财务数据和关键指标变化 - 上半年总收入达20.55亿港币,同比增长132% [1][2] - 经营性应战利润和股东应战利润实现盈利,同比大幅增长 [2][3] - 总资产和股东应战权益小幅波动0.3% [3] - 资金结余29.12亿,同比下降4.1%,主要用于新项目投资 [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旅游景区业务收入10.66亿,同比增长近一倍 [7][10] - 旅游证件业务收入2.19亿,同比增长大幅增长 [7][23] - 酒店业务收入3.16亿,同比增长 [7][23] - 客运业务收入4.39亿,同比大幅增长 [7][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 主题公园业务收入3.13亿,同比增长近200% [10][23][24] - 自然人文景区业务收入3.6亿,同比大幅增长 [10][25][26] - 休闲度假业务收入基本持平,受地产因素影响 [10][26] - 港澳酒店业务逐步恢复,7月收入已恢复至2019年水平 [7][27] - 跨境客运业务恢复到2019年的50%左右 [27][29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司聚焦自然人文景区和城市周边休闲度假两大产品线,立足香港拓展内地和海外 [53][54] - 持续提升投资、产品、运营和数字化四大核心能力,坚持高品质小众发展 [53][54][55] - 加大轻资产拓展和管理输出,储备优质项目,提升资产回报 [12][13][41][42] - 行业整体呈现复苏态势,公司有信心在下半年保持稳定增长 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 上半年公司抓住疫后旅游复苏机遇,多个景区创历史新高 [1][2][7] - 下半年将继续推出特色精品产品,提升运营效率和数字化能力 [54][55] - 对未来发展充满信心,预计下半年收入将超过2019年水平 [56] - 关注到旅游需求可能出现分化,将根据市场变化调整策略 [53] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Lydia提问** - 对明年旅游增长态势的判断 [28][31] - 新项目的回报期预期 [30] **冯光回答** - 公司聚焦两大业务线和两大产品线,自然人文景区和休闲度假表现强劲 [30][31] - 新项目将采取轻重并举的投资策略,发挥公司能力优势 [41][42] 问题2 **Seagram Capital提问** - 地产业务未来发展方向 [34][35] - 证件业务未来预期 [36] - 是否考虑特别股息 [36] **张道荣回答** - 地产业务将逐步减弱,聚焦休闲度假目的地 [34][35] - 证件业务恢复后将趋于平稳 [36] - 公司将考虑股东利益和长期发展,暂时偏向保留资金投资 [36] 问题3 **中金公司提问** - 未来投资并购计划和规模 [39][40] - 大额资本性支出和未来三年计划 [39] - 中旅度假品牌的发展计划 [42][43] **冯光回答** - 未来投资并购将保持10-20亿规模,注重提升公司能力 [39] - 将采取轻重并举的投资策略,发挥公司自身优势 [41][42][43] - 中旅度假将成为公司轻资产发展平台,丰富高端度假产品线 [42][43]

财务表现 - 二零二三年六月三十日止六个月收入达到 2,054,909 千港元，同比增长 132.1%[2] - 二零二三年六月三十日止六个月经营溢利为 284,799 千港元，较去年同期改善[2] - 二零二三年六月三十日止六个月期间溢利为 269,092 千港元，每股基本及摊薄盈利为 4.05 港仙[3] - 二零二三年六月三十日止六个月期间全面虧損總額为 40,159 千港元，较去年同期有所改善[4] - 公司股东应占利润为2.24亿港元，较去年同期增长[30] - 公司短期股息为每股1.5港仙，中期股息将于十月十七日派发[32] - 2023年上半年，公司综合收入为20.55亿港元，较去年同期增长132%[30] - 公司业务范围中的市场状况逐步改善，有信心下半年的经营表现和业绩继续改善[75] - 公司财务状况良好，截至2023年6月30日，拥有现金及银行结余26.84亿港元[78] 业务范围 - 本公司主要经营旅游景区、旅游证件、酒店和客运业务[7] - 旅游景区及相关业务分部在中国大陆经营主题公园、景区、索道系统等[14] - 酒店业务分部在香港、澳门及中国大陆提供酒店住宿及餐饮服务[14] - 客运业务分部提供往来香港、澳门及中国大陆的跨境个人客运服务[14] 业务拓展与创新 - 信德中旅将积极开拓市场，快速恢复业务增长，深度参与本地业务，打造大湾区旅游交通平台[53] - 世界之窗开通首条常态化无人机送餐航线，最快五分钟送达，获得普遍好评[55] - 沙坡头景区推进新型度假模式，打造沙漠高奢住宿产品标杆，推动线下业务线上化和精细化运营[56] - 中旅桃花源将开发常德市桃花源风景名胜区桃喜探索营项目，整合开发其他优质旅游资源，聚焦亲子客群，打造优质项目[57] - 中旅暢怡与上海置滨企业管理有限公司共同开发上海黄浦江跨江缆车项目，具有较高战略意义和影响力[58] - 珠海海泉灣持續通過存量改造升級和增量地產開發來擦亮「海泉灣」品牌，目標是豐富海泉灣產品數量，挖掘海泉灣文化特色[59] 风险管理与展望 - 公司将继续监察全球经济及金融环境，加强安全风险排查，推动新技术应用[74] - 公司将继续维持高标准的企业治理水平以保障股东及其他利益相关人士权益[86] - 公司展望中指出，中国经济于今年初开始反弹，并在第二季持续向好[71] - 中共中央政治局会议指出，中国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变[72] - 香港疫情防控政策逐渐放松，整体经济稳步复苏，出入境人次不断攀升[73]

公司业务概况 - 公司主要业务包括旅游景区及相关业务，其中包括主题公园、自然人文景区目的地和休闲度假景区目的地[5] - 公司为香港的一家大型注塑机生产商并在联交所主板上市[14] - 公司将持续深耕休闲度假业务，通过与业内领先品牌合作和自有品牌孵化推动业务拓展[28] - 公司积极推动景区智慧化转型，实现业务可视化管理和智慧化服务[29] 财务表现 - 公司的每股（虧損）╱盈利为-6.43港仙，较上一年的3.14港仙下降[6] - 公司的流动比率为1.93，速动比率为0.94，较上一年有所提升[6] - 2022年持续经营业务收入为3031936千港元，较2021年下降16.8%[7] - 2022年持续经营业务毛利为308409千港元，较2021年下降41.1%[7] - 2022年持续经营业务税前亏损为684813千港元，较2021年下降4454.4%[7] - 2022年资产总值为23763327千港元，较2021年下降8.0%[7] - 2022年负债总值为5785714千港元，较2021年下降13.5%[7] - 2022年本公司擁有人應佔溢利为-355792千港元，较2021年下降304.1%[7] - 2022年旅游景区及相关业务營业额为5000百万港元，较2021年增长25.0%[8] - 2022年客运业务營业额为0百万港元，较2021年下降100.0%[8] 董事会成员 - 吴强先生为公司主席及执行董事，拥有丰富的投资策划、财务及企业管理经验[9] - 陶晓斌先生为公司非执行董事，拥有丰富的投资策划、企业管理及财务管理经验[13] - 董事范志识先生曾任警务处处长，具有丰富的旅游业、信息管理和企业管理经验[14] - 董事谢祖墀先生拥有土木工程学士、硕士学位，以及工商管理硕士学位，曾担任多个公司的独立非执行董事[16] - 董事黄辉先生为清华大学工程力学学士，法学士、硕士，澳大利亚新南威尔士大学法学博士，现任香港中文大学法学院教授，擅长公司法、金融法等领域的研究[17] - 董事陈志宏先生曾在苏黎世保险集团管理层担任多项高级管理职务，具有丰富的管理咨询和公司高层管理经验[19] 公司业务拓展与发展 - 公司在2022年实现可观收入，为集团业绩稳定做出贡献[30] - 公司为通关后各项工作做了充分准备，客运业务针对香港通关做了充分准备[30] - 公司在2022年度完成出售旅行社业务，录得非经常性收益约2.16亿港元[38] - 公司将持续深耕休闲度假业务，通过与业内领先品牌合作和自有品牌孵化推动业务拓展[28] 公司财务状况 - 公司总资产为237.63亿港元，股东应占权益为161.99亿港元，较上年分别减少8%和7%[40] - 公司现金及银行结余总额为30.37亿港元，较上年减少9%，其中净现金为18.08亿港元，较上年减少27%[40] - 旅游景区及相关业务总体收入为23.68亿港元，较上年减少21%；应占利润为0.29亿港元，较上年减少94%[44] - 休闲度假景区目的地收入为17.69亿港元，较上年减少8%[48] - 珠海海泉湾收入为3.35亿港元，较上年减少76%[50]

财务业绩 - 2022年公司综合收入为30.32亿港元，较上年减少17%，税前亏损6.85亿港元，上年为盈利0.15亿港元，股东应占亏损3.56亿港元，上年为盈利1.74亿港元[1] - 2022年公司收入303.19亿港元，较2021年的364.78亿港元有所下降；年度亏损6.66亿港元，而2021年亏损9158.7万港元[8] - 2022年毛利3.08亿港元，较2021年的5.24亿港元减少；经营亏损6.74亿港元，2021年经营亏损1.08亿港元[8] - 2022年年度全面收益总额亏损16.52亿港元，2021年为收益8.90亿港元[9] - 2022年公司权益拥有人应占亏损3.56亿港元，2021年为溢利1.74亿港元[36] - 2022年公司综合收入为30.32亿港元，较上年减少17%，税前亏损为6.85亿港元，上年税前利润为0.15亿港元[41] - 2021年资产总值2.38亿港元，负债总值5785.71万港元；2022年资产总值2.58亿港元，负债总值6687.16万港元[19][23] - 2021年年度亏损9158.7万港元[22] - 2021年可呈报分部合计收入36.28亿港元，2022年未提及该数据[22] - 2021年资本性开支1.02亿港元，2022年为6496.05万港元[20][24] - 2021年折旧与摊销5666.24万港元，2022年为6166.23万港元[20][24] - 2021年分占联营公司溢利减亏损为 - 5182.5万港元，2022年为7652万港元[20][24] - 2021年分占合营公司溢利减亏损为 - 1222.2万港元，2022年为 - 2794万港元[20][24] - 2022年香港销售予对外客户收入5.01亿港元，中国大陆（包括澳门）为25.30亿港元，海外为0；2021年对应数据分别为4.14亿港元、32.28亿港元、557万港元[26] - 2022年客户合约收入29.34亿港元，2021年为35.50亿港元，其中旅游景区及相关收入从2021年的12.95亿港元降至2022年的7.07亿港元[29] - 2022年投资物业总租金收入9796.1万港元，2021年为9773.4万港元[30] - 