Canalys（现并入 Omdia）正式发布《2025年中国大陆云渠道领导力矩阵》，今年共有三家厂商荣膺"冠军"：阿 里云、华为云和 AWS。 三家厂商凭借在渠道管理、市场表现和生态建设上的持续投入与突出成绩，进一步巩固了领先地位。 中国云渠道领导力矩阵榜单评选标准 本次矩阵覆盖中国大陆年云服务收入超过 10 亿美元的七家主要云服务提供商，评估维度包括愿景与战略、渠道计划 与执行、伙伴反馈，以及 AI生态竞争力 。今年首次将 AI生态竞争力纳入评价体系，凸显出 AI 正在快速重塑渠道生 态格局，并对伙伴的能力建设和价值交付提出更高要求。 冠军厂商（Champion） 在过去12个月中不仅在推动行业渠道生态发展方面表现卓越，同时也在企业战略推进上取得 显著进展。他们的综合表现显著领先于竞争对手，并获得了 Canalys 分析师与渠道伙伴的双重认可。其他厂商则被划 分为： 超越规模与定价，AI生态定义长期增长潜力 过去一年，AI的快速演进推动中国云服务市场进入新阶段，也重塑了合作伙伴的角色。伙伴不再只是市场拓展与资 源交付的执行者，而是逐渐成为厂商与客户之间的关键桥梁，使先进技术能够本地化并嵌入具体行业场景。为此 ...

核心观点 - 苹果通过iPhone Air重新定义高端产品线 聚焦硬件创新和eSIM普及 加速行业向数字化连接转型 [1][3][6] - 苹果强化设备互联互通 通过Watch和AirPods深化生态系统控制 提升健康功能与独立连接性 [9][10][11] - 苹果战略重心回归硬件创新 AI功能部署相对低调 但行业AI普及趋势仍不可忽视 [12][13] iPhone Air战略调整 - 取消Plus系列推出Air新品 2025年下半年出货量预计较去年Plus同期近乎翻倍 [3] - Air通过四方面重塑产品类别：命名简化（去序号化）、设计试验场（超薄钛合金）、芯片战略（集成自研5G调制解调器）、eSIM普及 [4] - 专攻"轻薄"和"设计"特征 摆脱中端机型被高低端双重挤压的困境 [3] eSIM全球普及进程 - iPhone Air为首款全球纯eSIM机型 加速无实体SIM卡转型 2024年全球智能手机eSIM支持率达27% 其中iPhone占比超一半 [6] - 中国eSIM渗透率几乎为零 仅中国联通在iPad支持 但儿童智能手表普及可能推动监管开放 [6] - eSIM策略帮助苹果实现更纤薄机身设计、更强耐用性及用户体验掌控 同时为运营商提供过渡经验 [6][7] 可穿戴设备生态强化 - Apple Watch新增联发科基带推动供应链多元化 5G集成使手表可独立纳入运营商套餐 无需绑定手机 [10] - Watch健康功能持续升级 SE3机型以低于Series 11约150美元价格提供相近功能 强化中端市场 [10] - AirPods Pro 3新增心率监测 与Watch健康功能呼应 实时翻译等AI功能使其从配件升级为沟通工具 [11] 硬件创新与AI策略 - 苹果通过材料工程突破（如钛合金）为折叠屏等未来创新提供验证平台 [4] - 自研5G调制解调器减少对高通依赖 提升能效并支持AI应用场景 [4] - 行业AI普及加速 2025年底预计25%智能手机具备AI能力（高于去年9%） AI相关应用下载量突破10亿次 [13]

