2025年第三次臨時股東大會表決結果公告 中國信達資產管理股份有限公司（「本公司」）於2025年12月24日（星期三）上午十時在中 國北京市西城區鬧市口大街九號院1號樓舉行2025年第三次臨時股東大會（「臨時股東大 會」）。關於在臨時股東大會中審議的議案的詳細內容，各位股東可參閱本公司發出日期 為2025年12月4日的股東通函（「通函」）及臨時股東大會通告（「臨時股東大會通告」）。除 非另有所指，本公告內所用的詞語與通函內所界定者具有相同涵義。 臨時股東大會由本公司董事會召集，董事長張衛東先生主持。本公司於臨時股東大會當 日之已發行普通股總股份數目為38,164,535,147股，此乃股東有權出席並可於臨時股東 大會上表決贊成、反對或棄權任何提呈之決議案的股份總數。概無股東須根據上市規則 對決議案放棄投票。概無股份賦予其持有人權利出席臨時股東大會但須根據上市規則第 13.40條於臨時股東大會上放棄投票贊成決議案。概無股東於通函中表明有意就於臨時 股東大會提呈之任何決議案投反對票或放棄投票。出席臨時股東大會的股東和股東授權 委託代理人共4人，共持有代表本公司27,947,741,190股有表決權股份，佔本公司有 ...

债权转让交易核心 - 江苏丹阳农村商业银行股份有限公司将其对公告清单所列借款人及担保人享有的主债权及担保合同项下的全部权利 依法转让给中国信达资产管理股份有限公司江苏省分公司 [1] - 中国信达资产管理股份有限公司江苏省分公司作为债权受让方 要求清单内债务人及担保人自公告之日起立即向其履行还本付息义务或担保责任 [1] 涉及债务人及借款情况 - 本次债权转让共涉及37个主要债务人实体 包括丹阳市广胜汽车服务有限公司 江苏驭盛车业科技有限公司 丹阳市奋发机械有限公司等 [2][3] - 部分债务人关联多个借款合同 例如丹阳市福特斯机械设备有限公司涉及3个借款合同 丹阳市怡鑫光学眼镜有限公司涉及6个借款合同 [2][3] - 借款合同编号显示部分债务形成时间较早 可追溯至2016年及2017年 例如丹阳市江腾电子有限公司和江苏中鹏交通器材有限公司的相关合同 [2][3] 担保结构与担保人情况 - 债务普遍设有担保 担保方式包括企业担保与个人担保 例如丹阳市广胜汽车服务有限公司的担保人为丹阳市锋泰钻石工具制造有限公司及邱新国等4名自然人 [2] - 部分担保人为关联企业或企业主 例如丹阳市华诚煤炭有限公司的担保方包括丹阳市富豪铜业有限公司及其股东夏玉东等 [2] - 存在互保或连环担保迹象 例如冷朝鲜 冷朝富 孙国忠等人同时为江苏中鹏交通器材有限公司和丹阳市悦江餐饮有限公司的债务提供担保 [2][3] - 部分担保合同编号与借款合同编号紧密关联 显示担保与借款同时设立 例如合同编号202301106929对应担保合同编号202302106926 [2] 所属行业分布 - 债务人集中在制造业与地方服务业 涵盖汽车服务 工具制造 机械 电子 包装材料 光学眼镜 贸易等多个行业 [2][3] - 制造业占比较高 涉及钻石工具 建材 机械 电子 五金工具 光学眼镜 铝业 幕墙装饰 汽车部件 印务等领域 [2][3] - 服务业包括汽车销售服务 餐饮 体育培训 煤炭贸易 能源贸易 服饰辅料贸易等 [2][3]

