并购交易概况 - 亿道信息筹划发行股份及支付现金收购朗国科技和成为信息的控股权 同时拟募集配套资金 [1] - 交易预计构成重大资产重组和关联交易 但不构成重组上市且不会导致公司实际控制人变更 [1][2] - 公司股票自9月29日起停牌 预计不超过10个交易日 计划于2025年10月21日前披露交易方案 [1][2] 标的公司背景 - 朗国科技是AIoT领域智能设备解决方案提供商 专注于智慧教育/办公/商业及家庭物联等产品线 [3] - 成为信息是RFID读写设备制造商和解决方案提供商 产品应用于物流/交通/医疗等行业 覆盖150多个国家和地区 [3] - 两家标的均曾接受上市辅导：朗国科技2021年及2023年由民生证券和国泰君安辅导 成为信息2023年由中金公司辅导但未成功上市 [3] 战略动机与财务表现 - 亿道信息主营业务为智能硬件（笔记本电脑/平板）及XR/AIoT 此次并购旨在加码AIoT新兴业务布局 [4] - 公司2023年上市 2024年上半年营收15.20亿元（同比增长19.24%） 归母净利润1141.35万元（同比增加96.02%） [4][5]

亿道信息重大资产重组 - 公司拟发行股份及支付现金收购朗国科技和成为信息控股权 同时募集配套资金 交易构成重大资产重组和关联交易 不导致实际控制人变更 股票自9月29日起停牌不超过10个交易日 [2] 标的公司基本情况 - 朗国科技成立于2013年 注册资本7575.76万元 是AIoT领域智能设备解决方案提供商 合作伙伴包括TCL 冠捷科技 京东方等知名品牌 销售覆盖美洲 欧洲 澳洲等地区 2023年11月完成上市辅导备案但未上市 [4][5] - 成为信息成立于2005年 注册资本5952.37万元 专注于RFID技术和生物识别技术研发应用 2022年6月进行上市辅导备案 今年2月披露第十期辅导进展 [6][7] 公司战略与业绩表现 - 公司是智能电子产品及方案提供商 产品覆盖消费类及工业类场景 2023年2月深交所上市 实施"AI+战略" 构建加固智能终端 消费电子产品 XR/AI穿戴产品 AIoT产品多元化矩阵 [9] - 2024年1月成立亿道研究院 联合粤港澳大湾区数字经济研究院等机构推动人工智能 感知技术 云计算等前沿科技研发 [9] - 上半年营业收入15.2亿元同比增长19.24% 归母净利润1141.36万元同比增长96.02% 扣非净利润1206.83万元实现扭亏 三大赛道产品收入均实现两位数增长 [9] - 研发推出AI行业终端 AI企业工作台 AI眼镜 AI边缘计算大模型等突破性成果 中邮证券认为公司AIPC智能助手"AI因斯坦"将推动工作方式革新 [10] 其他上市公司重要公告 - 冠中生态拟以不高于5.6亿元估值收购杭州精算家51%股权 标的公司主营企业服务数字化领域 [11] - 盐湖股份4万吨/年基础锂盐一体化项目投料试车 产出合格电池级碳酸锂产品 [12] - 光明乳业子公司新莱特以1.7亿美元向雅培出售北岛资产 预计增加2026财年净利润1000-1500万新西兰元 [13] - 片仔癀子公司出资2亿元参与中金医疗基金 投资医疗大健康产业 [14] - 宁波华翔合资设立PEEK材料公司 出资3000万元获吉林大学专利实施许可 [15] - 航天工程签署23.92亿元煤气化装置EPC合同 [16] - 鸿富瀚投资14.10亿元建设光伏储能电站项目 预计年营业收入3.57亿元 [17] - 友升股份获德国车企电池托盘项目定点 全生命周期销售金额预计23亿元 [21] - 美的集团累计回购7167.84万股A股 支付总金额52.24亿元 [17] - 海澜之家拟发行H股在香港联交所主板上市 [20]

