型、母子公司业务协同、内控体系建设和基础管理[159] - 2020年期货经纪业务计划整合资源优化架构、激发经营主体主动性等六项内容[161] - 2020年期货资产管理业务目标是回归本源打造主动管理能力，包括加强内控、充实团队等[162] - 2020年投资咨询业务要求研究所转中前台、充实团队等，其他主体加强协同[163] - 2020年商品交易与风险管理业务完善体系、提升能力、深耕产业等六项措施[163] - 2020年信息技术方面发挥专业优势建设系统，推进金融科技和数据治理[165] - 2020年国际业务统筹布局、制定协同办法、健全风控体系、加强资金分析[166]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年1 - 6月公司收入及其他收益为169,612千元，较2018年同期减少25.56%[12] - 2019年1 - 6月公司所得税前利润为47,276千元，较2018年同期减少58.91%[12] - 2019年1 - 6月公司期间利润归属本公司股东为35,392千元，较2018年同期减少59.98%[12] - 2019年1 - 6月公司来自经营活动的现金净额为379,030千元，较2018年同期增长687.38%[12] - 2019年基本每股收益和稀释每股收益均为0.04元/股，较2018年同期减少55.56%[12] - 2019年6月30日公司加权平均净资产收益率为1.61%，较2018年减少2.47个百分点[12] - 2019年6月30日公司资产总额为9,540,446千元，较2018年末增长20.76%[12] - 2019年6月30日公司负债总额为7,329,871千元，较2018年末增长29.34%[12] - 2019年6月30日公司归属本公司股东权益为2,188,622千元，较2018年末减少0.90%[12] - 2019年6月30日公司资产负债率为22.32%，较2018年增长8.60个百分点[12] - 2019年1 - 6月公司收入及其他收益25亿元，期间利润归属于本公司股东10亿元，加权平均净资产收益率4.5%；2018年1 - 6月收入及其他收益22.8亿元，期间利润归属于本公司股东8.8亿元，加权平均净资产收益率4.08%[15] - 截至2019年6月30日公司资产负债率22.32%，截至2018年12月31日为13.72%[16] - 报告期内公司实现经营收入17024万元、归属本公司股东利润3539.2万元，较去年同期分别下降24.45%和59.98%[32] - 截至2019年6月30日，集团资产总额为95.40亿元，较2018年末增长20.76%；负债总额为73.30亿元，较2018年末增长29.34%；归属本公司股东的净资产为21.89亿元，较2018年末下降0.90%；资产负债率为22.32%，较2018年末上升8.60个百分点[33] - 截至2019年6月30日，归属公司股东权益为21.89亿元，较2018年末的22.08亿元下降0.86%[57] - 截至2019年6月30日，集团扣除应付经纪业务客户账款后总资产为28.46亿元，较2018年末的25.88亿元上升9.97%[57] - 截至报告期末，集团资产负债率为22.32%，较2018年末上升8.6个百分点；经营杠杆为1.3倍，较2018年末的1.17倍上升约11.11%[58] - 截至2019年6月30日，归属公司股东权益总额为21.89亿元，其中股本10.019亿元，股本溢价6.51亿元，留存盈利2.92亿元[58] - 截至2019年6月30日止六个月，公司经营收入为170,240千元，较2018年同期的225,327千元下降24.44%[135] - 同期，公司经营利润为47,427千元，较2018年同期的113,929千元下降58.37%[135] - 2019年上半年，公司期间利润为32,462千元，较2018年同期的86,475千元下降62.46%[135] - 截至2019年6月30日，公司非流动资产总额为174,042千元，较2018年12月31日的205,829千元下降15.44%[141] - 同期，公司流动资产总额为9,366,404千元，较2018年12月31日的7,694,601千元增长21.73%[141] - 2019年6月30日，公司总资产为9,540,446千元，较2018年12月31日的7,900,430千元增长20.76%[141] - 截至2019年6月30日，公司总权益为2,210,575千元，较2018年12月31日的2,233,326千元下降1.02%[144] - 同期，公司总负债为7,329,871千元，较2018年12月31日的5,667,104千元增长29.34%[144] - 2019年上半年，公司基本/稀释每股收益为0.04元，较2018年同期的0.09元下降55.56%[138] - 2019年上半年，公司其他综合收益扣除所得税后为 - 108千元，较2018年同期的1,449千元下降107.45%[138] - 2019年1月1日总权益为2,233,326千元，6月30日为2,210,575千元[146] - 