会议信息 - 监事会会议于2024年8月15日召开[7] - 2024年8月5日发出会议通知[7] - 应出席监事3人，出席和授权出席3人[5] 报告表决 - 《2024年半年度报告》表决同意3票、反对0票、弃权0票[8] - 《2024年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》表决同意3票、反对0票、弃权0票[8]

二、议案审议情况 证券代码：832419 证券简称：路斯股份 公告编号：2024-059 山东路斯宠物食品股份有限公司 第五届董事会第十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 会议应出席董事 7 人，出席和授权出席董事 7 人。 董事熊德斌、黄栋因工作原因以通讯方式参与表决。 （一）审议通过《2024 年半年度报告》 1.议案内容： 详见公司在北京证券交易所（www.bse.cn）披露的《2024 年半年度报告》 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 8 月 15 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场、通讯 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2024 年 8 月 5 日以通讯方式发出 5.会议主持人：郭百礼先生 6.会议列席人员：监事 7.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议的召开符合《公司法》等法律法规及公司章程的规定。 （二）会议出席情况 （2024-061）和《2024 年半年度报告摘要》（2024-062 ...

理财计划 - 2024年5月10日起12个月内，公司可用不超10000万元自有资金买理财产品[2] - 平安信托汇玉成6M - 21号等多笔集合资金信托计划及其他产品投资情况[3][4][10][11][12] 理财成果 - 2024年2月6日后委托理财到期资金全部收回，来源为自有资金[12] 理财管理 - 公司累计委托理财金额未超授权额度[5] - 公司将对理财事项决策、管理、监督，严控风险保障资金安全[7]

证券代码：832419 证券简称：路斯股份 公告编号：2024-063 山东路斯宠物食品股份有限公司 2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 经中国证券监督管理委员会《关于同意山东路斯宠物食品股份有限公司向不 特定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]246 号）核准，公司 向不特定合格投资者公开发行股票 13,043,400.00 股（不含行使超额配售选择权所 发股份），本次发行价格为 7.20 元/股，实际募集资金总额为 93,912,480.00 元（超 额配售选择权行使前），扣除发行费用 12,701,419.17（不含税），实际募集资金净 额为 81,211,060.83 元。 | 4、本年度募集资金增加项 | 28,190.76 | | --- | --- | | 利息收入 | 28,190.76 | | 5、募集资金专户余额 | 2,522,968. ...

