放贷业务应收借款情况 - 2023年末放贷业务应收借款账面值181,898千元，2022年末为190,499千元[3] - 2023年就应收借款确认预期信贷亏损拨备1,357,000元，2022年无[4] - 2023年12月31日，应收借款按固定利率每年7%-8%计息[87] - 2023年应收第三方贸易款为265320千元，减预期信贷亏损拨备后为181898千元；2022年分别为284598千元和190499千元[100] 应付贸易款及应付票据情况 - 2023年末应付贸易款及应付票据42,840千元，2022年末为68,338千元[6] - 2023年12月31日，应付贸易款为4284万元，应付票据为1.111亿元；2022年分别为6833.8万元和1.7858亿元[88] - 2024年2月8日到期的应付票据款项为1.1111亿元，2023年到期款项分别为1亿元、1111万元、80万元和6667万元[104] 可换股债券情况 - 2023年末可换股债券负债部分公允价值326,137,000元，2022年为342,379,000元，利率9.74%（2022年10.51%）[8] - 2021年发行本金为3.7962亿港元（相当于人民币3.17702亿元）的5%可换股债券，2023年12月31日负债部分为321354千元[112][114] - 2023年末可换股债券负债部分为3.21亿元，2022年末为3.09亿元[169] 借款偿还及安排 - 年结日后偿还本金及利息约167,928,000港元（相当于人民币152,411,000元），剩余本金延展为短期借款安排[9] 普通股情况 - 2023年末已发行及缴足普通股4,079,188千股，2022年末为3,059,391千股[10] - 2023年已发行普通股加权平均数为39.3551亿股，2022年为27.74762亿股[83] - 2023年1月30日配發及發行10.19797亿股新股份，认购价为每股0.385港元[116] - 2024年2月21日配售5亿股新股份，配售价为每股0.218港元，所得款项净额用于偿债及营运资金[117] 业务销售情况 - 2023年包装饮用水销量显著增长达51%，收入同比增长32.9%[12] - 2023年啤酒业务合作产品占总销售额比例从2022年的43%减至0.1%，整体销量及销售额下降[12] - 2023年水业务和啤酒业务来自联营公司的销售额分别约为1808.6万元和29.2万元，2022年分别为1823万元和131.5万元[69] - 2023年客户B啤酒业务收入为1.25736亿元，2022年为7590.3万元；客户C啤酒业务收入为4646.1万元，2022年无相关收入[79] - 2023年销量298,196百升，较2022年下降18.2%；收入223,169千元，较2022年下降9.4%；调整后除息税折旧及摊销前利润58,523千元，较2022年下降37.1%[129] - 2023年水业务分部收入为8700万元，较2022年上升32.9%[145] 集团盈亏情况 - 2023年集团总亏损352,867千元，其中水业务亏损324,301千元，啤酒业务盈利27,701千元[13] - 2023年公司收入为314,428千元，较2022年的311,947千元增长0.8%[35] - 2023年经营亏损83,387千元，较2022年的83,984千元下降0.7%[35] - 2023年调整后除息税折旧及摊销前亏损24,612千元，较2022年的34,672千元下降29.0%[35] - 2023年公司拥有人应占年度亏损352,867千元，较2022年的102,466千元增长244.4%[35] - 2023年每股亏损8.97分，较2022年的3.69分增长143.1%[35] - 2023年毛利率为24.7%，较2022年的29.1%下降4.4个百分点[35] - 2023年年度其他全面收入为13,802千元，2022年为亏损36,512千元[40] - 2023年年度全面亏损总额为339,065千元，2022年为138,978千元[48] - 2023年公司拥有人应占全面亏损总额为339,065千元，2022年为138,978千元[57] - 2023年公司总收入为3.14428亿元，2022年为3.11947亿元[90] - 2023年公司拥有人应占亏损为3.52867亿元，2022年为1.02466亿元[83] - 2023年集团总收入额为3.14亿元，相比2022年上升了0.8%[127] - 2023年整体毛利率为24.7%，较2022年下降4.4个百分点；水业务分部毛利率为10.3%，较2022年下降0.9个百分点；啤酒业务分部毛利率为28.9%，较2022年下降5.0个百分点[129] - 2023年销售及分销费用为5000万元，较2022年上升68.8%；行政费用为8900万元，较2022年增加18.7%[130] - 2023年应占使用权益法入账的投资亏损为26万元，较2022年的1100万元减少[134] - 2023年所得税费用为590万元，较2022年上升60万元[135] - 2023年年度亏损为3.53亿元，2022年亏损为1.02亿元[136] 财务报告准则应用情况 - 集团未提前应用部分已颁布但未生效的新国际财务报告准则及修订本[19] 资产情况 - 2023年资产总额为3,985,556千元，2022年为4,140,133千元[35] - 2023年公司拥有人应占权益为2,855,761千元，2022年为2,859,460千元[35] - 2023年流动资产净额为595,931千元，2022年为581,296千元[50] - 2023年总资产减流动负债为2,924,829千元，2022年为3,186,537千元[50] - 2023年非流动负债总额为69,068千元，2022年为327,077千元[50] - 2023年净资产为2,855,761千元，2022年为2,859,460千元[50] - 2023年非流动资产总额为2,328,898千元，2022年为2,605,241千元[59] - 2023年流动资产总额为1,656,658千元，2022年为1,534,892千元[59] - 2023年流动负债总额为1,060,727千元，2022年为953,596千元[59] - 2023年使用权益法入账的投资于12月31日结余为1215508千元，2022年为1443916千元[99] - 2023年银行借款较2022年减少2600万元，主要因归还本金净额[156] - 2023年购买物业、厂房及设备为1400万元，2022年为600万元[159] - 2023年末已承诺购买物业等约1400万元，2022年末为500万元[160] - 2023年末供股所得款项净额约3.88亿港元已全运用，70%偿债，30%作营运资金[163] - 2023年末员工总数368人，2022年末为347人，2023年雇员成本7700万元，2022年为6800万元[170] - 2023年末和2022年末负债比率分别为20.94%和21.12%[173] - 2023年末1.11亿元银行承兑汇票以1100万元银行存款作担保[176] 业务分部情况 - 2022年水业务分部收入为65,505千元，啤酒业务分部收入为246,442千元[65] - 2022年水业务分部年度亏损为111,744千元，啤酒业务分部年度利润为61,591千元[65] 财务费用及所得税情况 - 2023年财务费用净额为-211.8万元，2022年为-243.9万元[93] - 2023年所得税费用为5954千元，2022年为5349千元[94] 股权收购及减值情况 - 2023年12月公司收购西藏生命之水营销有限公司11%股权，代价为3300万元，确认商誉约2733.9万元[86] - 2023年管理层对山南雅拉香布投资确认约2.61145亿元减值亏损，2022年无[86] - 2023年对山南雅拉香布的投资确认减值损失2.61亿元[137][151] - 2023年以3300万元收购西藏生命之水营销11%股权，收购后持股达49%[158] 融资情况 - 2023年西藏银行融资规模下降，2023年和2024年初完成两次股权融资[108] 公司发展规划 - 公司将提升生产资源利用效率，减少浪费，推动可持续发展[124] 预期信贷亏损拨备情况 - 2023年应收贸易款预期信贷亏损拨备为2400万元，较2022年的8700万元减少；应收借款预期信贷亏损拨备为100万元，2022年无；以摊余成本计量的其他金融资产预期信贷亏损拨备为1200万元，较2022年的200万元增加[149] 其他收益情况 - 2023年其他收益净额为1500万元，较2022年的1800万元减少[150] 股息情况 - 公司未宣告派发2023年股息，2022年也无[178] 企业管治情况 - 2023年公司遵守上市规则附录C1所载企业管治守则，存在部分偏离情况[185] 核数师委任情况 - 国卫会计师事务所有限公司获再次委任为公司核数师，自2023年6月30日股东周年大会结束起生效，任期至下届股东周年大会结束[189] 董事证券交易守则遵守情况 - 公司采纳上市规则附录C3所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则，2023年度全体董事均遵守该守则，未发现不遵守规定情况[191] 业绩审阅情况 - 审核委员会对集团2023年度年度业绩进行了审阅[192] 股份交易情况 - 2023年度公司及其附属公司均未购买、出售或赎回公司股份[193]

财务表现 - 公司2023年上半年收入为1.72971亿人民币，同比下降5.9%[11] - 调整后EBITDA为1914.6万人民币，同比下降51.8%[11] - 公司拥有人应占期内亏损为1346.7万人民币，去年同期为盈利782.1万人民币[11] - 公司2023年上半年总收入为1.73亿元人民币，同比下降5.9%[31] - 公司2023年上半年整体毛利率为29.0%，同比下降5.0个百分点[32] - 公司2023年上半年销售及分销费用为1700万元人民币，同比增长36.9%[36] - 公司2023年上半年行政费用为3700万元人民币，同比增长9.4%[36] - 公司2023年上半年收入为172,971千元人民币，同比下降5.9%[111] - 2023年上半年毛利润为50,171千元人民币，同比下降19.7%[111] - 公司2023年上半年经营亏损为7,375千元人民币，去年同期为盈利20,662千元人民币[111] - 2023年上半年期内亏损为13,467千元人民币，去年同期为盈利7,821千元人民币[111] - 公司2023年上半年每股亏损为0.35元人民币，去年同期为每股盈利0.30元人民币[111] - 公司2023年上半年经营活动产生的现金净流出为45,536千元人民币，相比2022年同期的40,229千元净流入大幅下降[121] - 公司2023年上半年投资活动现金净流出为177,350千元人民币，主要用于向第三方发放贷款79,956千元和支付关联方款项104,072千元[121] - 公司2023年上半年融资活动现金净流入为179,935千元人民币，主要来自银行借款200,000千元和供股发行股份339,108千元[123] - 公司2023年上半年现金及现金等价物净减少42,951千元人民币，期末余额为26,151千元人民币[123] - 公司2023年上半年留存收益为1,434,310千元人民币，较2022年末的1,447,777千元有所下降[119] - 公司2023年上半年其他综合收益为2,899千元人民币，主要来自外币折算差额[119] - 公司2023年上半年向第三方发放贷款79,956千元人民币，与2022年同期基本持平[121] - 公司2023年上半年收到第三方还款11,160千元人民币，2022年同期无此项收入[121] - 公司2023年上半年支付所得税9,053千元人民币，较2022年同期的1,429千元大幅增加[121] - 公司2023年上半年购买物业、厂房及设备支出4,838千元人民币，较2022年同期的830千元显著增加[121] - 公司2023年上半年整体毛利率为29.0%，同比下降5.0个百分点[169] - 公司整体毛利率下降主要由于啤酒产品销售量下降导致分配的固定成本较高[169] 业务分部表现 - 包装饮用水产品收入同比增长63%，达到4900万人民币[15] - 啤酒业务分部收入同比下降20.4%，为1.22491亿人民币[16] - 啤酒业务销量同比下降24.9%，为161,539百升[16] - 水业务分部收入为4900万元人民币，同比增长63.0%[34] - 水业务分部毛利率为14.4%，同比上升2.8个百分点[32] - 啤酒业务分部毛利率为34.0%，同比下降4.4个百分点[32] - 水业务分部收入为48,986千元人民币，销售成本为41,915千元人民币，毛利为7,071千元人民币[142] - 