2019年上半年期间利润为32,462千元，期间其他综合收益为 - 108千元，期间总综合收益为32,354千元[146] - 2018年上半年期间利润为86,475千元，期间其他综合收益为1,449千元，期间总综合收益为87,924千元[146] - 2019年上半年经营活动除所得税前利润为47,276千元，2018年为115,053千元[149] - 2019年上半年经营活动净现金流入为379,030千元，2018年为48,138千元[149] - 2019年上半年投资活动净现金流出为22,996千元，2018年为流入280,470千元[151] - 2019年上半年融资活动净现金流出为17,263千元，2018年为流入30,039千元[151] - 2019年上半年现金及现金等价物净增加为338,771千元，2018年为358,647千元[151] - 2019年上半年期初现金及现金等价物为697,830千元，期末为1,036,587千元[151] - 2018年上半年期初现金及现金等价物为225,641千元，期末为583,346千元[151] 市场交易数据关键指标变化 - 报告期内全国期货市场累计成交量17.35亿手，同比增长23.47%；累计成交额128.56万亿元，同比增长33.79%[23] - 报告期内商品累计成交量17.03亿手，同比增长22.18%；累计成交额96.18万亿元，同比增长13.75%[23] - 报告期内股指期货累计成交量3206.50万手，同比增长181.66%，累计成交额32.38万亿元，同比增长180.65%[23] 期货价格走势 - 2019年上半年棉花期货价格大幅下挫，油脂和粕类价格震荡偏强，红枣期货走出一波小牛行情[24] - 上半年铁矿价格大幅上涨创5年新高，钢材期货价格震荡上行但涨幅有限，铜价格整体震荡偏弱，锌成为最弱的有色金属品种[25] - 报告期内国际原油价格宽幅震荡，化工期货价格整体震荡下行，天然橡胶和甲醇表现最弱[27] - 报告期内中国股指期货市场跟随A股市场大幅冲高回落，成交量和成交额同比大幅增加，国债期货先抑后扬延续牛市格局[28] 期货及期权经纪业务数据关键指标变化 - 报告期内，集团期货及期权经纪业务实现经纪业务收入12054.70万元，同比下降15.95%；累计成交额2.77万亿元，同比下降32.44%；日均权益64.03亿元，同比增长0.45%；期货成交金额市场份额为1.08%，下降1.05个百分点[36] - 公司客户权益由2018年末的55.28亿元上升至2019年6月末的71.56亿元，增长29.45%[36] - 截至2019年6月30日，机构客户权益为37.48亿元，占公司总客户权益的52.38%，占比与去年同期略有下降[37] - 报告期内，通过互联网开户的客户数量为2098户，占公司总体新开户数量的98%，较去年同期增长1个百分点[37] 资产管理业务数据关键指标变化 - 报告期内，集团资产管理业务实现经营收入29万元，较上年同期减少321万元[40] - 截至2019年6月30日，公司资产管理规模为0.91亿元[41] 商品交易及风险管理业务数据关键指标变化 - 商品交易及风险管理业务除所得税前盈利1192.0万元，同比减少906.2万元[42] - 商品交易现货购销金额达12.00亿元，对冲及套利头寸成交89.02万手，成交金额达439.44亿元，现货电子交易平台成交金额达1800万元[43] 其他业务数据关键指标变化 - 场外衍生品业务与超400家企业及机构签订主协议，实现名义金额406亿元[45] - 做市业务取得多个交易所多个品种做市商资格[45] - 交易市场登记结算新接入3家交易市场，累计完成14家接入[46] 公司业务发展趋势与要求 - 中国场内期权上市和场外期权发展，有助于完善期货市场价格发现功能和推动期货公司创新发展[50] - “期货 + 保险”业务模式探索出多方共赢新模式，农产品衍生品市场发展受重视[51] - 期货行业向多元业务协调发展格局转变，创新业务收入占比将逐步提升[53] - 内地期货经营机构将加快国际化业务发展步伐，期货市场将延续上市及兼并重组热潮[53] - 期货行业发展对经营机构资本金规模提出新要求，资本补充能力影响核心竞争力[53] 公司下半年工作重点 - 2019下半年公司将重点加强五方面工作，包括完成工作计划、提升合规风控水平、遏制经纪业务下滑、防控场外业务风险、回归期货本源[55] 公司融资情况 - 报告期内公司未进行股权融资和债券融资[62][63] 公司净资本监管 - 公司对净资本监管指标实时动态监控，重大投资前进行模拟和压力测试确保合规[59] 公司投资情况 - 报告期内，建立轻型营业部及招募人员累计投入1137.719千元，占比0.18%；鲁证经贸增资累计投入319000千元，占比49.34%；信息技术投资累计投入36005.273千元，占比5.57%；补充营业资金累计投入289778.79千元，占比44.82%[70] - 2019年3月8日公司向鲁证经贸出资2亿元[71] 公司人员情况 - 截至报告期末集团雇员总数为548人[74] - 