黄金价格走势 - 国际现货黄金价格创历史新高 盘中触及3546.919美元/盎司 [1] - 国内多家品牌足金首饰价格突破1050元/克 周大福、六福珠宝、潮宏基等品牌报价达1053元/克 [1] 行业动态 - 国内黄金珠宝品牌境内足金首饰价格较昨日继续上涨 [1] - 国际金价近日连连攀升推动国内金饰价格上行 [1]

贵金属价格行情 - 国际金价报3448.1美元/盎司 [1] - 国际钯金报1108.2美元/盎司 [1] - 国际银价报39.66美元/盎司 [1] - 国内金价报788.5元/克 [1] 品牌金店报价差异 - 老凤祥报价最高达1025元/克 [1] - 中国黄金报价最低为969元/克 [1] - 周大福/周生生/六福珠宝/谢瑞麟/金至尊/潮宏基/老庙黄金报价区间为1015-1016元/克 [1] - 菜百首饰报价995元/克 [1] - 周六福报价1000元/克 [1]

核心观点 - 报告覆盖多个行业和公司，重点推荐中芯国际、吉利汽车、兆驰股份、六福集团等公司，并包含宏观和策略观点 [4] - 核心逻辑围绕AI芯片需求爆发、汽车新车周期、光通信突破、珠宝爆款产品等驱动因素 [5][7][8][11] - 盈利预测显示多数公司未来三年营收和净利润保持增长，估值水平各异 [5][7][9][12] - 策略观点建议均衡配置"大金融+泛科技"，并关注地产板块机会 [15] 电子行业-中芯国际 - 中芯国际是国内晶圆代工龙头企业，受益于国产AI芯片需求爆发和端侧芯片本土化趋势 [5] - 云侧AI需求爆发和端侧AI蓄势待发驱动先进工艺扩产，本地化流片趋势利好成熟工艺 [5] - 预计2025-2027年营业收入为67573/78360/89721百万元，增长率16.9%/16.0%/14.5% [5] - 预计2025-2027年归母净利润为5352/6370/7456百万元，增长率44.7%/19.0%/17.0% [5] - 当前PE为135.84/114.14/97.52倍，每股盈利0.67/0.80/0.93元 [5] - 催化剂包括关键产线设备下单、制程良率突破和下游流片本土化提速 [5] 汽车行业-吉利汽车 - 吉利汽车业绩有望量利双升，下半年新车周期带来强劲销量趋势 [7] - 平台化和满配越级策略驱动新车销售超预期，股权整合持续推进 [7] - 预计2025-2027年营业收入为378380/449380/521762百万元，增长率57.53%/18.76%/16.11% [7] - 预计2025-2027年归母净利润为16664/18775/22978百万元，增长率0.19%/12.67%/22.38% [7] - 当前PE为11.00/9.76/7.98倍，每股盈利1.65/1.86/2.28元 [7] - 催化剂包括新车发布会和股权整合落地 [7] 电子行业-兆驰股份 - 兆驰股份是电子制造行业一体化践行者，光通信项目一期达产打开新成长空间 [8][9] - 光通信模块与光器件项目实现客户导入，突破市场对低端内卷的预期 [8][9] - 预计2025-2027年营业收入为20934.49/26557.05/34642.49百万元，增长率2.99%/26.86%/30.45% [9] - 预计2025-2027年归母净利润为1645.93/1975.35/2514.53百万元，增长率2.71%/20.01%/27.30% [9] - 当前PE为13.67/11.39/8.95倍，每股盈利0.36/0.44/0.56元 [9] - 催化剂包括电视北美出货、光通信销售额和国内客户市占率提升 [9] 纺服行业-六福集团 - 六福集团是中高端港资珠宝品牌，凭借冰钻系列爆款带动量增超预期 [11][12] - 差异化工艺和设计积累结合成熟营销打法，成长持续性可期 [11] - 预计FY2026-FY2028营业收入152/170/187亿港元，增长率14.2%/11.3%/10.3% [12] - 预计FY2026-FY2028归母净利润15.5/17.8/20.0亿港元，增长率40.8%/15.2%/12.0% [12] - 对应PE10X/8X/7X，分红率45%，股息率5% [12] - 催化剂为核心爆款冰钻系列销售超预期 [12] 宏观观点 - 联储双目标回归均衡，应关注数量政策调整而非仅鲍威尔鸽派言论 [14] - 市场看法为鲍威尔鸽派，观点持平，驱动因素为鲍威尔讲话 [14] 策略观点 - 坚定"系统性慢牛"思维，建议以战略视角继续持仓 [15] - 配置建议为"大金融+泛科技"均衡组合，包括银行、非银、军工、计算机、传媒、电子、电新等 [15] - 增加对地产板块关注度，挖掘年线上方低位个股，做好板块内高低切换 [15] - 技术视角处于日线主升3浪，20日和60日线为有效支撑，不建议预测回调节奏 [15]

公司治理变动 - 许竞威先生于股东周年大会后退任独立非执行董事职务 不再担任审核委员会、薪酬委员会及提名委员会成员[1] - 许竞威先生退任原因为个人事务且不再寻求膺选连任[1] - 郭炬廷先生获委任为独立非执行董事及审核委员会、提名委员会、薪酬委员会成员 自2025年8月21日董事会会议结束后生效[1]

公司治理变动 - 许竞威先生自股东周年大会结束后退任公司独立非执行董事 不再担任审核委员会 薪酬委员会及提名委员会成员[1] - 许竞威先生因个人事务不再寻求膺选连任[1] - 郭炬廷先生获委任为公司独立非执行董事 审核委员会成员 提名委员会成员及薪酬委员会成员 自2025年8月21日董事会会议结束后生效[1]

