业绩总结 - 中教控股2024财年上半年实现收入共32.8亿元，同比增加18.3%[1] - 公司毛利率为56.0%，同比下跌1.4个百分点[1] - 预测FY24E净利润为19.9亿，同比增长43.8%[2] - 公司账上现金约45亿，运营现金流约35亿，现金充裕以应付未来校园扩张资本开支[2] - 投资风险包括“选营选非”政策风险、招生低于预期和办学投入加大拖累毛利率[3] 未来展望 - 公司计划未来2年将额外投资30亿元用以扩张校园设施[2] - 预测2025年每股盈利为1.027人民币，净资产回报率为14.1%[4] 市场扩张和并购 - 2024年预测中教控股收入为6,535百万元，增长率为16.4%[4] - 公司评级为买入，目标价为HK$6.85[6] 其他新策略 - 公司评级定义中，买入表示股价潜在投资收益在20%以上[7] - 行业投资评级为推荐，表示行业基本面向好[7]

业绩总结 - 公司FY2024H1收入同比增长18.3%，达到32.84亿元[1] - 公司拟派发中期股息每股人民币18.77分，分红金额占公司经调整归母净利润的约45%[1] - 公司国内市场分部主营收入同比增长19.2%，达到31.8亿元[1] - 中教控股2026年预计营业总收入将达到8470.84百万元，较2023年增长44.8%[3] - 2026年预计净利润为3066.82百万元，较2023年增长98.9%[3] - ROE预计在2026年达到11.91%，较2023年增长3.05个百分点[3] - 每股净资产预计在2026年达到10.10元，较2023年增长2.93元[3] - 2026年预计P/E为3.78，较2023年下降3.66个百分点[3]

业绩总结 - 中教控股（0839）2024财年上半年业绩符合预期，收入和净利润均呈现增长趋势[2] - 公司内生增长稳健，主要受益于学生人数增长和生均收入增长，国内市场表现较好，国际市场略有下降[2] - 公司分红比例提升，现金股息占经调整净利润的45%，在手现金充沛，可用于内生校园网络扩建与投资[3] 投资评级 - 中教控股（0839）公司提供了海外当地市场指数的信息，包括亚洲、美洲、欧洲和澳洲的指数名称[13]

财务表现 - 公司截至2024年2月29日止六个月的主营收入为人民币32.84亿元，同比增长18.3%[2] - 公司截至2024年2月29日止六个月的毛利为人民币18.39亿元，同比增长15.4%[2] - 公司截至2024年2月29日止六个月的经调整净利润为人民币12.17亿元，同比增长10.2%[2] - 公司截至2024年2月29日止六个月的经调整EBITDA为人民币19.56亿元，同比增长16.7%[2] - 公司截至2024年2月29日止六个月的经营利润为人民币14.75亿元，同比增长17.3%[4] - 公司截至2024年2月29日止六个月的净利潤为人民币11.88亿元，同比增长14.7%[4] - 公司截至2024年2月29日止六个月的经调整净利潤为人民币12.17亿元，同比增长10.2%[7] - 公司截至2024年2月29日止六个月的经调整EBITDA为人民币19.56亿元，同比增长16.7%[9] - 公司主营收入达到人民币3,284百万元，同比增长18.3%[11] - 经营利润为人民币1,475百万元，同比增长17.3%[19] - 净利润为人民币1,188百万元，同比增长14.7%[21] - 经调整净利润为人民币1,217百万元，同比增长10.2%[21] - EBITDA为人民币1,927百万元，同比增长19.8%[22] - 公司截至2024年2月29日止六个月，公司主营收入为人民币3,284百万元，同比增长18.3%[47] - 公司截至2024年2月29日止六个月，公司期内利润为人民币1,188百万元，同比增长14.7%[47] - 公司截至2024年2月29日止六个月，公司每股基本盈利为人民币41.97分，同比增长4.8%[47] - 公司2024年2月29日止六个月的主营收入为3,284百万元，同比增长18.4%[58] - 公司2024年2月29日止六个月的除税前利润为1,069百万元[57] - 公司截至2024年2月29日的六个月内，每股基本盈利为1,071百万元人民币，同比增长9.6%[68] - 公司截至2024年2月29日的六个月内，每股摊薄盈利为1,071百万元人民币，同比增长9.6%[68] 收入与成本 - 国内市场主营收入为人民币3,179百万元，同比增长19.2%[12] - 国际市场主营收入为人民币105百万元，同比下降1.9%[13] - 主营成本为人民币1,445百万元，同比增长22.3%[14] - 公司国内市场分部收入为人民币31.79亿元，国际市场分部收入为人民币1.05亿元，总计32.84亿元[56] - 公司2024年2月29日止六个月的中国内地客户收入为3,179百万元，同比增长19.1%[60] - 公司2024年2月29日止六个月的澳大利亚客户收入为105百万元，同比下降1.9%[60] - 公司2024年2月29日止六个月的财政资助收入为63百万元，同比增长142.3%[61] - 公司2024年2月29日止六个月的员工成本为1,020百万元，同比增长21.6%[65] 资产负债与现金流 - 公司截至2024年2月29日的现金储备为人民币45.31亿元[2] - 公司现金储备在2024年2月29日为人民币4,531百万元，较2023年8月31日的5,802百万元有所下降[25] - 公司净权益负债率在2024年2月29日为23.0%，较2023年8月31日的15.3%有所上升[25] - 公司有息资产负债率在2024年2月29日为24.7%，较2023年8月31日的24.1%略有上升[25] - 公司银行及其他借款在2024年2月29日为人民币8,933百万元，较2023年8月31日的8,603百万元有所增加[25] - 公司可换股债券在2024年2月29日为人民币3百万元，与2023年8月31日持平[25] - 