财务数据 - 公司营业收入为351,129,419.89元，同比增长3.52%[27] - 公司毛利率为22.36%，较上年同期增长1.79个百分点[27] - 归属于上市公司股东的净利润为34,641,815.05元，同比下降13.43%[27] - 公司总资产为699,947,932.74元，同比增长5.86%[28] - 公司负债总额为150,563,088.96元，同比下降8.68%[28] - 归属于上市公司股东的净资产为507,497,983.78元，同比增长5.80%[28] - 经营活动产生的现金流量净额为20,357,199.68元，同比下降58.18%[29] - 非经常性损益净额为905,981.10元[32] - 公司本期实现营业收入35,112.94万元，同比增长3.52%[40] - 归属于上市公司股东的净利润3,464.18万元，同比下降13.43%[40] - 毛利率为22.36%，同比上升1.79个百分点[40] - 主营业务收入34,559.03万元，同比增长2.22%[41] - 境外收入20,602.89万元，同比下降7.36%[41] - 境内收入13,956.14万元，同比增长20.62%[41] - 主营业务毛利率22.71%，同比上升2.08个百分点[45] - 境外毛利率26.87%，上升2.47个百分点[46] - 境内毛利率16.57%，上升3.18个百分点[47] - 宠物零食收入为24,867.20万元，同比下降3.50%，占主营业务收入比重71.96%[85] - 肉干零食收入为21,500.35万元，同比下降7.17%，占主营业务收入比重62.21%[85] - 主粮产品和肉粉产品收入分别为4,246.67万元和5,371.88万元，同比分别增长40.70%和8.94%，占主营业务收入比重分别为12.29%和15.54%[85] - 经营活动产生的现金流量净额为20,357,199.68元，同比下降58.18%[86] - 投资活动产生的现金流量净额为-80,345,577.96元，同比上升65.71%[86] - 筹资活动产生的现金流量净额为-14,125,597.07元，同比上升1,094.72%[86] - 公司营业收入为351,129,419.89元，同比增长3.52%[66] - 营业成本为272,632,724.97元，占营业收入的77.64%，同比增长1.19%[66] - 毛利率为22.36%，较上年同期增加1.79个百分点[66] - 销售费用为18,169,726.18元，同比增长79.55%，主要因国内市场开发力度加大[68] - 信用减值损失为-967,650.96元，同比增长417.67%，主要因应收账款增加[69] - 资产减值损失为-212,318.05元，同比增长289.59%，主要因柬埔寨一期项目试生产导致成本增加[70] - 其他收益为401,201.08元，同比下降79.40%，主要因政府补助资金减少[71] - 投资收益为126,875.66元，同比下降89.22%，主要因上期收到委托贷款相关收益，本期无[72] - 营业外收入为97,831.33元，同比增长438.79%，主要因无法支付的应付款项计入损益[74] - 所得税费用为4,108,572.79元，同比下降40.26%，主要因利润总额下降及研发费用增加导致加计扣除增加[76] - 公司2024年1-6月营业总收入为351,129,419.89元，同比增长3.52%[170] - 公司2024年1-6月营业总成本为311,582,785.38元，同比增长5.57%[170] - 公司2024年1-6月净利润为35,411,031.22元，同比下降13.49%[171] - 公司2024年1-6月归属于母公司所有者的净利润为34,641,815.05元，同比下降13.44%[171] - 公司2024年1-6月基本每股收益为0.34元/股，同比下降12.82%[171] - 公司2024年1-6月研发费用为12,693,515.70元，同比增长20.00%[170] - 公司2024年1-6月销售费用为18,169,726.18元，同比增长79.55%[170] - 公司2024年1-6月管理费用为11,414,615.59元，同比增长19.99%[170] - 公司2024年1-6月财务费用为-5,909,890.03元，同比增加1.54%[170] - 公司2024年1-6月其他收益为401,201.08元，同比下降79.41%[170] - 公司2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为346,812,834.48元，较2023年同期的342,488,438.63元有所增长[174] - 公司2024年上半年收到的税费返还为13,742,008.03元，较2023年同期的17,227,188.52元有所减少[174] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为20,357,199.68元，较2023年同期的48,674,520.10元有所下降[174] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为-80,345,577.96元，较2023年同期的-48,486,915.59元有所增加[175] - 公司2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-14,125,597.07元，较2023年同期的-1,182,337.23元有所减少[175] - 公司2024年上半年现金及现金等价物净增加额为-70,731,709.45元，较2023年同期的3,457,964.26元有所减少[175] - 公司2024年上半年期末现金及现金等价物余额为99,466,516.47元，较2023年同期的89,714,358.23元有所减少[175] - 公司2024年上半年支付给职工以及为职工支付的现金为58,595,754

公司概况 - 路斯股份自1998年涉足宠物食品领域,是一家集生产、加工、销售宠物食品为一体的国家级高新技术企业 [19] - 公司重视产品质量控制,先后通过多项国内外认证,产品质量有保证 [19] - 公司管理层行业经验丰富,组织架构稳定 [24][26] 业务情况 - 公司主要产品包括肉干产品、宠物罐头、宠物饼干、宠物洁牙骨等,2022年新增主粮和肉粉产品 [28][30] - 公司营收以境外为主,但境内占比逐年提升,毛利率也呈现稳步提升趋势 [34][35][36][41][42] - 公司费用管控能力较强,期间费用率整体呈下降趋势 [51] 行业分析 - 全球宠物食品市场规模稳步提升,预计2027年将达1725亿美元 [56][57] - 国内宠物食品行业增长潜力大,预计2024-2027年CAGR为10%-15% [62][65] - 国内宠物食品行业集中度较低,未来有望提升 [72][91] - 宠物零食和主粮市场需求稳健增长,国产品牌有望进一步提升市占率 [78][91] 竞争优势 - 公司注重研发创新,持续丰富产品矩阵 [96][100] - 背靠母公司天成集团,在原材料供应方面具有优势 [103] - 公司持续加强海外产能布局,提高国际竞争力 [105][106] - 境外代工业务合作稳定,同时加强境内自主品牌建设 [111][112] 财务预测 - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持稳定增长 [124][127] - 公司估值相对可比公司较低,给予"增持"评级 [130][132] 风险提示 - 市场竞争加剧、产品同质化竞争、原材料价格波动等风险 [135][136][139] - 境外销售占比较高、主要客户集中度较高的风险 [137][138] - 宠物零食行业增速下降、开拓新客户的风险 [140][141]