截至2019年6月30日止六个月期间集团雇员成本约为69,669.00千元[74] 公司经营风险 - 影响集团经营的主要风险包括信用风险、市场风险、流动性风险、合规风险、操作风险及声誉风险[78] - 集团信用风险主要来自商品交易和风险管理业务及期货经纪业务[79] - 市场风险包括权益类资产价格波动风险及利率风险[81] - 流动性风险指资产在未发生价值折旧时能否在可预见的时间内变现以偿还债务的风险[84] 公司风险应对措施 - 集团针对商品交易和风险管理业务的信用风险建立了客户信用评估制度[79] - 集团针对期货经纪业务的信用风险对客户进行风险评级并要求保证金高于交易所规定[80] - 集团为减低市场风险建立了系统的投资机制、交易前提交申请和采用量化指标评估风险敞口[83] - 每月提取期货经纪业务佣金及手续费收入净额的5%作为风险准备金[88] - 公司建立了四个层次的风险管理架构，包括董事会及监事会等[90] - 公司为应对合规风险，建立合规管理制度和组织体系，设置首席风险官等[87] - 公司为降低操作风险，实施严格操作控制机制、定期内部审计及评估等[88] - 公司为应对声誉风险，保障客户及投资者权益，收集预警信息，建立管理体系[89] - 公司持续完善法人治理结构，规范股东大会、董事会运作，发挥监事会监督作用[92] - 公司持续完善全面风险管理体系，强化全员风险意识[93] 公司治理结构与合规情况 - 公司参照企业管治守则建立现代公司治理架构，确保规范运作[99] - 报告期内，除企业管治守则第A.4.2条外，公司遵守所有守则条文并采纳多数建议最佳常规[100] - 公司第二届董事会及监事会任期于2019年6月15日届满，因部分提名和继任人选问题未完成换届[100] - 2019年6月30日公司委任四名独立非执行董事[102] 公司股本与股息情况 - 2019年6月30日公司股本总数为人民币1,001,900,000元，分为1,001,900,000股，包括724,810,000股内资股及277,090,000股H股[111] - 截至2019年8月1日，公司支付全部截至2018年12月31日止的年度股息[110] - 董事会不建议就截至2019年6月30日止六个月期间宣派任何中期股息[113] 公司证券交易与权益情况 - 报告期内，公司及其附属公司无购买、出售或赎回其上市证券[114] - 2019年6月30日，公司各董事、监事及最高行政人员无相关权益或淡仓[114] 公司股权结构 - 2019年6月30日，中泰证券股份有限公司持有内资股632,176,078股，占已发行股份总额约63.10%，占内资股类别约87.22%[118] - 2019年6月30日，CM International Capital Limited持有H股18,211,000股，占已发行股份总额约1.82%，占H股类别约6.57%[118] - 莱芜钢铁集团有限公司直接持有中泰证券约45.91%股权，拥有632,176,07

公司基本信息 - 公司于2012年12月10日在中国注册成立，H股于2015年7月7日在香港联交所主板上市，股份代码为01461[3][7] - 控股股东为中泰证券、莱芜钢铁及山东钢铁，莱芜钢铁由山东钢铁拥有80%权益[3][7] - 鲁证信息技术有限公司于2015年2月15日在中国成立，为公司全资附属公司[9][10] - 鲁证经贸有限公司于2013年4月24日在中国成立，为公司全资附属公司[10][11] - 内资股每股面值人民币1.00元，H股每股面值也为人民币1.00元[3][4] - 公司法定中文名是鲁证期货股份有限公司，注册办事处在中国山东省济南市市中区经七路86号证券大厦15、16层，邮编250001[32] - 公司香港主要营业地点在香港湾仔皇后大道东248号阳光中心40楼[32] - 公司执行董事有陈方先生（董事长）、梁中伟先生；非执行董事有尹戈先生、李传永先生、刘峰先生；独立非执行董事有高竹先生、于学会先生、王传顺先生、李大鹏先生[33] - 公司股份代号为01461[39] - 公司投资者专线为+86 - 531 - 81678648，传真为+86 - 531 - 81678628，网站为http://www.luzhengqh.com，电子邮件为investor@luzhengqh.com[39] - 公司前身泉鑫期货1995年6月5日设立，初始注册资本1020万元，历经多次增资，2015年9月17日注册资本增至100190万元[41][49] - 2007年2月14日，泉鑫期货名称变更为鲁证期货经纪有限公司；12月27日，变更为鲁证期货有限公司[43][44] - 2012年12月10日，公司以经审计的净资产进行折股，整体变更设立鲁证期货股份有限公司，折股后注册资本为75000万元[47] - 公司有7家附属公司，分别为鲁证经贸、鲁证信息技术等[72] - 鲁证经贸、鲁证信息技术、中泰汇融（香港）等公司持股比例为100%，山东交易市场清算所持股比例为40%，Jinova S.A.