交易概述 - 公司筹划发行股份及支付现金收购朗国科技控股权及成为信息控股权 同时拟募集配套资金 [1] - 股票自9月29日起停牌 预计停牌不超过10个交易日 [1] - 交易预计构成重大资产重组和关联交易 但不导致实际控制人变更 不构成重组上市 [1] 标的公司信息 - 朗国科技成立于2013年 注册资本7575.76万元 是以交互控制与设备互联为核心的智能设备解决方案提供商 [4] - 朗国科技经营范围包括计算机软硬件制造 电子元器件制造 集成电路制造 物联网设备制造等 [4] - 成为信息成立于2005年 注册资本5952.37万元 经营范围包括电子产品技术开发 计算机软件技术维护 信息化系统集成技术开发等 [4] 业务布局 - 公司是以产品定义和研发设计为核心的智能电子产品及解决方案提供商 [4] - 业务分为加固智能终端和消费类智能终端 加固产品包括笔记本电脑 平板 手持终端及工控产品 [4] - 消费类产品涵盖PC 平板 AIoT及XR/AI穿戴类 服务品牌及企业客户 [4] - 在人工智能机器人领域主要产品为语音交互人工智能产品 如智能音箱 AIoT智能家居中控 教育小机器人 [5] 研发战略 - 公司积极顺应AI+产业发展趋势 在人工智能 空间计算 原生硬件等方面加大研发投入 [5] - 2024年1月成立亿道研究院 联合IDEA研究院等机构推动人工智能 感知技术 云计算等前沿科技研发 [6] - 将加强XR及AIoT 自主可控国产化产品领域的适配研发 把握数字中国 新质生产力等发展机遇 [6] 时间安排 - 预计在不超过10个交易日内披露交易方案 即在10月21日前披露重组相关信息 [4] - 若未能按期披露 最晚10月21日复牌并终止筹划 并承诺至少1个月内不再筹划重大资产重组 [5]

收购交易概况 - 亿道信息筹划发行股份及支付现金收购朗国科技和成为信息控股权 同时拟募集配套资金 预计构成重大资产重组和关联交易 [2] - 公司股票自2025年9月29日起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 交易不会导致实际控制人变更 [2] - 亿道信息已与朗国科技实际控制人詹明学 成为信息实际控制人汪涛 张红梅签署意向协议 [4] 标的公司业务背景 - 朗国科技专注于AIoT领域 搭建人工智能算法 操作系统深度定制等六大技术平台 产品涉及智慧教育 智慧办公等领域 [2] - 成为信息是AIDC行业专业数据采集设备及解决方案供应商 产品线涵盖手持终端 RFID读写器 工业平板等 [2] - 两家标的公司均曾启动A股IPO辅导 成为信息于2025年3月终止上市辅导备案 [2][4] 朗国科技基本信息 - 朗国科技成立于2013年4月17日 注册资本7575.7576万元 法定代表人吴小瑶 [3] - 控股股东为广州朗源投资控股有限公司 持股比例57.76% 属于计算机 通信和其他电子设备制造业 [3] 亿道信息经营表现 - 2025年上半年营业收入15.20亿元 同比增长19.24% 智能硬件产品营收占比70.99% XR及AIoT产品占比12.14% [6] - 同期归母净利润1141.36万元 同比增长96.02% [6] - 应收账款达3.71亿元 占总资产9.95% 较去年同期2.42亿元增长53.46% [6] 营运能力变化 - 应收账款周转率从2023年中报的9.21下降至2025年中报的4.56 [7] - 平均回款时间从2023年中报的19.55天延长至2025年中报的39.48天 [7] - 营业周期从2023年中报的128.76天延长至2025年中报的156.87天 [7] 市场数据 - 截至2025年9月28日收盘 公司股价报收50.94元/股 最新市值72.66亿元 [8]

财务表现 - 收入1.69亿港元 同比减少10.4% [1] - 毛利4264.6万港元 同比大幅减少60.1% [1] - 公司持有人应占年度亏损9.89亿港元 上年同期为溢利1.72亿港元 [1] - 基本每股亏损1.52港元 [1] 股息政策 - 董事会建议派发末期股息每股2.00港仙 [1] - 末期股息待股东于周年大会批准后将于2025年12月15日派发 [1]

财务表现 - 收入约1.685亿港元 同比减少10.4% [1] - 公司持有人应占亏损约9.89亿港元 同比盈转亏 [1] - 每股亏损1.52港元 [1] 现金流与股东回报 - 拟派发末期股息每股2.00港仙 [1] 经营状况 - 收入减少主要由于本年度香港物业没有进行销售 [1]

