北京市盈科（苏州）律师事务所 关于中裕软管科技股份有限公司 2023 年股权激励计划 回购注销部分限制性股票相关事项的法律意见书 北京市盈科（苏州）律师事务所 地址：江苏省苏州市工业园区苏州大道东 265 号现代传媒广场 21 楼 电话：0512-68700889 传真：0512-68700889 邮编：215000 释 义 在本法律意见书内，除非文义另有所指，否则下列词语具有下述含义： | 中裕科技、公司 | | 指 | 中裕软管科技股份有限公司 | | --- | --- | --- | --- | | 本次激励计划、本激励计划 | | 指 | 中裕软管科技股份有限公司 2023 年股权激励计划 | | 《激励计划》 | | 指 | 《中裕软管科技股份有限公司 2023 年股权激励计划（草 | | | | | 案）》 | | 激励对象 | | 指 | 按照本激励计划规定，获得限制性股票的公司（含分、子公 | | | | | 司）董事、高级管理人员、核心员工 | | 《公司法》 | | 指 | 《中华人民共和国公司法》 | | 《证券法》 | | 指 | 《中华人民共和国证券法》 | | 《管理办法》 | ...

资本变动 - 公司拟将注册资本从132,840,630元减至132,088,476元[2] - 公司拟将发行股份总数从132,840,630股减至132,088,476股[2] 股权处理 - 公司拟对2023年股权激励计划首次授予部分的752,154股限制性股票进行回购注销[3] 后续流程 - 公司章程修订内容尚需提交公司股东会审议，以工商行政管理部门登记为准[2]

业绩总结 - 2024年扣非净利润94,505,198.81元，较2022年增长6.74%[5] 股权相关 - 2023年股权激励计划部分议案表决通过[5][6][7] 公司变更 - 公司注册资本和发行股份总数变更[7][8] 会议安排 - 2025年第二次临时股东会6月4日召开[8]

业绩总结 - 2024年扣非净利润94,505,198.81元，较2022年增长6.74%[6] 公司变更 - 公司注册资本由132,840,630元变更为132,088,476元[8] - 发行股份总数由132,840,630股变更为132,088,476股[8] 议案表决 - 《关于调整2023年股权激励计划相关事项的议案》同意3票[6] - 《关于2023年股权激励计划限制性股票首次授予部分第二个解除限售期解除限售条件未成就的议案》同意3票反对3票[6] - 《关于回购注销2023年股权激励计划部分限制性股票的议案》同意3票，需提交股东会审议[7] - 《关于减少公司注册资本暨修订<公司章程>的议案》同意3票，需提交股东会审议[8]

证券代码：871694 证券简称：中裕科技 公告编号：2025-054 中裕软管科技股份有限公司 关于全资孙公司完成注册并取得营业执照的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、基本情况 中裕软管科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 8 日召开总 经理办公会，审议通过了《关于投资设立全资孙公司的议案》。公司全资子公司 中裕管道制造有限公司，拟以自有资金在阿拉伯联合酋长国投资新设全资孙公司。 具体内容详见公司于 2025 年 4 月 9 日在北京证券交易所指定信息披露平台 （www.bse.cn）披露的《对外投资的公告》（公告编号：2025-042）。 近日，公司全资孙公司 TECHFLOW PIPES TRADING - L.L.C - S.P.C 已完成注册，并取得营业执照。 二、注册信息 公司名称：TECHFLOW PIPES TRADING - L.L.C - S.P.C 许可证号码：CN-5883270 统一注册号码：101-2025-200045742 ...

中裕软管科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 证券代码：871694 证券简称：中裕科技 公告编号：2025-052 □路演活动 √其他 举办投资者开放日活动 二、 投资者关系活动情况 活动时间：2025 年 4 月 24 日-2025 年 4 月 25 日 一、 投资者关系活动类别 □特定对象调研 □业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 活动地点：安徽优耐德管道技术有限公司（地址：安徽省滁州市来安县经济 开发区汊河片区桃源路 36 号）、东昇湖假日酒店（地址：安徽省滁州市南谯区苏 滁产业园锦州路 88 号） 参会单位及人员：东吴证券、江海证券、开源证券、华源证券、西部证券、 中山证券、东北证券、国泰海通、华鑫证券、国盛证券、申万宏源研究、万柏基 金、好买基金、中金公司、铁林资本、滦海资本、趋势投资、洪顺投资、广慧投 资、明德天盛、颐歌资产、陆家嘴信托、苏州永鑫方舟股权投资管理合伙企业（普 通合伙）、上海荣正企业咨询服务（集团） ...

