（原标题：险资股票投资风险因子下调，金融科技ETF华夏、金融科技ETF、金融科技ETF富国逆势上 涨） A股主要指数下跌，金融科技板块逆势上涨。 ①证券IT行业以生产系统为核心，根据客户需求建设系统。②证券科技服务商行业架构包括流量获客、 金融信息服务产品变现和牌照变现。③银行IT行业架构满足多样化服务需求，保险IT行业架构基于业务 需求导向的三类IT系统。 互联网金融看短期业绩弹性，证券IT关注信创需求：金融科技指数跑赢大盘，证券科技服务商业绩齐头 并进；A股市场新入市投资者增长，交投情绪较强。①东方财富——短期关注市占率，长期关注AI发 展；②同花顺——短期关注C端业绩弹性，长期关注AI赋能B+C端；③指南针&九方智投控股——关注 流量到牌照变现的业绩弹性；④恒生电子&金证股份——关注金融行业基本面改善和信创需求。 银行IT关注出海订单，保险IT看AI发展：2025年，银行及保险业整体平稳增长；2025年前三季度，银行 保险科技股小幅震荡，四季度起个股表现分化；银行IT行业预期将呈现产品集成化、行业集中化趋势。 ①长亮科技——营收状况符合一致周期稳步发展，海外布局持续开拓，看好海外业务；保险IT行业增长 ...

截至12月9日，金融科技ETF华夏近6月净值上涨11.13%。从收益能力看，截至2025年12月9日，金融科技ETF华夏自成立以来，最高单月回报为55.18%，最 长连涨月数为4个月，最长连涨涨幅为47.15%，上涨月份平均收益率为10.21%，年盈利百分比为66.67%，历史持有3年盈利概率为84.50%。截至2025年12月9 日，金融科技ETF华夏近1年超越基准年化收益为1.54%。 截至2025年12月10日 14:36，中证金融科技主题指数(930986)上涨0.52%，成分股恒银科技(603106)上涨5.60%，赢时胜(300377)上涨4.44%，电科数字(600850) 上涨3.96%，新晨科技(300542)上涨3.38%，新大陆(000997)上涨1.99%。金融科技ETF华夏(516100)上涨0.53%，最新价报1.34元。拉长时间看，截至2025年12 月9日，金融科技ETF华夏近1周累计上涨1.29%，涨幅排名可比基金2/8。（以上所列股票仅为指数成份股，无特定推荐之意） 数据方面，金融科技ETF华夏近1周规模增长5747.13万元，近1周份额增长1200.00万份，近7天获得连 ...

小知识 融资融券：目前，个人投资者参与融资融券主要需要具备2个条件：1、从事证券交易至少6个月；2、账 户资产满足前20个交易日日均资产50万。融资融券标的：上交所将主板标的股票数量由现有的800只扩 大到1000只，深交所将注册制股票以外的标的股票数量由现有的800只扩大到1200只。 融券方面，当日无融券交易。 融资融券余额1303.21万元，较昨日上涨18.89%。 | 交易日 | 两融余额(元) | 余额变动(元) | 变动幅度 | | --- | --- | --- | --- | | 2025-12-05 | 1303.21万 | 207.04万 | 18.89% | | 2025-12-04 | 1096.16万 | 125.51万 | 12.93% | | 2025-12-03 | 970.66万 | 18.93万 | 1.99% | | 2025-12-02 | 951.73万 | 125.55万 | 15.20% | | 2025-12-01 | 826.18万 | -7.62万 | -0.91% | 证券之星消息，12月5日，金融科技ETF华夏（516100）融资买入500.64万元，融 ...

证券之星消息，12月4日，金融科技ETF华夏（516100）融资买入190.24万元，融资偿还64.73万元，融 资净买入125.51万元，融资余额1096.16万元，近3个交易日已连续净买入累计269.99万元。 | 交易日 | 两融余额(元) | 余额变动(元) | 变动幅度 | | --- | --- | --- | --- | | 2025-12-04 | 1096.16万 | 125.51万 | 12.93% | | 2025-12-03 | 970.66万 | 18.93万 | 1.99% | | 2025-12-02 | 951.73万 | 125.55万 | 15.20% | | 2025-12-01 | 826.18万 | -7.62万 | -0.91% | | 2025-11-28 | 833.80万 | -4.32万 | -0.52% | 小知识 融资融券：目前，个人投资者参与融资融券主要需要具备2个条件：1、从事证券交易至少6个月；2、账 户资产满足前20个交易日日均资产50万。融资融券标的：上交所将主板标的股票数量由现有的800只扩 大到1000只，深交所将注册制股票以外的标的股票数 ...