2025年第二季度印度PC市场表现 - 印度PC市场（不含平板）同比增长6% 出货量达360万台 笔记本电脑为主要增长动力 出货量增长8%至270万台 台式机出货量小幅上升1%至86.1万台[1] - 企业需求增长及AI设备青睐推动市场增长 企业PC出货量增长超过11% 工作站需求尤为强劲 增长高达41%[3] - 消费市场增长12% 受零售势头增强和数字化普及推动 厂商积极营销活动及电商渠道拉动显著提升[3] 2025年第二季度印度平板电脑市场表现 - 平板电脑市场同比下滑27% 出货量降至120万台 商用出货量大跌64% 主因政府和教育部⻔订单放缓[5] - 消费市场表现亮眼 同比增长35% 受益于线上促销、经济实惠设备及娱乐和居家学习需求增长[5] - 市场面临入⻔级产品饱和及来自低价笔记本和大屏智能⼿机的竞争压力 高端和平板教育场景成为唯一亮点[5] 2025年及2026年市场预测 - 2025年印度PC市场预计增长7%达1510万台 平板电脑市场预计萎缩13%至520万台[1] - 2026年PC市场增长有望保持稳定 受益于设备更新需求和AI应用普及 平板电脑市场预计实现15%增长 主因政府资助教育招标项目[1] - 消费端笔记本需求保持强劲 受竞争性定价、移动形态产品偏好及政府对本地制造设备⽀持推动 台式机增长主要集中在游戏和高性能细分市场[5] - 商用市场AI PC和Windows 11相关更新换代将主导采购 大型教育招标项目预示大规模部署回归[5] 细分市场出货量预测数据 - 2025年PC消费市场出货量预计635万台 同比增长5.4% 商用市场出货量预计766.7万台 同比增长6.5% 教育领域出货量预计81.9万台 同比增长38.4%[7] - 2026年PC消费市场出货量预计669.9万台 同比增长5.5% 商用市场出货量预计849.9万台 同比增长10.9% 教育领域出货量预计91.2万台 同比增长11.4%[7] - 2025年平板消费市场出货量预计305万台 同比增长7.8% 商用市场出货量预计下滑11.5% 教育领域出货量预计158.3万台 同比下滑36.1%[7] - 2026年平板消费市场出货量预计315.8万台 同比增长3.5% 商用市场出货量预计增长13.4% 教育领域出货量预计214万台 同比增长35.2%[7] 厂商市场份额及增长率 - 2025年第二季度PC市场前五厂商：惠普出货量107.7万台 市场份额30.2% 联想出货量71万台 市场份额19.9% 戴尔出货量51.8万台 市场份额14.5% 宏碁出货量39.8万台 市场份额11.1% 华硕出货量26.7万台 市场份额7.5%[8] - 厂商增长率表现：联想同比增长19.3% 戴尔同比增长4.2% 华硕同比增长12.4% 其他厂商同比增长14.4% 宏碁同比下滑6.3%[8] - 2025年第二季度平板市场前五厂商：三星出货量34.5万台 市场份额28.9% 苹果出货量23.3万台 市场份额19.6% 小米出货量15.9万台 市场份额13.4% 联想出货量13.9万台 市场份额11.7% 荣耀出货量10万台 市场份额8.4%[8] - 厂商增长率表现：苹果同比增长41.1% 小米同比增长71.9% 联想同比增长9.6% 三星同比下滑40.7% 荣耀同比下滑77.1% 其他厂商同比下滑9.3%[8] 市场驱动因素及未来趋势 - AI笔记本出货量同比几乎增长三倍 企业加速部署AI基础设施以提升生产力、推动自动化为未来做准备[3] - 设备更新包括与Windows 11过渡相关升级推动企业采购 工作站需求增长41% 凸显工程、设计和内容创作对高性能设备需求[3] - 2026年PC在小城市渗透率提升及用⼾多设备持有趋势发展将进一步扩大需求 教育招标项目与强劲企业更新需求形成叠加效应[5] - 平板市场复苏取决于教育需求规模化程度及厂商能否将平板定位于"次级用途"之外[5]

折叠屏市场发展现状 - 2025年折叠屏智能手机通过前沿工程技术解决机身厚重问题，三星升级Fold系列并扩展Flip系列，荣耀推出更轻薄书本式机型并加大分销力度，多数安卓厂商已加入赛道尝试不同外形设计、价格定位和创新工程方案 [1] - 2025年上半年全球折叠屏出货量保持660万台持平，中国市场同比增长32.8%由华为Mate和Pura X系列驱动，美国市场增长7%由摩托罗拉Razr 2025系列推动 [4] - 预计2025年全球折叠屏出货量维持在1,520万台左右，2026年有望成为转折点实现同比激增51%，但折叠屏仍将占整体智能手机市场低个位数比例 [4] 折叠屏战略价值与财务影响 - 折叠屏核心目的是展示技术领导力和研发实力，直接出货量和盈利目标相对较低，更注重品牌和营销的光环效应 [6] - 折叠屏占全球智能手机出货量1.0–1.5%，在售价高于700美元机型中占5%，但收入贡献和战略价值远超体量，体现"小众但重量级"特征 [7] - 三星Galaxy Z Fold7官方售价约1,899美元，其收入相当于约15部入门级Galaxy A06 4G，2024年三星售价超1,000美元机型占销量15%但贡献44%出货价值，折叠屏在该价位段占比超20%有效提升平均销售价格并转移收入结构 [11] 市场普及挑战与解决方案 - 全球消费者研究显示96%受访者对折叠屏有认知，但近40%表示不感兴趣，超过三分之一认为价格超出预算或无法满足需求 [12] - 普及核心挑战在于"摩擦感"，要求用户重新思考与手机互动方式，需激发消费者对可能性的想象力，评判成功指标可能转向用户留存率或定性反馈 [14] - 2024年书本式折叠屏平均售价比普通直板机高出289%，翻盖型高出123%，高端化虽驱动品牌认知和收入但排除大部分潜在消费者 [14] - 企业应用场景正在浮现，折叠屏在专业场景下生产力优势易被认可，三星将Galaxy Z Fold系列与DeX集成展示企业应用，其他厂商探索与企业应用提供商合作定位为生产力工具 [14] - 厂商需重新思考"先体验后购买"策略，实际动手体验至关重要，OPPO等品牌尝试"试用期"计划或退款保障以降低购买门槛 [14]