2022年财务净收入5321.6万港元，2021年为7478.7万港元[30] - 2022年应收贸易款项1.04亿港元，2021年为9535万港元[38] - 2022年应付贸易款项7.45亿港元，2021年为6.87亿港元[39] - 2022年年度税项抵免1919.7万港元，2021年为支出1.07亿港元[34] - 2022年及2021年均无派发现金股息[35] - 截至2022年12月31日，总资产为237.63亿港元，较上年减少8%；股东应占权益为161.99亿港元，较上年减少7%[41] - 2022年公司旅游景区及相关业务总体收入为23.68亿港元，较上年减少21%；应占利润为0.29亿港元，较上年减少94%[43] - 2022年主题公园收入为2.01亿港元，较上年减少50%；应占亏损为0.66亿港元，上年应占亏损为0.4亿港元[44] - 2022年自然人文景区目的地收入为3.48亿港元，较上年减少45%；应占亏损为0.38亿港元，上年应占利润为0.37亿港元[45] - 中泸文旅2022年收入为1.75亿港元，较上年减少10%，对自然人文景区目的地收入贡献显著[45] - 休闲度假景区目的地收入17.69亿港元，同比减少8%，应占利润1.41亿港元，同比减少70%[47] - 珠海海泉湾收入3.35亿港元，同比减少76%，由盈转亏；咸阳海泉湾收入增长649%；安吉公司收入增长64%[47] - 旅游景区配套服务收入0.51亿港元，同比减少2%，应占亏损700万港元，由盈转亏[48] - 2022年集团旅游证件及相关业务收入1.17亿港元，同比增长14%，应占亏损40万港元，上年亏损1.07亿港元[50] - 2022年集团酒店业务收入4.69亿港元，同比增长7%，应占利润0.17亿港元，转亏为盈[52] - 2022年信德中旅客运业务收入0.52亿港元，同比减少33%，应占亏损1.69亿港元，上年亏损2.48亿港元[53] 资产状况 - 截至2022年12月31日，公司现金及银行结余为27.98亿港元，总资产为237.63亿港元，负债与资本比率为27%[1] - 截至2022年12月31日，非流动资产总值158.69亿港元，较2021年的165.21亿港元有所减少；流动资产总值78.94亿港元，较2021年的92.88亿港元减少[10] - 递延收入从701,131千港元降至604,990千港元[12] - 租赁负债从235,959千港元降至219,281千港元[12] - 负债总值从6,687,158千港元降至5,785,714千港元[12] - 权益及负债总值从25,808,398千港元降至23,763,327千港元[12] - 2022年12月31日集团现金及银行结馀27.98亿港元，银行及其他借贷及控股公司贷款9.90亿港元，负债与资本比率27%[66] - 2022年12月31日集团将约400万港元银行存款抵押给银行，抵押账面价值0.81亿港元楼宇[68] - 截至2022年12月31日，集团就履行销售合约向一名客户提供30万港元的履约保证，与2021年持平[70] 业务板块收入 - 旅游景区及相关业务收入为2,368,320千港元[18] - 旅行社、旅游证件及相关业务收入为117,191千港元[18] - 酒店业务收入为469,238千港元[18] - 客运业务收入为51,820千港元[18] - 可呈报分部合计收入为3,006,569千港元[18] 行业环境 - 2022年国内游客人次和国内旅游收入分别同比下降22.1%和30.0%[1] - 2022年受疫情、地缘政治、通胀及加息等影响，经济环境复杂严峻，但中国稳住宏观经济大盘，全球旅游业迎来转折点[70] 景区运营情况 - 沙坡头景区星星酒店暑期出租率稳定在95%[3] - 世界之窗“空中花园”项目2022年12月竣工，2023年投入运营，还将推进“冰雪世界儿童拓展馆”等新项目建设[44] - 沙坡头景区收入减少51%，亏损扩大，“沙漠传奇一期”项目争取2023年暑期投入运营[45] - 德天景区收入较上年减少84%，由盈转亏，推出“稻田观瀑咖啡屋”[45] - 花山景区收入较上年减少92%，将加强产品创新，提高二次消费收入[45] - 2022年上半年公司对中旅柏睿投入9200万元人民币，间接持股61.33%，年内有轻微收入贡献，“新疆天山走廊精品住宿”预计2023年运营[46] - 2022年12月公司以1.63亿元出售中旅慈城全部股权，获一次性出售收益200万港元[46] - 世界之窗和锦绣中华将转型发展，打造符合市场潮流新产品，锦绣中华计划打造国内首个沉浸式民族文化数字课堂[55] - 沙坡头景区实施星星酒店高端化、差异化发展，推进“钻石酒店”2023年运营，争取线下业务线上化及线上平台精细化运营[55] - 德天景区推出网红新产品“中越风情街”，增加景区二消和跨国边关风情体验[55] - 珠海海泉湾通过存量改造升级和增量地产开发擦亮品牌，推进海王星酒店改造争取2023年开业，加强渠道拓展[56] - 安吉公司计划依托自然资源，以“水豚”为亮点打造主题度假乐园，2023年开业[56] - 中旅泸沽湖推进“泸沽湖精品度假酒店”建设，争取2024年1月开业，提升整体运营能力[55] 公司战略与发展计划 - 2023年公司将携手行业领先品牌或细分市场优秀品牌落地精品项目[4] - 2023年公司将通过多种方式激活自有度假区活力，力争引领国内休闲度假市场[4] - 2023年1 - 2月旅游景区及相关业务总收入恢复至2019年同期水平，部分景区业绩创历史新高[6] - 公司将抓住“粤港澳大湾区”战略机遇，结合境内外资本市场，拓展国内外业务[6] - 公司将落实行业领先计划，提升业务竞争能力[6] - 公司对整体业务基本面持相对乐观态度，努力减亏增盈、保持经营平稳增长[6] - 2023年信德中旅将紧抓通关契机，开拓市场，参与本地业务，打造大湾区旅游交通平台[53] - 公司围绕“一流旅游目的地投资与运营服务商”定位，提升四大能力，加速存量业务增收增效[54] - 2023年公司将从会员、短视频平台和社群运营三大阵地推进数字化和业务深度融合[62] - 集团有信心2023年实现较可观恢复，将把握全面通关商机，追求长期发展机遇和战略投资[70] 公司治理与合规 - 公司遵守上市规则企业管治守则，但存在主席未举行特定会议、未向部分董事发正式委任书等偏离情况[73][74] - 公司就董事证券交易采纳不逊于上市规则的操守守则，董事2022年均遵守规定准则[75] - 审核委员会已审阅公司会计原则及惯例，讨论审核、风险管理等事宜，包括2022年全年业绩[76] 股权交易与合作 - 中旅物投以4亿元向母公司配发行1075股新普通股股份，交易完成后，母公司持有9.71%股份[3] - 2023年1月公司拟向若干董事及雇员授出购股权，以认购最多6140.4万股普通股[40] - 2023年1月公司全资附属公司与常德城市发展集团共同设立合资公司，注册资本5000万元人民币，公司附属公司占股34% [40] - 2021年10月公司以449.3663万美元收购Handhuvaru公司50%股份权益，收购于2022年8月31日完成，目前正推进安巴拉岛建设开发[60] - 2021年12月公司附属公司中旅物投与承建商订立合同，建造红磡酒店项目，定位中高端市场[60] - 2022年6月29日中旅物投与中旅（集团）订立认购协议，以4亿元配發及發行1075股新普通股股份，交易于2022年10月10日完成，公司间接持有90.29%股份[61] - 中旅景区与常德城市发展集团成立合资公司开发常德桃花源景区项目，注册资本5000万元，中旅景区出资1700万元占34%股权[57] 公司运营管理 - 公司景区管理看板功能初步完善，已整合多家景区和酒店数据，实现业务可视化管理[4] - 公司大会员体系已初步建立，实现会员等级匹配和身份互通[4] - 珠海海泉湾和世界之窗年内三次、共170天配合属地政府完成隔离、接待任务，客运业务完成交通保障用车900多次[4] 客运业务规划 - 客车业务择机收购跨境客运公司，打造大湾区跨境客运交通平台，将运力集中在主要市场控制成本[58] - 客船业务实施成本管控，清理低效资产和航线，提高单船营运效率和效益，控制班次规模，拓展新线路[58][59] 人员与股息 - 2022年12月31日集团聘用6246名雇员[64] - 2023年1月27日公司按购股计划向董事及雇员授出购股权，可认购最多6140.4万股普通股[65] - 董事局不建议派发2022年度末期股息，与2021年相同[72] - 公司将于2023年5月22日至25日暂停办理股份过户登记手续，以确定出席股东大会股东身份[72] 其他事项 - 公司或附属公司年内无购买、出售或赎回公司上市证券行为[73] - 年内集团无重大收购、出售附属公司、联营公司及合营企业，无重大投资或资本资产未来计划[69] - 集团坚持以现金流为核心，采取审慎财务管理及成本控制措施，年内维持业务稳健发展[70] - 2021年和2022年均无单一对外客户销售收入占集团总销售收入10%以上[28]

股本与股权结构 - 2022年6月30日公司发行股数为5,536,633,709股[6] - 2021年1月1日公司权益总值为184.36亿港元，2021年6月30日增至189.47亿港元[16] - 截至2022年6月30日，董事卢瑞安先生、唐勇先生、吴强先生分别持有公司股份600,000股、12,000股、600,000股，占已发行股本百分比分别为0.01%、0.00%、0.01%[92] - 截至2022年6月30日，中国旅游集团、中旅（集团）分别持有公司股份3,385,492,610股，占比61.15%；香港新旅投资有限公司、CTS Asset Management (I) Limited分别持有公司股份1,136,254,901股，占比20.52%[98] 财务业绩 - 2022年上半年收入为8.85326亿港元，2021年同期为10.31622亿港元[11] - 2022年上半年销售成本为10.23541亿港元，2021年同期为9.74592亿港元[11] - 2022年上半年经营亏损为5.07676亿港元，2021年同期为1.85301亿港元[11] - 2022年上半年税前亏损为4.65662亿港元，2021年同期为1.40088亿港元[11] - 2022年上半年期间亏损为4.62285亿港元，2021年同期为1.11523亿港元[11] - 2022年上半年本公司权益拥有人应占亏损为2.85102亿港元，2021年同期为盈利521.9万港元[11] - 2022年上半年非控股权益应占亏损为1.77183亿港元，2021年同期为1.16742亿港元[11] - 2022年上半年每股基本亏损为5.15港仙，2021年同期为盈利0.09港仙[11] - 2022年上半年每股摊薄亏损为5.15港仙，2021年同期为盈利0.09港仙[11] - 2022年上半年公司亏损462,285千港元，2021年同期亏损111,523千港元[12] - 2022年上半年公司除税后其他全面收益为亏损471,677千港元，2021年同期为886,499千港元[12] - 2022年上半年公司全面收益总额为亏损933,962千港元，2021年同期为774,976千港元[12] - 2022年上半年公司因换算海外企业产生汇兑差额净额亏损472,706千港元，2021年同期为收益133,841千港元[12] - 2022年上半年公司按公允值计入其他全面收益之股权投资公允值储备净变动为1,029千港元，2021年同期为6,964千港元[12] - 