啤酒业务分部收入为122,491千元人民币，销售成本为80,885千元人民币，毛利为41,606千元人民币[142] - 公司总资产为4,259,377千元人民币，其中水业务分部总资产为4,197,118千元人民币，啤酒业务分部总资产为2,576,326千元人民币[144] - 公司总负债为1,075,119千元人民币，其中水业务分部总负债为1,623,672千元人民币，啤酒业务分部总负债为470,805千元人民币[144] - 调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为19,146千元人民币，其中水业务分部为-15,234千元人民币，啤酒业务分部为45,628千元人民币[142] - 期内亏损为13,467千元人民币，其中水业务分部亏损20,004千元人民币，啤酒业务分部利润29,242千元人民币[142] - 水业务分部毛利率为14.4%，同比上升2.8个百分点[169] - 啤酒业务分部毛利率为34.0%，同比下降4.4个百分点[169] 资产负债与现金流 - 应收贸易款预期信贷亏损拨备为900万人民币，同比增长125%[21] - 公司2023年上半年存货为1.36亿元人民币，较2022年底的1.07亿元有所增加[41] - 公司2023年上半年应收贸易款净额为1.80亿元人民币，较2022年底的1.90亿元有所下降[41] - 公司2023年上半年合同负债为5100万元人民币，较2022年底的3500万元有所增加[41] - 2023年上半年非流动资产总额为2,575,971千元人民币，同比下降1.1%[115] - 公司2023年上半年流动负债总额为974,856千元人民币，同比增长2.2%[115] - 2023年上半年净流动资产为708,550千元人民币，同比增长21.9%[115] - 公司2023年上半年总资产减流动负债为3,284,521千元人民币，同比增长3.1%[115] - 2023年上半年非流动负债总额为100,263千元人民币，同比下降69.3%[116] - 公司递延税项资产为2,153千元人民币，递延税项负债为5,998千元人民币[144] - 公司财务收入为15,972千元人民币，财务费用为14,941千元人民币[142] - 公司折旧及摊销费用为28,931千元人民币，其中水业务分部为10,868千元人民币，啤酒业务分部为17,618千元人民币[142] - 公司金融资产预期信用亏损拨备为10,395千元人民币，其中水业务分部为8,077千元人民币，啤酒业务分部为1,546千元人民币[142] - 可换股债券的账面值为322,705千元人民币，公允价值为323,152千元人民币[155] - 公司金融工具的公允价值分为三个层级，其中第3层包括非上市权益证券[153] - 公司财务部门负责金融资产的估值，包括第3层公允价值的确定[151] - 公司董事认为按摊销成本列账的金融资产和金融负债的账面值与其公允价值相若[153] - 2023年6月30日，公司应付贸易款为1,282,000人民币，较2022年12月31日的2,504,000人民币有所下降[173] - 2023年6月30日，公司应收联营公司款项为147,802,000人民币，较2022年12月31日的48,846,000人民币大幅增加[173] - 2023年6月30日，公司可换股债券的负债部分为322,705,000人民币，较2022年12月31日的308,696,000人民币有所增加[180] - 2023年6月30日，公司预付款项为81,679,000人民币，较2022年12月31日的91,627,000人民币有所下降[173] - 公司截至2023年6月30日的未偿还借款金额约为人民币1亿元，利率为固定利率3.65%，需在2023年10月10日偿还[188] - 公司新获得的借款金额约为人民币1.2亿元，利率基于LPR加0.4%，需在2023年11月22日至2025年5月22日分期偿还[188] - 公司可换股债券负债部分的公允价值为人民币3.23亿元，采用折现率10.54%计算[192] 融资与资本运作 - 公司2023年上半年完成一次股权融资，为业务运营提供支持[14] - 公司于2023年1月30日完成供股，发行1,019,797,000股新股，所得款项净额约3.88亿港元，其中70%用于偿还外部债务，30%用于一般营运资金[79] - 公司已完成供股，发行了1,019,797,000股新股份，截至2023年6月30日，已发行普通股数目为4,079,188,000股[196] - 公司于2023年6月30日采纳了新的购股权计划，计划授权限额为407,918,800股，服务提供者分项限额为203,959,400股[176] - 截至2023年6月30日，公司已发行普通股数量为4,079,188,000股[186] - 2023年6月30日，公司普通股面值为40,792,000港元，相当于34,388,000人民币[185] 业务发展与战略 - 新产品“西藏啤酒”自2022年下半年开始销售，成为新的业绩增长点[14] - 合作产品占总销售额的比例从2022年的39%减少到2023年上半年的0.1%[14] - 公司计划在下半年推出面向年轻人的西藏主题包装啤酒产品，利用社交媒体和线上渠道扩大“大麦啤酒”在西藏以外地区的影响力[54] - 公司计划在下半年推出面向不同消费群体和消费场景的新包装饮用水产品，并加强社区、家庭和办公场景等新型线下渠道的开发[83] - 公司将继续与中石化和中石油合作，提升“西藏好水”和“5100”品牌的市场影响力[83] - 公司将继续以“5100”高端矿泉水品牌为核心，利用西藏本地品牌的地理和文化优势，抓住疫情后国内外旅游、酒店、航空、餐饮和娱乐行业需求恢复的黄金机会，加大在西藏地区内外以及香港和澳门的营销力度[107] - 公司计划在下半年针对不同消费群体和消费场景，逐步推出新的包装饮用水产品，并加强社区、家庭和办公场景的新线下渠道开发、投资和建设[107] - 公司将通过与中石化和中石油的合作，继续提升“好西藏水”和“5100”品牌的市场影响力，并进一步优化供应链，使消费者能更便捷快速地享受产品和服务[107] - 公司将在下半年推出年轻化且具有西藏主题概念包装的啤酒产品，结合西藏独特的文化和产品体验，借助社交媒体和网络渠道的宣传，扩大“青稞啤酒”在藏区外的影响力[109] - 公司将继续加大藏区内啤酒产品的销售投入和推广力度，通过在藏区主要城市设立销售站点和服务人员，巩固和提升啤酒产品在藏区内的市场占有率[109] 公司治理与合规 - 公司已遵守上市规则附录十四所载的企业管治守则，除独立非执行董事魏哲明先生因其他商业事项未能出席2023年6月30日的股东周年大会外[110] - 公司已采纳上市规则附录十所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则，所有董事均确认在2023年上半年遵守了该标准守则[110] - 审计委员会已审阅公司2023年上半年中期业绩及采用的会计原则和方法[110] - 公司在截至2023年6月30日的期间未支付、宣布或提议任何股息[199] 员工与成本 - 公司2023年上半年员工总数为348人，较2022年同期的371人减少[68] - 公司2023年上半年员工成本为人民币3300万元，较2022年同期的2900万元增加[68] - 公司2023年上半年银行借款减少人民币1.52亿元，主要由于归还银行借款本金净额[68] - 公司2023年上半年可换股债券负债部分为人民币3.23亿元，较2022年底的3.09亿元增加[68] - 公司2023年上半年负债比率为16.40%，较2022年底的21.12%下降[75] - 公司2023年上半年购置物业、厂房及设备为人民币500万元，较2022年同期的100万元增加[46] - 公司在2023年上半年购买物业、厂房及设备为人民币500万元，较2022年同期的100万元增长400%[76] - 截至2023年6月30日，公司银行借款余额为人民币1亿元，银行承兑汇票为人民币6000万元，以西藏天地绿色饮品发展有限公司35%的股权和西藏高原天然水有限公司7%的股权作质押[78] - 公司向联营公司提供的财务担保净额为人民币1.95亿元，较2022年12月31日的2.65亿元减少26.4%[78] - 公司在2023年上半年的预计年度水产能为30万吨，啤酒产能为200万百升，与2022年持平[79] - 公司未在2023年上半年进行任何兼并和收购活动[76] - 公司未在2023年上半年派发中期股息[79]

财务担保情况 - 2023年6月30日，1.78亿元银行承兑汇票以1800万元银行存款作担保[2] - 2023年6月30日，集团向联营公司提供财务担保净额1.95亿元，较2022年12月31日的2.65亿元减少[4] - 2023年6月30日，集团多笔银行借款和银行承兑汇票分别以相关公司股本权益、第三方土地使用权、厂房厂房及土地使用权作抵（质）押[11] 可换股债券情况 - 2023年6月30日，公司可换股债券负债部分为3.23亿元，2022年12月31日为3.09亿元；2021年3月发行的可换股债券本金约3.80亿港元（相当于3.18亿元），年息率5.0%[6] - 公司2021年发行本金3.7962亿港元（相当于人民币3.17702亿元）的5%可换股债券，负债部分实际利率为7.69%[81] - 2023年6月30日，可换股债券负债部分公允价值为3.23152亿元，折现率10.54%；2022年12月31日分别为3.42379亿元和10.51%[82] 负债比率情况 - 2023年6月30日及2022年12月31日，集团负债比率分别为16.40%及21.12%[8] 物业、厂房及设备购买情况 - 2023年上半年，集团购买物业、厂房及设备为500万元，2022年上半年为100万元[10] 产能情况 - 2023年上半年，预计年度水产能及年度啤酒产能分别约为300,000吨和2,000,000百升，与2022年一致[14] 供股情况 - 2023年1月30日供股完成，公司配發及發行1,019,797,000股新股份，所得款项净额约3.88亿港元已全部运用，70%用于偿还外界债务，30%用于一般营运资金[15] 股息情况 - 董事会未就截至2023年6月30日止六个月建议派付中期股息[16] - 截至2023年6月30日止期间无派付、宣派或拟派股息，公司董事决定不就该期间派付股息[84] 公司股份交易情况 - 2023年上半年公司及其附属公司未购买、销售或赎回公司股份[22] 人员任职及酬金情况 - 非执行董事魏哲明因处理其他商业事项未出席2023年6月30日的公司股东周年大会[21] - 执行董事郑钧丞自2023年7月21日起担任公司风险管理委员会主席，有权收取每年2万港元额外酬金[23] 整体财务关键指标变化 - 2023年上半年收入为172,971千元人民币，较2022年的183,847千元人民币下降5.9%[28] - 2023年上半年调整后息税折旧及摊销前利润为19,146千元人民币，较2022年的39,729千元人民币下降51.8%[28] - 2023年上半年期内亏损13,467千元人民币，2022年为盈利7,821千元人民币[28] - 2023年上半年每股亏损0.35人民币分，2022年为每股盈利0.30人民币分[28] - 截至2023年6月30日资产总额为4,259,377千元人民币，2022年12月31日为4,140,133千元人民币[28] - 截至2023年6月30日本公司拥有人应占权益为3,184,258千元人民币，2022年12月31日为2,859,460千元人民币[28] - 2023年上半年销售成本为122,800千元人民币，2022年为121,337千元人民币[31] - 2023年6月30日流动负债总额为974,856千元人民币，2022年12月31日为953,596千元人民币[36] - 截至2023年6月30日，非流动负债总额为100,263千元，2022年12月31日为327,077千元[38] - 截至2023年6月30日，净资产为3,184,258千元，2022年12月31日为2,859,460千元[38] - 截至2023年6月30日，股本为34,388千元，2022年12月31日为25,580千元[38] - 截至2023年6月30日，储备为3,149,870千元，2022年12月31日为2,833,880千元[38] - 2023年上半年所用原材料及耗材成本81589千元，2022年为83230千元[70] - 2023年上半年所得税费用4713千元，2022年为5874千元[70] - 2023年上半年公司拥有人应占亏损1346.7万元，2022年为利润782.1万元；每股基本亏损0.35元，2022年为盈利0.30元[71] - 2023年上半年集团总收入1.73亿元，较2022年上半年下降5.9%[88] - 2023年上半年整体毛利率29.0%，较2022年上半年下降5.0个百分点[91] - 