市场整体表现 - 2025年上半年中国大陆可穿戴腕带设备出货量达3390万台，同比增长36%，创历史新高[1] - 市场连续两个半年度保持超30%增长，2024年下半年增长率为33%[1] 细分市场表现 - 基础手环品类以80%增速成为增长最快细分市场[1] - 高端运动手表细分市场虽规模较小，但占据市场总价值的10%[4] 厂商竞争格局 - 华为以1200万台出货量位居第一，市场份额36%[1][6] - 小米出货量达1100万台，市场份额32%，同比增长101%[1][6] - 苹果首次参与补贴计划，通过官方直营渠道强化高端市场定位[4] - vivo实现396%的超高速增长，出货量从24万台增至70万台[6] 增长驱动因素 - 国家补贴政策有效降低购买门槛，刺激中高端设备消费意愿[3] - 大型促销活动（如618）与"口红效应"共同推动需求增长[3] - 健康管理年倡议提升全民健身意识，带动高端运动手表需求[4] 产品策略分析 - 华为Watch GT系列通过健康管理功能与高端教练服务深度融合，并利用补贴将价格下探至千元以内[4] - 小米通过小米手环10的功能升级与时尚化设计保持亲民定价，吸引年轻用户[4] - 佳明、高驰等品牌在高端细分市场获得更高利润空间[4] 技术发展趋势 - AI教练和智能指导功能成为创新重点，适用于个人及团体运动场景[4] - 设备定价在1599至2999元区间（约400美元）的产品通过补贴实现价格下探[3] 数据统计明细 - 小天才出货量230万台（市场份额7.6%），同比增长14.3%[6] - 苹果出货量190万台（市场份额5.7%），同比增长16.6%[6] - 其他厂商合计出货量570万台（市场份额16.7%），同比下降6.0%[6]

全球云基础设施服务市场增长 - 2025年第二季度全球云基础设施服务支出达953亿美元 同比增长22% 连续四个季度增幅超20% [1] - 增长动力来自AI使用量提升 传统系统迁移复苏 云原生业务规模化发展 [1] - 头部三家厂商(AWS 微软Azure 谷歌云)合计占65%市场份额 整体收入同比增长27% [1] 头部云厂商竞争格局 - AWS以32%市场份额保持第一 营收同比增长17% 订单积压总额1950亿美元(同比增长25%) [7] - 微软Azure以22%市场份额居第二 同比增长39% 超过1.4万家客户使用Azure AI Foundry Agent服务 [8] - 谷歌云以11%市场份额列第三 同比增长34% 订单积压总额1082亿美元 10亿美元级合同数量达2024年全年水平 [9] AI驱动与资本支出 - 微软Azure和谷歌云增速均超30% AWS新增营收规模仍领先 [3] - 谷歌将2025年资本支出从750亿美元上调至850亿美元 AWS预计全年支出超1000亿美元 微软计划投入800亿美元用于基础设施 [3] - Gemini月活跃用户超4.5亿 日请求量环比增长超50% 谷歌云可能加入OpenAI云供应网络 [9] 技术发展与行业趋势 - 企业AI需求从可用性转向灵活性 采用多模型策略平衡性能与成本 [4] - AWS Bedrock Azure AI Foundry和Google VertexAI持续扩展模型组合 支持全能力谱系 [4] - 开源AI成为趋势 Meta DeepSeek和OpenAI开放模型权重 厂商在算力资源与模型分发方面展开合作 [5] 基础设施扩张与投资 - AWS在美国北卡罗来纳州 宾夕法尼亚州和澳大利亚追加数十亿美元投资 [7] - 微软在六大洲新建数据中心 总量突破70个区域超过400座数据中心 [8] - 头部厂商面临电力和芯片资源短缺制约 但仍通过基础设施扩建应对需求增长 [3][7]