持股比例为96.6%[77][79] - 鲁证经贸注册资本为人民币3.5亿元，鲁证信息技术为人民币0.5亿元，中泰汇融（香港）为港币1.1882亿元等[77][79] - 山东钢铁由山东省人民政府国有资产监督管理委员会拥有70%权益，为公司控股股东[18] - 中泰证券由莱芜钢铁拥有45.91%权益，是莱芜钢铁的附属公司及公司的其中一位控股股东[18] 报告期信息 - 报告期截至2018年12月31日止年度[15] 公司人事变动 - 孟涛先生于2018年1月26日辞任公司联席公司秘书，刘运之先生于2018年1月26日获委任[36] 公司核数师信息 - 公司境内核数师是普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），境外核数师是罗兵咸永道会计师事务所[36] 公司股本结构 - 截至2018年12月31日，公司股本结构中，中泰证券持股632176078股，占比63.10%；H股股东持股277090000股，占比27.66% [49] 公司员工信息 - 截至2018年12月31日，集团共有员工549人[52] - 员工专业结构中，市场营销人数195人，占比35.51% [54] - 员工年龄结构中，31 - 35岁人数186人，占比33.88% [54] - 员工学历分布中，大学本科学历人数344人，占比62.66% [54] 公司组织架构 - 截至报告期末，公司设有13个职能部室，6个事业部，下设27家分支机构[57] - 公司下设27家期货分支机构，其中山东辖区内10家，山东辖区外17家[58] 公司营业部信息 - 济南营业部人数39人，北京营业部人数7人，上海营业部人数15人[58] - 大连营业部开业时间为2003.02.11，沈阳营业部开业时间为2007.11.06[58] - 杭州营业部人数7人，郑州营业部人数7人，宁波营业部人数6人[61] - 青岛营业部人数9人，烟台营业部人数11人，淄博营业部人数7人[61] - 潍坊营业部人数10人，东营营业部人数8人，德州营业部人数7人[63] - 温州营业部人数4人，深圳营业部人数6人，广州营业部人数6人[63] 行业市场信息 - 2018年我国共上市4个期货新品种，包括原油、纸浆、乙二醇和2年期国债期货[68] - 我国推出铜期货期权，上市的期货和期权品种数量达61个，其中商品期货51个、金融期货6个、期权4个[68] 公司业务范围 - 公司业务范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询等多项业务[69] 公司荣誉 - 2018年公司被评为A类AA级期货公司，连续十年被评为A类[80] - 公司连续六届获“中国最佳期货公司”殊荣，还获多个奖项[80] - 2018年公司被评为A类AA级期货公司，连续十年获A类评级，连续六届获“中国最佳期货公司”等多项奖项[111] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年度经营收入423,148千元，较2017年减少9.17%[90] - 2018年度经营利润147,412千元，较2017年减少28.95%[90] - 2018年度归属公司股东净利润117,719千元，较2017年减少25.79%[90] - 2018年12月31日资产总额7,900,430千元，较2017年减少10.52%[90] - 2018年12月31日负债总额5,667,104千元，较2017年减少14.71%[90] - 2018年度基本每股收益0.12元，较2017年度的0.16元减少25%[91][98] - 2018年度加权平均净资产收益率为5.14%，较2017年度的7.36%减少2.22个百分点[91][98] - 2018年12月31日每股净资产2.20元，较2017年12月31日的2.15元增长2.33%[94][98] - 2018年12月31日资产负债率为13.72%，较2017年12月31日的19.98%减少6.26个百分点[94][98] - 2018年12月31日净资本为13.278936001亿元，较2017年12月31日的13.4224067668亿元有所减少[95] - 2018年12月31日净资本与风险资本准备总额的比例为829.55%，较2017年12月31日的693.76%有所提高[95] - 2018年度经营收入42.3148亿元，较2017年度的46.5865亿元有所减少[98] - 2018年度除所得税前利润15.2745亿元，较2017年度的20.6568亿元有所减少[98] - 2018年12月31日资产总额790.043亿元，较2017年12月31日的882.8934亿元有所减少[98] - 2018年公司经营收入总计423,148,000元，较2017年下降9.17%[147] - 2018年公司经营费用总计275,736,000元，较2017年增长6.72%[147] - 2018年公司归属股东的利润117,719,000元，较2017年下降25.79%[147] - 2018年末公司资产总额79亿元，较2017年末下降10.52%[148] - 