2022年上半年公司收购附属公司使非控股权益增加65,321千港元[15] - 2022年上半年经营活动所用现金净额为3.65亿港元，2021年同期所得现金净额为7.64亿港元[17] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为3.07亿港元，2021年同期为7.56亿港元[17] - 2022年上半年融资活动所得现金净额为5.62亿港元，2021年同期所用现金净额为4650.7万港元[17] - 2022年上半年现金及现金等价物减少净额为1.1亿港元，2021年同期为3813.2万港元[18] - 2022年6月30日现金及现金等价物为27.95亿港元，2021年同期为30.4亿港元[18] - 2022年上半年出售附属公司扣除现金为0，2021年为768.5万港元[17] - 2022年上半年收购一间附属公司扣除现金为4663.9万港元，2021年为0[17] - 2022年上半年收购一间联营公司为0，2021年为4.69亿港元[17] - 2022年上半年出售物业、厂房及设备所得款项为0，2021年为1025.2万港元[17] - 2022年上半年公司总收入8.85326亿港元，较2021年上半年的10.31622亿港元下降14.18%[37][39][41] - 2022年上半年公司期间亏损4.62285亿港元，2021年上半年期间亏损1.11523亿港元[37][39] - 2022年上半年旅游景区及相关业务收入5.83216亿港元，业绩亏损6906.4万港元[37] - 2022年上半年旅行社、旅游证件及相关业务收入4.2584亿港元，业绩亏损2678万港元[37] - 2022年上半年酒店业务收入2.23763亿港元，业绩盈利610.8万港元[37] - 2022年上半年客运业务收入2555.8万港元，业绩亏损1.00261亿港元[37] - 2022年上半年投资物业除税后公允值变动亏损2674.7万港元，2021年上半年为盈利2986.9万港元[37][39] - 2022年上半年衍生金融工具公允值变动除税后收益752.4万港元[37] - 2022年上半年经营亏损扣除其他收入及净收益1.49312亿港元，2021年为3.26367亿港元[43] - 2022年上半年人工成本为5.89363亿港元，2021年为7.16335亿港元[44] - 2022年上半年财务净收入为2716.3万港元，2021年为3268.5万港元[45] - 2022年上半年当期税项为510万港元，2021年为3036.4万港元；递延税项为 - 847.7万港元，2021年为 - 5892.9万港元[47] - 2022年上半年公司权益持有人应占亏损2.851亿港元，2021年为溢利522万港元[48] - 2022年上半年添置物业、厂房及设备总值3.88522亿港元，2021年为2.67846亿港元[49] - 2022年上半年确认添置使用权资产2358.7万港元，2021年为2201.3万港元[50] - 2022年上半年就投资物业于损益内确认亏损净额2674.7万港元，2021年为收益净额2500万港元[52] - 2022年上半年旅游相关收入来自直属控股公司为27,283千港元，来自同系附属公司为2,021千港元[61] - 2022年上半年公司综合收入8.85亿港元，较上年同期减少14%，税前亏损4.66亿港元，较上年同期增加233%[72] - 2022年上半年公司旅游景区及相关业务总体收入为5.83亿港元，较上年同期减少19%，应占亏损为0.69亿港元[73] - 2022年上半年主题公园收入为1.03亿港元，较上年同期减少52%，应占亏损为0.43亿港元，较上年同期增加964%[73] - 2022年上半年自然人文景区目的地收入为0.7亿港元，较上年同期减少78%，应占亏损为0.70亿港元，上年同期应占利润为0.15亿港元[73] - 休闲度假景区目的地收入3.92亿港元，较上年同期增长147%，应占利润0.32亿港元，上年同期应占亏损0.31亿港元[76] - 德天景区收入较上年同期减少94%，由盈转亏；花山景区收入较上年同期减少95%；泸州老窖景区收入0.36亿港元，较上年同期减少64%[75] - 珠海海泉湾收入0.91亿港元，较上年同期增长37%；咸阳海泉湾收入较上年同期增长420%，扭亏为盈；安吉公司收入较上年同期增长41%[76][77] - 旅游景区配套服务收入0.17亿港元，较上年同期减少22%，应占利润400万港元，转亏为盈[77] - 公司酒店业务收入2.23亿港元，较上年同期增长9%，应占利润600万港元，转亏为盈[77] - 旅游证件及相关业务收入0.4亿港元，较上年同期减少34%，应占亏损700万港元，较上年同期减少82%[77] - 客运业务收入0.26亿港元，较上年同期减少38%，应占亏损1亿港元，较上年同期减少18%[78] 资产与负债 - 截至2022年6月30日，公司非流动资产总值为16,304,067千港元，较2021年12月31日的16,520,744千港元有所下降[13] - 截至2022年6月30日，公司流动资产总值为8,735,275千港元，较2021年12月31日的9,287,654千港元有所下降[13] - 截至2022年6月30日，公司负债总值为6,789,637千港元，较2021年12月31日的6,687,158千港元有所上升[14] - 截至2022年6月30日，公司权益总额为18,249,705千港元，较2021年12月31日的19,121,240千港元有所下降[13] - 2022年6月30日，公司以公允价值计量的金融资产总计2730896000港元，较2021年12月31日的2809930000港元有所下降[25] - 2022年未上市之股权证券于1月1日为31648000港元，6月30日为32566000港元[28] - 2022年6月30日，公司投资物业重新估值为2648856000港元，较2021年的2736691000港元有所下降[33] - 香港商业物业2022年6月30日为1791800000港元，较2021年12月31日的1815900000港元有所下降[32] - 香港以外商业物业2022年6月30日为857056000港元，较2021年12月31日的920791000港元有所下降[32] - 2022年6月30日应收贸易款项为1.01898亿港元，2021年12月31日为9535万港元[53] - 2022年6月30日衍生金融资产为49,474千港元，2021年12月31日为41,591千港元[55] - 2022年6月30日现金及现金等价物为2,795,075千港元，2021年12月31日为3,061,548千港元[56] - 2022年6月30日应付贸易款项为585,287千港元，2021年12月31日为686,508千港元[57] - 2022年6月30日银行及其他借贷为630,024千港元，2021年12月31日为528,884千港元，年利率为0%至4.75%[58] - 2022年6月30日作为供应商授予附属公司信用额抵押品的银行存款为9,545千港元，楼宇为745,903千港元[59] - 2022年6月30日就销售合约向客户作出的履约保证金为300千港元[59] - 2022年6月30日本集团重大资本承担中，房地产项目等已订约但未拨备金额为1,302,159千港元，厂房等为56,576千港元，景点为440,442千港元等[59] - 2022年6月30日应付租赁负债予直接控股公司为6,047千港元，予同系附属公司为2,879千港元，予其他关联人士为171,785千港元[65] - 截至2022年6月30日，公司净现金为16.21亿港元，较上年底减少34%[72] - 截至2022年6月30日，公司总资产为250.39亿港元，较上年底减少3%[72] - 截至2022年6月30日，公司股东应占权益为166.19亿港元，较上年底减少4%[72] - 截至2022年6月30日，公司现金及银行结余等总额为30.54亿港元，较上年底减少9%[72] - 截至2022年6月30日，集团现金及银行结余27.99亿港元，银行及其他借贷及控股公司贷款11.78亿港元，负债与资本比率为32%[86] - 截至2022年6月30日，集团将约1000万港元银行存款及账面价值7.46亿港元楼宇抵押给银行[88] - 截至2022年6月30日，集团就履行销售合约向客户提供30万港元履约保证[90] 业务运营 - 公司经营业务分为旅游景区及相关业务、旅行社及旅游证件相关业务、酒店业务、客运业务四个可呈报经营分部[35][36] - 世界之窗推进“空中花园”项目建设，争取2022年12月竣工，并推进新项目前期沟通及方案设计[73] - 沙坡头景区将推动“沙漠传奇一期”项目落地运营，加快沙坡头国际旅游度假目的地打造[73] - 公司积极拓展多元业务，着力本地包车和本地绿色旅游业务缓解客运困境[78] - 公司围绕“一流旅游目的地投资与运营服务商”定位，推动景区与地产业务融合发展[79] - 世界之窗未来坚持本地亲子家庭市场定位，计划新增体验感强与互动性高的产品项目[79] - 沙坡头景区实施星星酒店高端化、差异化发展，完成“钻石酒店”专业设计[79] - 泸沽湖景区推进“泸沽湖精品渡假酒店”建设，争取2024年1月开业[80] - 珠海

财务指标 - 2021年每股盈利为3.14港仙，2020年每股亏损为7.06港仙[5] - 2021年流动比率为1.91，2020年为2.08；2021年速动比率为0.86，2020年为1.12[5] - 2021年每股资产净值为3.13港元，2020年为2.93港元[5] - 2021年负债与资本比率为29.51%，2020年为26.04%[5] - 2021年平均权益报酬率为 - 0.49%，2020年为 - 3.42%[5] - 2021年总资本及债务报酬率为0.06%，2020年为 - 2.95%[5] - 2021年市盈率全年最低为32.77，最高为52.82；2020年全年最低为 - 12.61，最高为 - 20.68[5] - 2021年公司持续经营业务收入为3,647,829千港元，2019 - 2018年分别为1,966,709千港元、4,476,996千港元等[7] - 2021年公司销售成本为3,123,661千港元，2019 - 2018年分别为1,891,006千港元、2,653,331千港元等[7] - 2021年公司毛利为524,168千港元，2019 - 2018年分别为75,703千港元、1,823,665千港元等[7] - 2021年公司税前溢利为15,431千港元，2019 - 2018年分别为 - 741,819千港元、734,312千港元等[7] - 2021年公司来自持续经营业务的年度亏损为91,587千港元，2019 - 2018年分别为 - 612,084千港元、537,764千港元等[7] - 2021年公司资产总值为25,808,398千港元，2019 - 2018年分别为25,184,194千港元、21,806,928千港元等[7] - 2021年公司负债总值为6,687,158千港元，2019 - 2018年分别为6,747,931千港元、4,442,761千港元等[7] - 2021年本公司拥有人应占权益为17,333,701千港元，2019 - 2018年分别为16,207,459千港元、16,086,275千港元等[7] - 