2023年上半年销售及分销费用1700万元，较2022年上半年上升36.9%；行政费用3700万元，较2022年上半年增加9.4%[92] - 2023年上半年所得税费用500万元，较2022年上半年下降100万元[96] - 2023年上半年半年度亏损1300万元，2022年上半年净利润800万元[97] 业务线财务数据情况 - 截至2023年6月30日止六个月，水业务分部收入为48,986千元，啤酒业务分部收入为122,491千元，企业及其他收入为1,494千元，总计172,971千元[54] - 截至2023年6月30日止六个月，水业务分部销售成本为41,915千元，啤酒业务分部销售成本为80,885千元，总计122,800千元[54] - 截至2023年6月30日止六个月，水业务分部毛利为7,071千元，啤酒业务分部毛利为41,606千元，企业及其他毛利为1,494千元，总计50,171千元[54] - 截至2023年6月30日止六个月，金融资产预期信用亏损为2,410千元[54] - 截至2023年6月30日止六个月，调整后息税折旧及摊销前利润为19,146千元[54] - 截至2023年6月30日止六个月，期内亏损为13,467千元[54] - 截至2023年6月30日，水业务分部总资产4197118千元，啤酒业务分部总资产2576326千元，总计6773444千元[56] - 截至2023年6月30日，总负债1075119千元[56] - 截至2022年6月30日止六个月，水业务分部收入30053千元，啤酒业务分部收入153794千元，总计183847千元[56] - 截至2022年6月30日止六个月，期内利润为7821千元[56] - 截至2022年12月31日，总负债1280673千元[59] - 2023年上半年水产品销售收入45510千元，2022年为26673千元；啤酒产品销售收入122226千元，2022年为153527千元[63] - 2023年上半年其他来源收入4967千元，2022年为3371千元，总收入172971千元，2022年为183847千元[63] - 2023年上半年确认政府补助6189000元，2022年同期为12293000元[69] - 2023年上半年公司包装饮用水产品收入同比增长63%[86] - 基于战略措施，合作产品占总销售额的比例从2022年的39%减少到2023年上半年的0.1%，2023年上半年集团啤酒产品整体销量及销售额均下降[86] - 水业务分部收入4900万元，较2022年上半年上升63.0%[88] - 啤酒业务销量161,539百升，较2022年上半年下降24.9%；收入122,491千元，较2022年上半年下降20.4%；调整后除息税折旧及摊销利润45,628千元，较2022年上半年下降31.7%[90] - 水业务分部毛利率14.4%，较2022年上半年上升2.8个百分点；啤酒业务分部毛利率34.0%，较2022年上半年下降4.4个百分点[91] 其他财务指标情况 - 截至2023年6月30日，使用权益法入账的投资期末值为14.41506亿元，2022年12月31日为14.43916亿元[73] - 2023年6月30日应收贸易款为2.83504亿元，预期信用亏损拨备1.03448亿元；2022年12月31日应收贸易款为2.84598亿元，预期信用亏损拨备0.94099亿元[75] - 2023年6月30日应付贸易款及应付票据总计2.40253亿元，2022年12月31日为2.46918亿元[76] - 2023年6月30日，银行承兑汇票1.7777亿元由0.1778亿元银行存款作担保，2022年12月31日分别为1.7858亿元和0.18581亿元[79] - 2023年6月30日存货1.36亿元，较2022年12月31日上升[98] - 2023年6月30日银行借款较2022年12月31日下降1.52亿元[100] 员工情况 - 2023年6月30日员工总数348人，2022年6月30日为371人；2023年上半年雇员成本3300万元，2022年上半年为2900万元[106]

公司业务 - 西藏水資源有限公司是一家提供健康、高品质、具有西藏特色产品的中国高端饮用水公司[2] - 公司致力于向世界提供最健康、最优质的特色产品，源自西藏、走向世界[3] - 西藏冰川矿泉水有限公司提供独特、纯净的高端冰川矿泉水产品[7] - 西藏天地绿色饮品发展有限公司生产高端西藏高原青稞啤酒等产品[9] 公司财务状况 - 2022年收入为312百万人民币，较2021年下降31.6%[23] - 2022年毛利率为29.1%，较2021年下降12.8个百分点[23] - 2022年净利润为-102百万人民币，较2021年下降[25] - 公司总收入为人民币3.12亿，较2021年下降31.6%[33] - 水业务分部收入为人民币6600万，较2021年下降55.6%；啤酒业务分部2022年销量为364,717百升，收入为人民币246,442千元，调整后EBITDA为人民币93,037千元，均较2021年下降[34][35] - 公司整体毛利率为29.1%，较2021年下降12.8%；水业务分部毛利率为11.2%，较2021年下降30.3%；啤酒业务分部毛利率为33.9%，较2021年下降8.1%[36] - 2022年销售及分销成本下降至人民币3000万，行政费用增加至人民币7500万[37] - 水业务应收款项预期信贷损失准备为人民币8700万，其他金融资产预期信贷损失准备为人民币200万，较2021年均有增加[38] - 其他收益净额为人民币1800万，较去年减少800万，主要是政府补助减少导致的[39] - 2022年，公司财务成本约为3800万人民币，财务收入为3500万人民币，财务成本较2021年增加了200万人民币[40] - 2022年，使用权益法入账的投资亏损为1100万人民币，较2021年的8000元利润增加，主要是由于关联公司的亏损增加[42] - 2022年，所得税费用为500万人民币，较2021年的1100万人民币减少600万人民币，主要是由于利润下降[43] - 2022年，年度亏损为1.02亿人民币，较2021年的净利润4700万人民币[44] 公司发展战略 - 公司通过售后服务中心和定期拜访或电话联系经销商和销售网点来维护与客户的良好关系[84] - 公司在2022年完成了新股份配售，募集约1.94亿港元用于偿还集团的外部债务和一般营运资金[96] - 公司将继续坚持以“5100”高端矿泉水品牌为核心，加大投资和建设该品牌，与国内外酒店品牌、航空公司和电影院线合作，优化供应链，提供优质产品和服务，继续提升“5100”品牌形象和影响力[98] - 公司将继续积极寻求并建立更多战略合作伙伴关系，加强私域渠道建设，让消费者更便利地享用公司的产品和服务[100] - 公司将加大对西藏水产业的战略地位投入资源，与中石化和中石油合作，利用易捷和昆仑好客便利店的品牌影响力和强大销售网络，共同提升“西藏好水”的市场影响力[101] - 公司将利用藏区本土品牌的地理和文化优势，专注并加强在西藏地区的啤酒产品销售和推广，以提升集团啤酒产品在西藏地区的市场份额[102] - 随着新冠疫情影响逐渐减退，公司将投入重要资源，抓住藏区旅游恢复增长的机遇，结合西藏特色文化和产品体验，利用社交媒体和互联网资源，让更多消费者在了解西藏文化的同时体验西藏特色产品[103] 公司治理 - 公司董事会包括执行董事、非执行董事和独立非执行董事，以及首席执行官、公司秘书和授权代表等[10] - 公司的注册办事处位于开曼群岛，总部和香港主要营业地点在香港金钟，股份登记处在香港北角[11] - 公司遵守了企业管治守则，但存在一些偏离情况[148] - 董事会致力于维持高水平的企业管治常规，以提升股东价值和保障股东利益[146] - 董事会强调高质量董事会和对股东的问责[147] - 董事会负责制定和审批公司的战略实施，考虑重大投资，审查财务表现和制定企业管治政策[150] - 董事会目前由九名成员组成，包括三名执行董事、三名非执行董事和三名独立非执行董事[151] - 公司设立了四个董事会委员会，分别是审计委员会、提名委员会、薪酬委员会和风险管理委员会[152] - 公司已建立有效机制支持独立董事会和独立观点，董事会的独立非执行董事占比符合上市规则要求[153] - 独立非执行董事的独立性在委任时和每年进行评估[154] - 公司重新符合上市规则要求，包括独立非执行董事占比、审计委员会成员人数等[155] - 董事会于2013年采纳了董事会多元化政策，提名委员会根据多方面因素评估董事会的组成[157] - 董事会目前拥有适当的

财务数据概述 - 2022年公司收入为3.11947亿元，较2021年的4.56128亿元下降31.6%[2] - 2022年公司经营亏损8398.4万元，2021年经营利润为3736.6万元[2] - 2022年公司调整后息税折旧及摊销前亏损3467.2万元，2021年为盈利1.0933亿元[2] - 2022年公司拥有人应占年度亏损1.02466亿元，2021年为盈利4695.4万元[2] - 2022年公司毛利率为29.1%，较2021年的41.9%下降12.8个百分点[2] - 2022年公司资产总额为41.40133亿元，较2021年的41.48946亿元略有下降[2] - 2022年公司拥有人应占权益为28.5946亿元，较2021年的28.31432亿元略有上升[2] - 2022年公司总收入为311,947千元，2021年为456,128千元[41] - 2022年公司年度亏损102,466千元，2021年年度利润46,954千元[36][37] - 截至2022年12月31日，公司总资产4,140,133千元，总负债1,280,673千元[36] - 2022年公司总收入3.12亿元，较2021年下降31.6%[75] - 2022年年度亏损1.02亿元，2021年净利润为4700万元[86] 业务范围与上市信息 - 公司在中国大陆从事生产及销售水产品及啤酒产品，并在香港拥有相关牌照向第三方提供借贷服务[16] - 公司股份自2011年6月30日起在香港联交所上市，综合财务报表以人民币呈列[17] 财务报表编制准则 - 本年度集团编制综合财务报表时首次采用多项国际财务报告准则修订本，对财务状况及业绩无重大影响[18][19] - 已颁布但仍未生效的新订及经修订国际财务报告准则，董事预期未来应用不会对综合财务报表产生重大影响[21][22] - 综合财务报表根据国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则编制，按历史成本法（部分金融资产除外）[23] 公允价值计量与经营分部 - 公允价值计量分为第一级、第二级或第三级[26] - 管理层根据执行董事定期审阅的报告确定经营分部，有水务业务和啤酒业务两个分部[27][28] - 分部间销售基于协定条款进行，来自外部客户的收入计量方式与综合损益表一致[28] - 提供给主要经营决策者的总资产及总负债金额计量方式与综合财务报表一致[29] 可呈报分部资料 - 截至2022年12月31日止年度有可呈报分部的分部资料[31] - 截至2021年12月31日止年度有可呈报分部的分部资料，调整后除息税折旧摊销前利润非准则会计处理方法[33] 各业务收入与利润情况 - 2022年水业务分部收入65,505千元，啤酒业务分部收入246,442千元；2021年水业务分部收入147,571千元，啤酒业务分部收入308,557千元[36][37] - 2022年水业务分部年度亏损111,744千元，啤酒业务分部年度利润61,591千元；2021年水业务分部年度亏损7,610千元，啤酒业务分部年度利润95,604千元[36][37] - 2022年来自客户A的收入为83,843千元，2021年为143,117千元；2022年来自客户B的收入为75,903千元，2021年为71,097千元[34] - 2022年水业务及啤酒业务来自联营公司的销售额分别约为18,942,000元及1,315,000元，2021年分别为41,012,000元及零[39] - 2022年水产品销售58,761千元，啤酒产品销售245,982千元；2021年水产品销售140,821千元，啤酒产品销售307,949千元[41] - 2022年水业务收入6600万元，较2021年下降55.6%；啤酒业务销量364,717百升，较2021年下降13.6%，收入246,442千元，较2021年下降20.1%[75][76] - 2022年整体毛利率29.1%，较2021年下降12.8个百分点；水业务毛利率11.2%，较2021年下降30.3个百分点；啤酒业务毛利率33.9%，较2021年下降8.1个百分点[77] 其他收益与费用情况 - 2022年其他收益净额为18,461千元，2021年为26,491千元[41] - 2022年无已确认退税，2021年为人民币335.7万元；2021年处置金融产品投资约人民币1.80811亿元，获收益约人民币918.9万元[43] - 