产品发布与定位 - 英伟达于2025年8月25日正式推出专为物理AI和人形机器人设计的计算平台Jetson Thor 包含开发者套件Jetson AGX Thor和量产模组Jetson T5000 [1] - Jetson Thor基于Blackwell架构 是一个包含芯片、开发套件和软件栈的完整计算平台 定位为机器人开发的"大脑" [1] - 该平台与DGX训练系统、Omniverse仿真平台共同构成开发闭环 大幅降低开发成本、周期与风险 [2] 性能参数与技术创新 - Jetson Thor的AI算力达到2070 TFLOPS 是前代产品Orin系列的7.5倍 相比十年前产品提升7000倍性能 [2] - 能效提升3.5倍 内存配置为128GB LPDDR5X 带宽273GB/s 支持100Gbit/s以太网 [2] - Blackwell架构使机器人能在边缘端实时运行多模态大模型（如LLM、VLM） 满足具身智能的算力需求 [8] 市场策略与定价 - Jetson Thor套件起售价3499美元（约合人民币2.51万元） 8月25日起全球销售 DRIVE Thor平台9月开始发货 [4] - 公司同时瞄准机器人计算平台Jetson Thor与自动驾驶计算平台DRIVE Thor两大市场 [4] - 价格策略保持高端市场定位 确保生态系统厂商获得足够回报 [4] 生态系统建设 - Jetson平台已吸引超过200万名开发者 拥有150多个硬件系统、软件和传感器合作伙伴 [5] - 提供"三计算机"工作流：DGX训练模型、Omniverse仿真测试、Thor实体部署 降低试错成本和开发周期 [15] - 海外合作伙伴包括Boston Dynamics、Agility Robotics、Amazon Robotics、Medtronic和Meta [15] 行业影响与竞争格局 - 2025年上半年机器人产业链融资88起 同比增长近80% 产业爆发推动算力需求指数级增长 [7] - 高通、华为、地平线等竞争者通过全栈解决方案、ASIC芯片或高性价比方案应对竞争 [15][16] - 工业巡检、家用服务机器人等对算力要求不高的细分市场仍为其他芯片厂商提供空间 [16] 战略意义与行业变革 - 英伟达通过Thor平台抢占人形机器人产业标准定义权和生态制高点 [8] - 公司实现从AI计算向物理AI的延伸 将数据中心计算能力带到边缘设备 [12] - 汽车和机器人业务虽仅占英伟达总收入约1% 但年增长率达72% 预计2026财年第二季度增速加速至80% [12] 厂商合作与产业响应 - 国内首批合作厂商包括优必选、宇树科技、银河通用、智元机器人、傅利叶智能、豪恩汽电、联影医疗、万集科技 [15] - Thor平台可能拉平硬件性能差异 使竞争焦点转向算法创新、场景理解和商业化能力 [18] - 中国厂商面临技术依赖风险 需权衡竞争优势与供应链安全 [19]

罗永浩播客节目与热点回应 - 罗永浩播客节目《罗永浩的十字路口》第一期上线24小时全网视频加音频总播放量超过2000万 [4] - 罗永浩否认拉黑俞敏洪和王自如 称实际拉黑的是两个起哄的网友 [4] 零售与消费品行业动态 - 盒马NB上半年营业额达80亿元 较去年同期实现双位数增长 目前总门店数近300家 半年时间门店数量翻番 [7] - 永辉超市已注册多枚胖永辉商标 国际分类涉及网站服务、广告销售、教育娱乐等 目前上述商标均已注册成功 [8] - 永辉超市在京第12家胖改店即将开业 全国调改店总数近170家 今年北京胖永辉门店数量将达20家左右 [8] - 喜茶正式入驻淘宝闪购平台 4000多家门店已全量上线 同时上线美团拼好饭 打破长达7年的线上渠道策略 [15] - 香飘飘上半年实现营业收入10.35亿元 同比下降12.21% 归属于上市公司股东的净亏损9739.09万元 同比亏损扩大 [17] - 农夫山泉上半年总收益256.22亿元 同比增长15.6% 母公司拥有人应占溢利约为76.22亿元 同比增长22.1% [19] 科技与互联网行业动态 - 苹果发布会定档北京时间9月10日 预计将发布iPhone 17系列 [5] - 英伟达发布专为机器人设计的系统级芯片Thor 起售价为3499美元 [20] - 网易云音乐明确没有访客记录功能 访问用户主页或音乐人主页等行为均不会产生任何形式的访客记录 [13] - 航旅纵横推出9.9元精准延误险 理赔需起飞延误时长等于随机设定数字分钟整才能获得300元津贴 [6] - 航旅纵横该活动目前仅向部分旅客、部分航线、部分机场开放 [7] - 淘宝拟降低物流停滞赔付比例 物流轨迹超时从原来赔付比例20%下降至5% [14] - 抖音回应落马副行长出狱后当网红 以犯罪经历博眼球违反社区自律公约 已处置禁言 [11] 航空航天与制造业动态 - 大韩航空订购103架波音飞机 价值362亿美元 总投资约为500亿美元 [10] - 星舰第十次试飞因天气原因被再次取消 发射场上出现砧状云可能有雷击风险 [14] 娱乐与媒体行业动态 - 前东方甄选主播顿顿单飞首秀 两天带货近1250万元 总观看人次超500万 [10] - 中国电影上半年实现营业收入17.17亿元 同比下降19.13% 归属于上市公司股东的净亏损1.1亿元 同比转亏 [18] - 谷歌旗下YouTube威胁停播福克斯频道 如果不能与福克斯公司达成协议可能会删除包括福克斯广播网、福克斯新闻和福克斯体育在内的频道 [9][10] 餐饮与服务业动态 - 星巴克回应店员被顾客持续咆哮骂哭 起因是店员忙中出错少给女子点了一杯饮品 [6] - 深圳欢乐谷叫停争议表演 该表演被指存在擦边嫌疑 园区已决定对该节目进行优化调整 [5] 政府投资与政策动态 - 白宫宣布投资89亿美元持有芯片制造商英特尔9.9%的股份 投资资金主要来源于此前芯片法案等已承诺给英特尔的补贴 [11] 市场竞争与法律诉讼 - 马斯克正式起诉苹果与OpenAI 指控其垄断AI市场 称苹果与OpenAI的合作排除了生成式AI聊天机器人之间的竞争 [15] - 安踏、李宁回应收购彪马传闻 安踏称不对市场传闻发表评论 李宁称坚持单品牌、多品类、多渠道的核心发展战略 [14][15] 股市表现 - 美股三大指数集体收涨 道指涨0.3% 纳指涨0.44% 标普500指数涨0.41% [12] - 热门中概股涨跌互现 蔚来涨超10% 小鹏汽车涨超5% 理想汽车涨超2% 腾讯音乐、网易涨超1% [12]

苹果发布会 - 苹果公司计划于北京时间9月10日凌晨1点举行秋季产品发布会 预计推出iPhone 17系列 [2] 星巴克事件 - 上海星巴克门店发生顾客持续辱骂店员事件 起因是店员少点一杯饮品 店员被骂哭 门店采取免单和送饮品安抚措施 [3] 航旅纵横延误险 - 航旅纵横推出9.9元精准延误险 理赔需起飞延误时长精确匹配随机数字分钟整才赔付300元 被指理赔条件苛刻且存在误导消费嫌疑 目前该活动仅向部分旅客、部分航线、部分机场开放 [3][4] 盒马NB业绩 - 盒马NB上半年营业额达80亿元 同比增长双位数 总门店数近300家 半年时间门店数量翻番 主要集中在华东核心城市 近期将更名为"超盒算NB" [4] 永辉超市商标 - 永辉超市已注册多枚"胖永辉"商标 国际分类涉及网站服务、广告销售、教育娱乐等 北京"胖永辉"门店数量将达20家左右 全国调改店总数近170家 [5] YouTube与福克斯 - YouTube威胁删除福克斯频道 包括福克斯广播网、福克斯新闻和福克斯体育 因与福克斯公司续约谈判未达成协议 续约截止日期为当地时间周三 [6] 大韩航空订单 - 大韩航空订购103架波音飞机 价值362亿美元 另购买19台备用发动机价值6.9亿美元 签订20年发动机维护服务合同价值130亿美元 总投资约500亿美元 [6] 主播顿顿业绩 - 前东方甄选主播顿顿单飞首秀 两天直播带货销售额近1250万元 总观看人次超500万 主推美妆护肤产品 保留"东方甄选自营产品推荐官"身份 [6] 英特尔股份交易 - 白宫投资89亿美元持有英特尔9.9%股份 资金来源于《芯片法案》补贴 特朗普称交易价值约110亿美元且未掏钱 计划推动政府持有更多私营企业股份 [7] 美股市场表现 - 美股三大指数集体收涨 道指涨0.3% 纳指涨0.44% 标普500指数涨0.41% 蔚来涨超10% 小鹏汽车涨超5% 理想汽车涨超2% [8] 网易云音乐功能 - 网易云音乐明确没有"访客记录"功能 访问用户主页不会产生任何访客记录 平台强调高度重视用户隐私安全 [9] 淘宝规则调整 - 淘宝拟降低物流停滞赔付比例 "物流轨迹超时"赔付比例从20%（5-100元）下降至5%（5-50元） 该调整将于9月5日生效 [9] 星舰试飞 - 星舰第十次试飞因天气原因再次取消 发射场上出现砧状云可能有雷击风险 原计划24日发射但因地面系统故障取消 未公布新发射日期 [9][10] 安踏李宁回应 - 安踏和李宁回应收购彪马传闻 安踏称不对市场传闻发表评论 李宁称坚持单品牌战略且未进行任何实质性谈判或评估 [10] 喜茶渠道扩张 - 喜茶正式入驻淘宝闪购和美团拼好饭平台 4000多家门店全量上线 打破长达7年的线上渠道策略 背后是外卖平台补贴大战 [10][11] 马斯克诉讼 - 马斯克旗下xAI和X起诉苹果与OpenAI 指控非法合谋阻挠AI竞争 称合作排除生成式AI聊天机器人竞争 帮助维持垄断地位 OpenAI回应称为持续骚扰的一部分 [11] 香飘飘财报 - 香飘飘上半年营业收入10.35亿元 同比下降12.21% 净亏损9739.09万元 同比亏损扩大 上年同期亏损2950.11万元 [11] 中国电影财报 - 中国电影上半年营业收入17.17亿元 同比下降19.13% 净亏损1.1亿元 上年同期盈利2.03亿元 [12] 农夫山泉财报 - 农夫山泉上半年总收益256.22亿元 同比增长15.6% 母公司拥有人应占溢利76.22亿元 同比增长22.1% 每股基本盈利0.677元 同比增长22.0% [13] 英伟达产品 - 英伟达发布机器人系统级芯片Thor 起售价3499美元 同步推出机器人计算平台Jetson Thor和自动驾驶计算平台DRIVE Thor 中国市场包括宇树科技、比亚迪、小米等为主要客户 [14]

