公司文化建设活动 - 中泰期货于11月10日成功举办"五要五不"专题文化宣讲会议 会议采取现场加直播形式召开 公司全体员工参会 [1] - 公司党委书记、董事长吕祥友作题为《厚植文化根基 践行"五要五不"》的专题宣讲 党委委员、纪委书记韩锦主持会议 [1] - 会议号召在四季度冲刺关键时期 面对严峻市场形势 聚焦高质量发展首要任务 坚持把文化建设摆在全局工作突出位置 [2] 文化建设核心意义 - 中国特色金融文化价值意义主要体现在五个必然要求 包括践行金融工作政治性人民性 服务实体经济 防范化解金融风险等 [1] - 会议要求厚植合规、诚信、专业、稳健、担当的期货行业文化 深入贯彻落实中泰证券文化理念 牢固树立一体中泰意识 [1] - 文化建设需要调动各方力量发动全体员工参与 落实到各单位各条线及每一名员工身上 为打造一流金融企业提供精神动力 [1] 文化建设内涵与要求 - 文化建设需要长期不断积累沉淀 不是简单堆砌 广大员工应持之以恒加以建设 [2] - 文化是全员的共识和目标 需要每一位员工坚守并为之不懈努力 [2] - 文化要有内涵 体现在对人、对事、对客户、对股东等的基本态度 有独特气质 与每个人息息相关 [2] - 文化是外显的 需以品牌为载体 需要常年、系统、全员宣传推广来铸就品牌 [2]

会议安排 - 公司2025年第二次临时股东大会于11月26日9时30分在济南召开[2] - 代表委任表格须在11月25日9时30分前送达指定地点[6] 会议审议 - 审议与山东能源等订立协议、变更注册地址等议案[3] 股份信息 - 内资股和H股每股面值为人民币1.00元[2]

交易协议 - 公司拟与山东能源订立资产管理、风险管理、大宗商品购销框架协议，有效期均为2026年1月1日至2028年12月31日[3][20][33][48] - 公司及附属公司与齐鲁中泰物业于2025年9月26日订立租赁协议，租金共计1878.67万元[59] 财务数据 - 2023 - 2025年全国期货市场累计成交额同比增长率分别为6.28%、8.93%、22.85%[45] - 2023 - 2024年度及2025年上半年，山东能源及联系人向公司销售大宗商品交易金额分别为85105.6千元、24177.7千元、3469.5千元[54] - 2023 - 2024年度及2025年上半年，山东能源及联系人向公司采购大宗商品交易金额分别为27979.6千元、52521.0千元、23098.4千元[54] - 2026 - 2028年山东能源及联系人向公司销售大宗商品建议年度上限分别为160000千元、240000千元、320000千元[56] - 2026 - 2028年山东能源及联系人向公司采购大宗商品建议年度上限分别为250000千元、375000千元、500000千元[56] - 2026 - 2028年资产管理投资上限分别为200,000千元、400,000千元、600,000千元[133] - 2026 - 2028年资产管理费上限分别为3,000千元、6,000千元、9,000千元[133] - 2023财年、2024财年、2025年上半年与山东能源及其联系人衍生品业务名义本金规模分别为927,401.2千元、1,610,800.6千元、53,827.4千元[159] - 2026 - 2028年风险管理上限分别为7,000,000千元、8,000,000千元、9,000,000千元[161] 未来展望 - 预计2027 - 2028年公司与山东能源及其联系人交易上限各增加10亿元[45] - 预计2027 - 2028年公司与山东能源及其联系人交易需求增速为10% - 15%[45] - 2026财年预期资产管理规模约为人民币4亿元，资产管理投资比例为50%，投资上限为2亿元[135] - 2027财年和2028财年资产管理投资上限分别为人民币4亿元和6亿元[145] 临时股东大会 - 2025年第二次临时股东大会将于11月26日上午9时30分在山东济南举行[3] - 临时股东大会拟以普通决议案通过与山东能源订立三项框架协议、与齐鲁中泰物业订立租赁协议及变更公司注册地址等议案[17] - 临时股东大会拟以特别决议案通过修订公司章程、撤销监事会、修订股东大会议事规则及修订董事会议事规则等议案[17] 其他事项 - 公司拟变更注册地址、修订公司章程、撤销监事会、修订股东大会议事规则和董事会议事规则[3] - 公司预计2025年12月底前完成上市规则及关连交易培训并刊公告[61] - 公司将采取系列措施确保遵守上市规则，开展新关连交易前提前两周提交股东大会审议[59][61]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会于11月26日9时30分在山东济南举行[3] - 普通决议案审议多项框架及租赁协议、变更注册地址[4] - 特别决议案审议修订章程、撤销监事会等规则[8] 股份相关 - H股持有人9月19日16时30分前办理股份过户[7] - 9月20日至11月26日暂停办理股份过户登记[9] - 代表委任文件11月25日9时30分前交回[9] 其他信息 - 公司中国主要营业地在山东济南经七路86号[10] - H股股份登记处为香港中央证券登记有限公司[10] - 董事会有3名执行董事等共9人[10]