2022年财务费用为人民币3764.1万元，2021年为人民币3565.5万元；2022年财务收入－利息收入为人民币3520.2万元，2021年为人民币5615.4万元[44] - 2022年所得税费用为人民币534.9万元，2021年为人民币1091.9万元[46] - 2022年其他收益净额1800万元，较去年下降800万元；财务费用3800万元，较2021年增加200万元；财务收入3500万元，较2021年下降2100万元[81][82] - 2022年应占使用权益法入账的投资亏损1100万元，2021年应占利润为8000元；所得税费用500万元，较2021年下降600万元[83][84] 股息与股权相关情况 - 2022年及2021年均未向普通股股东派付或建议派付股息[50] - 2022年公司收购西藏生命之水营销有限公司18%股权，代价为人民币5400万元，确认商誉约人民币4534.2万元[52] - 2021年3月发行本金3.7962亿港元（约3.17702亿元）的5%可换股债券，持有人可在发行日至2024年3月间按每股0.74港元转换[58] - 截至2021年12月31日，2264.4万港元（约1902.6万元）可换股债券转换为3060万股新股[59] - 2022年7月21日，成功配售4.59898亿股，配售价每股0.425港元[69] - 2023年1月30日，完成供股，配發及發行10.19797亿股新股份，3月30日已发行普通股40.79188亿股[70] - 2022年及2023年初完成两次股权融资，缓解财务压力[73] - 2022年12月31日，可换股债券负债部分公允价值为3.42379亿元，采用10.51%利率折现计算[66] - 2022年集团以5400万元收购西藏生命之水营销18%股权，收购后持股达38%[100] 应收应付账款情况 - 2022年应收第三方贸易款为人民币2.84598亿元，减预期信贷亏损拨备后为人民币1.90499亿元；2021年应收第三方贸易款为人民币3.4538亿元，减预期信贷亏损拨备后为人民币2.54657亿元[53] - 2022年应付贸易款为6.8338亿元，2021年为7.7923亿元；应付票据2022年为17.858亿元，2021年为20亿元[55] - 2022年12月31日，约1.8581亿元银行存款担保17.858亿元银行承兑汇票，2021年分别为4亿元和20亿元[56] - 贸易应付款信贷期一般在90天内[56] - 2022年应收贸易款预期信贷亏损拨备8700万元，较2021年的3100万元增长；以摊余成本计量的其他金融资产预期信贷亏损拨备200万元，较2021年的2300万元下降[80] - 2022年12月31日，公司应收贸易款净额为1.90亿元，较2021年下降；预付款项为1.99亿元，较2021年增加[88] 其他财务指标与资产情况 - 调整后息税折旧及摊销前利润是公司主要经营决策者管理集团表现时定期监测的主要计量指标[37] - 2022年末及2021年末，集团负债比率分别为21.12%及21.29%[99] - 2022年12月31日，公司使用权益法入账的投资为14.44亿元，较2021年上升；存货为1.07亿元，较2021年上升[87] 员工与成本情况 - 2022年及2021年雇员成本均为人民币6400万元，2022年末员工总数347人，2021年末为349人[96] 销售与分销及行政费用情况 - 2022年销售及分销费用3000万元，较2021年下降约44.3%；行政费用7500万元，较2021年增加3.6%[78] 产能情况 - 2022年水产能约30万吨，啤酒产能约200万百升，与2021年一致[109] 资金运用情况 - 2022年7月公司配售股份所得净额1.94亿港元已全部运用[110] 业务发展规划 - 公司将加大“5100”品牌投入，加强啤酒产品在藏区销售及研发[112][115] 核数师相关情况 - 国卫会计师事务所有限公司获再次委任为公司核数师，任期自2022年6月30日股东周年大会结束起至下届股东周年大会结束止[117] - 国卫已将集团2022年业绩公告中财务数字与经审核综合财务报表核对一致，但未对初步业绩公告发出核证[119] 企业管治情况 - 2022年公司遵守企业管治守则，仅3位董事因各自原因未出席部分股东大会[120] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则，全体董事确认2022年度遵守该守则，未发现违规情况[120] 业绩审阅情况 - 审核委员会已审阅集团2022年度年度业绩[121] 股份交易情况 - 截至2022年12月31日止年度，公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司股份[123] 疫情影响 - 2022年公司受疫情影响，包装饮用水和啤酒业务未达预期增长目标[72] 物业、厂房及设备情况 - 2022年集团购买物业、厂房及设备为600万元，与2021年持平[101] - 2022年末集团已承诺购买物业、厂房及设备约500万元，无承诺股权投资[102] 抵（质）押与担保情况 - 2022年末集团多笔银行借款及银行承兑汇票存在抵（质）押情况[104][105] - 2022年末集团向联营公司提供财务担保净额2.65亿元[106]

公司概况 - 公司于2011年在港交所主板上市，主营水和啤酒业务，业务区域覆盖中国内地和香港市场[6][9] - 公司于2010年11月8日在开曼群岛注册成立，股份自2011年6月30日起在联交所上市[97][101] - 公司是投资控股公司，集团在中国从事水和啤酒产品生产销售，在香港提供借款服务[98][101] - 公司股份于2011年6月30日上市，全球发售所得款项净额约为14.72亿港元，款项净额于2021年12月31日已全部动用[65][69] 产品信息 - 5100矿泉水源自海拔5100米的西藏念青唐古拉山脉，获中国优质矿泉水源地等称号，曾获世界瓶装水大会最佳矿泉水奖[7][10] - 公司与中石化合作生产的易捷·卓玛泉已在中石化加油站便利店销售，与中石油合作生产的格桑泉逐步在中石油加油站便利店销售[7][10] - 公司于2013年并购啤酒业务，西藏青稞啤酒以高原青稞和当地泉水用专利技术酿造[8][10] 财务数据 - 收入与利润 - 2022年上半年收入183,847千元，较2021年的223,336千元下降17.7%[14] - 2022年上半年调整后息税折旧及摊销前利润39,729千元，较2021年的57,583千元下降31.0%[14] - 2022年上半年公司拥有人应占期内利润7,821千元，较2021年的44,603千元下降82.5%[14] - 2022年上半年基本每股盈利0.31分，较2021年的1.78分下降82.6%；摊薄每股盈利0.31分，较2021年的1.69分下降81.7%[14] - 2022年上半年公司总收入为1.84亿元，较2021年上半年下降17.7%[22][24] - 2022年上半年水业务收入为3000万元，较2021年上半年减少44.3%[23][24] - 2022年上半年啤酒销量为215,181百升，较2021年上半年下降4.0%；收入为1.53794亿元，较2021年上半年下降9.2%；调整后EBITDA为6681.3万元，较2021年上半年下降24.5%[26] - 2022年上半年公司整体毛利率为34.0%，较2021年上半年下降5.7个百分点[28][29] - 2022年上半年水业务毛利率为11.6%，较2021年上半年下降25.4个百分点[28][29] - 2022年上半年啤酒业务毛利率为38.4%，较2021年上半年下降2.1个百分点[28][29] - 2022年上半年公司收入为183,847千元人民币，2021年同期为223,336千元人民币[78] - 2022年上半年公司毛利为62,510千元人民币，2021年同期为88,647千元人民币[78] - 2022年上半年公司经营利润为20,662千元人民币，2021年同期为20,022千元人民币[78] - 2022年上半年公司期内利润为7,821千元人民币，2021年同期为44,603千元人民币[78] - 2022年上半年公司基本每股盈利为0.31分人民币，2021年同期为1.78分人民币[78] - 2022年上半年利润为7821万元，其他全面亏损为2.1824亿元，期内全面收入总额亏损1.4003亿元[88] - 截至2022年6月30日止六个月，水业务分部收入总额为30053千元人民币，啤酒业务分部为153794千元人民币，总计183847千元人民币[131] - 截至2022年6月30日止六个月，水业务分部销售成本为26566千元人民币，啤酒业务分部为94771千元人民币，总计121337千元人民币[131] - 截至2022年6月30日止六个月，水业务分部毛利为3487千元人民币，啤酒业务分部为59023千元人民币，总计62510千元人民币[131] - 截至2022年6月30日止六个月，应占使用权益法入账的投资业绩总计亏损7670千元人民币[131] - 截至2022年6月30日止六个月，金融资产预期信用亏损拨备总计7687千元人民币[131] - 截至2022年6月30日止六个月，调整后息税折旧及摊销前利润总计39729千元人民币[131] - 截至2022年6月30日止六个月，财务收入总计23361千元人民币，财务费用总计22615千元人民币[131] - 截至2022年6月30日止六个月，期内利润总计7821千元人民币[131] - 2021年6月30日止六个月，公司总营收223336千元，毛利88647千元，期内利润44603千元[139] - 2022年上半年水产品销售收入26673千元，较2021年同期50531千元下降47.21%[149] - 2022年上半年啤酒产品销售收入153527千元，较2021年同期164554千元下降6.7%[149] - 2022年上半年原材料及耗材销售收入276千元，较2021年同期4880千元下降94.34%[149] - 2022年上半年租金收入3371千元，与2021年同期持平[149] - 2022年上半年客户合同收入180476千元，较2021年同期219965千元下降17.95%[149] - 2022年上半年公司总收入183847千元，较2021年同期223336千元下降17.68%[149] - 2022年上半年政府补助为1229.3万元，2021年同期为1797.2万元[153][154] - 2022年上半年所用原材料及耗材成本8323万元，运输成本534万元；2021年同期分别为9981.2万元和1186.1万元[157] - 2022年上半年物业、厂房及设备折旧2480.2万元，使用权资产折旧36.5万元；2021年同期分别为2722.3万元和43.4万元[157] - 2022年上半年中国企业当期所得税为634.7万元，递延税项为 - 47.3万元，所得税费用为587.4万元；2021年同期分别为720.9万元、181.1万元和902万元[163] - 2022年上半年公司拥有人应占利润782.1万元，已发行普通股加权平均数2533867千股，每股基本盈利0.31分；2021年同期分别为4460.3万元、2503410千股和1.78分[167] - 2021年上半年用于计算每股摊薄盈利的利润为5108.4万元，加权平均普通股股数为3015810千股[167][171] 财务数据 - 资产与负债 - 截至2022年6月30日，资产总额4,170,242千元，较2021年12月31日的4,148,946千元略有增加[14] - 截至2022年6月30日，公司拥有人应占权益2,817,429千元，较2021年12月31日的2,831,432千元略有减少[14] - 截至2022年6月30日，集团应收贸易款净额为2.47亿元，较2021年12月31日的2.55亿元减少[36] - 截至2022年6月30日，集团预付款项为2.04亿元，较2021年12月31日的1.38亿元增加[36] - 截至2022年6月30日，集团以摊余成本计量的其他金融资产扣除预期信贷亏损拨备为10.13亿元，较2021年12月31日的9.87亿元增加，主要因第三方借款计提利息2200万元[40] - 截至2022年6月30日，集团合同负债为3300万元，较2021年12月31日的5500万元减少，主要因销售水及啤酒产品的预收客户款减少[40] - 截至2022年6月30日，集团预提费用及其他应付款为2.46亿元，较2021年12月31日的1.67亿元增加，主要因第三方借款增加[40] - 截至2022年6月30日，集团银行借款及银行承兑汇票减少3600万元，主要因2022年上半年归还银行借款净额及银行承兑汇票[40] - 截至2022年6月30日，公司所发行的可换股债券负债部分为2.92亿元，较2021年12月31日的2.76亿元增加[40] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，集团的负债比率分别为23.41%和21.29%[46][50] - 