公司截至2024年2月29日的净流动负债为人民币17.5亿元，较2023年8月31日的12.59亿元有所增加[48] - 公司总资产减流动负债为人民币287.31亿元，较2023年8月31日的275.22亿元有所增长[48] - 公司非流动负债为人民币95.83亿元，较2023年8月31日的92.18亿元有所增加[50] - 公司储备为人民币163.01亿元，较2023年8月31日的155.74亿元有所增长[51] - 公司非控股权益为人民币28.47亿元，较2023年8月31日的27.3亿元有所增加[51] - 公司截至2024年2月29日的贸易应收款项及应收教育局款项总额为125百万元人民币，同比增长76.1%[69] - 公司截至2024年2月29日的贸易应付款项总额为48百万元人民币，同比下降7.7%[71] - 公司截至2024年2月29日的资本承擔总额为1,521百万元人民币，同比增长54.3%[72] 股息与股东权益 - 公司建议派付中期股息每股人民币18.77分[2] - 公司宣布派发截至2024年2月29日止六个月的中期股息，每股普通股人民币18.77分，相当于20.68港仙[38] - 中期股息相当于公司拥有人应占经调整净利潤的约45%[38] - 股东可选择以缴足股款之新股份代替现金方式收取全部或部分中期股息[39] - 公司将于2024年6月12日至2024年6月17日暂停办理股份过户登记手续[40] - 公司2024年2月29日止六个月的股息为342百万元，同比下降57.6%[67] 资本运作与融资 - 公司于2021年2月3日完成认购所得款项净额约2,012.6百万港元，主要用于潜在收购项目及扩充大湾区新校舍[31] - 公司于2021年10月27日完成认购所得款项净额约1,170.0百万港元，计划用于现代职业教育领域的潜在收购项目[33] - 公司在截至2024年2月29日的六个月内未进行任何重大收购，导致部分款项延迟使用[31][33] - 公司通过配售和认购筹集了约1,598百万港元（约1,406百万元人民币），用于扩大校园网络和潜在并购项目[34] - 截至2024年2月29日，公司已动用604百万元人民币用于校园发展和并购项目，占所得款项净额的90%[35] - 公司于2019年发行了本金总额为2,355,000,000港元的可换股债券，年利率为2.0%，到期日为2024年[41] - 截至2024年2月29日，未偿还可换股债券的本金总额为4,000,000港元，转换价为每股12.35港元[41] - 悉数转换尚未偿还的可换股债券后，公司将发行323,886股股份，占已发行股份总数的约0.0127%[41] - 公司于2024年3月28日悉数赎回到期的可换股债券，对财务状况无重大影响[30] - 公司于2024年3月28日赎回了全部尚未偿还的可换股债券，赎回对公司的财务状况无重大影响[42] - 公司已赎回全部尚未赎回的可换股债券[73] 员工与运营 - 公司雇员人数从2023年的14,925名增加到2024年的17,810名，增长了19%[36] 其他 - 公司2024年2月29日止六个月的非流动资产为30,449百万元，同比增长6.0%[60] - 公司2024年2月29日止六个月的所得税开支为95百万元，同比增长187.9%[63]

赎回可换股债券 - 中教控股(00839)公布了有关发行的23.55亿港元2.0厘可换股债券已被赎回[1] - 可换股债券的到期日为2024年3月28日，公司进行了一系列提早赎回及购回，尚未赎回的可换股债券本金总额为400万港元[2] - 公司相信悉数赎回不会对集团财务状况造成重大影响，所有尚未赎回的可换股债券已全部于到期日赎回[2]

学生情况 - 中教控股2023/24学年全日制注册新生人数约为9.7万人，同比增长约17%[8] - 中教控股成员学校在2022/23年内全日制高等教育注册新生人数约为8.4万人，同比增长约18%[8] - 中教控股成员学校全日制在校生约为24.8万人，同比增长约7%[9] - 中教控股成员学校全日制高等教育在校生约为19.9万人，同比增长约13%[9] 学校荣誉 - 江西学校获得教育部批准两项国家级一等奖和全国大学生英语竞赛国家级特等奖[10] - 四川学校在全国普通高校大学生竞赛排行榜中位列中西部第一、全国第二[10] - 广州学校被评为广东省绿色学校，并获得2022年度影响力创业型典范高校[10] 投资与发展 - 中教控股持续加大对重庆学校、江西学校、海南学校等现有校园的基础设施建设投入，升级校园设施[11] - 中教控股在国家重点产业经济集群地区加大投入，提供符合新时代需求的专业和课程，培养应用型人才[12] - 山东学校新校区规划面积700余亩，计划于24/25学年投入使用，将有益于满足区域经济发展对人才的需求[12] 财务表现 - 中教控股2022/23年度调整净利润同比增长6.0%，达1,908百万人民币[21] - 中教控股2022/23年度收入达5,616百万人民币，同比增长18.1%[26] 培训与发展 - 集团高度重视员工发展和培训，制定全年员工培训计划，主要聚焦于文化传播和业务能力提升[128] - 集团内部培训包括财务部对成员学校年度全面预算管理、业财融合财务分析等方面进行指导培训[129] - 集团外部培训积极派员工参加专家培训，如信息部研发员工学习E10低代码开发平台，普及云计算技术[131] 环保与社会责任 - 集团在节水方面获得政府认可，山东学校入选山东省节水型高校[85] - 肇庆学校、广东学校被广东省教育厅认定为广东省绿色学校[86] - 集团严格遵守国家和省市相关政策，减低对环境及天然资源的损害[88] 员工福利与安全 - 公司为员工提供必要的劳动保护用品和措施，每年为员工购买工伤保险及基本医疗保险[119] - 公司采取措施确保教职工在学校的安全，包括提供必要防护、通讯工具和安全操作培训[122] - 公司有8名教职工出现意外工伤，共损失了616天工作日数[121] 供应链管理 - 集团通过公开招标引入SRM供应商管理软件，优化采购管理流程[4] - 集团严格按照制度执行公开招标或竞谈程序，使用电子评标系统对供应商进行评选[8] - 集团对供应商的社会风险执行严格审核力度，要求供应商具备良好商业信誉和健全财务制度[155]