董事会成员 - 执行董事有黄伟常、黄浩龙等[3] - 非执行董事有谢满全、许照中等[3] - 独立非执行董事有叶澍堃、麦永森等[3] 委员会成员 - 叶澍堃是审核、提名委员会成员，薪酬委员会主席[3] - 麦永森是审核委员会主席，薪酬、提名委员会成员[3] 文档信息 - 文档日期为2025年8月21日[3]

人事变更 - 2025年8月21日后黄伟常重选为主席，黄浩龙重选为副主席[3][4][7] - 许竞威不再担任独立非执行董事及相关委员会成员[10] - 郭炬廷获委任为独立非执行董事，任期2年，年董事袍金25万港元[11][12]

股权信息 - 2025年8月21日已发行股份数为587,107,850股[3] 议案表决 - 财务报表等议案赞成票455,165,381股(99.63%)[4] - 宣派末期股息议案赞成票456,845,717股(100%)[4] - 授权董事会厘定董事酬金赞成票447,244,878股(97.90%)[5] - 续聘核数师及授权定酬金赞成票452,679,874股(99.09%)[5] - 授予董事配发股份授权赞成票305,947,294股(66.97%)[5] - 授予董事回购股份授权赞成票456,492,956股(99.92%)[5] 董事重选 - 重选黄浩龙先生赞成票309,992,914股(67.86%)[4] - 重选谢满全先生赞成票345,544,096股(75.64%)[4] - 重选麦永森先生赞成票306,537,488股(67.10%)[5]

核心观点 - 苏宁易购商管联合国际铂金协会及多家珠宝品牌举办第15届珠宝节 通过艺术特展、跨界合作和全渠道营销活动强化消费者对铂金及黄金珠宝品类的认知 提升品牌影响力和销售转化 [1][2][19] 活动策划与执行 - 珠宝节为期一个月 覆盖818和七夕关键消费节点 通过千万级补贴和跨界合作打造品质珠宝盛宴 [1] - 铂物馆2.0艺术特展以"铂金出镜 韧爱共生"为主题 运用镜面光影设计和三行情诗互动区强化铂金坚韧特性与情感价值 [2][7] - 联合周大福、周生生、谢瑞麟、六福珠宝等七大品牌展出铂金冰丝工艺、藏地密码系列等新品 展示新工艺与设计创新 [10] 品牌合作与场景创新 - 与六福珠宝合作打造"新饰界"主题展区 聚焦国潮黄金、轻奢K金及科技感品类 满足个性化消费需求 [12] - 通过雀神争霸赛和高端会员品鉴沙龙（联动卡萨帝/西门子等家电品牌）实现三方会员转化和年轻客群情绪消费驱动 [16][18] - 联合潮宏基开展全国编绳创意大赛 覆盖25门店80+品牌500+导购员 通过传统文化互动强化专业服务技能展示 [22][26] 营销策略与生态构建 - 采用珠宝品鉴、话题挑战、直播团购等方式精准触达客群 提供"潮流尖货首发+库存深度保障+价格政策倾斜"三重优势 [19] - 持续强化"买黄金珠宝 到苏宁百货"消费心智 通过会员权益联动和促销券机制提升转化效率 [16][19] - 公司深耕黄金珠宝领域15年 未来将深化行业合作、迭代产品矩阵并拓展趣玩消费场景 [12][27]

产品发布与营销活动 - 六福珠宝于8月17日晚8点在京东独家首发成毅同款「奇趣坚果」限量礼盒 包含明星钥匙扣、限量小卡、趣味玻璃贴等专属周边福利 [1] - 礼盒提供230元专属补贴券及3期免息支付优惠 消费者可预约成毅同款足金转运珠水晶手链 [1] - 购买礼盒可叠加部分商品9.6折和满200减20优惠 并赠送足金金章、豪华首饰箱等周边产品 [3] - 京东六福珠宝官方旗舰店直播间将于8月17日晚7点及18日晚8点开启专场直播 限量抽取成毅亲笔签名 [1][3] 产品设计与工艺特点 - 礼盒包含两款手链款式 均采用5D硬金与鎏彩工艺 [5] - 好事"花生"足金水晶手链融合黄塔晶、金虎晶与花生造型转运珠 寓意生活顺遂 [5] - "栗"刻富有足金水晶手链以绿色为主色调 搭配葡萄石、黄玛瑙及栗子形状转运珠 象征活"栗"满满 [5] - 同步推出冰·钻光影玫瑰黄金吊坠 采用立体玫瑰造型与钻石火彩工艺 [6] - 冰·钻光影5G炫彩黄金转运珠配备男女款编绳 满足情侣互赠需求 [6] - 福满传家浪漫轨迹黄金戒指以莫比乌斯环为设计灵感 结合镂空铜钱纹 定位婚庆市场 [6] 销售策略与渠道 - 六福珠宝联合京东开展七夕节促销活动 通过京东APP搜索"六福珠宝成毅"可预约购买 [1][8] - 公司以传统黄金转运珠为基础 融入趣味设计与美好寓意 targeting年轻消费群体 [5] - 产品线覆盖转运珠、吊坠、戒指等多类黄金饰品 契合七夕送礼场景需求 [6][8] 品牌定位与市场影响 - 六福珠宝持续提供多元品质珠宝 凭借精美设计与工艺获得市场认可 [5] - 此次合作通过明星IP联动与限量营销 强化品牌在年轻消费市场的潮流形象 [1][3][5] - 产品设计融合传统文化元素与现代审美 如莫比乌斯环与铜钱纹的创意结合 [6]