业绩相关 - 2024年营业总收入为59927.09万元[35] - 2024年度派发现金红利总额为3068.94万元[35] - 资产总额为122622.89万元，归属于母公司所有者的净利润为10482.72万元[31] 用户数据 - 产品远销70多个国家和地区[16][20] 未来展望 - 未来5年计划将可再生能源占比提升至40%[141] 新产品和新技术研发 - 每年投入不低于销售收入的3%用于科技研发及科研成果产业化[17] - 构建创新研发体系，加速科技成果转化[45] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 将ESG理念融入企业文化、决策和运营，优化ESG治理架构，建立风险管理体系[37][38][39] - 将高管薪酬与ESG指标深度绑定，构建激励约束机制[45] - 战略布局将绿色理念贯穿各环节，引入先进工艺和生产线[60] 研发团队 - 引进4名博士（全职2人），打造50余人的高水平研发团队[15] 行业标准制定 - 牵头制定1项国家标准、1项行业标准，参与制定2项国家标准、1项行业标准、5项团体标准[17] 生产数据 - 年产水带及管道产品长度1500+万米[20] 员工数据 - 员工总数568人[31] - 女性员工占比达40%，中层管理者中女性比例超30%[188] - 残障员工1人，安置退伍转业军人20人，占总人数3.52%[191] 荣誉 - 2024年2 - 12月获“2023年度科技创新先进单位”“江苏省民营科技企业”等荣誉[27] - 入选首批江苏省省级绿色工厂，2023年取得国家级绿色工厂荣誉称号[57] 环保投入与能耗 - 环保总投入为249.25万元，电量消耗强度为211.97千瓦时/万元，水资源消耗强度为0.63吨/万元[31] - 天然气消耗强度为0.25立方米/万元，万元营收综合能耗为0.027吨标准煤/万元[31] - 2024年能源消费量为1645.34吨标准煤，电力12702743千瓦时，汽油34.90吨，柴油8.43吨，天然气14961标准立方米[138] - 2024年总用水量为37727吨，循环用水量为8000吨，循环用水占比21.20%[143] 废弃物处理 - 危险废弃物处置总量为79.12吨，无害化处理率为100%[31] - 委托有资质单位处置一般固废206.10吨[165] 安全与公益投入 - 安全生产总投入为75.91万元，较大以上火灾事故为0次[31] - 公益慈善总投入为61.30万元[31] 公司治理会议 - 召开年度股东会1次，审议通过议案9项；召开临时股东会2次，审议通过议案3项[94] - 监事会会议8次，审议通过议案26项；董事会会议8次，审议通过议案44项；董事会下设专门委员会会议13次，审议通过议案30项[95] 董事会构成 - 董事会共7人，其中独立董事3人，非独立董事4人；男性董事5人，女性董事2人[96] 党建活动 - 截至2024年设立党支部1个[66] - 2024年度开展10次党建活动，召开12次支部会议[66] 能源项目节能 - 2024年光伏年发电量为667.13万度，每年可节省2667.98吨标准煤，减少排放二氧化碳约6651.28吨[172] - 软管共挤车间吸湿机节能改造项目电力费用节省3456元/月/台，节能比例达33%[173] - NBR生产线冷却水项目技改每年可节约电能19.95万度，折合费用约15.96万元[173] - 环保设施项目技改每年可节约电能50.3万度，节约电费约40.24万元[173] 气候风险与机遇 - 2024年从物理和转型风险两层面，对短、中、长期气候相关风险进行梳理识别[147] - 2024年对气候变化衍生机遇进行识别与梳理并融入生产经营各流程[151]