2021年公司综合收入36.48亿港元，较上年增长85%[16] - 2021年公司税前利润0.15亿港元，上年税前亏损7.42亿港元[16] - 2021年公司股东应占利润1.74亿港元，上年股东应占亏损3.91亿港元[16] - 截至2021年12月31日，公司现金及银行结余30.74亿港元，总资产258.08亿港元，负债与资本比率30%[16] - 2021年集团综合收入为36.48亿港元，较上年增长85%，税前利润为0.15亿港元，上年为亏损7.42亿港元，股东应占利润为1.74亿港元，上年为亏损3.91亿港元，经营业务应占亏损为0.73亿港元，较上年减少83%[21] - 截至2021年12月31日，总资产为258.08亿港元，较上年增长2%；股东应占权益为173.34亿港元，较上年增长7%；现金及相关总额为33.41亿港元，较上年减少9%，净现金为24.61亿港元，较上年减少21%[21] - 2021年旅游景区及相关业务总体收入为30.05亿港元，较上年增长134%；应占利润为4.72亿港元，较上年增长1587%[23] - 2021年12月31日集团聘用7,030名雇员[34] - 2021年12月31日集团现金及银行结余30.74亿港元，银行及其他借贷及控股公司贷款6.13亿港元，负债与资本比率为30%[35] - 2021年12月31日集团抵押约1,000万港元银行存款（2020年12月31日：1,100万港元）及账面价值7.45亿港元楼宇（2020年12月31日：0.57亿港元）[37] - 2021年12月31日集团就履行销售合约向客户提供30万港元履约保证（2020年12月31日：30万港元）[39] - 截至2021年12月31日，公司可供分派储备为46.08764亿港元[44] - 年内，集团首五大客户总营业额占全年总营业额不足30%，首五大供应商总采购额占全年总采购额不足30%[46] - 2021年能源消耗总量为122,279.21，2020年为106,995.53，2021年能源消耗密度为3,351.95，2020年为5,439.53[125] - 2021年范围1排放为15,023.52 tCO2e，密度为411.83 tCO2e ╱亿港元，2020年排放为9,049.94 tCO2e，密度为460.09 tCO2e ╱亿港元[128] - 2021年范围2排放为38,367.26 tCO2e，密度为1,051.73 tCO2e ╱亿港元，2020年排放为44,077.64 tCO2e，密度为2,240.86 tCO2e ╱亿港元[128] - 报告期内香港中汽二氧化碳排放总量较上年减少23.40%[129] - 报告期内一氧化碳排放50.28吨，碳氢化合物排放12.69吨，氮氧化物排放66.56吨，悬浮粒子排放3.86吨[131] - 2021年公司全年用水量共计2399877.40吨，密度为65786.11吨/亿港元[134] - 2021年公司无害废弃物总量产生7182.22吨，回收3183.67吨，密度为196.89吨/亿港元[137] - 2021年公司食物残余产生1622.55吨，回收1511.05吨，密度为130.30吨/亿港元[137] - 2021年公司生活垃圾产生4753.00吨，回收1649.00吨，密度为44.48吨/亿港元[137] - 2021年公司有害废弃物总量产生0.29千克，回收0.27千克，密度为7.81千克/亿港元[137] - 2021年公司医疗废物产生0.12千克，回收0.12千克，密度为3.25千克/亿港元[137] - 2021年公司报废汽车产生10辆，回收10辆，密度为0.27辆/亿港元[137] - 2021年12月31日，公司持有珠海海泉灣和咸阳海泉湾两项度假村业务，相关物业、厂房及设备金额分别为11.99亿港元和2.55亿港元[175] - 2021年12月31日，公司持有客运业务相关物业、厂房及设备及商誉金额分别为11.02亿港元及4500万港元[177] - 截至2021年12月31日止年度，公司客运业务已终止，录得亏损2.48亿港元[177] 股权结构 - 法定股数为70亿股，2021年12月31日发行股数为55.36633709亿股[3] - 公司持有深圳世界之窗有限公司51%股权、深圳锦绣中华发展有限公司51%股权等多家公司不同比例股权[4] - 2021年2月，公司完成收购开元森泊34%股权，成为其第二大股东[17] - 2021年4月，公司完成出售港中旅（登封）嵩山少林文化旅游有限公司[18] - 2021年5月，公司完成出售旅行社业务并录得一次性出售收益[18] - 2021年7月公司与泸沽湖旅游公司共同设立泸沽湖景区公司，注册资本2亿元，公司占股51% [30] - 2021年公司与Ceylon Hotels Maldives (Pvt) Ltd.订立股份买卖协议，以4493663美元收购Handhuvaru公司50%股份权益，收购未完成[32] - 2021年12月31日，中国旅游集团、中旅（集团）分别持有公司3,385,492,610股股份，占已发行股本61.15%；香港新旅投资有限公司、CTS Asset Management (I) Limited分别持有1,136,254,901股，占20.52%[69] - 卢瑞安、唐勇、吴强三位董事分别持有公司600,000股、12,000股、600,000股股份，占已发行股本百分比分别为0.01%、0.00%、0.01%[63] 股息政策 - 2021年无末期和中期股息，2020年亦无末期和中期股息[3] - 董事不建议派发2021年末期股息（2020年：零）[42] - 公司一年派付两次股息（中期股息及末期股息），董事会可宣派特别股息[102] - 董事会厘定股息时会考虑集团财务表现、经济情况等因素[102] - 股息可以现金派付或配发股份方式派付，董事会可考虑发行红股[105] - 董事会可厘定中期股息，建议派付末期股息须获股东大会批准[106] 管理层变动 - 蒋洪先生为公司主席及执行董事，于2018年10月获委任[9] - 卢瑞安先生为公司副主席及执行董事，于2000年获委任[9] - 凡东升于2022年1月20日辞任执行董事，曾任中旅（集团）战略投资和企业管理部总经理等职[10] - 吴强于2022年1月20日从执行董事调任非执行董事并辞任总经理，现任中旅（集团）战略投资和企业管理部总经理[10] - 曾伟雄于2020年6月获委任为非执行董事，现任中旅（集团）外部董事等职[10] - 谢祖墀于2018年10月获委任为独立非执行董事，拥有近30年管理咨询和公司高层管理经验[11] - 张可小于2018年10月获委任为独立非执行董事，曾担任西安中国国际旅行社总经理等职，获多个奖项和荣誉[12] - 黄辉于2018年10月获委任为独立非执行董事，擅长公司法、证券监管以及金融法等领域研究[13] - 2022年1月4日起，吴强获委任为中旅（集团）战略投资和企业管理部总经理，从公司执行董事调任非执行董事并辞任总经理[48] - 2022年1月20日起，曾伟雄从公司执行董事调任非执行董事并辞任总经理；黄辉、陈志宏、宋大伟董事袍金由24万港元增加至30万港元[48] - 谢祖墀、张小可、黄辉、宋大伟须于即将举行的股东周年大会轮值告退并合资格且愿意重选连任[49] - 唐勇自2021年4月15日起任执行董事，游成、杨浩分别于2021年4月15日、5月24日辞任执行董事[88][89] - 凡东升、吴强自2022年1月20日起分别辞任执行董事、调任非执行董事并辞任总经理[89] 业务经营 - 主题公园2021年收入4.03亿港元，较上年增长57%，应占亏损0.4亿港元，较上年减少51%[24] - 自然人文景区目的地2021年收入6.32亿港元，较上年增长117%，应占利润0.37亿港元，上年应占亏损0.27亿港元[25] - 休闲度假景区目的地2021年收入19.18亿港元，较上年增长181%，应占利润4.75亿港元，较上年增长762%[26] - 旅游景区配套服务2021年收入0.52亿港元，较上年减少5%，应占利润0.01亿港元，较上年减少98%[26] - 旅行社、旅游证件及相关业务2021年收入1.03亿港元，较上年减少59%，应占亏损1.07亿港元，较上年增加471%[27] - 酒店业务2021年收入4.39亿港元，较上年增长35%，应占亏损0.33亿港元，较上年减少66%[28] - 客运业务2021年收入0.77亿港元，较上年减少15%，应占亏损2.48亿港元，较上年减少16%[29] - 公司于2021年4月完成出售嵩山景区51%股权，产生收益约人民币1093万元[25] - 2021年出售旅行社有关业务及相关资产，录得约2.16亿港元收益[27] - 世界之窗推出六个新项目，锦绣中华完成藏寨项目改造[24] - 世界之窗实施异业合作常态化，新增《出埃及记》等景点演艺[30] - 锦绣中华将推出“花车巡游”及“漂流河”等新产品，深耕输出管理业务[30] - 沙坡头景区推进星星酒店二期项目落地，打造全新度假模式[30] - 德天景区“夜德天”等项目开业运营，经营业绩显著提升[30] - 珠海海泉湾推进海王星酒店改造，争取2022年暑期开业[31] - 2021年咸阳海泉湾与雀巢星巴克等合作，丰富度假区业态[31] - 公司全资附属公司2021年12月订立建设合同，将在红磡地块建造28层商务精品酒店，预期2023年11月3日前完成[31] 项目建设与发展 - 红磡酒店建设工程已启动，预期2023年11月前完成[19] - 2021年10月公司与Ceylon Hotels Maldives (Pvt) Ltd.订立收购协议，收购Handhuvaru Ocean Holidays Private Limited 50%股份权益，完成后将与振华工程共同开发马尔代夫安巴拉岛为约100间客房的中高端度假村[19] - 公司将推进“智慧客运平台”开发，择机收购跨境客运企业，构建

