黄金价格驱动因素 - 地缘政治紧张局势升级刺激避险需求，特别是美委冲突持续，委内瑞拉议会通过法律将干预商业活动定为犯罪，作为对美国行动的回应，震动了市场并推动资金流向黄金 [1][3] - 美国宏观经济数据喜忧参半增加不确定性，第三季度GDP年化增长率达4.3%，高于预期的3.3%，但12月消费者信心指数降至89.1，低于11月的92.9，这种脱节提升了黄金的吸引力 [3] - 市场对美联储宽松货币政策预期增强，预计2026年将多次降息，驱动因素包括通胀放缓和就业增长疲软，前总统特朗普关于支持大幅降息的美联储主席人选的言论也凸显了鸽派前景 [3] - 较低的利率环境降低了持有黄金的机会成本，为金价提供了看涨的宏观背景 [3] 黄金技术分析 - 黄金价格走势确认了一个清晰的三重杯柄看涨延续形态，该形态在9月和10月大幅上涨后于4400美元附近遭遇阻力并形成宽幅盘整区间 [4][7] - 在盘整区间内形成了三个杯状形态，每个都呈现圆弧底和更高的低点，反映了稳定的积累过程，随后价格以强劲势头突破4400美元阻力位，确认了看涨形态 [4][7] - 成交量与K线形态支持此次突破，表现为连续出现上影线较短的看涨K线，技术突破预示着价格将继续上涨 [7] - 若突破得以维持，技术分析指向下一波上涨目标区间为4800美元至5000美元 [7] 黄金市场展望 - 地缘政治风险、政策不确定性以及已确认的技术突破共同支撑黄金处于强劲的上升趋势中 [1][8] - 市场对美联储2026年降息的预期持续，避险需求继续成为推动金价上涨的关键力量 [8] - 只要宏观风险持续存在且利率预期保持鸽派，黄金价格在未来几周内很可能继续走高 [8]

黄金市场现状与驱动因素 - 黄金价格在短暂回调后保持稳定，仍徘徊于关键突破区域附近 [1] - 美联储转向鸽派立场是支撑黄金前景的核心因素 [1][3] - 收益率下降及长期低利率预期持续支撑黄金等无收益资产 [1] - 全球风险与地缘政治紧张局势推升避险需求 [1][3] 美联储政策影响 - 美联储上周降息25个基点，是2025年以来的第三次降息 [3] - 美联储主席鲍威尔暗示未来将保持宽松立场 [3] - 市场预期低利率将持续至2026年，降低了持有黄金的机会成本 [3] - 纽约联储主席约翰·威廉姆斯表示当前政策立场恰当，理事斯蒂芬·米拉纳德承认现行政策仍过于紧缩 [3] - 美联储预测指向2026年底前再降息一次，但市场定价预期至少还有两次降息，凸显政策制定者与市场情绪的分歧 [3] 地缘政治与避险需求 - 美国官员暗示与乌克兰的和平协议即将达成，局势缓和的预期可能暂时缓解避险需求 [3] - 未决的边境争端和持续的安全担忧仍支撑着黄金需求 [3] 技术形态与价格走势 - 黄金走势呈现出近期价格运行的上升通道形态 [4] - 价格回调后形成圆弧底形态，标志着新一轮更高低点的开启，反映出更广泛上升趋势中的整理阶段 [4] - 近期黄金沿上升趋势线形成三个杯状整理形态，每个底部均维持在趋势线下方，与整体牛市结构保持一致 [7] - 当前金价正运行于第三个圆弧形底部，逼近关键颈线阻力位 [7] - 只要价格维持在4100美元附近支撑位上方，技术前景仍保持乐观 [7] 未来价格展望 - 若成功突破关键颈线阻力位，将释放新一轮上涨动能，确认整体上升趋势延续 [7] - 若确认突破4350-4400美元区间，可能开启向4900美元区域的进军之路 [7] - 黄金整体上升趋势依然保持完整，长期看涨前景仍值得关注 [1][8]