财务表现 - 公司2023年收入为5616百万人民币，同比增长18.1%[2] - 公司2023年毛利为3164百万人民币，同比增长14.9%[2] - 公司2023年经调整净利润为2077百万人民币，同比增长9.8%[2] - 2022/23年度收入同比增长18.1%，达到人民币56.16亿元[20] - 2022/23年度毛利润同比增长14.9%，达到人民币31.64亿元[20] - 2022/23年度经营利润同比增长17.9%，达到人民币24.93亿元[20] - 2022/23年度经调整净利润同比增长9.8%，达到人民币20.77亿元[18] - 2022/23年度经调整归母净利润同比增长6.0%，达到人民币19.08亿元[18] - 2022/23年度经调整EBITDA同比增长17.7%，达到人民币33.61亿元[18] - 公司2023年收入达到人民币5,616百万元，同比增长18.1%[26] - 国内市场收入增长18.2%，达到人民币5,396百万元，主要由于高等职业教育机构在校学生人数及生均收入增长[27] - 国际市场收入增长16.4%，达到人民币220百万元，主要由于新入学学生人数增加[28] - 主营成本增长22.5%，达到人民币2,452百万元，主要由于学生人数增加及师资及教学投入增长[29] - 毛利增长14.9%，达到人民币3,164百万元[30] - 经营利润增长17.9%，达到人民币2,493百万元[34] - 公司拥有人应占经调整净利润为人民币1,908百万元，较去年的人民币1,800百万元有所增长[23] - 经调整EBITDA为人民币3,361百万元，较去年的人民币2,856百万元有所增长[24] - 公司截至2023年8月31日止年度录得净亏损人民币540百万元，主要由于商誉及无形资产确认减值亏损人民币458百万元[35] - 公司截至2023年8月31日止年度收入同比增长，但现金产生单位的使用价值导致相关资产账面值减值至可收回金额，减值金额占公司总资产约1.3%[35] - 公司截至2023年8月31日止年度融资成本增加至人民币469百万元，主要由于美元计值浮息借款利率上升[38] - 公司截至2023年8月31日止年度经调整净利润增加9.8%至人民币2,077百万元，但净利润下降至人民币1,541百万元，主要由于商誉及无形资产确认减值亏损人民币395百万元[39] - 公司截至2023年8月31日止年度经调整EBITDA增加17.7%至人民币3,361百万元，但EBITDA下降至人民币2,762百万元[40] - 公司2023年收入为561.6亿元人民币，同比增长18.1%[73] - 2023年毛利为316.4亿元人民币，同比增长14.9%[73] - 2023年净利润为154.1亿元人民币，同比下降20.4%[73] - 公司2023年每股基本盈利为55.31人民币分，同比下降28.2%[73] - 公司2023年度总收入为人民币5,616百万元，其中国内市场收入为5,396百万元，国际市场收入为220百万元[85] - 公司2023年度分部业绩为人民币2,516百万元，其中国内市场分部业绩为2,482百万元，国际市场分部业绩为34百万元[85] - 公司2023年度除税前利润为人民币1,561百万元，较2022年度的1,969百万元有所下降[85] - 公司2023年度物业、校舍及设备折旧为人民币662百万元，较2022年度的550百万元有所增加[86] - 公司2023年度商誉及无形资产减值亏损为人民币458百万元，较2022年度的70百万元大幅增加[86] - 公司2023年度融资成本为人民币469百万元，较2022年度的308百万元有所增加[85] - 公司2023年度其他收益及亏损为人民币540百万元，较2022年度的197百万元有所增加[85] - 公司2023年度投资收入为人民币77百万元，较2022年度的61百万元有所增加[85] - 公司2023年度使用权资产折旧为人民币65百万元，较2022年度的69百万元有所减少[86] - 公司2023年教育服务收入为5,361百万元，同比增长18.3%[89] - 公司2023年配套服务收入为35百万元，同比下降2.8%[89] - 公司2023年中国地区收入为5,396百万元，同比增长18.2%[91] - 公司2023年澳大利亚地区收入为220百万元，同比增长16.4%[91] - 公司2023年所得税开支为20百万元，同比下降39.4%[93] - 公司2023年员工成本为1,716百万元，同比增长21.6%[94] - 公司2023年每股基本盈利为1,380百万元，同比下降25.2%[99] 学生与教育 - 公司2023/24学年全日制注册新生人数达到约9.7万人，同比增长约17%[5] - 公司2023年全日制在校生约24.8万人，同比增长约7%[5] - 公司成员学校在高等职业教育层次共开设了应用型本科专业372个，同比增加13个[6] - 公司成员学校开设了继续教育专业205个，同比增加13个[6] - 公司为社会输送应用型毕业生人才7.2万人，较上一年增长16.1%[12] - 公司新获批教育部产学合作协同育人项目120项，累计253项[12] - 公司新获批教育部供需对接就业育人项目90项，累计99项[12] - 公司中国成员学校已有6个专业通过英国高等教育质量保证署的验证[13] - 公司江西学校针对教育教学过程的7个大项、46个分项进行了调查分析，数据显示学生对校园文化、教风与学风、专业与课程设置非常满意[15] - 公司近三年累计资助学生近8.4万人次[17] - 公司近三年累计培训农民工近2.8万人[17] 科研与项目 - 截至2023年8月，公司累计获批国家自然科学基金项目9项，国家社会科学基金项目4项，教育部人文社科项目12项[7] - 