2022年6月30日非流动资产总额为25.82728亿元，2021年12月31日为26.31413亿元[84] - 2022年6月30日流动资产总额为15.87514亿元，2021年12月31日为15.17533亿元[84] - 2022年6月30日流动负债总额为10.2375亿元，2021年12月31日为9.28523亿元[84] - 2022年6月30日非流动负债总额为3.29063亿元，2021年12月31日为3.88991亿元[86] - 2022年6月30日净资产为28.17429亿元，2021年12月31日为28.31432亿元[86] - 2022年6月30日本公司拥有人应占权益总额为28.17429亿元，2021年12月31日为28.31432亿元[86][88] - 2022年6月30日银行借款（流动）为4.63亿元，2021年12月31日为4.1亿元；2022年6月30日银行借款（非流动）为0，2021年12月31日为7500万元[84][86] - 2022年6月30日存货为9014.9万元，2021年12月31日为9059.1万元[84] - 2022年6月30日应收贸易款为2.46851亿元，2021年12月31日为2.54657亿元[84] - 截至2022年6月30日，公司总资4170242千元，总负债1352813千元[136] - 截至2021年12月31日，公司总资产4148946千元，总负债1317514千元[144] - 2021年初使用权资产、物业厂房及设备、无形资产、商誉的账面净值分别为27,942千元、469,984千元、44,285千元、721,139千元，年末分别为27,077千元、422,544千元、31,120千元、721,139千元[174] - 2022年初使用权资产、物业厂房及设备、无形资产、商誉的账面净值分别为27,077千元、422,544千元、31,120千元、721,139千元，6月末分别为26,712千元、398,572千元、29,506千元、721,139千元[184][185] - 2022年6月末账面价值约47,515,000元及26,712,000元的工厂厂房及土地使用权被抵押给账面价值73,000,000元的银行借款，2021年末对应数值分别约为57,465,000元、27,077,000元、75,000,000元[185][186] - 2022年期初使用权益法入账的投资为1,416,403千元，期末为1,394,004千元；2021年期初为650,697千元，期末为1,416,403千元[189] - 2022年6月末6个月内、超6个月但不超1年、超1年但不超2年、超2年的应收贸易款分别为21,103千元、82,883千元、72,380千元、165,676千元，2021年末对应数值分别为97,392千元、20,578千元、78,878千元、148,532千元[195] - 2022年6月末应收贸易款预期信用亏损拨备为95,191千元，2021年末为90,723千元[195] - 2022年6月末应收第三方款项为851,757千元，2021年末为749,019千元[200] 财务数据 - 现金流 - 2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为40,229千元，2021年为92,734千元[92] - 2022年上半年投资活动所用的现金流量净额为-59,302千元，2021年为-22,461千元[92] - 2022年上半年融资活动产生的现金流量净额为12,745千元，2021年为-83,133千元[95] - 2022年上半年现金及现金等价物的减少净额为-6,328千元，2021年为-12,860千元[95] 财务政策与处理 - 简明综合财务报表以人民币呈列，公司功能货币为港元[99][101] - 2022年上半年简明综合财务报表按历史成本基准编制，部分金融工具除外[105] - 集团应用了IASB颁布的2022年1月1日或之后开始年度期间强制

公司业务与产品 - 公司水业务覆盖中国内地和香港市场，水源位于海拔5100米的念青唐古拉山脉，矿泉水中矿物质含量丰富均衡[8] - 公司旗下“西藏5100冰川矿泉水”曾获世界瓶装水大会最佳矿泉水奖[8] - 公司与中石化和中石油合作生产的“卓玛泉”和“格桑泉”天然水已广泛分布于中石化和中石油加油站便利店[8] - 公司于2013年通过收购扩展啤酒业务，生产“西藏青稞啤酒”，使用优质高原青稞和当地无污染泉水酿造[9] - 公司产品包括“西藏5100冰川矿泉水”、“西藏青稞啤酒”、“卓玛泉”和“格桑泉”天然水[11][12][18][19] - 公司于2021年底升级了畅销产品“青稞6度啤酒”的包装，并推出500ml拉罐新品[39] - 公司计划将青稞啤酒与西藏历史文化结合，通过文化旅游和特色创意产品出口，提升产品市场曝光度和认可度[48] - 公司计划加大资源投入新品研发和渠道开拓，特别是特色青稞啤酒和西藏历史文化的结合[49] - 公司将继续保持和发展“5100冰川矿泉水”的高端品牌定位，结合电影院线、酒店、航空公司、电商平台等渠道资源进行营销推广[142] - 公司将在啤酒业务分部加大新品研发和渠道开拓的投入，结合西藏历史文化和特色青稞啤酒，通过文化旅游和创意产品输出提升市场曝光度和认可度[143] 财务表现 - 公司2021年收入为人民币4.56亿元，同比下降7.5%[32] - 公司2021年归属于股东的利润为人民币4700万元，同比增长176.6%[32] - 水业务分部收入下降，主要受疫情影响，导致航空、影院、酒店等主要市场渠道销售受阻[33] - 啤酒业务分部销售未能达到预期增长目标，2021年销量与销售额与上年持平[39] - 2021年收入为4.56亿人民币，同比下降7.5%[51] - 2021年经营利润为3700万人民币，同比下降53.8%[51] - 2021年调整后EBITDA为1.09亿人民币，同比下降32.3%[51] - 2021年本公司拥有人应占利润为4700万人民币，同比上升176.6%[51] - 2021年每股盈利为1.87人民币分，同比上升175.0%[51] - 2021年毛利率为41.9%，同比下降1.7个百分点[51] - 2021年资产总额为41.49亿人民币，同比下降0.1%[51] - 2021年本公司拥有人应占权益为28.31亿人民币，同比上升4.0%[51] - 公司2021年总收入为4.56亿元人民币，同比下降7.5%[64][66] - 水业务分部收入为1.48亿元人民币，同比下降18.0%[65][66] - 啤酒业务分部销量为422,217百升，同比下降5.6%[68] - 啤酒业务分部收入为3.08557亿元人民币，同比下降1.0%[68] - 公司整体毛利率为41.9%，同比下降1.7个百分点[69][70] - 水业务分部毛利率为41.5%，同比下降5.8个百分点[69][70] - 啤酒业务分部毛利率为42.0%，同比上升0.7个百分点[69][70] - 公司2021年年度利润为人民币4700万元，较2020年的1700万元增加了3000万元[79] - 2021年公司所得税费用为人民币1100万元，较2020年的1800万元减少了700万元，主要由于水业务分部利润减少[79] 战略与合作 - 公司计划2022年继续投入资源，加强与主要合作伙伴的关系，强化品牌影响力和销售网络[45] - 公司将在社区消费等新兴领域寻求更多战略合作，以多元化销售模式[45] - 公司将加强与京东等平台的销售和物流合作，加速电商渠道发展[45] - 公司将在巩固西藏本地市场的同时，投入更多资源进行新产品研发和渠道开发[48] - 公司成功发行3.8亿港元（约合3.18亿元人民币）年息率5%的可换股债券[61] - 公司正在与潜在战略合作伙伴洽谈，以引进新的渠道资源[61] - 公司将继续投入资源加强与中石化和中国石油的战略合作，利用高原天然水和山南雅拉香布的优质水源和生产优势，以及易捷和昆侖好客便利店的品牌影响力和销售网络[138] - 公司计划通过京东等电商平台加速产品在电商渠道的发展，并在社区消费等新兴领域寻求更多战略合作，使销售模式更加多元化[138] - 公司预计随着疫情影响消退，啤酒业务分部将面临强劲的市场需求并带来新的市场机遇[143] 风险管理与公司治理 - 公司董事会在2021年进行了多次人事变动，包括执行董事和非执行董事的任命和退休[21] - 公司独立外聘核数师为国卫会计师事务所有限公司[21] - 公司已制定程序，持续识别、报告、监控和管理可能对其业绩和战略执行能力产生不利影响的重大风险[122] - 公司确保员工合理受偿，并根据行业基准和个人表现定期审查薪酬和福利政策[119] - 公司设有售后服务中心，销售人员定期拜访和联系经销商和销售网点，以维持良好的客户关系[119] - 公司致力于遵守相关法律和法规，包括开曼群岛公司法、香港公司条例以及中国的环保和食品生产法规[113] - 公司遵循低碳减排、节能节本和整体环保方针，以减少业务对环境的影响[114] - 公司已在水源周围设立60平方公里的水源保护区以确保产品质量和安全[130] - 公司高度依赖品牌声誉推动销售，任何负面事件可能对品牌和声誉造成不利影响[130] - 公司面临财务风险，包括市场风险、信贷风险和流动性风险，并通过风险管理计划降低潜在不利影响[130] - 公司董事会强调高质量董事会和对股东的问责性，确保遵守企业管治守则并维持长期健康发展[194] - 公司在截至2021年12月31日的年度内未发现任何违反企业管治守则的事件[194] - 公司董事会致力于通过高标准的企业管治实践来提升股东价值和保障股东权益[191] - 董事会由七名成员组成，包括两名执行董事、两名非执行董事和三名独立非执行董事[198] - 董事会负责监督公司整体业务方向和发展，目标是提升股东价值[198] - 董事会已授权首席执行官负责集团的日常管理和业务运作[198] - 董事会成立了四个委员会，并授权这些委员会负责特定职责[198] - 董事会成员具备多样化的技能和经验，以满足集团业务需求[198] 投资与并购 - 公司以人民币4.65亿元收购山南雅拉香布31%的股权，持股比例增至40%[98] - 公司以人民币5000万元收购绿色天地营销49%的股权，以人民币6000万元收购西藏生命水营销20%的股权[98] - 公司2021年购买物业、厂房及设备为人民币600万元，较2020年的900万元有所减少[98] - 截至2021年12月31日，公司承诺购买物业、厂房及设备约人民币4500万元，股权投资人民币1600万元[98] - 公司2021年银行借款和银行承兑汇票以天地绿色35%的股权和高原天然水7%的股权作质押[101] - 公司2021年向联营公司提供的财务担保净额为人民币2.8亿元，较2020年的1.7亿元有所增加[104] - 公司2021年使用权益法入账的投资为人民币14.16亿元，较2020年的6.51亿元大幅增加，主要由于收购山南雅拉香布31%股权及绿色天地营销和西藏生命水营销的股权[79] 环境与社会责任 - 公司在水源周围60平方公里内建立了水源保护区，最严禁区内禁止一切人类活动，以防止潜在污染[114] - 公司生产设施产生的废物包括废水、塑料、纸张和气体污染物，并已实施废物储存、处理和处置措施[114] - 公司遵循低碳减排、节能节本和整体环保方针，以减少业务对环境的影响[114] - 公司已在水源周围设立60平方公里的水源保护区以确保产品质量和安全[130] 市场竞争与风险 - 公司面临来自国内外竞争对手的激烈竞争，可能影响其市场份额和利润率[124] - 公司可能受到消费者对瓶装水和啤酒偏好变化的负面影响，尤其是高端产品[123] - 公司高度依赖品牌声誉推动销售，任何负面事件可能对品牌和声誉造成不利影响[130] - 公司面临财务风险，包括市场风险、信贷风险和流动性风险，并通过风险管理计划降低潜在不利影响[130] 资金使用与融资 - 公司全球发售所得款项净额约为14.72亿港元，用于扩大生产能力、分销网络、并购及营运资金[133][135] - 2021年公司已使用13.14亿港元净额，剩余1.58亿港元未使用[135] - 公司计划通过建设新厂房和购买设备扩大生产能力，已使用1.33亿港元[135] - 公司计划扩大分销网络和推广活动，已使用4800万港元，剩余1.58亿港元未使用[135] - 公司计划通过并购补充现有业务，已使用10.92亿港元[135] - 公司计划将4100万港元用于营运资金和其他一般企业用途[135] - 公司已使用净收益1.33亿港元用于扩大生产能力，4800万港元用于扩大分销网络和促销活动，10.92亿港元用于并购，4100万港元用于营运资金和其他一般企业用途[138] 董事会与高管 - 姜晓虹女士拥有超过31年的运营管理经验，负责西藏冰川矿泉水有限公司的运营、质量控制、设备及生产场所管理[157][160] - 谢鲲先生自2020年3月起担任申万宏源集团股份有限公司法务风控部总经理，并自2020年5月起兼任投资管理部总经理[164][165] - 唐泽平先生于2020年3月2日加入公司并获委任为独立非执行董事，担任公司审核委员会、提名委员会及薪酬委员会成员[169] - 唐先生目前担任天府商品交易所有限公司监事会主席、西藏高原之宝牦牛乳业股份有限公司监事长，以及联众同行健康科技股份有限公司及深圳市柔性磁电技术有限公司各自的董事[173] - 戴扬先生于2020年5月27日加入公司并获委任为独立非执行董事，现任公司薪酬委员会主席，并担任审核委员会、提名委员会及风险管理委员会成员[176] - 戴扬先生曾于2009年1月至2015年2月担任西藏矿业发展股份有限公司总经理，并于2009年6月至2017年9月担任该公司董事，期间分别担任董事会副主席及主席[176] - 卢伟雄先生于2021年9月28日加入公司并获委任为独立非执行董事，现任公司审核委员会及提名委员会主席，并担任薪酬委员会及风险管理委员会成员[176] 公司治理与合规 - 公司董事会强调高质量董事会和对股东的问责性，确保遵守企业管治守则并维持长期健康发展[194] - 公司在截至2021年12月31日的年度内未发现任何违反企业管治守则的事件[194] - 公司董事会致力于通过高标准的企业管治实践来提升股东价值和保障股东权益[191] - 董事会由七名成员组成，包括两名执行董事、两名非执行董事和三名独立非执行董事[198] - 董事会负责监督公司整体业务方向和发展，目标是提升股东价值[198] - 董事会已授权首席执行官负责集团的日常管理和业务运作[198] - 董事会成立了四个委员会，并授权这些委员会负责特定职责[198] - 董事会成员具备多样化的技能和经验，以满足集团业务需求[198]