市场动态与价格表现 - 现货黄金价格在周一亚市早盘短暂下跌后飙升，并在纽约时段早盘创下六周新高 [1] - 金价在果断突破4200美元/盎司关口后继续上涨 [3] - 黄金日图K线呈现偏空，关键阻力位为4232、4242、4254美元/盎司，关键支撑位为4206、4191、4180美元/盎司 [4] - 欧元兑美元日图K线呈现偏多，关键阻力位为1.1621、1.1637、1.1648，关键支撑位为1.1601、1.1580、1.1561 [5] 驱动因素分析 - 市场对美联储本月晚些时候降息预期升温，推动金价上涨 [1] - 美联储官员的一系列鸽派言论以及美国政府停摆后疲软的经济表现，加剧了市场对美联储可能再次降息的预期 [1] - 日本央行行长植田和男发出明确信号，暗示政策委员会可能很快加息，并强调在12月会议上采取行动的可能性 [1] - 日本央行的鹰派立场对作为非生息资产的黄金构成打击 [1] 分析师技术观点 - 黄金价格依然偏向上行，但央行收紧货币政策（尤其是日本央行）以及美联储公开市场委员会意见分歧是金价上涨的主要风险 [2] - 白宫主导的俄乌冲突可能出现的解决方案，可能会在市场情绪明显转变的情况下限制金价的上涨 [2] - 金价有望测试11月13日高点4245美元/盎司，随后将冲击4250美元/盎司区域 [3] - 相对强弱指数走高，预示着金价还有进一步上涨的空间 [3] - 假如金价突破4250美元/盎司，有望进一步升向4300美元/盎司，下一个阻力位将是历史高点4381美元/盎司 [3] - 黄金动能被评估为动力强，其量化周期大于3年，参考价值≥67.1% [4] - 欧元兑美元动能被评估为适中，其量化周期大于3年，参考价值≥67.1% [5] 今日关键市场指标 - 15:00 英国11月Nationwide房价指数月率 [5] - 18:00 欧元区11月CPI年率初值 [5] - 18:00 欧元区11月CPI月率初值 [5] - 18:00 欧元区10月失业率 [5]

宏观经济数据与政策 - 美国10月民间就业岗位增加4.2万个，增幅高于市场预估的2.8万个，显示就业市场强劲[1] - 强劲的就业市场可能使利率保持在高点更长时间，冲淡降息可能性[1] - 美联储官员对利率前景看法不一，理事米兰暗示利率应走低，而古尔斯比认为通胀压力持续，库克指出劳动力市场脆弱性[1] 重大政策事件与市场影响 - 美国最高法院就特朗普全面加征关税的合法性举行听证会，大法官提出质疑[1] - 若最高法院裁决不利于特朗普，可能迫使联邦政府退还逾1000亿美元关税，减轻美国进口商负担并削弱总统贸易工具[1] - 预测市场对特朗普关税政策的信心大幅下降，相关合约价格从近50%骤降至约30%[1] 黄金市场动态与价格分析 - 现货黄金价格飙升逾1%，受益于避险需求，投资者担忧股市估值过高及人工智能概念股存在泡沫[2] - 黄金价格在3929美元/盎司附近触底，需突破4000美元/盎司关键阻力位买方才能重新掌控局面[3] - 若金价突破4000美元/盎司，下一阻力位为20日均线4082美元/盎司，若跌破3886美元/盎司则可能挑战50日均线3854美元/盎司[3] - 黄金日图K线呈现偏空态势，阻力位3908、4012、4022，支撑位3977、3964、3054，动力强劲[4] 外汇市场与关键指标 - 欧元兑美元日图K线呈现偏多态势，阻力位1.1516、1.1525、1.1535，支撑位1.1496、1.1489、1.1478，动能适中[5] - 当日关键经济指标包括英国央行利率决定、美国挑战者企业裁员人数、全球供应链压力指数、EIA天然气库存及初请失业金人数[5]