江西学校获批两项“春晖计划”国际合作科研项目，是江西省唯一获批该项目的民办本科高校[7] - 四川学校获批四川省高等教育人才培养质量和教学改革项目立项15项，数量位列全省同类高校榜首[7] 校园建设与设施 - 山东学校新校区一期规划面积700余亩，计划于24/25学年投入使用[10] - 报告期内，公司新建及翻新智慧教室约200间，新建及翻新校内外实训室/实验室270余间[10] - 广州职业学校建成人脸识别系统、车辆道闸系统、车牌识别系统、AI摄像头等，成为广东省首家多运营商5G专网的高职院校[10] - 公司截至2023年8月31日止年度物业、校舍及设备增长12.5%至人民币17,668百万元，主要由于兴建现有校区新楼宇及广东省新校区[41] - 公司截至2023年8月31日止年度资本开支为人民币2,637百万元，主要用于兴建现有校区新楼宇及广东省新校区[42] 资金与融资 - 公司2023年现金储备为5802百万人民币[2] - 公司于2023年4月成功发行第二期离岸人民币5亿元投资级别有担保债券，获得标准普尔全球“AA”评级[11] - 公司截至2023年8月31日，公司现金储备为人民币58.02亿元，同比增长人民币2.81亿元[18] - 公司现金储备为人民币5,802百万元，较2022年增加5.1%[44] - 公司银行及其他借款及债券为人民币8,603百万元，较2022年减少3.2%[44] - 公司净权益负债比率为15.3%，较2022年的20.3%有所下降[44] - 公司有息资产负债率为24.1%，较2022年的26.5%有所下降[44] - 公司发行了5亿元投资级别有担保债券，用于兴建及扩建国内院校[49] - 公司2021年1月配售所得款项净额为2,012.6百万港元，主要用于潜在收购项目及大湾区新校舍发展[50] - 公司2021年10月配售所得款项净额为1,170.0百万港元，计划用于现代职业教育领域的潜在收购项目[52] - 公司资产抵押为人民币6,138百万元，较2022年增加5.3%[47] - 公司通过配售及认购获得净额约1,598百万港元（人民币1,406百万元），将用于扩大学校网络及营运资金[53] - 截至2023年8月31日，公司已动用人民币802百万元，其中661百万元用于扩大学校网络，141百万元用于一般营运资金[54] - 公司通过配售及认购进一步加强资本基础，以继续执行行业整合策略[55] - 公司于2019年发行了本金总额为2,355,000,000港元的可换股债券，年利率为2.0厘，2024年到期[62] - 截至2023年8月31日，未偿还可换股债券的本金总额为4,000,000港元，可转换316,206股股份，占已发行股份总数的0.0124%[62] - 公司于2022年9月在联交所购回3,923,000股普通股，总代价为22,181,280.09港元，每股最高及最低价格分别为6.28港元和5.35港元[66] - 截至2023年8月31日，公司净资产总额约为人民币18,304百万元，现金储备约为人民币5,802百万元[63] - 公司2023年非流动资产总额为2878.1亿元人民币，同比增长5.0%[74] - 公司2023年现金及现金等价物为517.7亿元人民币，同比增长8.0%[75] - 公司2023年净流动负债为125.9亿元人民币，同比减少12.4%[76] - 公司2023年总资产减流动负债为2752.2亿元人民币，同比增长6.0%[76] - 公司2023年非流动负债为921.8亿元人民币，同比减少1.8%[77] - 公司2023年本公司拥有人应占权益为1557.4亿元人民币，同比增长11.2%[78] - 公司2023年8月31日流动负债超过流动资产人民币1,259百万元，但董事预期公司有足够资源在未来十二个月内继续营运[80] - 公司2023年贸易应收款项及应收教育局款项总额为71百万元，同比增长18.3%[102] - 2023年8月31日贸易应付款项总额为5200万元人民币，较2022年同期的5600万元人民币减少7.1%[103] - 2023年8月31日0至30天的贸易应付款项为600万元人民币，较2022年同期的200万元人民币增加200%[103] - 2023年8月31日31至90天的贸易应付款项为4400万元人民币，较2022年同期的3100万元人民币增加41.9%[103] - 2023年8月31日超过90天的贸易应付款项为200万元人民币，较2022年同期的2300万元人民币减少91.3%[103] - 2022年8月31日公司未提取贷款承诺为900万元人民币[104] 企业管治与股东 - 公司连续五年蝉联德勤“中国卓越管理公司”奖项[15] - 公司建议派发截至2023年8月31日止年度的末期股息每股普通股人民币13.53分，总股息分派占经调整净利潤的约40%[58] - 公司将于2024年1月30日举行股东周年大会，股份过户登记手续将于2024年1月25日至1月30日暂停[60] - 公司拟派付的末期股息须待股东周年大会批准，股份过户登记手续将于2024年2月16日至2月21日暂停[61] - 公司已采纳企业管治守则，并在截至2023年8月31日的年度内遵守所有守则条文[68] - 公司已采纳标准守则作为董事进行证券交易的行为守则，全体董事在截至2023年8月31日的年度内均遵守该守则[69] 员工与成本 - 公司雇员人数从2022年的13,655名增加至2023年的16,468名，增长20.6%[56] - 公司2023年员工成本为1,716百万元，同比增长21.6%[94]