财务数据对比（2021年上半年与2020年同期） - 2021年上半年公司收入为10.31622亿港元，2020年同期为5.71299亿港元[10] - 2021年上半年公司毛利为5703万港元，2020年同期亏损2370.8万港元[10] - 2021年上半年公司经营亏损为1.85301亿港元，2020年同期为6.51289亿港元[10] - 2021年上半年公司税前亏损为1.40088亿港元，2020年同期为6.62617亿港元[10] - 2021年上半年公司期间亏损为1.11523亿港元，2020年同期为5.26268亿港元[10] - 2021年上半年每股基本盈利为0.09港仙，2020年同期每股亏损8.01港仙[10] - 2021年上半年公司除税后其他全面收益为8.86499亿港元，2020年同期亏损2.1516亿港元[12] - 2021年上半年公司全面收益总额为7.74976亿港元，2020年同期亏损7.41428亿港元[12] - 2021年上半年公司期间亏损521.9万港元，非控股权益亏损1.17亿港元[16] - 2021年上半年公司除税后物业估值收益7.62亿港元[16] - 2020年1月1日至6月30日期間虧損443,486千港元，全面收益總額虧損741,428千港元[17] - 2021年上半年經營活動所得現金淨額為764,010千港元，2020年為所用535,138千港元[18] - 2021年上半年投資活動所用現金淨額為755,635千港元，2020年為24,163千港元[18] - 2021年上半年融資活動所用現金淨額為46,507千港元，2020年為所得291,014千港元[18] - 2021年上半年現金及現金等價物減少淨額為38,132千港元，2020年為268,287千港元[19] - 2021年6月30日現金及現金等價物為3,040,053千港元，2020年為2,156,391千港元[19] - 2021年上半年公司总收入为10.32亿港元，较2020年上半年的5.73亿港元增长约80.19%[35][37] - 2021年上半年旅游景区及相关业务收入为7.15亿港元，较2020年上半年的2.31亿港元增长约209.52%[35][37] - 2021年上半年旅行社、旅游证件及相关业务收入为6130万港元，较2020年上半年的1.6亿港元下降约61.73%[35][37] - 2021年上半年酒店业务收入为2.05亿港元，较2020年上半年的1.36亿港元增长约50.74%[35][37] - 2021年上半年客运业务收入为4117万港元，较2020年上半年的4566万港元下降约9.83%[35][37] - 2021年上半年公司各业务分部业绩亏损2.07亿港元，较2020年上半年的3.35亿港元亏损有所收窄[35][37] - 2021年上半年投资物业除税后公允值变动为2987万港元，2020年上半年为 - 8607万港元[35][37] - 2021年上半年出售附属公司收益为2.29亿港元[35] - 2021年上半年处置物业、厂房及设备的除税后亏损净额为301万港元，2020年上半年为203万港元[35][37] - 2021年上半年公司期间亏损为1.12亿港元，较2020年上半年亏损有所收窄[35][37] - 2021年上半年其他收入及净收益为32636.7万港元，2020年为6713.9万港元[40] - 2021年上半年人工成本为71633.5万港元，2020年为52986.8万港元[41] - 2021年上半年财务净收入为3268.5万港元，2020年为4011.5万港元，借贷成本资本化年利率为2.29%（2020年：1.63%）[42] - 2021年上半年香港当前税项为322.1万港元，中国大陆及其他地区为3036.4万港元，递延税项为 - 2856.5万港元[44] - 2021年上半年公司权益拥有人应占溢利为522万港元，2020年为亏损4.43亿港元[45] - 2021年上半年集团添置物业、厂房及设备总值26784.6万港元，2020年为18485.7万港元[46] - 2021年上半年投资物业于损益内确认收益净额2500万港元，2020年为亏损净额8500万港元[49] - 2021年上半年旅游相关收入来自直属控股公司为609千港元，2020年为48206千港元[62] - 2021年上半年酒店相关收入来自直属控股公司为229千港元，2020年为624千港元[62] - 2021年上半年管理收入来自同系附属公司为32499千港元，2020年为29721千港元[62] - 2021年上半年相关利息开支（租赁负债）中，直接控股公司为3.7万港元，同系附属公司为2.9万港元，其他关联人士为449.2万港元[64] - 2021年上半年每月应付租金金额中，直接控股公司为14.3万港元，同系附属公司为6.4万港元，其他关联人士为158.6万港元[64] - 2021年上半年公司综合收入为10.32亿港元，较上年同期增长81%，税前亏损为1.40亿港元，较上年同期减少78.86%，股东应占利润为522万港元，上年同期股东应占亏损为4.43亿港元[74] - 2021年上半年公司旅游景区及相关业务总体收入为7.15亿港元，较上年同期增长210%；应占亏损为0.26亿港元，较上年同期减少76%[75] - 主题公园上半年收入为2.17亿港元，较上年同期增长203%；应占亏损为0.04亿港元，较上年同期减少89.78%[75] - 自然人文景区目的地收入为3.17亿港元，较上年同期增长509%；应占利润为0.15亿港元，上年同期应占亏损为0.46亿港元[75] - 沙坡头景区收入同比增长282%，亏损减少93%[75] - 德天景区收入同比增长630%，扭亏为盈[75] - 休闲度假景区目的地收入1.59亿港元，同比增长86.15%，应占亏损0.31亿港元，同比增加75%[77] - 旅游景区配套服务收入0.22亿港元，同比增长2.5%，应占亏损517万港元，同比减少5.66%[78] - 2021年上半年旅行社、旅游证件及相关业务收入0.61亿港元，同比减少62%，应占亏损0.39亿港元，同比增加13%[80] - 2021年上半年客运业务收入0.41亿港元，同比减少10%，应占亏损1.23亿港元，同比增加2%[81] - 2021年上半年酒店业务收入2.05亿港元，同比增长51%，应占亏损0.19亿港元，同比减少73%[82] 财务状况（2021年6月30日与2020年12月31日对比） - 2021年6月30日公司资产总值为258.84亿港元，较2020年12月31日的251.84亿港元增长2.78%[13] - 2021年6月30日公司负债总值为69.38亿港元，较2020年12月31日的67.48亿港元增长2.82%[15] - 2021年6月30日公司本公司拥有人应占权益为170.86亿港元，较2020年12月31日的162.07亿港元增长5.42%[13] - 2021年6月30日非控股权益为18.61亿港元，较2020年12月31日的22.29亿港元下降16.43%[13] - 2021年6月30日非流动资产总值为162.22亿港元，较2020年12月31日的148.37亿港元增长9.33%[13] - 2021年6月30日流动资产总值为96.62亿港元，较2020年12月31日的103.48亿港元下降6.63%[13] - 2021年6月30日，按公允值计入损益之金融资产为240,456千港元，其他金融资产为37,564千港元，总计278,020千港元[25] - 2020年12月31日，按公允值计入损益之金融资产为297,553千港元，其他金融资产为27,395千港元，总计324,948千港元[25] - 2021年6月30日，香港商业物业投资物业为1,758,200千港元，香港以外为909,399千港元，总计2,667,599千港元[30] - 2020年12月31日，香港商业物业投资物业为742,900千港元，香港以外为878,254千港元，总计1,621,154千港元[30] - 2021年6月30日，投资物业重新估值为2,667,599,000港元，2020年为1,621,154,000港元[31] - 2021年6月30日投资物业期末值为266759.9万港元，2020年12月31日为162115.4万港元[48] - 2021年6月30日应收贸易款项总额为7317.8万港元，2020年12月31日为8174.3万港元[50] - 2021年6月30日现金及银行结余2010146千港元，2020年12月31日为2539104千港元；2021年6月30日定期存款1172031千港元，2020年12月31日为552743千港元[53] - 2021年6月30日应付贸易款项中三个月以内为237979千港元，2020年12月31日为365953千港元[54] - 2021年6月30日银行及其他借贷期末为373501千港元，2020年12月31日为146621千港元；年利率为0%至4.55%（2020年12月31日：0%至3.85%）[55] - 2021年6月30日作为供应商授予附属公司信用额等抵押品的银行存款为813千港元，2020年12月31日为9718千港元[58] - 2021年6月30日就销售合约之妥善履行向客户作出之履约保证金为300千港元，与2020年12月31日持平[59] - 2021年6月30日房地产项目等已订约但未拨备金额为840191千港元，2020年12月31日为617332千港元[60] - 截至2021年6月30日，公司总资产为259亿港元，较上年底增长2.78%；股东应占权益为171亿港元，较上年底增长5.42%；现金及银行结余等总额为36.75亿港元，较上年底增长1.04%，净现金为25.17亿港元，较上年底增长10%[74] - 2021年6月30日，集团拥有现金及银行结余31.73亿港元，银行及其他借贷及控股公司贷款为6.56亿港元，负债与资本比率为29% [89] 公司股权及股东情况 - 截至2021年6月30日，公司发行股数为55.36633709亿股[6] - 2021年6月30日，卢瑞安先生、吴强先生分别持有公司股份600,000股，占已发行股本0.01%；唐勇先生持有12,000股，占已发行股本0.00%[98] - 截至2021年6月30日止六个月无授出购股，当日无购股尚未行使，按计划可发行股份数为567,779,152股，占已发行股份总数10.25%[99] - 2021年6月30日，中国旅游集团有限公司、香港中旅（集团）有限公司分别持有公司股份3,385,492,610股，占已发行股本61.15%[102] - 2021年6月30日，香港新旅投资有限公司、CTS Asset Management (I) Limited分别持有公司股份1,136,254,901股，占已发行股本20.52%[102] 公司业务运营及发展 - 2021年上半年公司出售非全资附属公司导致其他储备减少7376万港元，保留溢利增加7376万港元，非控股权益减少2.65亿港元[16] - 2021年上半年出售附属公司扣除现金为7,685千港元[18] - 2021年上半年收購一間聯營公司花費468,529千港元[18] - 2021年上半年新增銀行及其他借貸所得款項為297,778千港元[18] - 2021年上半年償還銀行及其他借貸為71,319千港元[18] - 2021年6月30日，沙坡头已提取中国旅游集团人民币3000万元借款，年利率1.2%[66] - 2021年6月30日，安吉已