公司基本信息 - 公司于2011年在港交所主板上市，主营水和啤酒业务[6][9] - 公司于2010年11月8日在开曼群岛注册成立为获豁免有限公司[107][110] - 公司股份自2011年6月30日起在联交所上市[108][110] - 公司2011年6月30日上市，全球发售所得款项净额约为14.72亿港元[73][74] 业务产品信息 - 5100冰川水水源位于海拔5100米的念青唐古拉山脉，获中国优质矿泉水源地称号及世界瓶装水大会最佳矿泉水奖[7][10] - 2013年公司扩充并购入啤酒业务，西藏青稞啤酒以高原青稞和当地泉水用专利技术酿造[8][10] 财务数据关键指标变化 - 2021年上半年收入223,336千元，较2020年增长0.2%[14] - 2021年上半年调整后息税折旧及摊销前利润57,583千元，较2020年下降17.0%[14] - 2021年上半年公司拥有人应占利润44,603千元，较2020年下降17.0%[14] - 2021年上半年基本每股盈利1.78分，较2020年下降11.4%[14] - 2021年上半年摊薄每股盈利1.69分，较2020年下降15.9%[14] - 截至2021年6月30日，总资产4,154,984千元，较2020年末增长0.10%[14] - 截至2021年6月30日，公司拥有人应占权益2,796,426千元，较2020年末增长2.7%[14] - 2021年上半年公司总收入为人民币2.23亿元，较2020年上半年增长0.2%[23][26] - 2021年上半年公司整体毛利率为39.7%，较2020年上半年下降5.9个百分点[31] - 2021年上半年销售及分销成本从2020年上半年的人民币3900万元降至2900万元，下降26.5%[32] - 行政费用从2020年上半年的人民币3300万元降至3100万元，下降6.9%[32] - 2021年上半年应收贸易款预期信贷亏损拨备为2700万元，2020年上半年为1000万元[37][40] - 其他利得净额由2020年上半年的1100万元上升至2021年上半年的1800万元，政府补助增加1400万元，金融资产公允价值变动减少600万元，其他利得减少100万元[38][41] - 2021年上半年集团产生约1800万元财务费用，获得5300万元财务收益；财务费用较2020年上半年减少300万元，财务收益减少100万元[39][42] - 2021年上半年所得税费用为900万元，较2020年上半年减少100万元[44] - 2021年上半年期内利润为4500万元，较2020年上半年的5000万元下降500万元[44] - 截至2021年6月30日，集团使用权益法入账的投资为12.89亿元，较2020年12月31日的6.51亿元增加[44] - 截至2021年6月30日，公司以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产为零，2020年12月31日为1.74亿元[48] - 截至2021年6月30日，公司应收贸易款净额为2.08亿元，2020年12月31日为2.83亿元，主要因部分机构客户和经销商应收贸易款减少及预期信贷亏损拨备增加2700万元[48] - 截至2021年6月30日，公司预付款项为1.75亿元，2020年12月31日为8600万元，主要因购买原材料预付款项增加[48] - 截至2021年6月30日，公司以摊余成本计量的其他金融资产扣除预期信贷亏损拨备约为9.47亿元，2020年12月31日为13.67亿元[48] - 截至2021年6月30日，公司合同负债为7100万元，2020年12月31日为1700万元，主要因销售啤酒产品预收客户款增加5400万元[49] - 截至2021年6月30日，公司预提费用及其他应付款为1.59亿元，2020年12月31日为4.24亿元，主要因第三方借款减少3亿元等因素[49] - 截至2021年6月30日，公司银行借款减少1亿元，主要因2021年上半年归还本金2.4亿元与借入1.4亿元相抵[49] - 截至2021年6月30日，公司所发行的可换股债券负债部分为2.95亿元，2020年12月31日无此负债，2021年3月发行本金3.8亿港元（约3.18亿元）年息率5.0%的可换股债券[49] - 截至2021年6月30日，公司员工总数为399人，2020年6月30日为382人，2021年上半年员工成本为2900万元，2020年上半年为3100万元，因水业务收入和利润下降致销售激励减少[49] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司资产负债率分别为22.50%和25.09%[56] - 2021年6月30日及2020年12月31日，集团负债比率分别为22.50%及25.09%[59] - 2021年上半年，集团购买物业、厂房及设备为100万元，2020年上半年为500万元[61] - 2021年6月30日，集团承诺购买物业、厂房及设备约3500万元，2020年12月31日为3700万元；承诺股权投资1600万元，与2020年12月31日持平[61] - 2021年6月30日，1.88亿元银行承兑汇票以3800万元银行存款担保，2020年12月31日分别为2.42亿元和4800万元[64][68] - 2021年6月30日，集团无或然负债，2020年12月31日为1.70亿元[65][69] - 截至2021年6月30日止六个月，公司收入为223,336千元人民币，2020年同期为222,986千元人民币[86] - 2021年上半年经营利润为20,022千元人民币，2020年同期为29,660千元人民币[86] - 2021年上半年期内利润为44,603千元人民币，2020年同期为50,397千元人民币[86][89] - 2021年上半年本公司拥有人应占基本每股盈利为1.78人民币分，摊薄每股盈利为1.69人民币分；2020年同期分别为2.01人民币分[86] - 2021年上半年其他全面收益为10,291千元人民币，2020年同期为亏损5,525千元人民币[89] - 2021年上半年期内总全面收益为54,894千元人民币，2020年同期为44,872千元人民币[89] - 截至2021年6月30日，非流动资产总额为2,542,625千元人民币，2020年12月31日为2,114,835千元人民币[92] - 截至2021年6月30日，流动资产总额为1,612,359千元人民币，2020年12月31日为2,036,676千元人民币[94] - 截至2021年6月30日，流动负债总额为883,170千元人民币，2020年12月31日为1,279,890千元人民币[94] - 截至2021年6月30日，流动资产净额为729,189千元人民币，2020年12月31日为756,786千元人民币[94] - 2021年6月30日非流动负债总额为475,388千元，2020年12月31日为149,513千元[97] - 2021年6月30日净资产为2,796,426千元，2020年12月31日为2,722,108千元[97] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为92,734千元，2020年同期为31,878千元[103] - 2021年上半年投资活动所用的现金流量净额为 - 22,461千元，2020年同期为 - 355,482千元[103] - 2021年上半年融资活动（所用）╱产生的现金流量净额为 - 83,133千元，2020年同期为19,830千元[105] - 2021年上半年现金及现金等价物的减少净额为 - 12,860千元，2020年同期为 - 303,774千元[105] - 2021年6月30日期初现金及现金等价物为64,752千元，2020年同期为453,271千元[105] - 2021年6月30日期末现金及现金等价物为52,699千元，2020年同期为149,959千元[105] - 2021年上半年银行借款所得款项为140,000千元，2020年同期为265,000千元[105] - 2021年上半年发行可换股债券所得款项净额为317,702千元，2020年同期无此项[105] - 2021年上半年所用原材料及耗材为99,812千元，2020年为72,107千元[179] - 2021年上半年运输成本为11,861千元，2020年为14,998千元[179] - 2021年上半年中国企业当期所得税为7,209千元，2020年为8,495千元[185] - 2021年上半年递延税项为1,811千元，2020年为1,406千元[185] - 2021年上半年基本每股盈利为1.78分，2020年为2.01分[189] - 2021年上半年用于计算摊薄每股盈利的利润为51,084千元[191] - 2021年上半年用于计算摊薄每股盈利的普通股加权平均数为3,015,810千股[195] 各条业务线数据关键指标变化 - 水业务收入为人民币5400万元，较2020年上半年减少35.3%[24][26] - 2021年上半年啤酒业务在西藏销售收入占比99.7%，西藏以外占比0.3%[21][25] - 啤酒业务销量224,193百升，较2020年上半年增长16.1%；收入169,424千元，增长22.3%；调整后息税折旧及摊销前利润88,502千元，增长38.6%[29] - 水业务毛利率为37.0%，较2020年上半年下降16.1个百分点[31] - 啤酒业务毛利率为40.5%，与去年同期持平[31] - 2021年上半年高原天然水销量为122,510吨，收入为1.58亿元，较2020年上半年分别上升92%及1.4%；集团对其43.981%的权益产生200万元净亏损[44] - 截至2021年6月30日止六个月，水业务分部收入为53,912千元，啤酒业务分部收入为169,424千元，总计223,336千元[145] - 截至2021年6月30日止六个月，水业务分部毛利44,285千元，啤酒业务分部毛利56,276千元，总计101,716千元[153] - 截至2020年6月30日止六个月，应占使用权益法入账的投资利润总计为亏损1,597千元[153] - 截至2020年6月30日止六个月，金融资产预期信用亏损拨备总计为10,088千元[153] - 截至2020年12月31日，水业务分部总资产3,519,945千元，啤酒业务分部总资产2,415,281千元，总计5,935,226千元[159] - 截至2020年12月31日，水业务分部总负债1,232,434千元，啤酒业务分部总负债495,614千元，总计1,728,048千元[159] - 2021年截至6月30日止六个月，水产品销售50,531千元，啤酒产品销售164,554千元，总计219,965千元；2020年同期分别为79,037千元、138,482千元，总计217,984千元[162] - 2021年截至6月30日止六个月，租金收入3,371千元，提供借款服务产生的利息收入为0；2020年同期分别为3,847千元、1,155千元[162] 全球发售所得款项运用情况 - 截至2020年12月31日，扩大生产能力已运用所得款项净额1.33亿港元，扩大经销网络及宣传推广活动已运用4600万港元，合并与收购已运用10.92亿港元，营运资金及其他一般企业用途已运用4100万港元[75] - 2021年上半年，扩大经销网络及宣传推广活动已运用所得款项净额200万港元[75] - 截至2021年6月30日，扩大生产能力已运用所得款项净额1.33亿港元，扩大经销网络及宣传推广活动已运用4800万港元，合并与收购已运用10.92亿港元，营运资金及其他一般企业用途已运用4100万港元，未运用所得款项净额1.58亿港元[75][79] 公司战略规划 - 公司将继续利用资源、营销渠道和物流网络优势，巩固在西藏水产业的战略地位[79] - 公司将加强与中石化、中石油等的战略合作，提升“5100冰川矿泉水”品牌形象和影响力[79] 会计

