人事变动 - 任建国被选举为公司副董事长，免去总经理职务[6][8] - 黄友元被任命为公司总经理[10] 授信额度 - 公司在多家银行办理综合授信额度，总计超31.6亿元[13][14] 议案表决 - 《关于调整董事会审计委员会委员的议案》等多议案表决有结果[4][6][8][10]

选举任建国先生为公司副董事长，任职期限至第六届董事会任期届满时止，自股东 大会决议通过修订公司章程及董事会议事规则等有关副董事长人数的规定后生效。 证券代码：835185 证券简称：贝特瑞 公告编号：2024-062 贝特瑞新材料集团股份有限公司 副董事长、高级管理人员任免公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 一、任免基本情况 （一）任免的基本情况 根据《公司法》及《公司章程》的有关规定，公司第六届董事会第二十次会议于 2024 年 7 月 29 日审议并通过了《关于选举任建国为公司副董事长的议案》、《关于免去 任建国总经理职务的议案》、《关于任命黄友元为公司总经理的议案》。 免去任建国先生的总经理职务，自 2024 年 7 月 29 日起生效。任建国先生持有公司 股份 2,183,062 股，占公司股本的 0.1955%，不是失信联合惩戒对象。 任命黄友元先生为公司总经理，任职期限至第六届董事会任期届满时止，自 2024 年 7 月 29 日起生效。黄友元先生持有公司股份 2,338,1 ...

证券代码：835185 证券简称：贝特瑞 公告编号：2024-061 贝特瑞新材料集团股份有限公司 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2024 年 7 月 24 日以书面、邮件方式 发出 5.会议主持人：董事长贺雪琴先生 6.会议列席人员：监事孔东亮、单慧、鞠彤欣、董事会秘书张晓峰、中国宝 安集团股份有限公司人力资源部有关人员 7.召开情况合法、合规、合章程性说明： 第六届董事会第二十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 7 月 29 日 2.会议召开地点：广东省深圳市光明区凤凰街道光源四路贝特瑞新能源科技 大厦 26 楼会议室 3.会议召开方式：现场与通讯方式相结合 同意由公司董事贺雪琴先生接替黄友元先生担任董事会审计委员会委员。调 整后的第六届董事会审计委员会委员为：朱滔（主任）、于洪宇、贺雪琴。 2.议案表决结果：同意 7 票；反对 2 票；弃权 0 票。 反对/弃权原因：1、董事王轶超反对原因 ...

1. 锂电池出货量稳步增长，贝特瑞稳居负极材料第一 - 2023年全球锂离子电池总体出货量1202.6GWh，同比增长25.6% [19][20][21][22][23][27] - 2023年中国锂离子电池行业总产值超过1.4万亿元 [22][23][24][25][26] - 2023年贝特瑞负极材料出货量占比22.74%，稳居行业第一 [29][30][33][34][35] 2. 负极材料贡献高毛利，海外布局稳步推进 - 2023年负极材料占贝特瑞营收比重48.95%，毛利贡献率67.51% [69][70][71][73] - 贝特瑞是国内最早量产硅基负极材料的企业之一，硅碳负极已开发至第五代 [60][64] - 贝特瑞在印尼和摩洛哥布局新的生产基地，产能将进一步扩大 [105][106][107][109] 3. 业绩保持高增长，盈利能力持续提升 - 2020-2023年营收CAGR达78.03%，归母净利润CAGR达49.55% [81][82][83] - 2022-2024Q1毛利率持续上升，2024Q1达到20.99% [85][86][87] - 预计2024-2026年EPS为1.36/1.81/2.09元，给予"增持"评级 [115][116][117] 4. 风险提示 - 市场竞争加剧的风险 - 原材料价格波动风险 - 应收账款风险 [118]