市场整体表现 - 2025年第二季度中国⼤陆PC市场（不含平板电脑）出货量达1020万台 同⽐增⻓12% [1] - 消费端和商⽤端需求表现良好 出货量分别同⽐增⻓13%和12% [1] - 平板电脑出货量同⽐增⻓18% 达910万台 [1] - 预计2025年PC市场增⻓2% 2026年增⻓3% [1][5] - 平板电脑市场2025年预计增⻓8% 但2026年将下降9% [1][7] 厂商竞争格局 - 联想以340万台出货量位居PC市场榜首 市场份额34% 同⽐增⻓13% [7] - 华为PC出货量100万台 市场份额10% 同⽐下降15% [7] - 华硕出货量90万台 市场份额9% 同⽐⼤幅增⻓33% [7] - 惠普和软通动力出货量均为80万台 市场份额分别为8% [7] - 平板电脑市场华为以250万台出货量领先 市场份额28% 同⽐增⻓24% [8] - 苹果平板出货量220万台 市场份额24% 同⽐增⻓9% [8] - ⼩⽶平板出货量120万台 市场份额13% 同⽐增⻓26% [8] AI PC发展态势 - 2025年第二季度AI PC出货量占整体PC市场28% [5] - 预计2025年AI PC渗透率达34% 2026年进⼀步提升⾄52% [5] - 到2029年底⼤中华区预计累计出货约1.07亿台AI PC [5] - AMD推出全新Ryzen AI系列芯⽚ Radeon RX 9060 GPU和Ryzen 9000系列处理器 [2] - 中国本⼟AI⽣态系统快速发展 包括寒武纪、昇腾芯⽚及统信UOS、鸿蒙操作系统 [5] 政策与市场驱动因素 - 消费补贴政策推动市场增⻓ 国补是⼚商取得成功的重要因素 [1][2] - 国有企业和政府强劲采购活动带动商⽤端需求 [1] - 中国政府发布《⼈⼯智能+⾏动》 提出2027年AI设备普及率达70% 2030年AI软件普及率达90% [5] - 上游CPU⼚商竞争推动设备升级 ⼤量⾼性价⽐PC产品进⼊市场 [2] - Intel和AMD在2025年第⼆季度对前代产品提供⼤幅折扣 [2] 产品与技术创新 - 苹果新款MacBook Air定价更具竞争⼒ 贡献强劲增⻓ [2] - 平板电脑厂商推出⼩尺⼨游戏平板和配备AI功能的⾼性能机型 [7] - ⼩⽶推出⾸款游戏平板 更多⼚商预计跟进 [7] - 规格升级、产品组合多元化和AI功能成为新常态 [7] - PC平均售价环⽐下降 尽管⼚商发布新品 [2][3] 市场前景与挑战 - 平板电脑渗透率已达较⾼⽔平 厂商⾯临扩⼤市场份额和提升盈利能⼒的挑战 [7] - AI融合等增值创新技术和内容⽣态成为关键差异化因素 [7] - 本地AI基础设施建设和边缘设备普及将加速 [5] - AI智能体与助⼿在未来⼏年将实现商业化落地 [5]

拉美智能手机市场整体表现 - 2025年第二季度拉美智能手机出货量同比增长2%至3430万部 [1] - 增长主要来自入门机型出货拉动 [2] 主要厂商市场份额及表现 - 三星以1100万部出货量稳居市场第一 同比增长8% 其中Galaxy A06和A16机型占比超过60% [1] - 小米以670万部出货量位居第二 创历史新高 同比增长8% [1] - 摩托罗拉排名第三 出货量510万部 同比下滑10% [1] - 荣耀出货量290万部 同比增长70% 创历史纪录 [1] - 传音出货量240万部 同比下滑23% [1] 区域市场分化表现 - 巴西作为最大市场同比下降3% 因过去几年竞争激烈导致需求饱和 [5] - 墨西哥市场同比下降10% 所有主要厂商均出现下滑 [5] - 中美洲 哥伦比亚和阿根廷实现两位数强劲增长 [5] - 哥伦比亚和阿根廷在经历近两年社会经济政治调整后呈现明显复苏势头 [5] 产品策略与驱动因素 - 三星增长得益于值得信赖的品牌形象及针对低端Galaxy A系列的精准定位 [3] - 小米增长主要来自Redmi A5和14C 4G版本 在阿根廷 哥伦比亚和中美洲市场表现突出 [3] - 荣耀表现由X系列机型及Lite版Magic7和400系列推动 中美洲已成为其核心根据地 [3] 市场趋势与挑战 - 入门级机型在很大程度上推动市场增长 但长期过度依赖不可持续 [7] - 在美国加征关税风险担忧下 宏观经济不确定性持续存在 [7] - 厂商长期竞争力取决于多元化运营模式 需在中高端产品布局并扩展至更广格局 [7]