文章核心观点 - 中国信达新疆分公司能源业务团队（后明确为能源业务处）自2024年1月组建以来，通过产融结合与创新驱动，在资产管理、客户拓展、产品创新及集团协同方面取得显著成效，实现了业务突破并助力分公司在能源产业的战略布局 [2][7] 团队概况与业绩 - 团队于2024年1月组建，共5人（含3名党员），2025年1月明确为能源业务处 [2][7] - 团队秉持“产融结合、创新驱动”理念，2024年全年管理资产规模达39.14亿元 [2][7] - 团队获分公司2024年“先进集体”称号 [2][7] 主业投资业绩 - 2024年获批项目2户，均为新增客户，累计投入13.49亿元 [8] - 业务类型覆盖上市公司纾困、特殊机遇投资等，实现投资收益1309万元 [8] 协同业务发展 - 新增融资租赁客户2户，完成8亿元直租授信审批 [8] - 协助南商银行新增融资2亿元 [8] - 嵌套信达证券、金谷信托、信达资本等子公司产品，以丰富服务体系 [8] 行业研究能力建设 - 牵头组建能源研究小组，形成1篇高质量行业研究报告 [8] - 此举提升了分公司在能源领域的“投研一体化”能力 [8] 客户拓展策略与成果 - 围绕上市公司、央地国企、大型民企集团三类客户，建立了148户客户名单 [9] - 通过网格化、地毯式拜访，与49户重点企业建立联系，形成客户群 [9] - 提供金融服务建议书18份，完成立项5户，涉及金额约30亿元 [9] 多元化产品与案例实践 - 践行“客户多元化、产品多元化、行业多元化”理念 [10] - 支持国内某铝基头部企业完成产业链整合并启动重组上市，通过股权投资分享增长红利 [10] - 为国内某硅基头部企业提供纾困支持，在债权投资中嵌入“转股选择权”，采用“夹层投资”丰富产品类型 [10] - 采用“收购债权+联合清收”方式帮助新疆规模最大国企解决历史遗留问题 [10] 集团协同与风险控制 - 年内向子公司推荐客户18户（其中新增3户），新增协同规模约9亿元 [11] - 创新将信达证券纳入主业风控体系，通过“股票转托管限制+经纪联动”强化风险控制 [11] 未来发展方向 - 能源业务处将围绕分公司战略定位，继续加大有效投入 [11] - 努力开拓市场化客户及协同业务，激发员工活力，助力分公司转型发展 [11]

团队概况与能力建设 - 团队由7名员工组成，平均年龄33岁，均毕业于国内外知名院校，其中持有CPA证书2人、法律职业资格证书3人 [2][6] - 通过“精读+分享”鼓励员工考取资格证书，通过“行业+实战”对标省内“十强产业”组建行研小组并形成2项专项课题，聚焦高端装备制造、新材料等领域并落地多个基金项目 [2][6] - 通过“团队+项目”组建跨总分子公司柔性组织，以盘活低效资产和化解地方债务风险 [2][6] - 系统推进“五个一”青年员工能力提升工程后，实现梯队建设突破，半数青年员工可独当一面，团队专业证书覆盖率提升 [4][8] 业务模式与项目实践 - 深耕中小金融机构风险化解，自监管指导意见印发以来，持续参与多家银行风险化解工作 [3][7] - 助力地方债务风险化解，开拓分公司首单国企“两非”“两资”剥离业务和S基金业务，共计盘活低效资产约40亿元 [3][7] - 攻坚房地产风险化解，在威海FH房地产项目中创新“新增优质资产带动存量风险化解”模式，服务于“保交楼、保民生、保稳定”目标 [3][7] - 积极联动总部战略客户部门、驻青岛子公司及兄弟分公司协同展业，构建更富活力的业务生态圈 [3][7] 经营成效与市场影响 - 2024年落地房地产重组、低效资产盘活项目共计4个 [4][8] - 在区域内银行批转市场占有率过半，中标精准度领先，并有三个项目案例获得集团内奖项 [4][8] - 青岛CT资产盘活模式作为标杆在数个国企平台推广，并通过“AMC进区市”宣讲活动深入推广公司方案 [4][8]

拟议合并交易 - 结构变更：中国信达目前持有26亿股信达证券A股，占其约78.67%股权；交易完成后，公司将不再持有信达证券股份，转而获得13亿股中金公司A股，占中金公司约16.71%股权（按扩大后股本计算）[1] - 财务影响：预计该合并将为中国信达带来约人民币200亿元的一次性税后收益（不考虑免税优惠），主要原因是信达证券历史以成本法并表，而本次换股按公允价值计量[1] 2025年上半年业务表现 - 收购经营业务：上半年收购经营类不良债权资产规模同比增加，但处置收益率维持相对低位；2025年上半年该业务内部收益率为8.7%，去年全年为8.9%[1] - 收购重组业务：收入为6.76亿元，同比下滑65.5%；相关资产净额从2024年底的284.85亿元下降至2025年6月底的249.48亿元，处于有序出清过程[2] - 其他不良资产管理业务：投资余额从2024年末的2111.2亿元微降至2025年中的2082.9亿元；2025年上半年新增投放304.1亿元，高于2024年同期的161.6亿元；同期收入为17.5亿元，低于2024年上半年的40.9亿元[2] 盈利预测与估值 - 预计2025年公司归母净利润为37亿元，同比增长21%，对应每股净资产为4.35元[2] - 基于2025年0.4倍市净率进行估值，对应每股合理价值为1.89港元[2]