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 证券代码：871694 证券简称：中裕科技 公告编号：2025-051 中裕软管科技股份有限公司 第三届董事会第二十次会议决议公告 5.会议主持人：董事长黄裕中 6.会议列席人员：全体监事、高级管理人员 7.召开情况合法、合规、合章程性说明： 会议召集、召开、议案审议程序等方面符合有关法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和《公司章程》的规定。 （二）会议出席情况 1.会议召开时间：2025 年 4 月 28 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2025 年 4 月 18 日以书面方式发出 会议应出席董事 7 人，出席和授权出席董事 7 人。 二、议案审议情况 （一）审议通过《2024 年度环境、社会及公司治理（ESG）报告》 3.回避表决情况： 不涉及回避表决事项。 4.提交股东会表决情况： 本议案无需提交股东会审议。 三、备查文件目录 1.议案内容： ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][6] 报告的核心观点 - 公司发布2025年一季报，业绩超预期，2025Q1营收1.84亿元，同比+48.8%，环比+13.6%，归母净利润3109万元，同比+119.8%，环比+9.0%，扣非归母净利润3038万元，同比+118.5%，环比+35.9% [6] - 收入端增长因基数低、美国“抢采购”和中东本土化供应，盈利端因高毛利耐高压管占比提升盈利能力增强 [6] - 展望未来，中东等地耐高压管需求回暖、沙特产能投产、澳洲新领域拓展，公司正向全球化高端流体传输管道商迈进 [6] - 维持“买入”评级，维持2025 - 2027E盈利预测，预计分别实现归母净利润1.27/1.31/1.57亿元，对应当前PE分别为20/19/16倍 [6] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2025年04月25日收盘价18.78元，一年内最高/最低25.99/9.80元，市净率2.9，股息率3.19%，流通A股市值11.74亿元，上证指数/深证成指3295.06/9917.06 [1] 基础数据 - 2025年03月31日每股净资产8.36元，资产负债率35.74%，总股本/流通A股1.33亿/6200万，流通B股/H股无 [1] 财务数据及盈利预测 |项目|2024|2025Q1|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|599|184|717|889|1158| |同比增长率（%）|-10.2|48.8|19.7|23.9|30.3| |归母净利润（百万元）|105|31|127|131|157| |同比增长率（%）|-17.3|119.8|21.5|2.6|20.3| |每股收益（元/股）|1.04|0.31|0.96|0.98|1.18| |毛利率（%）|48.8|50.7|49.8|47.5|43.6| |ROE（%）|12.7|3.6|13.9|12.8|13.7| |市盈率|24|/|20|19|16| [5] 财务摘要 |项目（百万元，百万股）|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入|668|599|717|889|1158| |营业成本|357|307|360|466|654| |税金及附加|7|7|8|10|13| |主营业务利润|304|285|349|413|491| |销售费用|73|74|93|116|139| |管理费用|55|66|80|99|117| |研发费用|33|34|41|51|55| |财务费用|1|-2|3|4|4| |经营性利润|142|113|132|143|176| |信用减值损失（损失以“ - ”填列）|-3|-3|3|-2|-3| |资产减值损失（损失以“ - ”填列）|-1|-1|0|0|0| |投资收益及其他|9|11|11|10|8| |营业利润|147|120|146|151|182| |营业外净收入|-2|0|0|0|0| |利润总额|145|120|146|151|182| |所得税|19|16|20|21|25| |净利润|127|103|126|131|157| |少数股东损益|0|-1|-1|0|0| |归属于母公司所有者的净利润|127|105|127|131|157| [8]

北交所市场整体表现 - 4月24日北交所总成交量14.09亿股，总成交额300.62亿元，较上一交易日减少28.21亿元[1] - 当日收盘上涨个股仅38只，占可交易个股比例14.34%，下跌个股达226只[1] - 成交额超亿元个股共100只，其中开发科技以8.10亿元居首，艾融软件和星图测控分别以6.62亿元和5.31亿元紧随其后[1] 个股涨跌表现 - 涨幅前三个股为路斯股份上涨14.74%、拾比佰上涨10.35%、中裕科技上涨9.59%[1] - 跌幅前三个股为科拜尔下跌14.47%、广厦环能下跌11.17%、同惠电子下跌8.76%[1] - 广咨国际上涨8.69%、建邦科技上涨4.10%、新赣江上涨5.14%等个股逆势上涨[2][3] 股票流动性指标 - 换手率超10%个股达65只，其中14股换手率超20%[1] - 科拜尔换手率59.97%居首，峆一药业和万达轴承换手率分别为35.97%和32.47%[1] - 换手率在5%-10%区间个股110只，1%-5%区间个股88只[1] 重点个股成交明细 - 开发科技成交额8.10亿元但股价下跌8.60%，换手率22.93%[1] - 艾融软件成交额6.62亿元股价下跌8.03%，星图测控成交额5.31亿元股价下跌8.03%[1] - 万达轴承成交额4.76亿元股价微涨1.39%，换手率32.47%[1] - 并行科技成交额4.75亿元股价下跌5.71%，骏创科技成交额3.95亿元股价下跌1.29%[1]