回购方案 - 2024年2月28日通过回购股份方案，资金1 - 2亿元，价格不超27元/股[3] - 回购期限自董事会审议通过方案之日起不超6个月[3] 权益分派 - 2024年5月实施权益分派，每10股派4元现金[4] - 权益分派后回购价格调整为不超26.60元/股[4] 回购进展 - 截至2024年6月30日，已回购金额占上限70.80%[6] - 截至2024年6月30日，回购股份7500476股，占总股本0.67%[6] - 截至2024年6月30日，回购股份占拟回购数量上限99.76%[6] - 截至2024年6月30日，回购成交最高价20.00元/股，最低价17.21元/股[6] 剩余情况 - 按权益分派实施公告披露，剩余可回购资金上限85406485.51元[4] - 预计剩余可回购股份数量为3210770股[4]

一、 回购方案基本情况 贝特瑞新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 28 日召开第六 届董事会第十六次会议审议通过了《关于回购股份方案的议案》，同意公司使用自有资 金以竞价交易方式回购公司已发行的人民币普通股（A 股）股票，用于实施员工持股 计划或股权激励计划。回购的资金总额不低于 10,000 万元且不超过 20,000 万元，回购 价格不超过 27 元/股，根据回购资金总额及回购价格测算预计回购股份数量区间为 3,703,704 股-7,407,407 股。回购股份期限自公司董事会审议通过回购股份方案之日起不 超过 6 个月。具体内容详见公司在北京证券交易所信息披露平台（www.bse.cn）发布的 《贝特瑞新材料集团股份有限公司关于以竞价交易方式回购股份方案暨落实"提质守信 重回报"行动方案的公告》（公告编号：2024-014）。 鉴于公司于 2024 年 5 月实施了 2023 年年度权益分派方案，以股权登记日应分配股 数 1,110,715,262 股（总股本剔除回购股份数）为基数，以未分配利润向全体股东每 10 股派 4.00 元人民币现金（含税），根据回购方案调整规 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [6] 报告的核心观点 业绩 - 2023年公司营收251.19亿元,同比下降2.18%;归母净利16.54亿元,同比下降28.42%;扣非归母净利15.80亿元,同比下降2.59%。业绩下滑主要由于行业竞争加剧、产品价格下滑,以及投资收益及公允价值变动损益转负所致。[6] - 2023年4季度公司营收48.09亿元,同比下降40.71%,环比下降30.18%;归母净利2.89亿元,同比下降69.66%,环比下降44.1%。[6] 负极出货量及正极项目 - 2023年公司负极产品实现销量超过36万吨,全球市场占有率约22%,位居全球第一。2023年公司正极实现销量超过4万吨。[6] - 公司常州2万吨高镍正极项目预计2024年陆续投产。[6] 海外一体化项目建设 - 公司在印尼投资建设年产8万吨新能源锂电池负极材料一体化项目(一期),并规划建设年产8万吨的二期项目。[6] - 公司计划在摩洛哥投资建设年产5万吨锂电池正极材料项目。[6] - 公司将与澳大利亚Evolution就Chilalo石墨矿项目的采销及下游合作开展合作,进一步完善海外供应链布局。[6] 硅基负极产品领先 - 公司硅碳负极材料已开发第五代产品,比容量达2,000mAh/g以上;硅氧负极材料已完成多款氧化亚硅产品的技术开发和量产,比容量达1,500mAh/g以上。[6] - 公司硅基负极材料产能5,000吨/年,出货量行业领先。[6] 盈利预测和投资评级 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为16.88/23.97/29.07亿元,对应PE 12/9/7倍。[16] - 首次覆盖,给予公司"买入"评级。[16] 风险提示 - 新能源车需求不及预期;下游市场增速不及预期;原材料价格大幅上涨;行业竞争加剧;客户拓展不及预期等。[6]