地缘政治与贸易关系 - 美国总统特朗普表示华盛顿正考虑终止与中国的一些贸易关系 包括与食用油有关的贸易关系 [1] 美联储政策与债券市场 - 美联储主席鲍威尔暗示美联储仍有望在本月晚些时候再次降息25个基点 [2] - 美国10年期国债收益率下跌3个基点至4.029% [2] - 美国实际收益率下跌近3.5个基点至1.728% [2] 黄金市场分析与展望 - 黄金涨势在4100美元/盎司大关上方势不可挡 美联储鸽派言论令美元承压 避险买盘推动金价 [3] - 技术指标显示黄金极度超买但仍看涨 20日简单移动平均线位于3863.90美元/盎司 [3] - 4小时图显示金价在所有看涨移动平均线上方发展 动量指标恢复上涨 RSI在66附近盘整支持看涨 [4] - 黄金关键支撑位为4123.20美元/盎司 4090.00美元/盎司 4078.10美元/盎司 阻力位为4200.00美元/盎司 [4] - 黄金日内方向日图K线呈现偏空 阻力位4186 4200 4210 支撑位4170 4161 4149 动力强 [5] 外汇市场分析 - 欧元兑美元日内方向日图K线呈现偏空 阻力位1.1628 1.1657 1.1714 支撑位1.1603 1.1577 1.1554 动能适中 [6] 关键经济指标与事件 - 重点关注17:00欧元区8月工业产出月率 20:30加拿大8月批发销售月率 20:30美国10月纽约联储制造业指数 [6] - 待确定中国9月全社会用电量同比及中国9月M2货币供应年率 [6]

货币政策预期 - 芝商所美联储观察工具显示投资者预期10月和12月将各降息25个基点概率分别为93%和81% [1] - 美联储新任理事米兰主张应积极降息以降低经济风险并曾在上次会议中支持降息50个基点而非25个基点 [1] - 多名美联储官员本周将发表讲话市场密切关注美联储主席鲍威尔的谈话以寻找未来政策线索 [1] 黄金市场动态 - 因交易员预计美联储将进一步放松货币政策美元下挫金价大涨并创下历史新高 [2] - 俄乌战争等地缘政治局势持续引发避险需求支撑金价 [2] - 分析师指出金价首个目标为3750美元/盎司接下来是3800美元/盎司若展现更多强势可能测试3900美元/盎司和4000美元/盎司 [3] - 黄金日图K线呈现偏多态势关键阻力位为3763、3770、3781美元/盎司关键支撑位为3747、3739、3726美元/盎司 [4] 外汇市场动态 - 欧元兑美元日图K线呈现偏多态势关键阻力位为1.1827、1.1854、1.1905关键支撑位为1.1786、1.1746、1.1696 [5] 地缘政治事件 - 俄罗斯国防部称其军队已控制乌克兰第聂伯罗彼得罗夫斯克地区的卡利尼夫斯克定居点 [1] 宏观经济指标 - 当日关键经济指标包括美国第二季度经常帐美国9月标普全球制造业及服务业PMI初值美国9月里奇蒙德联储制造业指数以及待定的中国8月全社会用电量同比数据 [5]

美联储利率决议及市场反应 - 美联储降息25个基点并计划渐进降息至年底 引发美股三大指数短线冲高后迅速跳水 美元指数一度创2025年以来新低后大幅拉升转涨 金价自历史高位暴跌[1] - 美联储主席鲍威尔称此次为"风险管理式降息" 强调无需迅速调整利率 将逐次会议决策[1] 黄金价格走势分析 - 金价回撤被视作健康走势 主要技术支撑位为3550美元/盎司 跌破该位置将改变短期上升趋势[2] - 金价可能重新测试历史高点 后市存在升向3750美元/盎司和3800美元/盎司空间 RSI显示超买但整体看涨[2] - 当前黄金阻力位为3671/3682美元 支撑位为3646/3634/3607美元 动能指标显示动力强 量化周期参考价值≥67.1%[3] 外汇市场表现 - 欧元兑美元日图K线偏多 阻力位1.1831/1.1861/1.1886 支撑位1.1771/1.1735 动能适中 量化周期参考价值≥67.1%[4] 关键经济指标监测 - 重点关注20:30美国当周初请失业金人数及费城联储制造业指数 22:00美国谘商会领先指标月率 22:30EIA天然气库存 另待定中国8月全社会用电量同比数据[4]

