博览会概况 - 2025湾区半导体产业生态博览会于10月15日至17日在深圳会展中心举行 [1] - 博览会设置四大核心展区及三个特色展区，展览面积超过6万平方米，参展企业超过600家 [1] 新凯来公司概况 - 新凯来成立于2022年6月，由深圳市国资委全资控股，注册资本15亿元 [4] - 公司在博览会现场成为全场焦点，展位在上午9点前已吸引大量参观者 [1][4] 新凯来产品布局与发布 - 2025年3月28日，公司一次性发布6大类31款半导体设备，覆盖工艺装备与量检测装备两大系列 [4] - 本次展会展出16款产品模型，分为工艺装备和量检测装备系列，但未展示光刻机设备 [1][5] - 工艺装备系列包括以中国名山命名的PVD、CVD、ALD等薄膜沉积产品，以及RTP、EPI等扩散产品和ETCH刻蚀产品 [5] - 量检测装备系列包括光学检测、光学量测、物理与X射线测量等多款产品，几乎覆盖半导体制造全流程 [5] 子公司技术突破 - 子公司启云方发布两款拥有完全自主知识产权的国产EDA设计软件，产品性能较行业标杆提升30%，硬件开发周期缩短40%，智能辅助设计一版成功率提升30% [6] - 另一子公司万里眼发布新一代超高速实时示波器，带宽突破90 GHz，将国产示波器性能提升500%，位居全球第二 [6] - 万里眼示波器已在相关企业和科研单位应用和测试 [8] 行业意义与市场格局 - 新凯来的突破意义在于从零到一的布局以及对产业链自主可控的保障 [5] - 刻蚀设备与薄膜沉积设备最受关注，其中刻蚀工艺的精度直接决定芯片的微观结构质量，薄膜沉积质量关乎芯片的性能、可靠性和成本 [5] - 全球高端光刻机市场由荷兰ASML公司几乎垄断，尤其在EUV光刻机领域 [5] - 中国高端示波器市场长期被泰克、力科和是德科技三巨头掌控，国产示波器此前带宽仅为8GHz~18GHz，与海外存在代差 [7]

公司产品与技术展示 - 公司携旗下多家子公司集体亮相2025湾区半导体产业生态博览会，系统展示了覆盖半导体制造多道关键工序的装备体系、自主EDA软件及高端测试仪器 [1] - 公司通过照片和模型展示了多款即将发布的产品，包括薄膜产品PVD、CVD、ALD，扩散装备RTP、EPI，刻蚀产品ETCH，光学检测产品BFI、DFI、PC、MBI，以及光学量测和物理与X线测量产品 [1] - 此次集中演示印证了公司“工艺装备”与“量检测装备”两大系列产品的快速成熟与产业化推进，是继上半年一次性演示30余款设备后的又一次强势展示 [3] - 子公司启云方发布两款拥有完全自主知识产权的电子工程EDA设计软件，专注于原理图和PCB设计，其关键性能指标达业界一流水平，性能较行业标杆产品提升30%，有望将硬件开发周期缩短40% [3] - 子公司万里眼展出了下一代数字网络测试产品和高频高速芯片测试产品，并宣布将发布自主研发的新一代超高速实时示波器，标志着其在高端测试测量仪器领域迈出关键一步 [5] 公司背景与发展战略 - 公司成立于2022年6月，其母公司成立于2021年8月，通过股权穿透，公司最终由深圳市国资委全资控股，为公司在资本密集型、技术密集型的半导体设备领域进行长期投入提供了稳定支撑 [5] - 公司在短时间内展现出覆盖半导体制造近乎全流程的设备能力，其发展速度和产品化效率在业内实属罕见 [5] - 公司在展会首日未展出任何光刻机相关设备，表明其当前策略集中于在沉积、刻蚀、量测等已有优势领域率先实现突破和商业化，对于更尖端的光刻技术可能仍处于攻坚或战略筹备阶段 [5] 行业影响与竞争格局 - 公司的展示彰显出国产半导体产业链在核心技术自主化进程中的加速态势 [1] - 公司的快速崛起已成为国产半导体设备领域一股不可忽视的力量，其全链条布局与核心技术突破正不断重塑国内半导体装备市场的竞争格局，为中国半导体产业的自主发展注入新的动能 [6]

市场动态 - 大盘近期呈现震荡走势，成交额维持在1.2万亿左右，市场情绪较为迷茫，游资和主力资金流入流出不明显，散户选择空仓[1] - 央行表示将"择机降准降息"，但具体时间尚不明确[1] - 特朗普称将对进口汽车征收25%关税，4月2日生效，但同时表示愿意降低关税以与字节跳动达成协议，TikTok须在4月5日前找到非中国买家[1] - 蔚来宣布拟配售最多118,793,300股A类普通股，募集资金用于智能电动汽车核心技术研发和增强现金储备[1] 工业经济 - 1-2月份规模以上工业企业利润同比下降0.3%，降幅较2024年全年收窄3.0个百分点，其中制造业同比增长4.8%，拉动全部规上工业利润增长3.2个百分点[3] - 行业分化明显：政策红利拉动的行业强于其他行业，科技创新相关行业强于传统行业，国有企业强于私营企业[3] - 价格难上涨、成本高企成为部分工业企业（尤其是私营企业）面临的难题[3] 行业表现 - 化工股集体大涨，硫酸价格目前报价596.96元/吨，较2月7日上涨66%，较去年同期上涨290%；硫磺价格报价2454元/吨，较2月3日上涨49%，较去年同期上涨137%[6] - 光刻机概念股走强，新凯来首次公开亮相并发布多款产品覆盖半导体制造全流程[6][16] - 医药板块上涨，市场传言国家医保局将召开会议研讨优化医药集采工作[4][5] - 家电行业受政策支持，将深化人工智能在智能制造、智能家居等领域的应用[15] 资金流向 - 主力资金净流出142.27亿元，电力设备行业净流出规模最大[20] - 医药生物、基础化工、电子、银行、轻工制造为净流入前五大行业[20] - 电力设备、有色金属、机械设备、公用事业、汽车为净流出前五大行业[20] - 北向资金今日总成交1578.57亿元，中兴通讯成交5.18亿元[25] 原油市场 - 中国原油需求显现回暖迹象，3月1日至23日日均进口量约1220万桶，同比增加5.7%[10] - 中东至中国VLCC即期运价达每天45,135美元，较去年12月31日低点上涨239%[10] - 中国民营炼厂开工率自3月7日以来有所回升，截至3月21日升至46.12%[12] 个股动态 - 中国神华H股获瑞众人寿增持至5.00%[17] - 中国平安OCI账户中股票投资金额从1751亿元提升至2632亿元，同比+50%[17] - 一季报有望超预期的股票主要分布在电子和基础化工行业[18] - 中国海洋石油2024年归母净利润大幅增长11.4%[18]