股息派发安排 - 公司将于2025年12月15日派发末期股息 [1] - 派息金额为每股0.02港元 [1]

财务表现 - 收入约1.685亿港元 同比减少10.4% [1] - 公司持有人应占亏损约9.89亿港元 同比盈转亏 [1] - 每股亏损1.52港元 [1] 股息分配 - 拟派发末期股息每股2.00港仙 [1] 收入变动原因 - 收入减少主要由于本年度香港物业没有进行销售 [1]

股息派发安排 - 公司将于2025年12月15日派发末期股息 [1] - 派息标准为每股0.02港元 [1]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 年度收入同比下降10.4%至168.516百万港元（上年188.042百万港元）[30] - 公司总收入从2024年的18.8亿港元下降至2025年的16.85亿港元，降幅为10.4%[61] - 公司营业额为1.685亿港元，同比下降10.4%[82] - 公司本年度综合除税后亏损为1,144,071,000港元，而去年为盈利171,004,000港元[3] - 公司持有人应占年度亏损989.199百万港元（上年溢利171.678百万港元）[30] - 公司持有人应占亏损为9.892亿港元（对比去年盈利1.717亿港元）[83] - 公司除税前亏损从2024年的1.35亿港元大幅扩大至2025年的11.81亿港元，增幅达774.8%[61] - 每股基本亏损1.52港元（对比去年盈利0.26港元）[83] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 行政开支激增412%至2.896亿港元[83] - 合约利息支出2446.8万港元（去年520万港元）[71] - 年度利息支出为5385.5万港元（2024年：5383.1万港元），平均利率为4.1%（2024年：4.5%）[91] 各条业务线表现：物业销售 - 物业销售收入从2024年1.56亿港元降至2025年1.35亿港元，下降12.9%[56] - 物业销售分部收入从2024年的15.56亿港元降至2025年的13.55亿港元，降幅为12.9%[60][59] - 深圳卓能雅苑累计销售835伙，销售额达4,092,000,000元人民币[17] - 深圳卓能雅苑累计销售835伙，累计销售额达40.92亿元人民币[102] - 第一期Parkview项目总批准建筑面积325,626平方英尺，剩余27个未售单位[23] - 第二期Cecil Central Residence总批准建筑面积1,708,648平方英尺[25] - 发展中待售物业账面值从2024年13.94亿港元增至2025年20.77亿港元，增长49.0%[50] - 发展中待售物业计提拨备1.66亿港元，2024年无拨备[50] - 发展中的待售物业拨备为2025年新增项目，金额达1.66亿港元[59] - 已落成待售物业账面值从2024年15.86亿港元降至2025年15.14亿港元，下降4.5%[51] 各条业务线表现：物业租赁 - 物业租赁收入从2024年3,179万港元增至2025年3,299万港元，增长3.8%[56] - 租金收入为3299.2万港元，同比增长3.8%[82] - 香港住宅项目壹号九龙山顶出租率达50%[6] - 赵苑二期租用率维持60%[8] - 赵苑三期入住率达90%[10] - 新赵苑第一期超过20%别墅已出租[13] - 公司服务式住宅入住率达95%[24] - 吉隆坡服务式住宅入住率为95%[106] - 香港物业出租率分别为50%（荃湾项目）、60%（薄扶林二期）、90%（薄扶林三期）及20%（长洲别墅）[104] 各地区表现 - 中国地区外来客户收益从2024年的5365万港元增至2025年的1.36亿港元，增幅达154.2%[62] - 香港地区外来客户收益从2024年的13.36亿港元锐减至2025年的3116万港元，降幅达76.7%[62] - 中国企业所得税年度支出从2024年的748万港元增至2025年的1326万港元，增幅达77.3%[70] 管理层讨论和指引 - 预计2025年香港住宅交易量增长13%至6.4万套[5] - 马来西亚经济在2025年第二季增长4.4%[22] - 公司投资物业、按公允价值计入损益之金融资产、按公允价值计入其他全面收益之金融资产及土地楼宇分类为物业机器设备[38] - 