市场表现 - 11月25日三大指数集体走强，光模块强势领涨，金融科技ETF华夏（516100）涨幅收窄至0.97% [1] - 金融科技持仓股格尔软件涨停，飞天诚信、凌志软件、星环科技、恒银科技等股领涨 [1] - 券商ETF基金（515010）涨0.37%，持仓股东北证券涨停，华泰海通、华创云信等股涨幅居前 [1] - 水产、航运板块领跌 [1] AI技术应用与发展 - 全球AI领域围绕技术、应用、资本、基建、政策形成全方位发展热潮，核心动作密集落地 [1] - 华泰证券推出AI涨乐，以语言用户界面、数字人陪伴及语音下单功能重构产品，依托金融垂类数据降低模型幻觉 [1] - 九方智投推出AI股票机，构建公平高效的证券生态 [1] - 中金财富升级“投顾平台 + 数字化平台 + APP”铁三角，上线APP 12.0版本，推进“AI + 买方投顾”探索 [1] - 百融云创与湖北消金联合推出贷后语音质检“硅基员工”，集成自研ASR、金融微调大模型及专属工具，实现全量通话合规质检 [1] AI投资与应用前景 - 投资侧大型科技公司加注AI投资，行业景气度活跃 [2] - 应用侧AI短视频、AI浏览器等应用不断推出 [2] - AI在证券投研及投顾、银行信贷和营销渠道、保险代理人赋能、小微商户点餐及营销、消费金融风控及客服等场景逐步落地，未来空间广阔 [2]

市场表现 - 11月24日早盘，金融科技ETF华夏(516100)上涨0.69%，其持仓股恒银科技涨停，星环科技、拓尔思、普元信息等股涨幅居前 [1] - 金融科技ETF华夏近3月份额增长3.39亿份，截至11月21日最新份额达9.74亿份，最新规模12.77亿元 [1] - 金融科技ETF华夏近6月净值上涨15.06% [1] 历史收益能力 - 截至2025年11月21日，金融科技ETF华夏自成立以来最高单月回报为55.18%，最长连涨月数为4个月，最长连涨涨幅为47.15% [1] - 上涨月份平均收益率为10.21%，年盈利百分比为66.67%，历史持有3年盈利概率为83.94% [1] - 近1年超越基准年化收益为1.47% [1] 估值水平 - 金融科技ETF华夏跟踪的中证金融科技主题指数最新市盈率（PE-TTM）为69.66倍，处于近1年14.94%的分位，估值低于近1年85.06%以上的时间，处于历史低位 [1] 指数与产品构成 - 金融科技ETF华夏紧密跟踪中证金融科技主题指数(930986) [2] - 截至2025年10月31日，指数前十大权重股包括同花顺、东方财富、指南针等，前十大权重股合计占比54.41% [2] - 产品包含场内交易代码516100及场外联接基金代码023884（A类）和023885（C类） [2]

市场表现 - A股三大指数震荡调整，锂矿概念和两岸融合板块领涨，工业金属和创新药板块领跌 [1] - 金融科技板块相对强势，金融科技ETF华夏上涨1.4% [1] - 金融科技ETF持仓股表现突出，星环科技上涨超过12%，格尔软件涨停，高伟达、兆日科技、赢时胜等跟涨 [1] - 券商ETF基金下跌0.99% [1] 政策与市场事件 - 2025金融街论坛年会开幕，金融系统明确下一步工作重点 [1] - 政策方向为宽松货币政策、产业金融支持与资本市场改革协同发力，旨在提振市场信心并勾勒中长期增长路径 [1] - 沪指于11月13日再次突破4000点，续创近十年新高 [1] 行业前景与投入 - 国内金融科技市场规模不断提升 [1] - 预计到2028年，国内金融机构对金融科技的投入将增长至6515亿元 [1] - 增长动力源于金融机构在市场竞争中愈发重视金融科技投入，旨在通过技术迭代提升服务并推进数字化转型 [1]