财务表现 - 公司于2023年2月28日止六个月，收入为2,775百万人民币，较去年同期增长17.9%，净利润为1,036百万人民币，较去年同期下降14%[9] - 公司2023年2月28日的现金储备为5,874百万元，同比增长6.4%[25] - 公司2023年2月28日的淨權益負債比率为14.0%，较上期下降6.3%[26] - 公司2023年2月28日的有息资产负债率为24.2%，较上期下降2.3%[27] - 公司2023年2月28日的资产抵押金额为6,649百万元[27] - 公司2023年2月28日的未动用所得款项淨额为93.3百万元[31] - 公司截至2023年2月28日止六个月的净利润为1,104百万元，同比增长16.7%[21] - 公司截至2023年2月28日止六个月的经调整擁有人應佔净利润增加15.1%至1,045百万元[22] - 公司2023年2月28日止六个月，经营利润达到1,257百万元，较去年同期增长20.5%[17] - 公司2023年2月28日止六个月，毛利为1,593百万元，较去年同期增长14.3%[18] - 公司2023年2月28日止六个月，EBITDA为1,608百万元，较去年同期减少3.9%[20] - 公司2023年2月28日止六个月，现金及现金等价物净减少为1,491百万人民币，较去年同期减少2045.7%[112] - 公司2023年2月28日止六个月，经营活动所得淨现金为969百万人民币，较去年同期增长42.5%[112] - 公司2023年2月28日止六个月，投资活动所用淨现金为3,075百万人民币，较去年同期增长55.8%[112] - 公司2023年2月28日止六个月，融资活动所得淨现金为615百万人民币，较去年同期增长50.2%[112] 股权结构 - 公司董事及最高行政人员持有的股份及相关股份中的权益和淡仓情况已公布，于果先生、谢可滔先生和喻愷持有的股份占已发行股份的比例分别为59.36%、59.36%和29.68%[62] - 于果先生、谢可滔先生、蓝天和白云签订一致行动人士协议，持有的股份被视为一致行动人士协议其他订约方所持有的股份[64] - 公司董事于相联法团中的权益情况已公布，包括于果在南昌江科和华方教育的持股情况，谢可滔在广东白云学院和华方教育的持股情况，喻愷在南昌江科的持股情况[66] - 除上述披露外，截至2023年2月28日，公司董事或最高行政人员未持有公司或相联法团股份、相关股份或债权证[67] - 公司2022/2023 中期报告显示，蓝天和白云分别持有公司股份的29.43%，总计占比59.36%[68] - 于果、谢可滔和其他股东签订一致行动人士协议，持有公司股权一致[70] 财务活动 - 公司于2023年4月12日宣布建议发行500百万元投资级别有担保人民币债券，由亚洲开发银行担保，获得标普全球“AA”评级[7] - 公司通过配售和认购进一步加强了资本基础，以继续执行其行业整合策略[38] - 董事会宣布派发中期股息每股普通股人民币16.38分，相当于18.58港仙，支付日期为2023年7月20日[48] - 公司暂停办理股份过户登记手续，期间为2023年6月13日至2023年6月16日，以确保享有中期股息的权利[50] - 公司已采纳标准守则作为董事进行证券交易行为的守则[55] - 審計委員会已审阅截至2023年2月28日止六个月的未经审计合并财务报表[56] - 德勤•关黄陈方会计师行已根据香港会计师公会颁布的审阅工作准则审阅截至2023年2月28日止六个月的未经审计中期业绩[57] - 谢少华女士因其他商业事务需求辞任执行董事，王睿先生被任命为执行董事[58] - 莫贵标先生辞任首席财务官、公司秘书等职务，蓝功成先生和陈源沣先生分别被任命为首席财务官和公司秘书[59] - 公司通过首次公开发售前购股权计划和后购股权计划，向董事和员工授出股份[72][74] - 公司已收购了澳大利亚悉尼的国王学院，该学院为澳大利亚政府认可的高等学府，拥有学位授予权[78] - 公司已取得钟落潭土地一期地块的土地使用证，新校区将于2019/2020学年投入使用[81] - 公司于2019年发行了总额为2,355,000,000港元的可转换债券，截至2023年2月28日，未偿还债券本金总额为4,000,000港元[83][84] - 公司于2023年2月28日后发行了总额为人民币500百万元的有担保债券，年利率为4.0%，2026年到期[182]

财务表现 - 公司截至2023年2月28日止六个月的收入为277.5亿元人民币，同比增长18.0%[2] - 公司截至2023年2月28日止六个月的毛利为159.3亿元人民币，同比增长14.3%[2] - 公司截至2023年2月28日止六个月的经调整净利润为110.4亿元人民币，同比增长16.7%[2] - 公司截至2023年2月28日止六个月的经调整EBITDA为167.6亿元人民币，同比增长19.1%[2] - 公司截至2023年2月28日止六个月的主营成本为118.2亿元人民币，同比增长23.5%[4] - 公司截至2023年2月28日止六个月的其他收入为13.8亿元人民币，同比增长45.3%[4] - 公司截至2023年2月28日止六个月的经营利润为125.7亿元人民币，同比增长20.5%[4] - 公司截至2023年2月28日止六个月的投资收入为4.3亿元人民币，同比增长86.9%[4] - 公司截至2023年2月28日止六个月的税项为3.3亿元人民币，同比增长50.0%[4] - 公司收入达到人民币2,775百万元，同比增长18.0%[10] - 主营成本为人民币1,182百万元，同比增长23.5%[14] - 毛利为人民币1,593百万元，同比增长14.3%[15] - 经营利润为人民币1,257百万元，同比增长20.5%[19] - 经调整净利润为人民币1,104百万元，同比增长16.7%[22] - 经调整EBITDA为人民币1,676百万元，同比增长19.1%[23] - 截至2023年2月28日止六个月，公司收入为2,775百万元人民币，同比增长18.0%，毛利为1,593百万元人民币，同比增长14.3%[51] - 截至2023年2月28日止六个月，公司期内利润为1,036百万元人民币，同比下降14.1%，每股基本盈利为40.06人民币分，同比下降18.4%[51] - 公司2023年2月28日止六个月的总收入为2,775百万元人民币，同比增长18%[62][63] - 