公司披露涉及高度判断或复杂范畴的重大会计估计及判断[39][47] - 应用香港会计准则第1号修订未导致公司负债重新分类[42] - 公司未赎回或买卖任何上市股份[111] - 审计委员会已审阅截至2025年6月30日年度业绩[115] - 核数师致同香港对财务报表出具无保留意见[118] - 初步公告数字与财务报告草稿金额一致[116] - 已向公司注册处递交2024年度财务报表[117] - 主席与行政总裁职位尚未分离[114] - 董事证券交易符合标准守则规定[112] 投资物业公允价值变动 - 投资物业公允价值变动导致亏损914.881百万港元（上年亏损154.070百万港元）[30] - 投资物业公允价值减少9.149亿港元（去年减少1.541亿港元）[83] - 投资物业公允价值大幅减少，从2024年的1.54亿港元增至2025年的9.15亿港元，增幅达494.1%[60][59] - 投资物业及发展中投资物业公允价值减少约9.15亿港元（2024年：减少1.54亿港元）[92] - 投资物业账面值从2024年53.65亿港元降至2025年36.83亿港元，下降31.3%[48] - 物业公允价值变动递延税项负债从2024年7.05亿港元降至2025年6.39亿港元，下降9.3%[55] 资产和债务 - 现金及银行存款同比下降5.4%至834.506百万港元（上年881.792百万港元）[31] - 有息借贷总额1.02352亿港元（流动543.52百万+非流动480百万）[31][32] - 公司总资产从2024年的95.62亿港元减少至2025年的83.63亿港元，降幅为12.5%[61] - 有息借贷从2024年的11.32亿港元降至2025年的10.24亿港元，降幅为9.5%[61] - 银行及其他借贷为12.74亿港元（2024年：13.43亿港元），现金及银行结存为8.39亿港元（2024年：8.82亿港元），债务净额为4.35亿港元（2024年：4.61亿港元）[89] - 总债务及股本权益比率为22.2%（2024年：20.1%），债务净额与股本权益比率为7.5%（2024年：6.9%）[89] - 银行及其他借贷中62.3%须于一年内偿还（2024年：100%），37.7%须于一至二年内偿还（2024年：无）[89] - 投资物业及土地及楼宇账面值分别为23.69亿港元（2024年：25.47亿港元）及1.81亿港元（2024年：1.80亿港元）已作抵押[90] - 土地及楼宇账面值从2024年1.86亿港元降至2025年1.81亿港元，下降2.7%[48] - 权益持有人应占权益总额为57.714亿港元，同比下降13.7%[85] - 每股权益为8.84港元，同比下降13.7%[85] - 税项亏损递延税项资产维持4,268万港元不变[55] 股息和派息 - 本年度总股息为每股4.25港仙，较去年6.25港仙减少32%[3] - 全年派息每股4.25港仙（去年6.25港仙）[84] - 建议派发末期股息每股2.00港仙（2024年：4.00港仙），全年合共派发股息每股4.25港仙（2024年：6.25港仙）[109] - 末期股息将于2025年12月15日派发[110] 会计准则和披露 - 公司采用香港财务报告准则第16号关于售后回租租赁责任等修订准则自2024年7月1日起生效[40] - 香港会计准则第1号修订明确负债流动非流动分类取决于企业是否有权将负债偿还推迟至少12个月[41] - 香港财务报告准则第18号将于2027年1月1日起生效引入营业溢利等新定义小计项目[45] - 香港财务报告准则第18号要求按营运投资融资所得税终止经营五类别分类披露[46] - 香港财务报告准则第18号取消利息股利现金流归类为营业活动的选项[46] - 香港财务报告准则第19号适用于不承担公共责任附属公司揭露要求[43] - 香港会计准则第21号修订关于缺乏可交换性适用于2025年1月1日起年度期间[44] 其他重要内容 - 债券投资总额23.238百万港元，年内出售债券总额57.969百万港元[26] - 香港证券投资出售总额12.836百万港元[27] - 杭州卓能·河畔轩项目土地面积38,983平方米，批准建筑面积122,483平方米[19] - 2025年11月14日至11月20日暂停股份过户登记[113] - 2025年11月26日至11月28日暂停股份过户登记[113]