交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购京都龙泰100%股权 交易对方包括华强睿哲等14名对象 [1] - 股票将于2025年9月29日复牌 停牌前收盘价35.86元/股 总市值104.34亿元 [1] - 标的公司预估值约4.5亿元 发行股份支付对价价格为23.15元/股 [4][6] 交易结构 - 拟向不超过35名特定投资者募集配套资金 发行数量不超过总股本30% 金额不超过股份支付对价的100% [4] - 募集资金用于支付现金对价 标的公司项目建设 补充流动资金及支付交易相关费用 [4] - 交易不构成重大资产重组 不会导致公司控制权变更 交易后仍维持无实际控制人状态 [5] 战略动机 - 通过并购实现补链强链 整合标的公司客户资源进一步占领汽车领域直流电机磁性材料市场 [6][7] - 标的公司主营永磁铁氧体产品 与公司现有粘结钕铁硼磁体业务形成协同效应 [6] - 拓展业务范围形成新业绩增长点 提高抗风险能力 弥补海外市场需求下滑影响 [6][7] 财务影响 - 公司2022-2024年扣非归母净利润持续下滑 分别为1.68亿元 1.58亿元 1.44亿元 [7] - 标的公司2023-2024年净利润呈增长趋势 分别为589万元和1153万元（未经审计） [7] - 交易完成后将显著提升公司营业收入和净利润水平 拓展收入来源分散经营风险 [7] 行业背景 - 永磁铁氧体行业发展与微特电机行业正相关 受益于工业自动化 家电智能化 汽车智能化进程 [6] - 标的公司作为永磁铁氧体行业主要企业 业务规模逐步扩大 市场前景良好 [6] - 永磁铁氧体产品原材料价格相对稳定 经营更具可确定性 [7]

交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购14名交易对方合计持有的京都龙泰100%股权 [1] - 股票将于2025年9月29日复牌 停牌前收盘价35.86元/股 总市值104.34亿元 [1] - 标的公司预估值约4.5亿元 最终交易价格以评估结果为准 [4][6] 交易结构 - 股份发行价格确定为23.15元/股 不低于定价基准日前120个交易日均价的80% [4] - 拟向不超过35名特定投资者募集配套资金 发行数量不超过总股本30% 金额不超过股份支付对价的100% [4] - 募集资金用于支付现金对价 标的公司项目建设 补充流动资金及支付相关费用 [4] 控制权与关联关系 - 交易完成后公司维持无实际控制人状态 控制权未发生变更 [5] - 交易对方与公司及其关联方不存在关联关系 完成后持股比例不超过5% [5] - 交易不构成重大资产重组 [5] 战略动机 - 通过并购实现补链强链 整合行业优质资产推动高质量发展 [6] - 扩展业务范围形成新增长点 提高抗风险能力 [7] - 抓住新能源汽车发展机遇 整合客户资源占领汽车领域磁性材料市场 [7] 业务协同 - 公司主营粘结钕铁硼磁体 热压钕铁硼磁体和钐钴磁体 标的公司主营永磁铁氧体产品 [6] - 永磁铁氧体行业与微特电机行业发展正相关 受益于工业自动化 家电智能化和汽车智能化趋势 [7] - 标的公司作为行业主要企业 业务规模逐步扩大 市场前景良好 [7] 财务影响 - 公司2022-2024年扣非归母净利润分别为1.68亿元 1.58亿元 1.44亿元 呈现下滑趋势 [8] - 标的公司2023-2024年净利润分别为589万元 1153万元(未经审计) 处于增长趋势 [8] - 并购后将显著提升公司营业收入和净利润水平 拓展收入来源分散经营风险 [8] 资本运作 - 标的公司将获得资本市场直接融资渠道 为长远发展提供资金保障 [8] - 增强对技术研发人才和管理人才的吸引力 提升下游客户合作信心 [8]

