中国矿产资源总览 - 矿产资源种类齐全 已发现矿产173种 其中探明储量矿产163种 [2] - 能源矿产 金属矿产 非金属矿产储量均居世界前列 [2] - 人均资源占有量低于世界平均水平 贫矿多富矿少 共伴生矿多 开发难度大 [2] 主要矿产特点 - 种类多储量大 煤 稀土 钨 锡 锑 钼 石墨 菱镁矿 萤石等多种矿产储量世界前列 [4] - 分布广区域性强 受地质构造控制呈现明显区域富集特征 [4] - 开发利用历史悠久 采矿历史可追溯数千年 [5] 稀土矿产地位 - 稀土储量全球占比35%-40% 轻稀土拥有内蒙古白云鄂博世界级超大型矿床 [10] - 稀土产量长期占全球80%以上 国家对开采总量实行严格控制 [10] - 冶炼分离技术世界领先 拥有完整稀土产业链 [10] - 在军事 航空航天 新能源 电子信息等高科技领域具有战略价值 [6][7] 其他优势矿产 - 钨储量和产量世界第一 湖南江西广东为主要产区 [11] - 锑储量和产量世界第一 湖南锡矿山为著名锑矿床 [11] - 锡储量和产量全球重要地位 云南广西为主要产区 [11] - 钼储量和产量全球领先 河南陕西为主要产区 [11] - 煤炭探明储量丰富 是全球最大生产消费国 山西内蒙古陕西为主产区 [11] - 石墨是全球最大生产国和出口国 鳞片石墨和晶质石墨优势显著 [11] - 菱镁矿储产量世界前列 辽宁为主要产区 [11] - 萤石是全球最大生产国和出口国 福建浙江湖南为主要产区 [11] 区域矿产分布 - 山西煤炭储量全国第一 另有铝土矿铁矿等 [11] - 内蒙古煤炭稀土石墨金银铜资源丰富 白云鄂博为稀土-铁-铌共生矿 [11] - 江西钨矿稀土铜矿铀矿资源丰富 是有色金属之乡 [11] - 四川拥有钒钛磁铁矿天然气盐矿稀土磷矿锂矿（硬岩型）等 [13] - 青海钾盐锂盐硼矿天然气石油资源丰富 柴达木盆地为重要盐湖资源区 [13] - 新疆石油天然气煤炭金矿铁矿有色金属资源总量居全国前列 [13] 矿业发展机遇 - 新能源新材料需求强劲 锂钴镍稀土等战略性新兴矿产受关注 [13] - 遥感大数据人工智能等技术为矿产勘查开发提供新手段 [13] - "一带一路"倡议为矿业企业走出去提供广阔舞台 [13]

收购计划调整 - 东和新材拟以现金2.55亿元收购富裕矿业51%股权，较原计划60%股权比例（价格不超2.8亿元）有所下调 [2] - 交易对手为富裕矿业唯一股东自然人王克斌，交易不构成重大资产重组或关联交易 [3] 标的公司资产与经营状况 - 富裕矿业持有菱镁矿资源量1621万吨、滑石矿33.8万吨，但2024年4月取得《采矿许可证》后尚未正式开采 [3] - 2025年上半年无营收，净利润亏损69.85万元，主因矿山环境治理费用折现计入无形资产摊销、租赁负债利息及前期勘探费用化支出 [5][6] - 采矿证有效期至2025年末，符合政策续期条件，卖方承诺若无法续期将全额返还收购款项 [3] 评估与估值分析 - 富裕矿业所有者权益账面价值5555.02万元，评估增值5.12亿元至5.67亿元，增值率921.03% [7] - 采矿权采用折现现金流量法评估增值5.12亿元，反映矿产资源稀缺性 [7] - 参照同类矿企荣富矿业数据，预计富裕矿业未来年净利润6700万元，评估市盈率8.47倍，投资回收期7.51年 [7] - 最终交易价2.55亿元对应股权估值5.01亿元，较评估价折价88.26% [8] 收购战略动机 - 公司现有采矿权年开采规模仅30万吨，自有菱镁矿供给无法满足需求，收购可缓解原料安全风险 [4] - 缺乏充足采矿权将面临原料采购量价受限、成本上升及盈利能力受损的风险 [4]

收购交易概述 - 公司拟以现金形式收购富裕矿业51%股权 交易金额为2 55亿元 属于非关联方收购 [1] - 富裕矿业2010年取得探矿权 2024年4月获得采矿许可证 年产菱镁矿50万吨 滑石矿3万吨 [1] - 矿区菱镁矿资源量1621 0万吨 滑石矿资源量33 8万吨 目前尚未正式开采 [1] 公司背景与行业政策 - 公司是集菱镁矿浮选 氧化镁冶炼 耐火材料制造于一体的高新技术企业 [1] - 辽宁省近年出台菱镁行业供给侧改革政策 引导资源整合调控 支持企业兼并重组 [1] - 政策鼓励具备"采 选 加"一体化优势的龙头企业做大做强 [1] 矿产资源价值 - 菱镁矿属于战略性非金属矿产 下游耐火材料市场需求稳定 [2] - 矿产品价格相比2010年已大幅上涨 矿产资源具备天然抗通胀特性 [2] - 采矿证有效期至2025年末 符合政策条件可正常续期 [2] 收购战略意义 - 公司现有采矿权规模仅30万吨/年 无法满足自身需求 [2] - 2024年自有菱镁矿供给量占公司整体需求量较低 [2] - 缺乏充足采矿权将面临原料安全保障风险 在市场竞争中处于弱势 [2] - 收购矿山符合公司主营业务范畴和战略发展目标 [3] - 拥有低价稳定原料资源是公司持续发展的刚性需求 [3]