股份与股本情况 - 截至2025年10月底，H股法定/注册股份277,090,000股，股本277,090,000元[1] - 截至2025年10月底，内资股法定/注册股份724,810,000股，股本724,810,000元[1] - 截至2025年10月底，法定/注册股本总额1,001,900,000元[1] 股份发行情况 - 截至2025年10月底，H股已发行股份277,090,000股，库存股0[2] - 截至2025年10月底，内资股已发行股份724,810,000股，库存股0[2] 股份变动情况 - 2025年10月，H股和内资股法定/注册及已发行股份数均无增减[1][2]

股东大会安排 - 2025年第二次临时股东大会延期至11月26日[2][3] - 临时股东大会地点变更为济南市高新区舜华路街道经十路7000号[2][3] - 临时股东大会议程通函和通告将在港交所披露易网站及公司网站刊载并寄发H股股东[4] 股份过户登记 - 股份过户登记手续暂停办理期限延长至11月26日[4] 股东权益 - 2025年11月26日名列公司股东名册的H股及内资股持有人有权出席临时股东大会并投票[4]

活动概况 - 活动名称为"DCE·中小同行——'2025年世界投资者周'投教专项活动"于10月24日在济南举行 [1] - 活动由山东证监局指导 大连商品交易所支持 中泰期货投资者教育基地主办 [1] - 活动面向三十余位个人投资者 围绕期货基础与非法金融风险防范两大主题展开系统讲解 [1] 期货知识教育 - 第一部分以"期货市场的起源与发展"为主线 梳理了期货市场的基本制度与演变历程 [3] - 针对期货市场风险特征进行深入解析 帮助投资者构建扎实的知识框架并理性认知市场风险 [3] 风险防范教育 - 第二部分聚焦"非法金融辨与防" 结合科技与数字金融 人工智能 防范欺诈三大热点议题 [4] - 通过真实案例剖析 提升参与者识别与防范非法金融活动的能力 引导投资者增强自我保护意识 [4] 活动意义 - 活动不仅普及了专业金融知识 更通过案例教学强化了投资者的风险防范意识 [6] - 体现了中泰期货投教基地在投资者保护与教育方面的专业责任与社会担当 [6]

公司认证与资质 - 中泰期货正式通过国家数据管理能力成熟度（DCMM）稳健级（三级）认证 [1] - DCMM稳健级（三级）是当前期货行业中已获认证的最高级别 [2] - 公司成为山东省首家获此资质的期货公司 [2] 认证意义与行业地位 - 认证标志着公司在数据战略、治理、应用及安全等方面的综合能力达到行业先进水平 [1] - 体现出企业数据治理能力已跻身行业顶尖梯队 [2] - 第三级“稳健级”被视为企业实现数据管理规范化、体系化的重要分水岭 [1] 数据管理体系建设 - 公司围绕数据战略、组织机制、制度流程与技术工具持续发力，构建起体系完整、运行规范的数据治理架构 [1] - 从数据战略、数据治理、数据应用等八大核心能力域入手系统提升数据管理能力 [1] - 通过认证系统梳理并打通了“管好数据、用活数据”的战略实施路径 [1] 未来发展规划 - 公司将以DCMM体系为框架，持续推动数据管理从“合规建设”向“价值创造”升级 [2] - 计划进一步激活数据要素潜能，赋能业务创新与客户服务 [2] - 为公司在数字经济时代的差异化竞争注入持续动能 [2]