收购方案概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购京都龙泰100%股权 交易对方包括华强睿哲等14名主体[2] - 发行股份支付对价价格为23.15元/股 不低于定价基准日前120个交易日股票交易均价的80%[6] - 拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 募集资金总额不超过发行股份支付对价的100% 发行数量不超过总股本的30%[6] 交易标的与估值 - 标的公司京都龙泰预估值为4.5亿元 主营业务为永磁铁氧体产品的研发、生产和销售[9][10] - 标的公司2023年净利润589万元 2024年净利润1153万元 经营业绩呈增长趋势[11] - 标的资产最终交易价格将以评估结果为参考依据 目前审计评估工作尚未完成[6] 战略动机与协同效应 - 收购有助于公司补链强链 整合汽车领域直流电机相关磁性材料市场客户资源[10][11] - 标的公司所处永磁铁氧体行业与微特电机行业发展正相关 受益于工业自动化、家电智能化和汽车智能化趋势[10] - 公司原有粘结钕铁硼磁体市场需求规模较小 2022-2024年扣非归母净利润从1.68亿元下滑至1.44亿元 需拓展新业务增长点[10][11] 交易影响 - 交易完成后标的公司经营业绩将纳入合并财务报表 显著提升公司营业收入和净利润水平[12] - 标的公司将获得资本市场直接融资渠道 增强资金保障和人才吸引力[12] - 交易不会导致公司控制权变更 维持无实际控制人状态 交易对方持股不超过5%[5][7] 市场数据 - 公司股票停牌前收盘价35.86元/股 总市值104.34亿元[2] - 股票将于2025年9月29日复牌[2]

公司业务发展 - 公司成立具身机器人电机转子事业部并计划在2025年上半年实现小批量交付电机转子及磁材产品 [1] - 机器人领域有望成为公司未来重要的业务增长点之一 [1] 行业趋势 - 具身机器人解放人类生产力是时代发展潮流 [1]

股票回购注销 - 公司完成回购注销12.44万股限制性股票 占回购前总股本1.19亿股的0.1042% [1] - 回购价格为17.08元/股 回购总金额为212.4万元 [1] - 回购注销完成后公司总股本由1.19亿股变更为1.19亿股 [1] 股权激励计划 - 此次回购注销不影响公司激励计划的继续实施 [1]

公司治理变动 - 公司董事会通过议案聘任邱晓宁女士担任内审机构负责人 [1] 财务结构 - 2024年1至12月营业收入构成中磁性材料行业占比98.23% 其他业务占比1.77% [1] 市值数据 - 截至发稿时公司市值为132亿元 [1]

公司产品应用 - 公司软磁铁氧体、金属磁粉芯、纳米晶等材料可用于机器人供电电源系统 [1] 客户信息披露 - 基于商业保密原则未披露具体客户信息 [1]

公司业务与产品 - 公司软磁铁氧体、金属磁粉芯、纳米晶等材料可用于给机器人供电的电源系统 [2] - 公司未在互动平台明确证实与特斯拉机器人的具体业务往来 但提及产品适用机器人电源领域 [2] 商业信息政策 - 公司基于商业保密原则不便对具体客户信息进行说明 [2]

公司技术应用 - 人工智能与工业互联网结合可缩短研发周期并降低研发成本 [2] - 技术应用可控制和下降生产成本并提升产品一致性和可靠性 [2] - 在配方设计、工艺优化、质量及成本控制方面形成闭环正向价值 [2]

财务表现 - 公司营业总收入为3.89亿元 [1] - 归母净利润为8424.81万元，较去年同期增加570.32万元，同比上涨7.26% [1] - 摊薄每股收益为0.26元，较去年同期增加0.02元，同比上涨8.33% [3] 盈利能力 - 最新毛利率为35.11%，较去年同期增加1.20个百分点 [3] - 最新ROE为5.93%，较去年同期增加0.24个百分点 [3] 运营效率 - 经营活动现金净流入为1967.60万元 [1] - 最新总资产周转率为0.25次 [3] - 最新存货周转率为0.91次，较去年同期增加0.02次，同比上涨2.49% [3] 资本结构 - 最新资产负债率为7.15% [3] - 股东户数为4.29万户，前十大股东持股数量为2.21亿股，占总股本比例为68.52% [3] 同业比较 - 归母净利润在已披露同业公司中排名第10 [1] - 经营活动现金净流入在已披露同业公司中排名第9 [1] - 资产负债率在已披露同业公司中排名第2 [3] - 毛利率在已披露同业公司中排名第4 [3] - ROE在已披露同业公司中排名第5 [3] - 摊薄每股收益在已披露同业公司中排名第8 [3]