市场表现 - 11月17日金融科技ETF华夏(516100)上涨1.48%，其持仓股高伟达上涨10.68%，格尔软件涨停，星环科技、兆日科技、普元信息等个股跟涨 [3] - 金融科技ETF华夏近3月获资金净申购8.2亿元，份额增长5.11亿份，截至11月14日最新规模达13.40亿元 [3] - 金融科技ETF华夏近6月净值上涨12.99% [3] 历史业绩 - 截至2025年11月14日，金融科技ETF华夏自成立以来最高单月回报为55.18%，最长连涨月数为4个月，最长连涨涨幅为47.15% [3] - 上涨月份平均收益率为10.21%，年盈利百分比为66.67%，历史持有3年盈利概率为83.69% [3] - 截至2025年11月14日，金融科技ETF华夏近1年超越基准年化收益为1.48% [3] 投资组合 - 金融科技ETF华夏紧密跟踪中证金融科技主题指数，截至2025年10月31日，指数前十大权重股合计占比54.41% [4] - 前三大权重股为同花顺(权重10.63%)、东方财富(权重9.94%)、指南针(权重7.97%) [4][6] - 持仓股中润和软件当日涨跌幅为4.12%，大智慧涨跌幅为4.17% [6] 行业属性 - 金融科技ETF华夏涵盖软件开发、互联网金融及数字货币产业链，兼具金融属性与科技属性 [4] - 行业被誉为"新牛市旗手"，有望受益行情回暖及AI双重利好催化 [4]

指数及ETF市场表现 - 截至2025年10月24日14:50，中证金融科技主题指数上涨1.04%，其成分股格尔软件上涨10.02%，指南针上涨5.07%，电科数字上涨3.36% [1] - 金融科技ETF华夏当日上涨0.98%，报1.45元，近3月累计上涨3.77%，涨幅在可比基金中排名第2 [1] - 金融科技ETF华夏近1年净值上涨29.29%，在可比基金中排名第1，自成立以来最高单月回报达55.18% [2] ETF流动性与规模 - 金融科技ETF华夏盘中换手率为3.25%，成交额为4817.94万元，近1月日均成交额为7692.67万元，排名可比基金前3 [1] - 金融科技ETF华夏近3月规模增长4.76亿元，新增规模位居可比基金第3，近3月份额增长3.19亿份，新增份额位居可比基金第3 [1] - 杠杆资金持续布局该ETF，最新融资买入额为220.54万元，最新融资余额为145.01万元 [1] ETF运营与跟踪特性 - 金融科技ETF华夏管理费率为0.50%，托管费率为0.10%，为可比基金中最低费率 [2] - 该ETF近1月跟踪误差为0.015%，跟踪精度较高，近1年超越基准年化收益为1.57%，排名可比基金第1 [2] - 金融科技ETF华夏紧密跟踪中证金融科技主题指数，该指数反映金融科技主题上市公司证券的整体表现 [2] 指数成分股构成 - 截至2025年9月30日，中证金融科技主题指数前十大权重股合计占比55.55% [3] - 指数前三大权重股为东方财富（权重9.23%）、同花顺（权重8.50%）、恒生电子（权重7.31%）[5] - 在表现突出的成分股中，指南针当日上涨5.07%，权重为4.21%，润和软件当日下跌1.04%，权重为5.87% [5]

市场表现 - 9月23日三大指数高开后持续走低，科技板块集体下跌，金融科技领跌 [3] - 金融科技ETF华夏(516100)午间收盘下跌4.55% [3] - 金融科技ETF华夏持仓股中科金财、金证股份均跌超7%，信安世纪、银之杰、恒宝股份等股重挫 [3] - 券商ETF基金(515010)下跌2.41% [3] - 中证金融科技主题指数前十大权重股普遍下跌，其中新大陆跌5.68%，银之杰跌6.53%，恒生电子跌4.82% [5] 资金流向与规模 - 金融科技ETF华夏近5天获得连续资金净流入，合计吸金4.80亿元 [3] - 截至9月22日，金融科技ETF华夏最新份额达10.89亿份，最新规模达16.70亿元，均创近1年新高 [3] 历史业绩 - 截至9月22日，金融科技ETF华夏近1年净值上涨141.48%，排名可比基金第一 [3] 指数构成 - 金融科技ETF华夏紧密跟踪中证金融科技主题指数 [3] - 截至2025年8月29日，指数前十大权重股合计占比54.08% [3] - 前三大权重股为同花顺、东方财富、恒生电子，权重分别为8.50%、9.23%、7.31% [3][5]