财务指标 - 2020年每股（亏损）为7.06港仙，2019年每股盈利为7.08港仙[10] - 2020年流动比率为2.08，2019年为2.38[10] - 2020年速动比率为1.12，2019年为1.58[10] - 2020年每股资产净值为2.93港元，2019年为2.91港元[10] - 2020年负债与资本比率为26.04%，2019年为14.81%[10] - 2020年平均权益报酬率为 -3.42%，2019年为3.12%[10] - 2020年总资本及债务报酬率为 -2.95%，2019年为3.37%[10] - 2020年市盈率全年最低为 -12.61，最高为 -20.68；2019年最低为16.39，最高为37.31[10] - 2020年末期和中期均无股息，2019年末期无股息，2019年中期每股3港仙股息已于2019年11月12日派发[6] - 2020年公司持续经营业务收入为19.66709亿千港元，2018年为44.76996亿千港元和45.1818亿千港元，2017年为49.08837亿千港元，2016年为40.65999亿千港元[12] - 2020年公司持续经营业务销售成本为18.91006亿千港元，2019年为26.53331亿千港元，2018年为25.60183亿千港元，2017年为29.64119亿千港元，2016年为22.53779亿千港元[12] - 2020年公司持续经营业务毛利为7570.3万千港元，2018年为18.23665亿千港元和19.57997亿千港元，2017年为19.44718亿千港元，2016年为18.1222亿千港元[12] - 2020年公司持续经营业务税前亏损为7.41819亿千港元，2018年溢利为7.34312亿千港元和10.38864亿千港元，2017年溢利为15.62079亿千港元，2016年溢利为7.78192亿千港元[12] - 2020年公司年度亏损为6.12084亿千港元，2018年溢利为5.37764亿千港元和8.29916亿千港元，2017年溢利为12.84779亿千港元，2016年溢利为5.08248亿千港元[12] - 2020年公司资产总值为251.84194亿千港元，2019年为218.06928亿千港元和214.91775亿千港元，2017年为221.35075亿千港元，2016年为199.75771亿千港元[12] - 2020年公司负债总值为67.47931亿千港元，2019年为44.42761亿千港元，2018年为43.79751亿千港元，2017年为47.41229亿千港元，2016年为42.03178亿千港元[12] - 2020年公司非控股权益为22.28804亿千港元，2019年为12.77892亿千港元，2018年为10.98557亿千港元，2017年为11.81217亿千港元，2016年为10.99248亿千港元[12] - 2020年公司本公司拥有人应占权益为162.07459亿千港元，2019年为160.86275亿千港元和160.13467亿千港元，2017年为162.12629亿千港元，2016年为146.73345亿千港元[12] - 2017年公司终止经营业务年度溢利为2053.8万千港元，2016年亏损为6481.5万千港元[12] - 2020年集团综合收入为19.67亿港元，较上年减少56.06%[23] - 2020年税前亏损为7.42亿港元，上年税前溢利为7.34亿港元[23] - 2020年股东应占亏损为3.91亿港元，上年股东应占溢利为3.87亿港元[23] - 2020年公司综合收入为19.67亿港元，较上年减少56%[30] - 2020年公司税前亏损为7.42亿港元，上年税前溢利为7.34亿港元[30] - 2020年公司股东应占亏损为3.91亿港元，上年股东应占利润为3.87亿港元[30] - 2020年公司经营业务应占亏损为4.37亿港元，上年经营业务应占利润为3.98亿港元[30] - 截至2020年12月31日，公司总资产为251.84亿港元，较上年增加15%[30] - 截至2020年12月31日，公司股东应占权益为162.07亿港元，较上年增加0.75%[30] - 截至2020年12月31日，公司现金及银行结余等总额为36.37亿港元，较上年减少1%[30] - 截至2020年12月31日，公司净现金为22.86亿港元，较上年减少27%[30] - 2020年公司旅游景区及相关业务总收入为12.85亿港元，较上年减少35%；应占利润为0.28亿港元，较上年减少90%[31] - 主题公园收入较上年减少69%，应占亏损为0.81亿港元，上年应占利润为1.19亿港元[31] - 自然人文景区目的地收入为2.92亿港元，较上年减少53%；应占亏损为0.27亿港元，上年应占利润为0.86亿港元[31] - 休闲度假景区应占利润为0.55亿港元，较上年增加248%；收入为6.83亿港元，较上年增加61%[33] - 旅游景区配套服务收入为0.54亿港元，较上年减少40%；应占利润为0.81亿港元，较上年减少26%[33] - 2020年集团旅行社、旅游证件及相关业务收入为2.52亿港元，较上年减少80.72%；应占亏损为0.19亿港元，上年应占利润为1.5亿港元[33] - 旅游证件业务办证量减少，应占利润减少92%[33] - 2020年酒店业务收入3.26亿港元，较上年减少54%，应占亏损0.97亿港元，上年为利润0.81亿港元[35] - 2020年客运业务收入0.91亿港元，较上年减少81%，应占亏损2.97亿港元，上年为亏损0.14亿港元[37] - 2020年12月31日，公司聘用8978名雇员[41] - 2020年12月31日，公司拥有现金及银行结余29.47亿港元，银行及其他借贷及控股公司贷款为6.61亿港元，负债与资本比率为26%[42] - 2020年12月31日，公司已将约0.11亿港元银行存款抵押予银行，已抵押账面价值为0.57亿港元的若干楼宇[45] - 2020年12月31日，公司就履行销售合约向一客户提供30万港元的履约保证[46] - 2020年12月31日，公司持有理财产品合计人民币2.50亿元（等值约2.98亿港元），按公允值计入损益的金融资产收入约为600万港元[47] - 2020年公司亏损，董事不建议派发末期股息（2019年：零港元）[53] - 2020年12月31日，公司可供分派储备为44.0693亿港元[55] - 2020年集团首五大客户总营业额占全年总营业额不足30%，首五大供应商总采购额占全年总采购额不足30%[57] - 2020年集团作出慈善捐款132万港元[56] - 2020年公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券情况[56] - 2020年公司综合收入为19.76亿港元，2019年为44.77亿港元[138] - 2020年电力使用71,380.36，2019年为89,784.16；天然气2020年为8,383.32，2019年为17,198.18等，2020年能源消耗合计106,995.53，2019年为215,884.16[138] - 2020年能源消耗密度为5,439.53，2019年为4,822.07[138] - 2020年范围1排放9049.94tCO2e，2019年为30356.87tCO2e；范围1排放密度为460.09tCO2e/亿港元，2019年为678.06tCO2e/亿港元[141] - 2020年范围2排放44077.64tCO2e，2019年为72152.12tCO2e；范围2排放密度为2240.86tCO2e/亿港元，2019年为1611.62tCO2e/亿港元[141] - 2020年大气污染物中一氧化碳排放60.19吨、碳氢化合物15.44吨、氮氧化物66.53吨、悬浮粒子5.39吨[143] - 2020年公司全年用水量共计2474332.50吨[146] - 2020年度密度计算分母采用集团综合收入19.76亿港元，2019年度为44.77亿港元[142] - 2020年公司产生食物残余17,936吨、生活垃圾8,048.24吨、纸张16.37吨等多种废弃物[150] - 2020年公司回收食物残余17,639吨、玻璃181.80吨、塑料11.64吨等废弃物[150] - 截至报告期末，公司13个营运单位共聘用6,692名雇员[153] - 报告期内29名雇员因意外造成工伤，损失1083个工作日[156] - 2020年公司雇员总培训时数超149,000个小时[159] - 报告期内公司与超1934名供应商合作[160] - 2020年12月31日，集团持有珠海海泉灣和咸阳海泉湾两项度假村业务，相关物业、厂房及设备金额分别为11.03亿港元和2.59亿港元[176] - 2020年公司收入为19.66709亿港元，2019年为44.76996亿港元[184] - 2020年公司毛利为7570.3万港元，2019年为18.23665亿港元[184] - 2020年公司经营亏损7.81601亿港元，2019年经营利润为5.80577亿港元[184] - 2020年公司财务净收入为6855.4万港元，2019年为8755万港元[184] - 2020年公司税前亏损7.41819亿港元，2019年税前溢利为7.34312亿港元[184] - 2020年公司年度亏损6.12084亿港元，2019年年度溢利为5.37764亿港元[184] - 2020年本公司权益拥有人应占亏损3.90792亿港元，2019年应占溢利为3.8688亿港元[184] - 2020年每股基本亏损7.06港仙，2019年每股基本盈利7.08港仙[184] - 2020年每股摊薄亏损7.06港仙，2019年每股摊薄盈利7.08港仙[184] 公司业务 - 公司主要业务涵盖旅游景区及相关业务、旅行社、酒店、客运等，持有深圳世界之窗有限公司51%股权等多家公司不同比例股权[7] - 集团与信德集团重组跨境运输服务平台，整合后信德中旅成公司非全资附属公司[25] - 公司全资附属公司中旅景区以3.91亿元收购开元森泊34%股权，成第二大股东[25] - 集团致力于成为“一流旅游目的地投资与运营服务商”[24] - 集团围绕旅游资源和客源地，优化发展战略布局[24] - 集团坚持以市场为中心，以满足客户需求为驱动，加强创新发展[24] - 集团全资附属公司中旅风景助力多地脱贫，获“全国脱贫攻坚先进集体”称号[26] - 2020年公司旅游景区业务因疫情受负面影响后呈复苏趋势并逐步迎来正向增长[27] - 2021年公司将紧抓国家政策契机，优化资产配置，推动数字化转型[28] - 2020年9月公司与泸州老窖共同设立泸州景区，注册资本3亿元，公司占60%股权[32] - 2020年11月公司与宁波江北开投组建慈城旅游公司，注册资本3亿元，公司占60%股权[32] - 2020年12月公司全资附属收购开元森泊34%股权，交易价3.91亿元，2021年2月完成收购[32] - 公司拟出售旅行社业务及相关资产给中旅总社，作价513万港元，目前出售事项未完成[34] - 公司围绕打造“一流旅游目的地投资与运营服务商”定位，推动景区与地产业务融合发展[38] - 世界之窗推出多种票种优惠政策，3D投影及冰雪场改造项目投入使用[39] - 2020年5月8日公司以3.34亿元人民币竞得金堂县三幅地块国有建设用地使用权[39] - 车船整合项目于2020年7月16日完成，公司录得视作出售信德中旅收益1.83亿港元[39] - 德