欧洲智能手机市场表现 - 2025年第二季度欧洲（不含俄罗斯）智能手机出货量同比下降9%至2870万部，成为全球表现最差的区域市场[1] - 前五大厂商合计市场份额达到87%，市场集中度创历史新高[5] 主要厂商出货量变化 - 三星出货量同比下降10%至1030万部，受欧盟生态设计法规影响导致Galaxy A06未能在管制市场上市[1] - 苹果出货量同比下降4%至690万部，iPhone 16系列的稳定表现部分抵消产品组合缩减压力[1] - 小米出货量同比下降4%至540万部，但在意大利市场实现超50%同比增长[1] - 摩托罗拉出货150万部同比下降18%，荣耀出货90万部同比增长11%[1] 市场环境与渠道动态 - 欧盟生态设计与能效法规于6月下旬生效，厂商提前备货意愿因渠道拒绝承担过多库存未能实现[3] - 运营商要求设备需提前数月符合标准，当前健康渠道动态为下半年增长奠定基础[3] - 直营渠道吸引消费者因直接品牌互动和客户服务认知，开放市场渠道则更多出于价格因素[6] - 运营商仍是重要市场进入途径，在推动5G和eSIM普及方面发挥关键作用[6] 未来市场展望 - 预计2026年市场重回增长，主要受益于低端设备更换需求和AI应用逐渐成熟[8] - 长期增长预期温和，预计至2029年年均复合增长率（CAGR）仅为1.7%[8] - 行业参与者需清晰了解客户购买原因和方式，把握有限市场的竞争机会[8] 研究服务介绍 - Canalys（现并入Omdia）提供智能手机Horizon服务，包含国家级出货量预估、季度市场份额数据及硬件规格深度分析[10] - 服务结合全球详细统计数据与独家渠道出货数据，提供终端用户类型洞察和深度分析报告[10]

背景与市场现状 - 肯尼亚智能手机在用量达4240万部 占移动连接总量80.8% [2] - 2024年仍有59%手机出货为功能机 显示数字接入存在显著缺口 [2] - 智能手机平均销售价格从2019年KES5,955上升至2025年第二季度KES18,979 本币计增长近三倍 [3] - 低于100美元智能手机占比降至32% 100至199美元中端机型占总出货量一半以上 [4] 融资模式核心机制 - 采用每日KES30-50微支付方案 适配80%按日或按周计薪的非正规就业群体 [5] - 通过设备锁定技术、移动支付集成及行为触发机制构建风控体系 [7] - 销售渠道与本地经销商合作 利用Redinton、Guree和Mitsumi等分销网络触达用户 [7] - 融资方案加速功能机向智能机转变 为金融普惠奠定基础 [6] 生态参与方与技术推动者 - 主要手机品牌包括三星、OPPO、传音、TECNO、iTel、Infinix、HMD Global和小米 [8] - 金融科技服务商涵盖M-KOPA、Watu Simu、LOOP 电信运营商包括Safaricom和Airtel Kenya [8] - 移动支付集成M-PESA和Airtel Money 技术支持方含Trustonic、Datacultr、Twilio和Cellulant [8] - 银行机构如Absa Bank Kenya参与融资生态构建 [8] 战略意义与行业影响 - 融资从可选手段发展为核心分销策略 解决收入水平与设备价格不匹配问题 [2][10] - 推动厂商在不牺牲利润率前提下扩大市场渗透 尤其在农村及欠发达地区 [6][15] - 帮助电信运营商通过设备捆绑计划提升ARPU和客户粘性 [15] - 为新兴市场提供可复制蓝图 涉及数字抵押、信用风险管理及生态可扩展性实践 [13][15] 市场数据与趋势特征 - 全球智能手机出货增长低迷 但价值增长受ASP上升和融资驱动升级推动 [10] - 融资成为新兴市场重要增长驱动力 在出货量停滞环境中释放新价值潜力 [12] - 完整报告包含厂商策略案例研究 涵盖三星、OPPO和传音等品牌融资融合方式 [15] - 提供M-KOPA（金融科技主导）与Safaricom（电信主导）的独家深度分析 [15]