Tibet Water Resources Ltd. 西 藏 水 資 源 有 限 公 司 （ Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) （於開曼群島註冊成立之有限公司） （Stock Code 股份代號：1115） NOTIFICATION LETTER 通 知 信 函 Dear Non-registered Shareholder (Note 1) , 30 September 2025 The following document(s) of Tibet Water Resources Ltd. ("Company") has/have been prepared in English and Chinese and is/are available on the websites of the Company at www.twr1115.net and The Stock Exchange of Hong Kong Limited at www.hkexnews.hk (collectively "Websites"):- • ...

Tibet Water Resources Ltd. 西 藏 水 資 源 有 限 公 司 （ Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) （於開曼群島註冊成立之有限公司） （Stock Code 股份代號：1115） NOTIFICATION LETTER 通 知 信 函 Dear Shareholder(s), 30 September 2025 You may at any time send your request in writing to the Company (c/o its Hong Kong Share Registrar at the above address or by email to the above email address) to request for printed copies of the Corporate Communications. The Company will upon request send the Corporate Communications to you in pr ...

CONTENTS 目錄 In the first half of 2025, the Group continued to be committed to the development of the water resources industry and the beer industry in Tibet, striving to enhance the user experience and optimize channel expansion, so as to enable Tibet's distinctive and premium products to reach more consumers and potential consumers. | FINANCIAL HIGHLIGHTS | 2 | | --- | --- | | 財務摘要 | | | MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS | 3 | | 管理層討論及分析 | | | CORPORATE GOVERNANCE PRACTICES | 13 | | 公司管治常規 | | | FINANCIAL ...

融资安排 - 公司与配售代理签订配售协议发行可转换债券 募集资金总额最高达2.97亿港元 [1] - 债券按初步换股价0.55港元全额转换后可发行5.4亿股股份 [1] - 转换股份相当于公司现有已发行股本的11.49%及经扩大后股本的10.30% [1] 股权结构影响 - 若债券全额转换 公司股本将因发行5.4亿股新股而稀释 [1] - 转换股份占扩大后股本比例精确为10.30% [1] - 本次配售需促使不少于6名承配人参与认购 [1]

融资安排 - 公司于2025年9月17日与配售代理订立配售协议 拟配售最多2.97亿港元可换股债券 [1] - 可换股债券初步换股价定为0.55港元 较最后交易日收市价0.54港元溢价约1.85% [1] - 债券年利率为5% 所得净额拟用于现有债券再融资及一般营运资金用途 [1] 股权稀释影响 - 假设债券悉数转换 可转换为5.4亿股股份 [1] - 转换股份相当于公司现有已发行股本约11.49% [1] - 经发行转换股份扩大后 相当于公司已发行股本约10.30% [1]

可换股债券发行 - 公司拟发行最多2.97亿港元可换股债券[3][6] - 初步换股价0.55港元，较不同收市价有溢价[31][34] - 债券年利率5%，逾期按1%计拖欠利息[20][21] - 到期日为2026年10月5日[14][43] 股份转换 - 悉数以0.55港元转换，可转5.4亿股，占现有股本11.49%、扩大后股本10.30%[4][28] - 一般授权可配发最多9.39989115亿股，占当时已发行股份20%[4][33] 配售相关 - 配售期自2025年9月17日起15个营业日[8] - 完成须联交所批准且协议未终止，2025年10月17日前未达成先决条件则失效[9] - 假设悉数配售，佣金最多148.5万港元[13] 资金用途 - 配售所得净额约2.95亿港元，50%用于现有债券再融资，50%作营运资金[36] 现有债券情况 - 现有债券A本金1.65亿港元，公告日未偿还1.25亿港元，初始换股价0.33港元[42] - 现有债券B本金1.38亿港元，公告日未偿还1.38亿港元，初始换股价0.345港元[42]

股本与股份 - 本月底法定/注册股本总额为10亿港元[1] - 上月底已发行股份46.99945575亿股，本月增加45.4545万股，月底结存47.0040012亿股[2] - 本月内合共增加已发行股份（不包括库存股份）总额为45.4545万股[6] - 本月内合共增加/减少库存股份总额为0[6] 购股期权与可换股债券 - 2023年购股期权计划上月底结存股份期权数目为4.079188亿股，本月底不变，可能发行或转让股份总数为4.69994557亿股[3] - 2025年1月发行的8%可换股债券上月底已发行总额1.2515亿港元，本月减少15万港元，月底1.25亿港元，发行新股45.4545万股，可能发行或转让股份3.78787879亿股，认购价/转换价0.33港元[5] - 2025年3月发行的8%可换股债券上月底已发行总额1.38亿港元，本月无变动，月底1.38亿港元，发行新股0，可能发行或转让股份4亿股，认购价/转换价0.345港元[5] 计划相关 - 2023年6月30日股东大会通过二零二三年购股期权计划[3] - 2025年6月30日股东周年大会独立股东通过更新购股期权计划之计划授权限额的普通决议案[3] - 2025年7月3日更新计划授权限额生效[4] 规则说明 - 股份购回及赎回，“事件发生日期”理解为“注销日期”[10] - 购回或赎回但未注销股份数目用负数注明[10] - 上市发行人可按情况修订确认内容格式[10] - 若早前已作确认，报表无需再次确认[10] - 证券“相同”需面值、股款相同，有权领取相同股息/利息，附有相同权益[10]

财务表现 - 2025年上半年总收入达人民币1.69亿元，同比增长21.4% [1] - 半年度利润为人民币3600万元，较2024年同期的900万元大幅提升 [1] - 整体毛利率为44.4%，同比上升23.3个百分点 [1] 水业务分部 - 收入达人民币1.18亿元，同比大幅增长117.6% [1] - 毛利率为55.3%，同比显著提升35.9个百分点 [1] - 增长主要源于销售价格提升及销量增加带来的固定成本分摊减少 [1] 啤酒业务分部 - 收入为人民币5000万元，同比下降39.9% [1] - 毛利率为18.8%，同比下降2.4个百分点 [1] - 毛利下降主要由于销售价格下调所致 [1]

财务表现 - 收入约1.685亿元 同比增长21.4% [1] - 公司拥有人应占期内利润3619.1万元 同比增长300.5% [1] - 每股盈利0.79分 [1]

财务表现 - 收入约1.685亿元 同比增长21.4% [1] - 公司拥有人应占期内利润3619.1万元 同比增长300.5% [1] - 每股盈利0.79分 [1]