财务数据对比（2020年上半年与2019年同期） - 2020年上半年收入为57.13亿港元，2019年同期为221.97亿港元[9] - 2020年上半年毛利亏损2.37亿港元，2019年同期盈利10.13亿港元[9] - 2020年上半年经营亏损65.13亿港元，2019年同期盈利54.59亿港元[9] - 2020年上半年税前亏损66.26亿港元，2019年同期盈利63.79亿港元[9] - 2020年上半年期间亏损52.63亿港元，2019年同期盈利49.45亿港元[9] - 2020年上半年每股基本亏损8.01港仙，2019年同期每股盈利7.69港仙[9] - 2020年上半年期间其他全面收益亏损21.52亿港元，2019年同期亏损2.21亿港元[11] - 2020年上半年全面收益总额亏损74.14亿港元，2019年同期盈利47.24亿港元[11] - 2020年上半年经营业务所用现金468769千港元，2019年为所得现金144125千港元[16] - 2020年上半年投资活动所用现金流量净额24163千港元，2019年为所得现金流量净额1060287千港元[16] - 2020年上半年融资活动所得现金净额291014千港元，2019年为所用现金净额269484千港元[16] - 2020年上半年现金及现金等价物减少净额268287千港元，2019年为增加净额816968千港元[18] - 2020年上半年公司收入为5.71299亿港元，较2019年上半年的22.19659亿港元下降74.27%[34][35][36] - 2020年上半年公司期间亏损为5.26268亿港元，而2019年上半年为溢利4.94532亿港元[34][35] - 2020年上半年旅游景区及相关业务收入为2.30481亿港元，较2019年上半年的9.1951亿港元下降74.93%[34][35] - 2020年上半年旅行社、旅游证件及相关业务收入为1.59659亿港元，较2019年上半年的6.45589亿港元下降75.27%[34][35] - 2020年上半年酒店业务收入为1.35565亿港元，较2019年上半年的4.01151亿港元下降66.20%[34][35] - 2020年上半年客运业务收入为0.45501亿港元，较2019年上半年的2.53409亿港元下降82.04%[34][35] - 2020年上半年其他收入及净收益为6.7139亿港元，较2019年上半年的21.6197亿港元下降68.94%[37] - 2020年上半年人工成本为5.29868亿港元，较2019年上半年的6.56456亿港元下降19.28%[38] - 2020年上半年财务净收入为4.0115亿港元，较2019年上半年的2.4538亿港元增长63.48%[39] - 2020年上半年公司权益持有人应占亏损443486千港元，2019年为溢利419426千港元；每股基本亏损8.01港仙，2019年为盈利7.69港仙[44] - 2020年上半年公司未建议派付中期股息，2019年为每股普通股3港仙[43] - 2020年上半年集团添置物业、厂房及设备总值184857000港元，2019年为178912000港元；处置及注销账面价值合计5128000港元，2019年为9023000港元[47] - 2020年上半年旅游相关收入来自直属控股公司为48,206千港元，2019年为144,540千港元[59] - 2020年上半年酒店相关收入来自直属控股公司为624千港元，2019年为410千港元[59] - 2020年上半年管理收入来自同系附属公司为29,721千港元，2019年为26,844千港元[59] - 2020年上半年合并损益表已扣除税项金额为13622千港元，2019年为98148千港元[41] - 2020年上半年公司综合收入为5.71亿元，较上年同期减少74%，税前亏损6.63亿港元，上年同期溢利6.38亿港元[70] - 2020年上半年旅游目的地业务总体收入为3.66亿港元，较上年同期减少72%；应占亏损为1.80亿港元，上年同期应占利润为2.95亿港元[71] - 2020年上半年酒店业务收入为1.36亿港元，较上年同期减少66%；应占亏损为0.71亿港元，上年同期应占利润为0.8亿港元[72] - 2020年上半年主题公园收入为0.72亿港元，较上年同期减少82%；应占亏损为0.39亿港元，上年同期应占利润为0.67亿港元[74] - 2020年上半年自然人文景区目的地收入为0.52亿港元，较上年同期减少79%；应占亏损为0.34亿港元，上年同期应占利润为0.12亿港元[75] - 2020年上半年休闲度假景区目的地收入为0.85亿港元，较上年同期减少64%；应占亏损为0.18亿港元，上年同期应占利润为0.26亿港元[75] - 珠海海泉湾2020年上半年收入同比减少65%，咸阳海泉湾收入同比减少73%，安吉公司收入同比减少49%[75] - 沙坡头景区2020年上半年同比收入减少64%，亏损有所增加[75] - 2020年上半年公司旅行社、旅游证件及相关业务收入为1.6亿港元，较上年同期减少75%，应占亏损为0.35亿港元，上年同期应占利润为0.95亿港元，旅游证件业务办证量减少，应占利润减少80%，旅行社及相关业务由盈转亏[76] - 2020年上半年非控股景区投资应占亏损为927万港元，上年同期应占利润为0.18亿港元[76] - 2020年上半年天创公司收入同比减少70%，同比增亏；中旅智业收入同比减少41%，录得轻微亏损；输出管理公司收入同比增长68%，扭亏为盈[76] - 2020年上半年公司客运业务收入为0.46亿港元，较上年同期减少82%，应占亏损为1.20亿港元，上年同期应占利润为400万港元[78] - 2020年上半年中汽公司收入减少82%，由盈转亏[78] 公司股本与股息 - 截至2020年6月30日，公司发行股数为55.37亿股[5] - 2020年中期无股息派发[5] - 2020年上半年公司未建议派付中期股息，2019年为每股普通股3港仙[43] - 董事会不建议派发截至2020年6月30日止六个月之中期股息[71] - 董事局不建议派发截至2020年6月30日止六个月的中期股息（2019年：3港仙）[109] 公司资产与负债情况 - 截至2020年6月30日，公司资产总值为214.79亿港元，较2019年12月31日的218.07亿港元下降1.5%[12] - 非流动资产总值为147.93亿港元，较2019年12月31日的148.85亿港元下降0.6%[12] - 流动资产总值为66.85亿港元，较2019年12月31日的69.22亿港元下降3.4%[12] - 负债总值为48.56亿港元，较2019年12月31日的44.43亿港元上升9.3%[13] - 非流动负债总值为15.49亿港元，较2019年12月31日的15.29亿港元上升1.3%[13] - 流动负债总值为33.07亿港元，较2019年12月31日的29.14亿港元上升13.5%[13] - 2020年上半年公司权益总值为166.23亿港元，较2019年12月31日的173.64亿港元下降4.3%[12][14] - 2020年6月30日，按公允值计入损益之金融资产为323,739千港元，其他金融资产为38,217千港元，总计361,956千港元；2019年12月31日对应数据分别为56,904千港元、48,782千港元、105,686千港元[25] - 按公允值计入损益之金融资产的公允值贴现利率2020年6月30日为1.35%-3.00%，2019年12月31日为2.85%-4.05%[26] - 2020年假设缺乏市场流通性折价减少/增加1%，集团其他全面收益增加/减少210,000港元；2019年对应数据为638,000港元[27] - 2020年未上市之股权证券1月1日为48,782千港元，6月30日为38,217千港元；2019年对应数据分别为40,129千港元、38,314千港元[28] - 2020年6月30日香港商业物业投资物业公允值为799,600千港元，2019年12月31日为864,000千港元；香港以外商业物业对应数据分别为870,109千港元、908,032千港元[29] - 2020年6月30日投资物业重新估值为1,669,709,000港元，2019年为1,772,032,000港元[30] - 截至2020年6月30日，投资物业按公允值期末为1645209千港元，较年初减少84947千港元[48] - 截至报告期末，扣除亏损拨备后应收贸易款项中，三个月以内为44557千港元，较2019年末的48467千港元有所减少[49] - 2020年6月30日，按金、预付款及其他应收款项中应收港中旅（登封）非控股股东款项为人民币0.11亿元，2019年末为人民币0.15亿元[50] - 2020年6月30日，合并财务状况表内现金及银行结余为2545638千港元，2019年末为3198048千港元[52] - 2020年6月30日，应付贸易款项合计195269千港元，较2019年末的243635千港元有所减少[54] - 2020年6月30日银行及其他借贷为47,592千港元，年利率0%至3.85%；2019年12月31日为3,801千港元，不带利息[55] - 2020年6月30日作为供应商授予附属公司信用额抵押品的银行存款为36,291千港元，2019年12月31日为16,311千港元[56] - 2020年6月30日代替水、电、煤气费及租金按金银行担保抵押品的银行存款为926千港元，2019年12月31日为2,022千港元[56] - 2020年6月30日作为抵押的楼宇为37,217千港元，2019年12月31日为18,333千港元[56] - 2020年6月30日就销售合约履约保证金为300千港元，与2019年12月31日持平[57] - 2020年6月30日房地产项目等已订约但未拨备为768,396千港元，2019年12月31日为569,768千港元[58] - 截至2020年6月30日，总资产为214.79亿港元，较上年年底减少2%；股东应占权益为154.49亿港元，较上年底减少4%[70] - 2020年6月30日集团现金及银行结余25.46亿港元，银行及其他借贷及控股公司贷款3.55亿港元，负债与资本比率18%[84] - 2020年6月30日集团抵押约0.12亿港元银行存款及账面价值127万港元楼宇[86] - 2020年6月30日集团就履行销售合约向客户提供30万港元履约保证[89] - 2020年6月30日集团持有理财产品合计约3.24亿港元，期内按公允值计入损益的金融资产收入约160万港元[89] 公司业务板块情况 - 集团经营业务分为旅游景区及相关、旅行社及相关、酒店、客运四个可呈报经营分部[32] - 2020年上半年旅游景区及相关业务收入为2.30481亿港元，较2019年上半年的9.1951亿港元下降74.93%[34][35] - 2020年上半年旅行社、旅游证件及相关业务收入为1.59659亿港元，较2019年上半年的6.45589亿港元下降75.27%[34][35] - 2020年上半年酒店业务收入为1.35565亿港元，较2019年上半年的4.01151亿港元下降66.20%[34][35] - 2020年上半年客运业务收入为0.45501亿港元，较2019年上半年的2.53409亿港元下降82.04%[34][35] - 2020年上半年旅游目的地业务总体收入为3.66亿港元，较上年同期减少72%；应占亏损为1.80亿港元，上年同期应占利润为2.95亿港元[71] - 2020年上半年酒店业务收入为1.36亿港元，较上年同期减少66%；应占亏损为0.71亿港元，上年同期应占利润为0.8亿港元[72] - 2020年上半年主题