2018年末公司负债总额56.67亿元，较2017年末下降14.70%[148] - 报告期末非流动资产2.06亿元，较2017年末4.06亿元下降49.26%；流动资产76.95亿元，较2017年末84.23亿元下降8.64%[149] - 报告期末剔除应付经纪业务客户账款的负债为3.55亿元，较2017年末5.46亿元下降34.98%；资产负债率为13.72%，较2017年末19.98%下降6.26个百分点[151] - 报告期内经营活动现金流量净流入3.34亿元，较2017年度净流出2.12亿元增加5.46亿元；投资活动现金流量净流入4.82亿元，较2017年度2.15亿元增加2.67亿元；融资活动现金流量净流出3.43亿元，较2017年度0.2亿元增加3.23亿元；现金及现金等价物净增加4.74亿元，较2017年度净减少0.16亿元增加4.9亿元[154] - 报告期内集团实现所得税前利润152,745千元，同比减少53,823千元，下降26.06%[157] - 2018年度集团实现经营收入总计423,148千元，同比下降9.17%[164] - 佣金及手续费净收入46,542千元，同比减少20,122千元，下降30.18%，占经营收入11.00%[164] - 净利息收入195,332千元，同比减少7,939千元，下降3.91%，占经营收入46.16%[164] - 现货交易收益3,093千元，同比减少4,855千元，下降61.08%，占经营收入0.73%[164] - 净投资收益56,357千元，同比增加638千元，增长1.15%，占经营收入13.32%[164] - 其他收入121,824千元，同比减少10,439千元，下降7.89%，占经营收入28.79%[164] - 公司报告期内佣金及手续费净收入46,542千元，同比下降30.18%，收入减少25,855千元，下降8.52%，支出减少5,733千元，下降2.42%[167] - 公司报告期内利息净收入195,332千元，同比下降3.91%，利息收入减少3,725千元，下降1.71%，利息费用增加4,214千元，增长27.8%[169] - 公司报告期内净投资收益56,357千元，同比增长1.15%[173] - 公司报告期内其他收入121,824千元，2017年为132,263千元[175] - 2018年公司经营费用275,736千元，同比增加17,359千元，增长6.72%[176] - 2018年公司雇员成本137,009千元，占经营费用49.68%，同比增加3,146千元，增长2.35%[176] - 2018年公司经纪代理的佣金3,469千元，占经营费用1.26%，同比减少4,210千元，下降54.82%[176] - 2018年公司中间介绍佣金6,081千元，占经营费用2.21%，同比减少1,589千元，下降20.72%[176] - 2018年公司折旧及摊销11,699千元，占经营费用4.24%，同比增加1,722千元，增长17.26%[176] - 2018年公司信用减值损失513千元，占经营费用0.19%，同比减少31千元，下降5.70%[176] - 2018年其他经营费用为116,965千元，同比增加18,321千元，增长18.57%[183] - 截至2018年12月31日，集团资产总额为7,900,430千元，同比下降10.52%[186] - 截至2018年12月31日，现金类资产为6,452,059千元，同比下降11.86%[186] - 截至2018年12月31日，金融投资类资产为1,057,783千元，同比下降14.45%[186] - 截至2018年12月31日，其他资产为390,588千元，同比增长43.59%[186] - 截至2018年12月31日，代客户持有的银行结馀为3,256,333千元，占集团资产总额41.22%，同比减少526,174千元，下降13.91%[188] - 截至2018年12月31日，现金及银行存款为808,390千元，占集团资产总额10.23%，同比增加8,244千元，增加1.03%[188] - 截至2018年12月31日，可供出售金融资产为0，同比下降100%[191] - 截至2018年12月31日，以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产为637,492千元，同比增长20.97%[191] - 截至2018年12月31日，买入返售金融资产为337,318千元，较上年增加224,786千元[197] 期货经纪业务数据关键指标变化 - 2018年公司期货经纪业务成交金额增长明显快于行业平均水平，市场份额有所提升[102] - 2018年公司期货端期末权益53.74亿元，同比下降11.47%；股票期权业务期末权益1.53亿元，同比下降16.39%[116] - 2018年公司期货端日均客户权益61.76亿元，同比下降2.01%；股票期权业务日均权益1.52亿元[116] - 2018年公司期货端累计成交量0.93亿手，同比增长0.86%，市场占有率1.54%；累计成交金额7.35万亿元，同比增长17.38%，市场占有率1.74%[1