公司上市及业务板块概况 - 公司于2011年6月30日在港交所主板上市，股份代号1115[6][10] - 公司主营水和啤酒两大业务板块[6][10] - 公司于2013年扩充并购入啤酒业务[8][11] - 公司于2011年6月30日在联交所主板上市，全球发售所得款项净额约为14.72亿港元[155][157] - 2013年4月10日，公司决议更改全球发售所得款项净额用途[155][157] 水源信息 - 5100冰川矿泉水源自海拔5100米的西藏念青唐古拉山脉[7][10] - 公司已在水源方圆60平方公里内建立“水源保护区”[131][134] - 公司在水源方圆60平方公里内设立「水源保护区」[150] 管理层变动 - 闫清江于2020年5月27日获委任为执行董事[19] - 刘晨于2020年5月27日辞任执行董事[19] - 王东于2020年6月30日退任董事[19] - 蔚成于2020年5月27日获委任为公司主席[19] - 唐泽平于2020年3月2日获委任为独立非执行董事[19] - 戴扬于2020年5月27日获委任为独立非执行董事[19] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年公司营业收入4.93亿元，较去年同期7.21亿元下跌约31.7%[28] - 2020年公司股东应占利润1697万元，2019年股东应占损失7.45亿元[28] - 2020年公司收入4.93亿元，较2019年的7.21亿元下降31.7%[44] - 2020年公司经营利润8100万元，较2019年的1.33亿元下降39.0%[44] - 2020年公司调整后息税折旧及摊销前利润1.62亿元，较2019年的2.28亿元下降29.2%[44] - 2020年公司使用权益法入账的投资减值损失为0，较2019年的8.73亿元下降100%[44] - 2020年公司拥有人应占利润1700万元，2019年为亏损7.45亿元[44] - 2020年公司每股盈利0.68分，2019年每股亏损29.77分[44] - 2020年公司毛利率43.6%，较2019年的56.0%下降12.4个百分点[44] - 2020年公司资产总额41.52亿元，较2019年的42.62亿元下降2.6%[44] - 2020年公司拥有人应占权益27.22亿元，较2019年的27.02亿元上升0.7%[44] - 2020年公司总销售额为4.93亿元，较2019年减少2.28亿元或31.7%[71][72] - 2020年销售及分销费用从1.13亿元减少7.1%至1.05亿元，行政费用从9200万元减少26.7%至6800万元[81][83] - 2020年应收贸易款预期信贷亏损拨备转回为1900万元，2019年为7800万元；以摊余成本计量的其他金融资产预期信贷亏损拨备为300万元，2019年为500万元[86][87] - 2020年其他收益净额从2019年的1700万元增至约2200万元[89] - 其他利得净额从2019年的1700万元上升至2020年约2200万元[90] - 2020年公司产生财务费用4500万元，获得财务收益100万元，财务费用较2019年减少900万元，财务收益减少6300万元[97] - 2020年所得税费用为1800万元，较2019年的2900万元减少1100万元[97] - 2020年年度利润为1700万元，2019年年度亏损为7.45亿元[97] - 2019年确认一次性以权益法入账的投资减值损失8.73亿元，2020年未确认相关损失[97] - 金融资产预期信贷亏损减少9900万元[97] - 销售及分销费用和行政费用共减少3200万元[97] - 因收入下降集团毛利下降1.89亿元，财务费用净额增加5400万元，应占使用权益法入账的投资利润净额减少1600万元[97] - 2020年末公司预付款项为8600万元，较2019年末的1.22亿元减少3600万元[100] - 2020年末以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产为1.74亿元，较2019年末的2.32亿元减少5800万元[100] - 2020年末以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产（非流动）为1200万元，较2019年末的1700万元减少500万元[100] - 2020年末应收贸易款净额为2.83亿元，较2019年末的2.59亿元增加1900万元[100] - 2020年末以摊余成本计量的其他金融资产扣除预期信贷亏损拨备约为13.67亿元，较2019年末的8.32亿元增加[102] - 2020年末存货为6000万元，较2019年末的5300万元增加[102] - 2020年末合同负债为1700万元，较2019年末的2900万元减少1300万元[102] - 2020年末银行借款减少1.06亿元，因归还本金5.31亿元与借入4.25亿元相抵[102] - 2020年末现金及现金等价物为6500万元，较2019年末的5.16亿元减少4.51亿元[102] - 2020年末公司员工总数为395人，较2019年末的417人减少，员工成本为6200万元，较2019年的8300万元减少[105] - 2020年末员工总数395人，较2019年末的417人减少[109] - 2020年雇员成本为6200万元，较2019年的8300万元下降[109] - 2020年末和2019年末，公司负债比率分别为25.09%和27.14%[113] - 2020年公司购买物业、厂房及设备为900万元，2019年为500万元[113] - 2020年末公司承诺购买物业、厂房及设备约3700万元，与2019年末持平；承诺股权投资1600万元，2019年末为1.97亿元[113] - 2020年末，本金2.90亿元银行借款以西藏天地绿色饮品35%权益作质押，金额与2019年末持平[116] - 2020年末，本金1亿元银行借款以账面价值6200万元厂房和2700万元土地使用权作抵押，厂房账面价值较2019年末的6600万元下降[116] - 2020年末，本金6500万元银行借款以账面价值2800万元厂房和100万元土地使用权作抵押，厂房账面价值较2019年末的2900万元下降[116] - 2020年末，2.42亿元银行承兑汇票以4800万元银行存款作抵押，金额较2019年末的2.60亿元和6000万元均下降[116] - 截至2020年末，公司未根据股份奖励计划向任何方授予股份[111] - 截至2020年12月31日，公司向联营公司提供的财务担保为人民币1.70亿元，2019年12月31日为人民币2亿元[118][121] - 公司未宣告派发2020年股息，2019年也无股息派发[162] 业务线投资与合作 - 2021年公司购入西藏山南雅拉香布实业有限公司31%股权，合共拥有40%股权，成为第二大股东[30][31] - 山南雅拉香布生产的“格桑泉”天然饮用水在超20000家中石油加油站的“昆仑好客”便利店销售[30][31] - 中石化和中石油在中国共有超50000座加油站，公司将利用其销售渠道资源探索更多战略合作模式[33] - 公司将与中石化和中石油在超50,000家加油站渠道资源开展更多样化战略合作[36] 业务线数据关键指标变化 - 水业务 - 水业务收入为1.80亿元，较2019年减少55.9%[75] - 2020年高原天然水销量为119,088吨，收入为3.01亿元，较2019年分别减少38.6%及33.4%[93][95] - 公司对高原天然水43.981%的权益产生了500万元的应占净亏损，2019年为应占净利润1600万元[94][95] - 2020年公司整体毛利率为43.6%，较2019年下降12.4个百分点；水业务毛利率为47.3%，较2019年下降15.8个百分点；啤酒业务毛利率为41.3%，较2019年下降5.2个百分点[80][82] 业务线数据关键指标变化 - 啤酒业务 - 2020年公司啤酒业务在疫情影响下仍取得高利润率的强劲业绩[34] - 2021年公司计划通过电商和加油站渠道开发新的优质销售渠道，拓展啤酒业务[34] - 2020年啤酒销量447,370百升，较2019年增长1.2%；收入3.11503亿元，较2019年增长0.3%；调整后EBITDA为1.43542亿元，较2019年下降15.1%[77] - 2020年西藏区内啤酒产品收入占比97.3%，区外占比2.7%[67][68] 社会责任与荣誉 - 公司设立“5100西藏教育发展专项基金”支持西藏当地教育发展[35] - “5100基金”与星动力慈善基金会合作举办“星动力西藏冠军营”活动[35] - 公司荣获由中国广告协会、经济观察报和《现代广告》杂志联合主办的“2019全国慈善贡献奖”[35] 产能情况 - 2020年年度水产能约为300,000吨，年度啤酒产能约为2,000,000百升，与2019年一致[120][123] 合规问题 - 公司未及时遵守上市规则第14章关于须予披露交易的披露规定，涉及附属公司借款及提供担保事项[126][128] 所得款项净额运用情况 - 截至2019年12月31日，建设新增厂房及购买设备已运用所得款项净额1.33亿港元，扩大经销网络及宣传推广已运用3400万港元，合并与收购已运用10.92亿港元，营运资金及其他一般企业用途已运用4100万港元[158] - 2020年扩大经销网络及宣传推广运用所得款项净额1200万港元[158] - 截至2020年12月31日，扩大生产能力已运用所得款项净额1.33亿港元，扩大经销网络及宣传推广已运用4600万港元，合并与收购已运用10.92亿港元，营运资金及其他一般企业用途已运用4100万港元[158] - 截至2020年12月31日，未运用所得款项净额为1.6亿港元，拟用于未来财政年度扩大经销网络及宣传推广活动[158] - 截至2020年12月31日，公司已运用1.33亿港元所得款项净额扩大生产能力，4600万港元扩大经销网络及宣传推广活动，10.92亿港元用于合并与收购，4100万港元作为营运资金及其他一般企业用途[159] 公司面临的风险 - 公司面临来自国内外公司的竞争日益激烈，中国瓶装水及啤酒行业竞争激烈且预期加剧[146][149] - 公司经营活动面临市场风险、信贷风险及流动性风险等财务风险[154][156] - 公司业务可能受客户对瓶装水及啤酒偏好、宏观经济变动、水源问题、运输问题、负面宣传等因素影响[144][147][148][153] 管理层履历 - 岳志强先生56岁，2011年3月1日进入董事会，在机械工程及制造工厂运营方面有逾30年经验，是西藏冰川矿泉水有限公司董事长[168] - 闫清江先生51岁，2020年5月27日进入董事会，是公司授权代表和风险管理委员会成员，曾在2002 - 2017年任西藏银河科技发展股份有限公司董事[168] - 姜晓虹女士63岁，2011年3月1日加入董事会，是西藏冰川矿泉水有限公司法定代表人，有超31年营运管理经验[168] - 蔚成先生53岁，2011年3月1日加入集团任独立非执行董事，2020年5月27日任董事会主席，10月9日调任非执行董事[171] - 蔚成先生曾于2007年12月至2013年9月任IFM Investments Limited财务总监，2006 - 2007年任纳斯达克上市中资太阳能公司财务总监[171] - 蔚成先生目前担任耐世特汽车系统集团有限公司（股票代码：1316）独立非执行董事及审计委员会主席[171] - 蔚成先生自2019年12月12日起担任Alphamab Oncology公司（股票代码：9966）独立非执行董事、审计委员会主席和薪酬委员会成员[171] - 蔚成先生曾于2019年4月至7月任Hunter Maritime Acquisition Corp.独立董事兼审计委员会主席，该公司2019年从纳斯达克退市[175][176] - 蔚成先生曾于2017年11月至2020年6月任Alpha Peak Leisure Inc.独立董事，该公司在加拿大TSX Venture Exchange上市[175][176] - 洪嘉禧先生65岁，2019年12月31日加入集团任独立非执行董事[178] - 洪嘉禧先生曾服务德勤中国31年，2014 - 2016年任德勤中国主席，2016年6月退任[178] - 洪嘉禧先生曾担任德勤深圳及广州办公室主管合伙人、德勤中国南方审计主管兼华南区副主管合伙人[178] - 洪嘉禧先生曾是德勤国际董事会成员[178][179] - 洪先生自2016年10月31日起担任国美金融科技有限公司独立非执行董事[1