贸易政策与市场反应 - 美国总统特朗普对印度商品加征25%额外关税 使总税率提升至50% 主要针对印度持续购买俄罗斯能源的行为 [1] - iShares MSCI印度ETF受此消息影响跌至盘中低点 印度卢比兑美元汇率稳定在87 91 [1] - 美国将从周四起对包括印度在内的数十个贸易伙伴加征关税 旨在缩减贸易逆差 重振国内制造业并增加联邦收入 [1] 黄金市场动态 - CME FedWatch工具显示 市场对9月美联储降息概率预期高达87% 疲软就业报告及劳工统计局局长被解雇事件加剧政策不确定性 [2] - 分析师认为黄金作为避险资产 在政治经济不确定性及低利率环境下表现强劲 短期目标位看至3400美元 [3] - 黄金日内技术指标显示偏多趋势 阻力位3384/3362/3410 支撑位3373/3357/3344 动能强劲 [4] 外汇与商品市场 - 欧元兑美元呈现偏多趋势 阻力位1 1692/1 1731/1 1795 支撑位1 1637/1 1590/1 1552 动能适中 [5] - 今日关键经济指标包括英国央行利率决定 美国初请失业金人数及EIA天然气库存数据 [5]

基本面 - 美国7月非农新增就业人数骤降至73万人 创9个月最低纪录 大幅不及预期的104万人 [1] - 5月非农新增就业人数从144万下修至19万 6月从147万下修至14万 两月累计下修258万人 [1] - 美国7月失业率回升至4.2% 符合预期 前值为4.1% [1] - 美国贸易代表确认对多国加征关税政策维持现状 包括加拿大35% 巴西50% 印度25% 瑞士39% [1] 技术面 - 黄金1小时图显示价格从3267.0上涨至3367.0 涨幅达100美元 均线系统显示60均线与100均线拐头向上 [4] - 黄金操作策略建议3333.0支撑位布局多单 目标位3367.0及3376.0 上破后看3392.0压力位 [4] - 白银1小时图显示价格从39.52下跌至36.20 跌幅达3.32美元 双均线系统呈空头排列 [7] - 白银操作策略建议37.18压力位布局空单 目标位36.66及36.35 止损设于37.38 [7] 消息面 - 14:30将公布瑞士7月CPI月率数据 [8] - 16:30将公布欧元区8月Sentix投资者信心指数 [8] - 22:00将公布美国6月工厂订单月率数据 [8]

市场动态与价格表现 - 金价在连续四日下跌后于周二反弹 因美元回吐涨幅及美国国债收益率下降提振需求[1] - 金价从3438美元/盎司跌至3301美元/盎司后显示出复苏迹象 动量指标表明卖压暂缓[2] - 当前金价仍低于50日简单移动平均线3336美元/盎司 相对强弱指标转为看跌 后市可能进一步下行[2] 美联储政策预期 - 市场普遍预期美联储将维持利率不变 焦点集中于主席鲍威尔关于未来降息时机与步调的发言[1] - 市场押注年底前降息幅度不到50个基点 10月为最可能开始降息的时间点[1] - 若鲍威尔为9月降息敞开大门 美国国债收益率可能下跌并推动金价上涨[3] 关键技术点位分析 - 金价短期阻力位为3337美元、3348美元及3361美元 支撑位为3322美元、3312美元及3302美元[4] - 若金价攻克50日移动均线3336美元 可能测试20日移动均线3345美元及3350美元和3400美元水平[2] - 若金价跌破3300美元支撑 下一关键支撑位在100日均线与6月30日低点汇合处3242-3246美元附近[3] 关联市场表现 - 欧元兑美元日图K线呈现偏空态势 阻力位1.1585、1.1638、1.1670 支撑位1.1541、1.1516、1.1485[5] 日内关键经济指标 - 重点关注美国7月ADP就业人数、第二季度实际GDP年化季率初值、6月成屋签约销售指数月率等数据[5]