一、募集资金基本情况 贝特瑞新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2020 年 3 月召开第五届 董事会第十六次会议、董事会第十七次会议，于 2020 年 4 月 3 日召开 2019 年度股东大 会，审议通过了《关于公司向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌方案的议 案》等议案，于 2020 年 6 月 18 日经中国证券监督管理委员会《关于核准贝特瑞新材料 集团股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票的批复》（证监许可〔2020〕1188 号）核准，公司向不特定合格投资者公开发行 40,000,000 股新股，发行价格为 41.80 元 /股，实际募集资金总额 1,672,000,000.0 元，扣除各项发行费用（不含税）人民币 71,770,754.61 元后，募集资金净额为 1,600,229,245.39 元，本次公开发行股票募集资金 用于惠州贝特瑞年产 4 万吨锂电负极材料项目、年产 3 万吨锂离子动力电池正极材料项 目（二期）以及补充公司流动资金。 证券代码：835185 证券简称：贝特瑞 公告编号：2024-059 贝特瑞新材料集团股份有限公司 关于募集资金使用完毕并注销募集资 ...

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 活动于2024年6月6日上午9:30 - 10:30、下午13:00 - 13:50通过现场及线上方式举办 [2] - 参与投资者合计10余人，包括东吴证券、太平洋证券等 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书张晓峰先生和董事会秘书处主任黄舒欣女士 [3] 产能相关 - 负极产能49.5万吨/年，正极产能6.3万吨/年，产能利用率处于较高水平 [3] - 印尼年产8万吨新能源锂电池负极材料一体化项目（一期）预计今年下半年建成投产 [3] - 目前石墨化自给率较低，山西瑞君和云南贝特瑞产能预计今年释放，长期目标自给率达50% [7] 行业与市场看法 - 下游电池厂商对负极材料涨价是正常商业行为，利于价格回归合理盈利空间、缓解企业压力和促进行业健康发展，但行业竞争仍激烈 [4] - 负极行业有技术门槛，产品有走向标准化趋势，公司研发实力强，有全品类优势，能提供定制化和差异化产品与服务 [5] 业务策略 - 正极业务定位做精做强，重点提升经营质量，服务核心客户需求，高镍三元未来有更多应用场景 [6] 项目优势 - 印尼项目相比欧美及非洲等地区，政局稳定，生产要素与国内差异小，在成本、税收、原材料和运输方面有优势 [8] 公司举措 - 负极降本围绕原料采购、核心工序、工艺革新等全方位落实，推动技术革新和降本专项，做好存货管控 [9] - 库存管理根据市场变化精细管控，通过生产管理和供应链改革压缩库存，控制经营风险 [10] - 大客户战略持续，通过品质和服务导入产品，均衡客户结构，提升第二、第三客户比例 [10]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 活动时间为 2024 年 6 月 6 日上午 9:30 - 10:30、下午 13:00 - 13:50，通过现场及线上方式举办 [2] - 参与投资者合计 10 余人，包括东吴证券、太平洋证券等 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书张晓峰先生和董事会秘书处主任黄舒欣女士 [3] 产能相关 - 负极产能 49.5 万吨/年，正极产能 6.3 万吨/年，产能利用率处于较高水平，印尼 8 万吨新能源锂电池负极材料一体化项目（一期）预计今年下半年建成投产 [3] - 目前石墨化自给率较低，山西瑞君和云南贝特瑞产能预计今年陆续释放，长期目标自给率达 50% [7] 行业与市场看法 - 下游电池厂商对负极材料涨价是正常商业行为，利于价格回归合理盈利空间、缓解企业压力和促进行业健康发展，但行业竞争仍激烈 [4] - 负极行业有技术门槛，产品有走向标准化趋势，公司研发实力强，有全品类优势，能提供定制化和差异化产品与服务 [5] 业务策略 - 正极业务定位做精做强，重点提升经营质量，服务核心客户需求，高镍三元未来有更多新应用场景 [6] 项目优势 - 印尼项目建厂优势在于政局相对稳定，生产要素与国内差异小，在成本、税收、原材料和运输方面有保障 [8] 经营举措 - 负极降本举措包括推动降本提效和精益管理，围绕原料采购等方面全方位落实，推动重大技术革新和降本专项，做好存货管控 [9] - 库存管理根据市场变化精细管控，通过生产管理和供应链改革压缩库存，控制经营风险 [10] - 后续客户战略是持续大客户战略，通过品质和服务导入产品，均衡客户结构，提升第二、第三客户比例 [10]