上市与资本 - 2023年1月20日公司经北交所审核，3月10日经中国证监会同意注册，发行2410万股[3] - 2023年4月24日公司在北交所上市[3] - 公司注册资本为132,088,476元，已发行股份总数为132,088,476股，每股1元[3][5] 股份与转让 - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额10%[6] - 公司收购本公司股份特定情形合计持有不得超已发行股份总数10%[7] - 董事等人员6个月内买卖本公司股票所得收益归公司[8] 股东权益与决议 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可查阅会计账簿等[9] - 股东会、董事会决议内容违法，股东可请求法院认定无效[10] - 股东会作出普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[26] 交易与审议 - 公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%需股东会审议[14] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上需提交股东大会审议[14] - 公司与关联方成交金额（除担保）占最近一期经审计总资产2%以上且超3000万元需提交股东大会审议[17] 会议相关 - 年度股东会每年召开1次，需在上一会计年度完结后的6个月内召开[18] - 董事会每年至少召开2次会议，会议召开10日前通知全体董事和监事[45] - 审计委员会每季度至少召开一次会议[48] 人员任职 - 董事会成员中至少包括三分之一独立董事，其中一名应为会计专业人士[35] - 总经理每届任期3年，经董事会决议连聘可以连任[50] - 监事任期每届为3年，任期届满连选可以连任[53] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束后4个月内报送年度财报，上半年结束后2个月内报送中期财报[56] - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金[57] - 公司优先采用现金分红的利润分配方式[58] 其他 - 公司拟取消监事会及监事设置，《监事会议事规则》不再施行[2] - 公司经营宗旨调整为成为全球领先的管道高科技企业[4] - 公司拟对《公司章程》部分条款进行修订[71]

会议信息 - 2025年第三次临时股东会，召集人为董事会[3] - 采用现场和网络投票结合，重复表决以首次结果为准[4] - 现场会议8月6日14:30开始，网络投票8月5日15:00 - 8月6日15:00[5] 参会资格 - 股权登记日为2025年7月31日，登记在册普通股股东有权出席[7] 会议地点 - 江苏省泰州市姜堰经济开发区开阳路88号公司会议室[8] 审议议案 - 包括取消监事会、废止监事会议事规则、修订多项内部管理制度等[9] 其他 - 登记时间为8月5日8:30 - 9:30，地点为董事会秘书办公室[12] - 会议联系人陈军，电话0523 - 88101066，传真0523 - 88801386[12]

会议信息 - 监事会会议于2025年7月21日在公司会议室召开，7月11日书面发通知[2] - 会议主持人是监事会主席申华，应出席3人，出席和授权出席3人[2][3] 议案表决 - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》3票同意通过[5] - 《关于废止<中裕软管科技股份有限公司监事会议事规则>的议案》3票同意通过[6] - 两议案无回避表决，需提交股东会审议[5][6]

会议信息 - 会议于2025年7月21日在公司会议室现场召开[2] - 应出席董事7人，出席和授权出席7人[3] 议案表决 - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》同意7票，尚需股东会审议[5] - 《关于制定及修订公司部分内部管理制度的议案》下设29项子议案，同意7票，部分需股东会审议[9] - 《关于召开2025年第三次临时股东会的议案》同意7票，无需再提交审议[10] 股东会安排 - 2025年第三次临时股东会定于8月6日召开[10]