公司2023年2月28日止六个月的投资收入为43百万元人民币，同比增长87%[65] - 公司2023年2月28日止六个月的所得税开支为33百万元人民币，同比增长50%[66] - 公司2023年2月28日止六个月的每股基本盈利为977百万元人民币，同比下降16.4%[72] 分部收入 - 高等职业教育分部收入为人民币2,348百万元，同比增长20.6%[11] - 中等职业教育分部收入为人民币320百万元，同比下降3.0%[12] - 国际教育分部收入为人民币107百万元，同比增长44.6%[13] - 高等教育分部收入为2,348百万元人民币，同比增长20.6%[62] - 中等职业教育分部收入为320百万元人民币，同比下降3%[62] - 国际教育分部收入为107百万元人民币，同比增长44.6%[62] - 公司在中国市场的客户收入为2,668百万元人民币，同比增长17.2%[64] - 公司在澳大利亚市场的客户收入为107百万元人民币，同比增长44.6%[64] 资本开支与现金储备 - 公司截至2023年2月28日的现金储备为587.4亿元人民币[2] - 物业、校舍及设备从2022年8月31日的人民币15,700百万元增长5.7%至2023年2月28日的人民币16,593百万元[24] - 截至2023年2月28日止六个月的资本开支为人民币1,220百万元，主要用于建设广东省新校区及现有校区新建筑[25] - 现金储备从2022年8月31日的人民币5,521百万元增长至2023年2月28日的人民币5,874百万元[26] - 截至2023年2月28日，公司已订约但未拨备的资本支出为人民币1,070百万元，较2022年8月31日的1,370百万元有所减少[77] 负债与权益 - 净权益负债率从2022年8月31日的20.3%下降至2023年2月28日的14.0%[27] - 有息资产负债率从2022年8月31日的26.5%下降至2023年2月28日的24.2%[27] - 公司非流动资产从2022年8月31日的27,401百万元增加至2023年2月28日的27,924百万元，增长1.9%[52] - 公司流动负债从2022年8月31日的7,613百万元增加至2023年2月28日的8,259百万元，增长8.5%[52] - 公司净流动负债从2022年8月31日的1,438百万元减少至2023年2月28日的1,313百万元，减少8.7%[52] - 公司总资产减流动负债从2022年8月31日的25,963百万元增加至2023年2月28日的26,611百万元，增长2.5%[52] - 公司储备从2022年8月31日的14,008百万元增加至2023年2月28日的15,581百万元，增长11.2%[56] - 公司非控股权益从2022年8月31日的2,569百万元增加至2023年2月28日的2,628百万元，增长2.3%[56] - 公司银行及其他借款及债券从2022年8月31日的7,057百万元减少至2023年2月28日的6,098百万元，减少13.6%[55] - 公司递延税项负债从2022年8月31日的1,631百万元增加至2023年2月28日的1,632百万元，增长0.1%[55] - 公司流动负债超过流动资产1,313百万元，但董事预期公司有足够资源继续营运[57] 融资与债券 - 公司于2023年4月12日宣布发行于2026年到期的离岸人民币500百万元投资级别有担保债券[32] - 公司于2021年1月通过先旧后新配售及认购所得款项净额约2,012.6百万港元，主要用于潜在收购项目及扩充大湾区新校舍[33] - 截至2023年2月28日，公司未动用的所得款项净额为人民币93.3百万元，主要用于潜在收购项目[34] - 公司于2021年10月27日完成认购所得款项净额约为1,170.0百万港元，计划用于现代职业教育领域的潜在收购项目[35] - 截至2023年2月28日，公司未动用任何所得款项净额[35] - 公司于2023年1月完成配售及认购，所得款项净额约16.0亿港元，计划用于扩大学校网络及营运资金[37] - 截至2023年2月28日，公司所得款项净额中90%（1,438.2百万人民币）用于扩大学校网络，10%（159.8百万人民币）用于一般营运资金[38] - 公司未偿还可换股债券本金总额为4,000,000港元，转换价为每股12.99港元，可发行307,929股股份[45] - 公司于2023年2月28日后发行了本金总额为人民币500百万元的债券，年利率为4.0%，将于2026年到期[78] 员工与股息 - 公司于2023年2月28日拥有14,925名雇员，较2022年增加15.6%[40] - 公司宣布派付截至2023年2月28日止六个月的中期股息每股普通股人民币16.38分（相当于18.58港仙），占公司拥有人应占经调整净利润的约40%[43] - 公司2023年2月28日止六个月的员工成本为839百万元人民币，同比增长22.1%[68] 股票回购与交易 - 公司于2022年9月在联交所购回合共3,923,000股普通股，总代价为22,181,280.09港元，每股最高及最低价格分别为6.28港元及5.35港元[46] 应收与应付款项 - 截至2023年2月28日，公司贸易应收款项及应收教育局款项总额为人民币120百万元，其中超过120天的应收款项为93百万元，占比77.5%[74] - 截至2023年2月28日，公司贸易应付款项总额为人民币58百万元，其中31至90天的应付款项为26百万元，占比44.8%[76] 审计与财务报表 - 公司截至2023年2月28日止六个月的未经审核合并财务报表已由审计委员会审阅，并由德勤·关黄陈方会计师行根据香港审阅工作准则第2410号进行审阅[49] 业务概述 - 公司主要业务为提供民办高等职业及中等职业教育机构服务，收入主要来自学费及住宿服务[60]