产品发布与性能参数 - 公司推出专为物理AI与机器人应用设计的Jetson AGX Thor计算平台 开发者套件售价3499美元 量产模块批量采购单价降至2999美元 [1] - 该平台搭载Blackwell架构GPU 提供2070TFLOPS的AI算力（FP4标准）和128GB LPDDR5X显存 带宽达每秒273GB 支持每秒100Gbit以太网 [1][2] - 性能较上一代Orin芯片提升7.5倍 能效比提升3.5倍 整体功耗仅为40至130瓦特 [2] - 在并行处理16个传感器输入时 运行Llama3B和Qwen2.5VL等生成式AI模型 生成第一个token时间在200毫秒内 后续每秒输出超25个token [3] 技术应用与行业合作 - 平台支持实时运行LLM、VLM和VLA模型 性能提升超7倍 可显著推动通用机器人发展 [2] - 在自动驾驶领域 DRIVE Thor已通过安全认证 搭载Blackwell GPU生成式AI引擎 比亚迪和广汽埃安旗下昊铂品牌宣布采用该平台构建下一代电动车型 2025年开始量产 [4] - 公司提出通过DGX（训练）、Omniverse（仿真）和Jetson Thor（推理）的三位一体架构优化机器人构建、测试与部署流程 [4] 战略定位与市场影响 - 公司CEO多次公开强调机器人是"AI之后的下一次重大机会" 认为未来机器人将具备推理、执行能力及物理世界理解能力 [5] - 此次产品发布被视为推动机器人和自动驾驶技术发展的重要里程碑 [5] - 公司股价于7月9日上涨逾2% 市值首次突破4万亿美元 最新季度财报将于本周三美股收盘后公布 [5]

文章核心观点 - 量子计算、人工智能和高性能计算的融合正成为各行业下一代创新的支柱，D - Wave Quantum和NVIDIA两家公司从不同角度受益于此，近期D - Wave Quantum股价飙升而NVIDIA股价下跌，文章探讨二者谁更具投资价值 [1][3] 分组1：公司表现 NVIDIA - 数据中心业务是主要增长驱动力，2024财年收入达475亿美元，是前一年的三倍多，第四季度收入同比增长409%至184亿美元 [6] - 业务拓展至汽车、医疗和金融等关键行业，80多家汽车制造商使用其AI平台，2024年汽车相关数据中心收入超10亿美元，医疗和金融领域也有应用 [7] - 第四季度非GAAP毛利率达76.7%，预计2025年毛利率稳定在70%多，2024年通过回购和分红向股东返还99亿美元 [8] D - Wave Quantum - 成为首个在现实问题中实现量子霸权的公司，用1200比特的Advantage2系统模拟复杂材料科学场景 [9] - 2024年第四季度订单激增502%，量子计算即服务（QCaaS）模式在多个行业获得关注 [10] - 现金头寸超3亿美元，调整后净亏损同比缩小，非GAAP毛利率升至72.8% [11] 分组2：公司对比 技术与业务模式 - D - Wave的1200比特Advantage2原型挑战传统计算和NVIDIA等GPU巨头的长期主导地位，提供系统销售和QCaaS服务，而NVIDIA依赖合作探索量子领域，尚无独立商业量子产品 [12][13] 估值 - D - Wave Quantum未来12个月的市销率为67.86倍，高于1年中值；NVIDIA为11.79倍，低于1年中值，NVIDIA估值更具吸引力 [14] 价格目标 - 42位分析师给出的NVIDIA短期平均目标价为177.43美元，较上一收盘价有76.3%的上涨空间 [16] - 7位分析师给出的D - Wave Quantum短期平均目标价为6.71美元，较上一收盘价有0.5%的上涨空间 [17] 分组3：投资建议 - NVIDIA市值2.4万亿美元，软件生态系统和行业领导力无可匹敌，流动性强，目前Zacks评级为3（持有） [18] - D - Wave有望成为量子计算领域的领导者，执行能力强、增长迅速且采用量子优先方法，对于希望提前布局量子商业化的投资者来说是有吸引力的选择，目前Zacks评级为2（买入） [19]