公司概况 - 公司是中国西藏高端快速消费饮品制造商，主营水和啤酒业务，2011年在港交所主板上市[8][11] - 公司于2010年11月8日在开曼群岛注册成立，2011年6月30日起在联交所上市，从事水和啤酒产品生产销售及借贷服务[124] 业务情况 - 水业务覆盖中国内地和香港市场，5100冰川水水源海拔5100米，获中国优质矿泉水源地称号及世界瓶装水大会最佳矿泉水奖[9][12] - 公司与中石化合作生产的易捷·卓玛泉已在中石化加油站便利店销售，与中石油合作的格桑泉自2019年下半年起在中石油加油站便利店逐步销售[9][12] - 2013年公司通过收购拓展啤酒业务，西藏青稞啤酒以高原青稞和当地泉水用专利技术酿造[10][12] - 公司啤酒产品主要在西藏通过超市、便利店等销售，近两年不断推出不同口味和包装产品[20] - 公司水业务产品在中国大陆和香港销售[20] - 2020年上半年公司啤酒产品在西藏区内及区外收入占啤酒产品总收入比重分别为98%和2%[20] - 2020年上半年公司水业务受疫情影响，影院、酒店等重要销售渠道受冲击，电商平台和家庭用户渠道保持稳定[20] 财务数据 - 收入与利润 - 2020年上半年收入222,986千元人民币，较2019年同期409,785千元人民币下降46%[16] - 2020年上半年公司拥有人应占利润50,397千元人民币，较2019年同期146,981千元人民币下降66%[16] - 2020年上半年基本每股盈利2.01分人民币，摊薄每股盈利2.01分人民币，较2019年同期的5.87分人民币均下降66%[16] - 2020年上半年公司水业务收入较上年同期下降1.73亿元或68%，啤酒业务下降1500万元或10%，总收入下降1.87亿元或46%，净利润下降9700万元或66%[24][26] - 2020年上半年公司总收入为2.23亿元，较2019年上半年减少1.87亿元或46%[25] - 2020年上半年公司水业务收入为8300万元，较2019年上半年减少68%，其中“5100冰川水”和“格桑泉”产品收入分别下降60%和79%[25] - 2020年上半年公司啤酒业务收入约为1.39亿元，较2019年上半年下降10%[25] - 2020年上半年公司企业业务收入为100万元，与去年同期相同[25] - 2020年上半年半年度利潤为5.0397亿元，2019年为14.6981亿元[110] - 2020年上半年本公司擁有人應佔利潤每股盈利为2.01分，2019年为5.87分[110] - 2020年上半年利润为50397千元人民币，2019年上半年为146981千元人民币[114] - 2020年上半年半年度總全面收益为4.4872亿元，2019年为14.4834亿元[112] - 2020年上半年銷售成本为12.127亿元，2019年为17.7412亿元[110] - 2020年上半年銷售及分銷費用为3.9388亿元，2019年为4.3635亿元[110] - 2020年上半年外币折算差额为 - 5525千元人民币，2019年上半年为 - 2147千元人民币[114] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为31878千元人民币，2019年为251091千元人民币[117] - 2020年上半年投资活动所用的现金流量净额为 - 355482千元人民币，2019年为 - 160424千元人民币[117] - 2020年上半年融资活动产生的现金流量净额为19830千元人民币，2019年为88809千元人民币[119] - 2020年上半年现金及现金等价物的减少净额为 - 303774千元人民币，2019年增加净额为179476千元人民币[119] - 2020年上半年银行借款所得款项为265000千元人民币，2019年为246000千元人民币[119] - 2020年上半年偿还银行借款及利息为 - 253785千元人民币，2019年为 - 161206千元人民币[119] - 2020年非控股股东注资20千元人民币，2019年为56千元人民币[114][119] 财务数据 - 资产与负债 - 截至2020年6月30日，总资产4,320,401千元人民币，较2019年12月31日的4,262,406千元人民币增长1%[16] - 截至2020年6月30日，公司拥有人应占权益2,746,815千元人民币，较2019年12月31日的2,701,943千元人民币增长2%[16] - 截至2020年6月30日，集团递延税项资产700万元，较2019年12月31日的1000万元减少[43] - 截至2020年6月30日，集团应收贸易款净额3.15亿元，较2019年12月31日的2.59亿元增加[43] - 2020年上半年集团就应收贸易款新增减值损失拨备1000万元，注销以前年度确认拨备7700万元[43] - 截至2020年6月30日，公司预付款项为6800万元，较2019年12月31日的1.22亿元减少，主要因购买设备预付款减少100万元和购买原材料及服务预付款减少约5300万元[45] - 截至2020年6月30日，公司预付企业所得税款为400万元，较2019年12月31日的300万元增加，主要因2020年第二季度预付企业所得税款增加[45] - 截至2020年6月30日，公司以摊余成本计量的其他金融资产净额约为12.35亿元，较2019年12月31日的8.32亿元增加，应收第三方款项增加5.54亿元，应收联营公司款项减少1.27亿元[45] - 截至2020年6月30日，公司存货为4500万元，较2019年12月31日的5300万元减少，主要因对产成品储存量有效管理[45] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为1.50亿元，较2019年12月31日的4.53亿元减少约3.03亿元，主要因经营和筹资活动现金流入与投资活动现金流出相抵[48] - 2020年上半年，投资活动现金流出约3.55亿元，主要包括向第三方及关联方借款及收回借款净现金流出3.74亿元和购买物业、厂房及设备600万元等[48] - 2020年上半年，筹资活动现金流入2000万元，主要包括银行借款及利息净现金流入1100万元和取得第三方借款900万元[48] - 截至2020年6月30日，公司合同负债为900万元，较2019年12月31日的2900万元减少，主要因销售水及啤酒产品预收客户款减少约2000万元[48] - 截至2020年6月30日，公司应付企业所得税款为3100万元，较2019年12月31日的3400万元减少，主要因除所得税前利润减少导致应付税款减少300万元[48] - 截至2020年6月30日，公司银行借款增加2400万元，主要因2020年上半年借入银行借款2.65亿元与归还本金2.41亿元相抵[48] - 截至2020年6月30日，非流动资产总额为2,263,524千元人民币，较2019年12月31日的2,304,535千元人民币有所减少 [103] - 截至2020年6月30日，流动资 产总额为2,056,877千元人民币，较2019年12月31日的1,957,871千元人民币有所增加 [105] - 截至2020年6月30日，总资产为4,320,401千元人民币，较2019年12月31日的4,262,406千元人民币有所增加 [105] - 截至2020年6月30日，本公司拥有人应占权益总额为2,746,815千元人民币，较2019年12月31日的2,701,943千元人民币有所增加 [105] - 截至2020年6月30日，权益总额为2,746,931千元人民币，较2019年12月31日的2,702,039千元人民币有所增加 [105] - 2020年6月30日非流動負債總額为1.82038亿元，2019年12月31日为1.84212亿元[108] - 2020年6月30日流動負債總額为13.91432亿元，2019年12月31日为13.76155亿元[108] - 2020年6月30日負債總額为15.7347亿元，2019年12月31日为15.60367亿元[108] - 截至2020年6月30日，水和啤酒分部总资产分别为2,489,694千元和2,428,431千元人民币，总计4,918,125千元人民币[196] - 截至2020年6月30日，水和啤酒分部总负债分别为1,364,241千元和532,911千元人民币，总计1,897,152千元人民币[196] 财务数据 - 其他 - 2020年上半年销售量39,469吨，较2019年同期55,289吨下降29%[16] - 2020年上半年水产品总销量较2019年上半年减少40%，“5100冰川水”和“格桑泉”产品销量分别减少30%和83%，啤酒产品销量下降11%[28] - 2020年上半年水产品平均售价为每吨3,920元，较2019年上半年减少36%；啤酒产品平均售价为每吨7,173元，较2019年上半年上升2%[28] - 2020年上半年公司整体毛利率为46%，较2019年上半年下降11个百分点，水业务分部毛利率为53%，下降8个百分点，啤酒业务分部毛利率下降9个百分点至41%[28] - 2020年上半年销售及分销费用从2019年上半年的4,400万元减少约9%至4,000万元，行政费用从4,400万元减少约25%至3,300万元[32][35] - 2020年上半年应收贸易款减值损失从2019年上半年的200万元增加至1,000万元[33][36] - 2020年上半年处置以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产的收益从2019年上半年的500万元下降至零，该金融资产公允价值变动收益为600万元，与去年同期相同，政府补助从100万元上升至400万元[34][37] - 2020年上半年公司对高原天然水43.981%的权益未产生应占净利润，因高原天然水利润减少[39] - 2020年上半年高原天然水销量63,807吨，较2019年上半年降49%；收入1.55亿元，较2019年上半年减44% [39] - 2020年上半年公司支出财务费用2200万元，获财务收益5400万元；财务费用较2019年上半年减700万元，财务收益增3000万元[39] - 2020年上半年所得税费用1000万元，较2019年上半年的1700万元减700万元，因税前利润减少[39] - 半年度利润从2019年上半年的1.47亿元减9700万元至2020年上半年的5000万元[43] - 公司拥有人应占利润从2019年上半年的1.47亿元减9700万元至2020年上半年的5000万元[43] - 截至2020年6月30日，集团员工总数为382人，较2019年6月30日的409人减少[52] - 2020年上半年集团雇员成本为人民币3100万元，2019年上半年为人民币4100万元[52] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，集团负债比率分别为27.74%和27.14%[56][61] - 2020年上半年集团无兼并与收购交易[57][62] - 2020年上半年集团购买物业、厂房及设备约为人民币500万元，2019年上半年约为人民币400万元[58][63] - 截至2020年6月30日，集团已承诺购买物业、厂房及设备约为人民币3700万元，股权承诺投资人民币1600万元，与2019年12月31日持平[59][64] - 2020年上半年金融资产减值损失净额为10,088千元人民币[193] - 2020年上半年折旧及摊销为41,306千元人民币[193] - 公司使用权益法入账的投资为680,698千元人民币[196] - 未分配以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产为203,517千元人民币[196] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产为231,881千元人民币[196] 公司战略 - 公司积极恢复生产和销售，利用资源、渠道和物流网络优势致力于长远发展[20] - 公司将利用资源、营销渠道和物流网络优势，巩固在西藏水产业的战略地位[92] - 公司将加强与中石化和中石油的战略合作，利用高原天然水和山南雅拉香布的优势，开展新战略合作[92] - 公司将保持和发展“5100冰川水”高端品牌优势，结合目标渠道资源和宣传提升品牌形象[95][97] - 公司将加强与京东和天猫等平台的销售和物流合作，发展电商销售渠道[96][9