学生人数和招生情况 - 公司2021/22年度新生人数和在校生人数再创历史新高，注册新生人数达到约7.1万人，同比增长48%[10] - 公司在中国和海外共有14所学校，学生规模从2017年的7万增加到超过30万[20] - 公司经营三个业务分部，截至2022年8月31日，在校学生总人数约为304,500名，较2021年8月31日上升26.9%[27] - 高等职业教育分部在校学生人数为246,049名，较2021年8月31日的177,455名增长38.7%[28] - 中等职业教育分部在校学生人数为55,007名，较2021年8月31日的59,533名下降7.6%[28] - 国际教育分部在校学生人数为3,431名，较2021年8月31日的3,016名增长13.8%[28] - 海南学校国际学生申请人数在2022年第一学期超过1,300人，同比增长63%，较2019年同期增长75%[18] - 公司在中国成员学校申请澳洲学校2022年第一学期的新生人数达到160名，同比增长1354%[19] 学校建设和扩展 - 肇庆学校新校区一期和二期分别于2021年和2022年投入使用，再购买372亩土地用于建设新校区第三期[13] - 广东学校的750亩新校园已投入使用[13] - 公司位于广东省肇庆市的新校区分三期发展，一期与二期已分别于2021年和2022年完工并投入使用[31] - 公司计划在澳大利亚开设新的校区，抓住国际学生市场的增长机遇[19] - 澳洲学校获批在Newcastle设立新校区，初步获批国际招生学额为1,000人[18] 财务表现 - 公司净利润同比增长31.5%，达到人民币19.36亿元；经调整归母净利润同比增长12.1%，经营利润同比增长22.6%[22] - 公司经调整EBITDA同比增长27.3%，达到人民币28.56亿元；资产总额同比增长25.5%，达到人民币335.76亿元；现金储备同比增长人民币4.73亿元，达到人民币55.21亿元[22] - 公司2022年8月31日止年度净利潤为19.36亿元人民币，同比增长31.5%[38] - 公司2022年8月31日止年度经调整净利潤为18.91亿元人民币，同比增长15.7%[38] - 公司2022年8月31日止年度本公司拥有人应占经调整净利潤为18亿元人民币，同比增长12%[39] - 公司2022年8月31日止年度经调整EBITDA为28.56亿元人民币，同比增长27.3%[40] - 公司2022年8月31日止年度EBITDA为29.05亿元人民币，同比增长38.8%[40] - 公司2022年8月31日止年度融资成本为3.08亿元人民币，同比增长90.1%[40] - 公司2022年8月31日止年度物業、校舍及設備折旧为5.5亿元人民币，同比增长54.9%[40] - 公司2022年8月31日止年度使用權資產折旧为0.69亿元人民币，同比增长32.7%[40] - 公司2022年8月31日止年度可換股債券的公平值變動为-2.99亿元人民币，同比减少106.2%[38][39][40] - 公司2022年8月31日止年度就商誉确认的非现金减值亏损为0.7亿元人民币，同比增长18.6%[38][39][40] - 公司2021/2022年度报告涵盖2021年9月1日至2022年8月31日的报告期[53] - 报告范围涵盖15个主要并表附属实体，包括12所中国学校和1所澳大利亚学校[53] 教学和学术成就 - 公司成员学校开设了更多符合市场需求的应用型本科专业359个，同比增加74个；专科专业169个，同比增加60个；继续教育专业192个，同比增加8个[11] - 公司各成员学校在报告期内斩获国际级、国家级和省级奖项约3200项，办学品质和社會声誉再上新台阶[11] - 公司江西学校连续10年蝉联中国科教网民办院校综合竞争力排行榜榜首，并获批立项为硕士层次建设单位[11] - 公司广州学校教师发展中心建设项目通过验收成为省级教师发展中心平台，荣获广东省第十届教育教学成果奖（高等教育类）一等奖[11] - 公司四川学校在“2022软科中国民办高校排名”中位列全国第五、中西部第一，入选“四川省教育评价改革试点高校”[11] - 公司海南学校获国家社科基金立项和省级教学成果奖一等奖各1项[11] - 公司山东学校获评2021年山东最佳社会声誉高校[12] - 公司进一步加強教学团队能力建设，加大教师教学创新培养力度，打造高素质“双师双能型”教师队伍[11] - 公司各成员学校精益求精，办学品质和社會声誉再上新台阶，斩获国际级、国家级和省级奖项约3200项[11] - 公司致力于推进契合新时代需求的学科专业建设，打造高水平实验室体系，加强产教研融合[23] - 公司认为国家提高职业教育普及率和增加大学毕业生收入的努力将使公司课程对未来学生更具吸引力[25] 校企合作和社会服务 - 中教控股校企合作数量达到3,475家，较上一财年增长43%[15] - 中教控股为社会输送的应用型毕业生人才6.1万人，较上一年增长19%[15] - 四川学校入选“四川省第十批院士（专家）工作站”，成为四川省民办高校中唯一的院士（专家）工作站[15] - 肇庆学校被工业和信息化部列入首批“校企协同就业创业创新示范实践基地”建设单位[15] - 海南学校获新华网评为“2021年度全国创业型大学示范校”，获国际在线教育评为“2021年度创新创业典范高校”[15] - 中教控股与中国银行江西省分行签署了关于职业教育的全面战略合作协议[16] 荣誉和奖项 - 公司连续四年蝉联德勤“中国卓越管理公司”奖项，是唯一入选的学历教育企业[21] - 公司发行于2025年到期的离岸人民币500百万元投资级别有担保债券，由亚洲开发银行担保，获得标准普尔全球“AA”评级[30] - 公司于2021年9月新加入的四川学校，在“广州日报数据和数字化研究院应用大学（独立学院）Top 100榜”中排名第一[26] 环境、社会及管治（ESG） - 公司建立了环境、社会及管治（ESG）的组织体系和管理体系，强化整体ESG管理[52] - 公司通过内部数据和外部资料（如第三方专业人员的估算和测量结果）进行数据量化[52] - 公司ESG事务由内控部负责，董事会对ESG进行定期评估和监督[54] - 