股权结构 - 公司可发行不超过25000万股普通股（含超额配售28750万股），全部为H股[10] - 若全额行使超额配售选择权，国有股东预计不超过2875万股股份转由全国社会保障基金理事会持有，占新股发行总数15%[10] - 中泰证券股份有限公司持有632176078股，占普通股总股本63.10%[11] - 永锋集团有限公司持有35156250股，占普通股总股本3.51%[11] - 山东省国有资产投资控股有限公司持有22583601股，占普通股总股本2.25%[11] - 玲珑集团有限公司持有11718750股，占普通股总股本1.17%[11] - H股股东持有277090000股，占普通股总股本27.66%[11] - 公司成立时向发起人发行普通股总数为750,000,000股[20] - 公司股份总数为1,001,900,000股，均为人民币普通股[21] 注册资本 - 公司发行H股前注册资本为人民币75,000万元[12] - 发行H股完成后，如不行使超额配股权，公司注册资本为人民币100,000万元[12] - 境外上市外资股上市完成后，公司注册资本为人民币100,190万元[12] 公司章程修订 - 公司拟修订《中泰期货股份有限公司章程》，修订内容包括删除监事会相关内容等五项[3] - 公司拟取消监事会并废止《中泰期货股份有限公司监事会议事规则》，取消后由董事会审计委员会行使监事会职权[5] - 章程修订后高级管理人员定义增加首席信息官及董事会决议确认的其他在职人员[15] 股东大会 - 股东大会分为股东年会和临时股东大会，股东年会每年召开一次，应于上一会计年度完结之后的六个月之内举行[55] - 出现特定情形应在两个月内召开临时股东大会，如董事人数不足规定或少于章程要求数额的三分之二等[55] - 股东大会普通决议需由出席股东（包括股东代理人）所持表决权的过半数通过，特别决议需由出席股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过[72]

螺纹钢市场现状 - 受房地产市场调整影响，螺纹钢"金九银十"旺季特征减弱，旺季不旺已成常态 [1] - 国庆假期期间钢材累库幅度超往年均值，库存压力凸显，需求无明显改善，价格偏弱震荡运行 [1] - 房地产新开工及施工面积等数据持续调整，市场对螺纹钢的需求预期偏弱 [1] 钢厂生产与供应结构 - 为缓解库存压力，钢厂实施控产措施，螺纹钢产量处于今年低位水平 [1] - 螺纹钢转产现象明显，部分因卷螺利润差走高而转产热卷，部分因钢坯出口向好而转产钢坯 [1] - 铁水产量仍处于高位，截至10月10日，247家钢铁企业铁水日均产量仍处于240万吨以上高位 [1] 热卷市场风险 - 热卷主要风险点在于四季度国内需求回落以及出口承压 [2] - 下游冷轧镀锌订单出现萎缩，需求韧性面临挑战，在产量维持高位基础上，热卷库存水平及累积幅度均高于去年同期 [2] - 欧盟计划削减钢铁进口配额并计划征收50%关税，中美贸易摩擦升级增加了钢材出口不确定性 [2] 钢坯市场风险 - 钢坯风险点在于利润压缩和未来受到反倾销制裁的预期 [2] - 8月中国钢坯出口量达到176万吨，创历史新高，环比增加12%，同比增加230% [2] - 钢坯生产利润已经出现亏损，后续产量可能下降，若出口持续暴增，反倾销调查或蔓延到钢坯 [2] 成本与利润分析 - 原料端煤炭及铁矿石价格表现明显强于成材，导致钢厂利润压缩 [3] - 截至10月13日，螺纹钢长流程利润低于100元/吨，江苏短流程谷电利润约为-100元/吨 [3] - 原料端基本面健康且未与成材形成共振下跌，螺纹钢成本支撑仍存，下方空间有限 [3] 宏观影响因素 - 中美贸易摩擦有再次升温迹象，但短期影响不及4月份，后续需关注中美谈判进展 [3] - 市场对10月下旬二十届四中全会、美联储议息会议及年底中央政治局会议给予偏暖预期 [3] - 未来宏观面影响会加大，预期差可能给螺纹钢带来阶段性行情 [3] 短期市场展望 - 螺纹钢基本面需求疲软和成本坚挺矛盾明显，但未达负反馈程度，对价格影响有限 [4] - 宏观面有贸易摩擦升级担忧，也有重要会议政策预期，交易逻辑变化较快，需警惕盘面波动率上升 [4] - 螺纹钢在各种因素制约下维持偏弱震荡走势，但需警惕预期差带来的阶段性走弱行情 [4]