收入和利润（同比环比） - 2019年收入为44.77亿港元，同比下降0.9%[25] - 公司综合收入为44.77亿港元，同比下降1%[55] - 综合收入为44.77亿港元，同比减少1%[70] - 2019年毛利为18.24亿港元，同比下降6.9%[25] - 2019年税后溢利为5.38亿港元，同比下降35.2%[25] - 2019年本公司权益拥有人应占溢利为3.87亿港元，同比下降43.7%[25] - 公司税前溢利为7.34亿港元，同比下降29%[55] - 股东应占利润为3.87亿港元，同比下降44%[55] - 税前溢利为7.34亿港元，同比减少29%[70] - 股东应占利润为3.87亿港元，同比减少44%[70] - 经营业务应占利润为3.98亿港元，同比下降42%[55] - 每股盈利为7.08港仙，较2018年的12.60港仙下降43.8%[22] 成本和费用（同比环比） - 2019年投资物业公允值变动为亏损3624万港元[25] - 2019年分占联营公司及合营公司溢利为6619万港元，同比下降80.5%[25] 各业务线表现 - 旅游目的地业务收入26.81亿港元，同比减少4%，应占利润3.58亿港元，同比减少16%[74] - 酒店业务收入7.08亿港元，同比减少14%，应占利润0.81亿港元，同比减少50%[74] - 主题公园收入8.3亿港元，同比减少3%，应占利润1.19亿港元，同比减少12%[74] - 自然人文景区目的地收入6.27亿港元，同比增长14%，应占利润0.51亿港元，同比增长134%[75] - 客运业务收入4.87亿港元，同比增长8%，但由盈转亏[79] - 旅行社及旅游证件业务收入13.09亿港元，同比增长2%，应占利润1.5亿港元，同比减少16%[78] 管理层讨论和指引 - 公司与信德集团重组跨境运输服务平台，拓展客运业务[64][66] - 公司终止与恒大地产就珠海海泉湾二期项目的合作[60] - COVID-19疫情对公司旅行社、酒店及客运业务造成明显影响[66] - 公司拥有充足资金及能力进行投资发展，整体业务基本面稳定[66] - 公司出售旅行社相关业务及资产以改善资产结构[59] - 公司广西崇左德天瀑布景区投资总额约14.5亿元人民币[104] - 公司出售旅行社业务予中旅总社，作价513万港元[107] - 公司收购信德中旅21%股份，作价4.37亿港元[108] - 公司出售香港中旅旅运发展全部股份予信德中旅，作价5.08亿港元[108] 财务数据关键指标变化 - 平均权益报酬率为3.12%，较2018年的4.81%下降1.69个百分点[22] - 总资本及债务报酬率为3.37%，较2018年的4.88%下降1.51个百分点[22] - 负债与资本比率为14.36%，较2018年的18.55%下降4.19个百分点[22] - 流动比率为2.38，较2018年的2.08有所改善[22] - 速动比率为1.58，较2018年的1.52略有提升[22] - 净银行及其他借贷与权益比率为-0.18，较2018年的-0.14有所下降[22] - 负债与资本比率为15%[90] 现金流和资金状况 - 现金及银行结余总额为31.98亿港元，净现金为31.17亿港元，同比增长37%[70] - 公司拥有现金及银行结余31.98亿港元[90] - 银行及其他借贷及控股公司贷款为0.81亿港元[90] - 银行存款抵押给银行约0.18亿港元[92] - 抵押楼宇账面净值为150万港元[92] - 持有人民币理财产品合计0.51亿元（等值约0.57亿港元）[98] - 理财产品年末总持仓从年初9.42993亿港元降至5690.4万港元[99] - 理财产品年内总认购额16.94449亿港元，总收回额25.67829亿港元[99] 投资和金融资产 - 2019年财务收入为8755万港元，同比增长9.0%[25] - 金融资产收入约0.13亿港元[98] - 公司持有交通银行无约定到期日理财产品，年末公允值为5690.4万港元，预期年化收益率1.5%至4.2%[99] - 公司年内认购平安银行理财产品3.75281亿港元，期限3个月，收益率3.75%至3.8%[99] - 公司年内认购中国银行理财产品5.62921亿港元，期限0.5-6个月，收益率2.025%至3.9%[99] - 公司年内认购兴业银行理财产品3.29792亿港元，期限1-3个月，收益率2.85%至3.8%[99] - 理财产品的公允价值计入损益[98] 股息和分派 - 每股股息为3.00港仙，与2018年持平[22] - 股息分派率为42.39%，较2018年的23.81%大幅上升[22] - 中期股息每股3港仙已派付，不建议派发末期股息[55] - 公司中期股息为每股3港仙与2018年持平[116] - 公司未派发2019年末期股息2018年同样未派发[116] - 公司可供分派储备为3,664,303,000港元[120] 董事及高管背景 - 杨浩先生拥有21年商业银行从业经历并担任多个金融相关职位[41] - 谢祖墀先生拥有近30年管理咨询和公司高层管理经验[44] - 张可先生曾获全国旅行社行业优秀经理等二十多个奖项[47] - 黄辉先生在香港中文大学法学院教授并发表多篇重要影响力论文[48] - 陈志宏先生担任苏黎世保险集团中国区人寿及一般保险主席[49] - 陈志宏先生同时担任四家联交所上市公司独立非执行董事[49] - 宋大伟先生曾任中国远洋控股股份有限公司监事会主席[52] - 宋大伟先生曾任中国国务院研究室社会发展研究司司长[52] - 凡东升先生为中国注册会计师（非执业）拥有投资策划经验[43] - 吴强先生拥有丰富投资策划及景区管理经验[42] 关联交易和金融服务 - 与中旅财务订立的金融服务协议存款上限修订为每年15亿元人民币[146] - 2019年与中旅财务实际存款交易金额达11.47亿元人民币[146] - 2018年金融服务协议原年度存款上限为5亿元人民币[143] - 公司向中旅金融投资提供2000万美元一年期借款[138] - 港中旅（深圳）向港中旅（中国）投资提供2.1亿元人民币三年期借款[141] - 公司出售港中旅港澳游100%股权代价为513万港元[141] - 世界之窗向深圳华侨城提供委托贷款最高金额为人民币1.5亿元[151] - 锦绣中华向深圳华侨城提供委托贷款最高金额为人民币1.5亿元[152] - 两项委托贷款协议合并计算年度上限为人民币3.2亿元[153] - 旅行许可证管理服务截至2021年三个年度各年最高年度总价值为3.10亿港元[156] - 与中旅（集团）系公司旅行许可证管理服务实际金额为271.72百万港元，低于年度上限310百万港元[160] - 公司向中国旅游集团系公司提供旅行团服务实际金额为23.254百万港元，低于年度上限45百万港元[160] - 中国旅游集团系公司向公司提供旅行团服务实际金额为76.67百万港元，低于年度上限108百万港元[160] - 与中国旅游集团系公司（作为出租人）租赁安排实际金额为15.507百万港元，低于年度上限23百万港元[160] - 与中国旅游集团系公司（作为承租人）租赁安排实际金额为2.322百万元人民币，低于年度上限9.27百万元人民币[160] - 管理服务总协议实际交易金额为51.887百万元人民币，低于年度上限55百万元人民币[163] - 商业服务总协议2020-2022年度上限分别为34百万港元/38百万港元/92百万港元[164] - 电脑系统租赁安排2020-201年度上限分别为8.443百万港元/7.921百万港元[160] - 与中国旅游集团系公司租赁安排2020-2021年度上限分别为25.01百万港元/25.21百万港元[160] - 与中国旅游集团系公司旅行团服务2020年度上限分别为58百万港元（提供方）/129百万港元（接收方）[160] - 贷款服务获完全豁免遵守上市规则申报公告年度审核及独立股东批准规定[148] - 综合授信服务委托贷款服务及跨境人民币资金池服务相关费用适用百分比率每年低于0.1%[148] - 存款服务构成持续关连交易适用百分比率超过5%且金额超过10,000,000港元[149] - 存款服务与财务资助合并计算后适用百分比率高于25%但低于75%构成主要交易[151] 股权和购股权计划 - 董事及主要行政人员持股权益披露 傅卓洋768,000股(0.01%) 卢瑞安1,370,000股(0.02%) 蒋洪800,000股(0.01%) 游成450,000股(0.01%) 吴强1,280,000股(0.02%)[170] - 2002年购股权计划未行使购股权总数13,136,000股 占已发行股份总数0.24%[180] - 2002年购股权计划年内变动 其他雇员行使250,000股 年末结余10,798,000股[180] - 2002年购股权计划董事持有情况 傅卓洋768,000股 卢瑞安770,000股 蒋洪800,000股 均于2010年6月18日授出[180] - 2002年购股权计划行使价均为每股1.70港元 行使期至2020年6月17日[180] - 2012年购股权计划取代2002年计划 用于奖励对集团经营成果有贡献的合资格参与者[177] - 2002年购股权计划已于2012年5月4日终止 未行使购股权继续有效[177] - 董事吴强持有的购股权在年内注销660,000份，重新分类后结余为680,000份，行使价为2.304港元[184] - 其他雇员合计持有的购股权从年初64,400,400份减少至年末29,654,800份，年内注销33,405,600份[184] - 购股权计划可发行股份总数上限为567,779,152股，占公司已发行股份总数10.41%[187] - 所有购股权行使时将发行股份不超过批准计划当日已发行股份的10%[187] 主要股东和融资 - 中国旅游集团持有公司股份3,374,692,612股，占比60.95%，为公司最大股东[189] - 香港新旅投资有限公司持有公司股份1,136,254,902股，占比20.52%[189] - 国新国际投资有限公司通过多家受控法团各持有公司股份1,115,340,456股，各占比20.14%[189] - 公司获得10亿港元非承诺循环贷款融资，要求中旅集团持股超过40%[195] - 公司存在300,000,000港元无承诺循环定期贷款融资，要求中旅集团持股至少40%[194] - 公司100,000,000港元无承诺循环信贷融资要求中旅集团持股不少于50%[195] - 中国旅游集团通过中旅集团直接持有公司股份2,217,247,189股[196] - 中国旅游集团通过Foden International Limited持有公司股份21,190,521股[196] - 香港新旅投资有限公司直接持有公司股份1,136,254,902股[196] - 香港新旅投资有限公司由CTS Asset Management I Limited持股60%[196] - 香港新旅投资有限公司由Ryden Holdings Company Limited持股40%[196] - 公司已发行股份的公众持股量维持在25%以上[198] 公司治理和合规 - 公司薪酬制度包含基本月薪年度奖金福利及长期股权激励[134] - 公司确认年内无董事涉及重大权益交易或合约[135] - 退休计划详情载于合并财务报表附注2.25[136] - 公司与控股股东中旅集团存在管理服务合约关系[137] - 公司委任毕马威会计师事务所对2019年度持续关连交易进行鉴证并出具报告[167] - 公司确认已遵守上市规则第14A章披露要求[168] - 公司维持董事责任保险 提供法律诉讼保障并进行年度覆核[176] - 审核委员会已审阅集团会计原则和风险管理体系[199] - 企业管治常规详细载于年报第41至50页[200] 其他重要事项 - 2019年非控股权益应占溢利为1.51亿港元，同比增长5.6%[25] - 2019年资产总值为218.07亿港元，同比增长1.5%[25] - 2019年负债总值为44.43亿港元，同比增长1.4%[25] - 每股资产净值为2.91港元，较2018年的2.94港元略有下降[22] - 雇员人数为7,851名[89] - 提供30万港元的履约保证[97] - 公司发行250,000股股份现金代价425,000港元[117] - 公司发行80,470,184股股份作为实物股息每股市价1.266港元[117] - 公司首五大客户营业额占比不足30%[126] - 公司首五大供应商采购额占比不足30%[126] - 公司未购买出售或赎回任何上市证券[121] - 公司未订立任何股权有关协议[119] - 公司慈善捐款总额为2,508,000港元[122]