制度修订 - 2025年7月21日第三届董事会第二十二次会议审议通过修订《内幕信息知情人登记管理制度》[2] - 制度落款日期为2025年7月22日[35] 内幕信息界定 - 一年内购买、出售重大资产超公司资产总额30%等情况属内幕信息[8] - 持有公司5%以上股份股东或实控人持股情况变化属内幕信息[8] - 新增借款或对外担保超上年末净资产20%属内幕信息[9] - 放弃债权或财产超上年末净资产10%属内幕信息[9] 档案保存与报备 - 内幕信息知情人档案材料至少保存10年[15] - 年报和中报披露后10个交易日提交内幕信息知情人报备文件[16] - 合并等重大事项披露后10个交易日提交报备文件[16] - 收购报告书等披露后10个交易日提交报备文件[18] 自查期间 - 年报披露日前6个月、中报披露日前3个月为买卖股票自查期[16] - 董事会决议披露日前6个月为重大事项买卖股票自查期[16] 信息管理 - 内幕信息知情人登记表应含姓名等内容[20] - 重大事项进程备忘录应含筹划决策关键时点等内容[21] - 控制内幕信息知情人范围，知情人不得买卖股票[23] - 对外报送未公告经营数据需保密登记[24][25] - 控股股东及实控人讨论重大事项控制知情范围[25][26] - 定期报告公告前不得泄露公司报表及数据[26] 违规处理 - 内幕信息知情人违规造成损失公司追究责任[30] - 构成犯罪移交司法机关[30] 制度解释与生效 - 制度由董事会负责解释[33] - 制度经董事会审议通过后生效实施[34]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为投资者线上交流会 [3] - 活动时间是2025年7月18日，地点在抖音平台 [3] - 参会单位及人员有洪顺资本和网络参加企业访谈直播的投资者，上市公司接待人员包括董事长黄裕中、董事陈军、投资者关系总监周艳等 [3] 公司重大战略举措 产品布局 - 新上柔性增强热塑性复合管、钢衬改性聚氨酯耐磨管项目，形成完善系统解决方案 [4] 市场布局 - 国外开拓南美、中东和澳洲等新兴市场，国内稳步推进市场开发 [4][7] 行业布局 - 聚焦应急救援、油气开采等重点领域开展技术与市场开拓 [4] 技术布局 - 围绕新材料开发等方面进行系统研发工作 [4] 业务布局 - 在中东阿联酋、沙特及美国成立海外公司，满足海外交付需求 [4] 人才布局 - 建立国际化、专业化、年轻化人才队伍，成立中裕学院，与多所院校和机构合作，2025年一季度与多所高校合作，3月获国家博士后科研工作站荣誉 [5] 公司核心技术与研发成果 - 拥有一次成型共挤技术等多项核心技术，耐高压大流量输送软管有生产效率高、成本低等优势 [5][8] - 募投产品钢衬改性聚氨酯耐磨管特点优，用于多种矿浆管道输送 [6] - 柔性增强热塑性复合管钢纤带技术改进，适应复杂环境 [6] - 自研无人机破玻系统等开始销售，与东南大学联合研发项目获立项并通过验收 [6] 应对竞争策略 - 凭借核心技术优势，对现有产品功能性开发，拓展应用场景，开发新产品形成系统解决方案 [8]

行业概况 - 橡胶软管是用于输送气体、液体、浆状或粒状物料的管状橡胶制品，结构分为内胶层、增强层和外胶层 [2] - 按增强层可分为编织胶管、缠绕胶管等，按输送介质可分为水管、气管等，按应用领域可分为汽车胶管、工业胶管等 [3] - 产业链上游为天然橡胶、合成橡胶等原材料，中游为生产制造环节，下游应用包括海洋工程、汽车工业等领域 [5] 生产端 - 2024年我国橡胶软管年产量达18.6亿标米，较2014年的14亿标米增长32.9% [1][7] - 汽车、航空航天、石油化工等领域需求增长推动行业产能提升，中国已成为全球主要生产国 [7] 进出口 - 2024年橡胶软管出口量36.18万吨，进口量2.63万吨，出口同比增长15.87%，进口同比下降6.7% [9] - 2025年1-5月出口量15.32万吨（同比+12.02%），进口量1.14万吨（同比+7.05%） [9] 消费端 - 全球工业软管市场规模从2019年128亿美元增至2024年170亿美元 [11] - 水力压裂水处理系统用输水软管市场规模从2022年0.69亿美元增至2024年1.29亿美元，预计2028年达4.53亿美元 [13] 企业格局 - 国内企业以中小型为主，技术集中于中低端市场，国际品牌如玛努利、派克、盖茨占据高端市场垄断地位 [15] - 科隆新材2024年营收4.83亿元（同比+9.46%），2025年Q1营收0.84亿元（同比+7.43%） [17] - 川环科技2024年营收13.63亿元（同比+22.88%），2025年Q1营收3.16亿元（同比+5.6%） [19] 未来趋势 - 行业集中度将提升，政策推动淘汰低端产能，形成良性竞争结构 [21] - 国产化趋势加强，部分企业突破高端产品技术，逐步替代进口 [22] - 绿色转型与智能化生产加速，工业4.0技术提升效率，医疗等新应用领域拓展需求 [23]