公司股权变动 - 易方达基金管理有限公司于12月15日增持中国信达(01359)股份，增持数量为6103.3万股 [1] - 此次增持的每股作价为1.3955港元，涉及总金额约为8517.16万港元 [1] - 增持完成后，易方达基金对中国信达的最新持股数目约为8.39亿股，持股比例由增持前的不足5%上升至6.19% [1]

核心交易事件 - 易方达基金管理有限公司于2025年12月12日增持中国信达H股2.14亿股 [1] - 此次增持的每股平均价格为1.4361港元，涉及总金额约为3.08亿港元 [1] - 增持后，易方达基金管理有限公司对中国信达的持股总数达到778,289,000股 [1][2] 股权变动详情 - 此次增持使易方达基金管理有限公司对中国信达的持股比例从4.16%显著上升至5.74% [1] - 根据联交所权益披露，此次权益变动日期为2025年12月12日 [2] - 披露的权益股份性质为“Long Position”（长仓/好仓）[2]

公司业绩与荣誉 - 2024年综合评分位列分公司处室排名第一，利润指标和固收类现金回收指标均超额完成计划 [2][7] - 2024年收购经营类投放金额和实现利润在分公司占比均超过50% [2][7] - 获得中国信达2024年度“百强业务团队”、中国信达“优秀案例”业务创新奖，福建分公司2024年度“先进处室”和2022年度“先进集体”等多项荣誉 [2][7] 不良资产业务运营 - 2024年参与34个资产包尽调估值，成功收购6个不良资产包，其中2个资产包实现精准报价，均不高于同业1% [2][7] - 成功收购的资产包为分公司贡献超过53%收购规模 [2][7] - 积极探索合作清收、收购反委托等模式，为中小银行金融风险化解提供解决方案 [2][7] 业务转型与创新 - 完成分公司首单非银金融机构不良资产收购 [3][8] - 从银行端不良债权发掘业务机会，上报审批通过分公司首批2个法拍项目 [3][8] - 为开展水电站法拍业务成立专项课题研究小组，形成《水电站法拍业务研究报告》供系统内借鉴共享 [4][9] 研究能力与行业贡献 - 积极参与厦门市金融风险分析课题、外资银行等多个课题研究与撰写 [4][9] - 参与撰写的研究报告《福建省金融支持实体经济的现状及对策研究》获得福建“金融证券杯”优秀成果三等奖 [2][4][7][9] 客户关系与生态构建 - 2024年走访客户及项目逾百次，涵盖地方国企、金融机构、法院、中介机构等 [5][10] - 定位为“客户、资源、资金的整合者+金融方案的提供者”，积极构建不良资产生态圈 [5][10] - 在股权投资业务、破产重组业务、国企业务方面跟进多个客户及项目资源，为服务实体经济打下基础 [5][10]

公司股权变动 - 易方达基金管理有限公司于12月12日增持中国信达股份，增持数量为2.1415亿股 [1] - 此次增持的每股作价为1.4361港元，涉及总金额约为3.08亿港元 [1] - 增持完成后，易方达基金对中国信达的最新持股数目约为7.78亿股，持股比例达到5.74% [1]

核心交易：中金与信达证券合并 - 公司拟参与中金公司与信达证券的合并交易，预计交割后将不再持有任何信达证券A股，并收取13亿股中金A股 [1] - 交易前，公司持有26亿股信达证券A股，占其约78.67%股权；交易后，公司将持有中金公司约16.71%股权（按扩大后股本计算）[2] - 该合并预计将为公司带来约人民币200亿元的一次性税后收益，主要因换股采用公允价值计量 [2] 主营业务：不良资产管理 - **收购经营业务**：2025年上半年收购经营类不良债权资产规模同比增加，但处置收益率维持在相对低位，2025年H1内部收益率为8.7%，去年全年为8.9% [3] - **收购重组业务**：该业务继续有序收缩，2025年H1收入为6.76亿元，同比下滑65.5%；相关资产净额从2024年底的284.85亿元降至2025年6月底的249.48亿元 [3] - **其他不良资产业务**：投资投放持续增加，2025年上半年新增投放304.1亿元，高于2024年上半年的161.6亿元；投资余额从2024年末的2111.2亿元微降至2025年中的2082.9亿元 [4] 财务预测与估值 - 预计公司2025年归母净利润为37亿元，同比增长21% [5] - 预计2025年每股净资产为4.35元，基于0.4倍市净率估值，得出每股合理价值为1.89港元 [5]