权益分派方案 - 2023年年度权益分派方案于2024年5月10日获股东大会通过[2] - 权益分派基准日合并报表归母未分配利润279,330,855.74元，母公司未分配利润225,846,242.69元[2] - 本次派发现金红利7,234,248.00元[2] 分配细节 - 以103,346,400股为基数，每10股派0.7元现金[3] - 不同持股时间和股东类型派现及补税标准不同[3] 时间安排 - 权益登记日2024年5月22日，除权除息日2024年5月23日[5] - 分派对象为2024年5月22日收市后在册全体股东[5] - 委托代派现金红利2024年5月23日划入股东账户[6]

会议信息 - 山东路斯2023年年度股东大会于2024年5月10日召开[2] - 召集依据2024年4月9日董事会决议，4月9日发布通知[4] - 现场会议5月10日15:00召开，网络投票5月9 - 10日15:00[4] - 股权登记日为2024年5月6日[4] 参会情况 - 出席股东及代表12人，代表股份47,978,827股，占比46.4253%[6] - 中小投资者代表1人，代表股份40,000股，占比0.0387%[7] 议案表决 - 9项议案同意股数均为47,978,827股，占比100%[8][9][10][11][12][13][14][17][18] - 《2023年度利润分配预案》中小投资者同意40,000股，占比100%[15][16] - 《关于预计2024年日常性关联交易的议案》相关同意占比均为100%[19] - 《2023年度募集资金报告》等3项议案同意占比100%[20][22]

股东大会情况 - 2024年5月10日召开股东大会，采用现场和网络投票结合方式，召集人为董事会，主持人为郭百礼先生[3] - 出席和授权出席股东12人，持有表决权股份47,978,827股，占比46.4253%[4] - 通过网络投票股东0人，持有表决权股份0股，占比0%[4] - 公司在任董事7人、监事3人全部出席股东大会[6] 议案表决 - 《2023年度董事会工作报告》等多项议案同意股数47,978,827股，占比100%[7][8][10][11][13][14][15][16][17][18] - 《关于预计2024年日常性关联交易的议案》同意股数3,525,867股，占比100%[17] - 《关于柬埔寨子公司委托温州苏恒进出口有限公司代理采购设备的关联交易议案》同意股数47,978,827股，占比100.0000%[20] - 《2023年度利润分配预案》同意票数40,000，比例100%[21] 公司决策 - 拟以权益分派实施时股权登记日应分配股数为基数，每10股派发现金红利0.70元（含税）[15] - 拟续聘致同会计师事务所为2024年度审计机构[16] - 拟使用不超过10,000万元自有资金购买理财产品，期限最长不超12个月[18] 项目建设 - 柬埔寨子公司建设年产7,500吨宠物食品项目[20] - 柬埔寨子公司代理采购价款预计不超过3,000万元[20]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 活动时间为2024年5月8日15:00 - 17:00 [2] - 活动地点为东方财富路演（http://roadshow.eastmoney.com/luyan/4442168） [2] - 参会人员为通过网络参加2023年年度报告业绩说明会的投资者，上市公司接待人员包括公司董事、总经理孙洪学等 [2][3] 产品相关 - 摇一摇系列主粮新品是喂养方式创新，合作渠道认同，预计本月全渠道发售，公司有信心 [3] - 募投主粮项目处于产能爬坡期，产品获市场认可，未来将着重宣传主粮新品 [5] 工厂建设与产能转移 - 柬埔寨工厂项目分两期建设，一期预计今年年中投入使用，目前已完成FDA注册等，一期生产线已试生产 [3] - 今年下半年公司与合资方合计转移国内产能预计为一期新增3000吨产能的二至三成 [3] 财务相关 - 一季度归母净利润增长5.06%，扣非归母净利润增长18.10%，归母净利润增长低于同行因去年一季度基数高和销售费用增长快 [4] - 去年二季度业绩明显增长得益于消费促销、市场备货和人民币兑美元汇率贬值带来的汇兑收益 [8] 市场拓展 - 今年新客拓展境内外并重，境外通过柬埔寨工厂开发美国市场，境内加大主粮新品宣传和国内市场开发，预计境内收入增速快于境外 [5] 公司竞争力与股价稳定 - 公司通过强化研发能力、扩充生产产能、向品牌化转型增强竞争力以稳定股价和股东信心 [6] - 研发投入增加，募投研发运营支持中心投入使用 [6] - 募投主粮项目去年底全部建成，主粮产能扩充1.8万吨，总产能达3万吨；柬埔寨零食项目（一期）预计今年年中投入使用，肉干零食产能扩充3000吨，总产能达1.1万吨 [6] 其他 - 公司采购大型设备执行严格招投标程序，已确定辐照设备供应商 [3] - 源飞宠物柬埔寨产能布局早，产能水平较高 [6] - 公司未来会综合考虑经营和发展规划坚持稳健分红政策 [7][8]