报告核心观点 中央财经委定调推进海洋经济高质量发展，2025 年全国海洋生产总值预计达 11.18 万亿元，北交所存在 11 家深海经济产业链企业，同时北交所科技成长股股价有相应表现，部分行业市盈率和市值有变化，还有企业发布投资设立子公司等公告 [4] 深海科技现身《政府工作报告》，2025 年全国海洋生产总值预计达 11.18 万亿元 新闻：中央财经委员会第六次会议提出研究海洋经济高质量发展等问题 - 2025 年 7 月 1 日中央财经委员会第六次会议研究海洋经济高质量发展等问题，将其提升至“中国式现代化重要支撑”战略高度 [8] - 国家在深海科技产业战略部署有技术攻关、产业培育和资本对接三大突破点，如设立专项、培育领军企业、组建 500 亿投资基金等 [9] 行业：2024 年全国海洋生产总值 10.54 万亿元（yoy+5.9%） - 深海定义多维度分异，资源丰富，包括金属矿产、生物和能源等 [11][18] - 2025 年《政府工作报告》提及推动深海科技等新兴产业发展，相关政策为海洋经济注入动力 [13] - 2024 年全国海洋生产总值 105438 亿元，同比增长 5.9%，预计 2025 年达 111782 亿元；15 个海洋产业增加值 43733 亿元，同比增长 7.5% [19][21] - 海洋经济产业链分上中下游，深海水下技术装备体系含三大核心系统 [22][26] - 2024 年中国海洋工程装备制造业增加值 1032 亿元，同比增长 9.1%，预计 2025 年达 1126 亿元 [30] - 深海科技产业链延伸拓展，面临挑战也有机遇，如新兴赛道有望成增长点 [31] - 深海科技发展有作战平台、信息获取、观测监视、基础研究等方面趋势 [35] - 北交所中有 11 家深海经济产业链企业，涉及传感器、液压油缸等业务 [40] 总量：北交所科技成长股股价涨跌幅中值 -3.68% - 2025 年 6 月 30 日至 7 月 4 日，北交所科技成长产业企业少数上涨，区间涨跌幅中值为 -3.68%，上涨公司 19 家（占比 13%），云创数据等位列涨幅前五 [4] - 北证 50、沪深 300、科创 50、创业板指周度涨跌幅分别为 -1.71%、+1.54%、-0.35%、+1.50% [4] 行业：机械设备产业市盈率 TTM 中值 +4.22%至 63.4X 电子设备 - 市盈率 TTM 中值由 63.1X 降至 61.6X，0~20X 区间企业数量增至 1 家，20~30X 区间减至 2 家 [48] - 总市值由 1438.8 亿元降至 1381.2 亿元，市值中值由 25.7 亿元降至 24.2 亿元，灿能电力等市值涨跌幅居前 [48] 机械设备 - 市盈率 TTM 中值由 60.8X 升至 63.4X，各区间企业数量不变 [55] - 总市值由 1092.7 亿元降至 1062.6 亿元，市值中值由 22.6 亿元降至 21.6 亿元，七丰精工等市值涨跌幅居前 [55] 信息技术 - 市盈率 TTM 中值由 104.2X 升至 108.3X，各区间企业数量不变 [59] - 总市值由 968.4 亿元降至 941.2 亿元，市值中值由 28.3 亿元降至 27.0 亿元，云创数据等市值涨跌幅居前 [61] 汽车 - 市盈率 TTM 中值由 33.1X 降至 31.3X，20~30X 区间企业数量增至 4 家，＞100X 区间减至 2 家 [64] - 总市值由 562.9 亿元降至 540.9 亿元，市值中值由 21.2 亿元降至 20.6 亿元，华洋赛车等市值涨跌幅居前 [66] 新能源 - 市盈率 TTM 中值由 38.4X 升至 38.7X，20~30X 区间企业数量增至 4 家，30~50X 区间减至 4 家 [70] - 总市值由 498.1 亿元降至 489.6 亿元，市值中值由 23.1 亿元降至 22.4 亿元，艾能聚等市值涨跌幅居前 [71] 公告：雷神科技拟与汇鼎光学等共同投资设立江苏雷欧汇鼎智能眼镜有限公司 - 广脉科技控股子公司出资 1000 万元设立全资子公司广脉智算科技（甘肃）有限公司 [74] - 创远信科获得应用于信道模拟等相关专利 [74] - 天润科技获得基于遥感数据等相关发明专利 [74] - 雷神科技拟与汇鼎光学等共同投资 1000 万元设立江苏雷欧汇鼎智能眼镜有限公司，持有 35%股权 [74]

业绩总结 - 2024年公司产品在油气开采、应急救援、其他应用领域占比分别约43%、33%、24%[4] 新产品和新技术研发 - 钢衬改性聚氨酯耐磨管量产项目购地扩建，预计2025年12月末前完工[5] - 柔性增强热塑性复合管量产项目（安徽优耐德）部分产品小批量试产，预计2025年12月末前完工[5] - 柔性增强热塑性复合管量产项目（沙特）进入厂房改造阶段，预计2025年12月末前完成设备安装[5]

股份回购与注销 - 公司回购752,154股，占回购前总股本0.57%[3] - 2025年6月26日完成752,154股回购股份注销手续[3] - 注销前股份总额132,840,630股，注销后为132,088,476股[3] 股份结构变化 - 注销前有限售条件股份70,350,189股，占比52.96%，注销后占比52.69%[4] - 注销前无限售条件股份62,490,441股，占比47.04%，注销后占比47.31%[4] 后续安排 - 公司将办理工商变更登记手续并申领新营业执照[7]