公司成立了ESG工作小組，负责信息收集、数据填报和报告编制，并向董事会汇报[54] - 公司引入董事會參與機制，明晰ESG管理目標和風險[54] - 公司確認具備普惠商業模式，致力於為學生提供平價而優質的教育[57] - 公司將遵守IFC績效標準，收集數據監測環境和社會狀況，並出具報告[58] - 公司同意執行行動計劃，確保日常運行業務符合IFC績效準則[58] - 公司承诺对现有和未来的新学校/新校区项目执行IFC绿色建筑标准，采用IFC EDGE认证，要求能源、水和材料的使用效率提高20%[59] - 2021/22年度集团总排放量较2020/21年度有所增加，主要由于并入新学校和疫情后复课[62] - 2021/22年度氮氧化物(NOx)排放量为5,460.5公斤，较2020/21年度的3,932.2公斤增加[63] - 2021/22年度二氧化硫(SO2)排放量为46.5公斤，较2020/21年度的30.9公斤增加[63] - 2021/22年度颗粒物(PM)排放量为515.7公斤，较2020/21年度的344.7公斤增加[63] - 2021/22年度生活污水排放总量为5,023,513吨，较2020/21年度的4,398,579吨增加[63] - 2021/22年度有害废弃物（灯泡和各类光管）为39,543个，较2020/21年度的32,720个增加[63] - 2021/22年度无害废弃物总量为31,428吨，较2020/21年度的25,349吨增加[63] - 2021/22年度直接温室气体排放总量为8,971吨，较2020/21年度的4,098吨增加[65] - 2021/22年度能源间接温室气体排放总量为139,219吨，较2020/21年度的106,028吨增加[65] - 公司制定了排放量目标，包括气体排放物（氮氧化物、二氧化硫、颗粒物）、液体排放物（生活污水）、固体排放物（有害和无害废弃物）以及温室气体排放的生均排放量目标，均与2020/21学年持平[67][68][69][70] - 公司采取了多项措施减少排放，如提供司机培训、定期检查和维修车辆、优先购买新能源校车、安装油煙尾氣排風系統、开展节水宣传活动、加强雨污分流管理、推广无纸化办公、回收可回收固體廢物等[67][68][69] - 公司在报告期内共回收了521吨废品，帮助当地小区减少垃圾填埋[69] - 公司新植树30,475棵，补种灌木、苗木多于108万株，温室气体抵消量高达701吨，抵消了0.47%的温室气体排放[70] - 公司制定了多项节能管理制度，包括能源管理、节约利用、计量管理和分析、仪器使用和维护等，以提高能源使用效率[71][72] - 公司2021/22年的能源总耗量较2020/21年有所增加，主要由于并入新学校和疫情后复课所致[73] - 公司2022财年总耗电量为176,853,384千瓦时，同比增长31.9%[74] - 公司2022财年总耗水量为8,763,620立方米，同比增长44.3%[74] - 公司2022财年天然气消耗量为3,783,989立方米，同比增长117.2%[74] - 公司2022财年生均耗电量为778.0千瓦时，同比增长10.0%[75] - 公司2022财年生均耗水量为38.6立方米，同比增长20.6%[75] - 公司2022财年生均天然气消耗量为16.7立方米，同比增长81.5%[75] - 公司设定2021/2022学年生均资源使用量与2020/21学年持平的目标[77] - 公司通过多项措施提高能源使用效益，包括更换老旧设备、推广LED节能灯、设定空调温度等[77] - 公司在节水方面采取措施，如使用处理过的污水灌溉、推广节水设备、开展节水宣传活动等[77] - 公司广州职业学校于2022年被认定为广东省绿色学校[78] 员工和人力资源管理 - 公司共有13,655名在職僱員，較2021年增加23.8%[91] - 男性僱員6,249人，女性僱員7,406人[92] - 教師和教輔人員佔僱員總數的74.5%[94] - 教師9,611人，教輔人員561人，行政人員1,891人，校園保安人員382人，其他1,067人[93] - 公司未向任何僱員授予購股權[87] - 公司實行每日工作8小時、每週工作5天或每週正常工作不超過40小時的工作制[88] - 公司提供平等機會，反對任何歧視行為[90] - 公司教職工構成多元化，包括退休及返聘人員[89] - 公司教職工享有平等學習、發展、晉升機會[89] - 公司教職工需接受年度考核及相應的績效考核[86] - 公司员工总数从2021年8月31日的11,034人增加到2022年8月31日的13,655人[95][96] - 31-50岁员工占比58.1%，30岁以下员工占比26.5%[95] - 员工流失率为8.4%，较上年的9.1%有所下降[98][99][100][101] - 四川省新增为运营学校，2022年8月31日有1,289名员工[96] - 公司35.4%的员工来自学校所在地以外的地方[97] - 公司为员工提供ISO 9001和ISO 29990质量管理体系认证[102][103] - 公司为员工提供工伤、基本医疗和公共责任保险[103] - 过去三年内，公司有1名员工因工亡故[104] - 报告期内，公司有6名员工发生工伤，损失工作日数为456天[104] - 公司建立了安全管理规定、安全检查制度和事故应急预案[102] - 公司重视员工职业健康与安全，采取多项措施降低职业性危害风险，如为安全保卫人员提供防护和通讯工具，为维修人员提供劳动保护用品[105] - 公司定期为教职员工开展免费健康体检，每一年或两年一次[105] - 公司设立安全卫生督查项目，包括安全卫生宣传教育、安全隐患排查整治等，配备视频监控设备和安全保卫人员[105] - 公司重视消防安全，定期开展消防安全提醒和设备检查，广东学校2021年10月举行消防演练，参与人员达5,000余人[106] - 公司制定全年员工培训计划，聚焦文化传播和业务能力提升，采用案例分析培训模式[107] - 公司鼓励教职员工考取教师及辅导员资格，海南学校和江西