近日，美光宣布将退出消费存储品牌英睿达(Crucial)业务，称自2026年3月起，消费者将无法再通过零售商和电商平台购买到新的英睿达产 品。 据公开资料显示，英睿达是美光科技旗下仅有的消费者品牌，也是首家直接向消费者销售内存的公司。品牌成立于1996年，目前已成立约29 年，其核心业务涵盖台式机/笔记本内存条、消费级SSD、外置移动硬盘等零售类存储产品，与三星、SK海力士、海盗船、希捷等品牌同为消 费者装机的核心选择。 对此，美光解释称，退出英睿达业务是一个艰难的决定，面对AI驱动下数据中心需求的爆发式增长，公司必须对产能与资源进行重新配置， 全力押注增长更快、利润空间更高的企业级及AI战略客户。 美光是全球三大存储厂商之一。据市场调研机构集邦咨询数据，2025年三季度，美光是全球第三大DRAM厂商，市场份额为25.7%；在NAND 市场，美光该季度的市场份额为14.2%，位列第四。对于美光退出消费级存储业务，存储行业专业媒体CFM闪存市场(CFM Market)评价称，在 供需天平已然失衡的当下，美光的离场无疑让消费级市场的不确定性进一步加剧。 而拥有极强存储芯片定价权的三星、SK海力士、美光三巨头，正成 ...

美光战略调整：退出消费级品牌业务 - 美光宣布将退出其消费存储品牌英睿达业务，自2026年3月起消费者将无法购买新产品 [2] - 英睿达是美光旗下仅有的消费者品牌，成立于1996年，核心业务涵盖内存条、消费级SSD等零售产品 [2] - 美光解释称，此举是为了重新配置产能与资源，全力押注增长更快、利润空间更高的企业级及AI战略客户 [2] 存储巨头市场地位与财务表现 - 美光是全球三大存储厂商之一，2025年第三季度为全球第三大DRAM厂商，市场份额25.7%，在NAND市场位列第四，份额14.2% [3] - 三大存储巨头显著受益于涨价潮，2025年第三季度，三星存储业务销售额达26.7万亿韩元（约187亿美元），营业利润7万亿韩元（约49亿美元） [3] - 同期，SK海力士收入24.45万亿韩元（约171亿美元），营业利润11.38万亿韩元（约80亿美元） [3] - 美光在2025财年第四季度营收达113.2亿美元，同比增长46%，毛利率为45.7%，同比增长9.2个百分点 [4] AI驱动存储需求结构性变化 - AI大模型爆发式增长重塑存储芯片需求，市场对HBM、DDR5等高带宽、低功耗的高端产品需求急剧上升 [6] - 三大头部厂商将核心资源倾斜至HBM、DDR5等高附加值产品，美光退出英睿达业务即受此影响 [6] - 2025年第四季度至2026年上半年，市场增长动力主要来自人工智能服务器的加速投资 [6] - AI服务器需求集中于HBM、高容量DDR5 RDIMM及LPDDR5X，这些产品高度依赖先进制程产能 [6] 产能切换导致成熟制程供给紧缺 - 三大原厂正进行激进的产能切换，将有限晶圆产能全面升级至先进制程，同时大幅压缩成熟制程比重 [7] - 这一策略导致DDR4等成熟存储芯片产品供给紧缺，预计至少延续至2026年上半年 [7] - 供给紧缺倒逼下游调整：个人电脑厂商加速导入DDR5，而电视、网络通信设备等领域放缓了由DDR3向DDR4的迭代进程 [7] 存储涨价对终端消费电子市场的影响 - 存储芯片价格上涨推高了手机、电脑整机成本，迫使厂商提价，从而压制了消费者需求 [8] - 集邦咨询已将2026年智能手机出货增速预测由2%下调至-2%，预计手机单机存储容量提升节奏将放缓 [8] - 2026年笔记本电脑出货增速预估也从5%下调至-3% [8] 国产存储芯片的潜在机遇 - 三巨头押注HBM等先进产品，在消费级存储供给缺口扩大背景下，为中国国内存储厂商留出了市场缺口 [10] - 机遇一：全球范围内补位，中国厂商可利用成熟制程产能填补巨头撤离DDR4等市场留下的空白 [10] - 机遇二：在本土供应链上，国产存储厂商有机会在国内云厂商采购中争取更大份额 [10] - 兆易创新利基型DRAM业务盈利能力显著修复，毛利率从年初低个位数迅速攀升至双位数，DDR4产品占比超过五成且持续爬升 [10] - 长鑫存储在IC China上发布DDR5系列新品，最高速率达8000Mbps，最高颗粒容量24Gb，覆盖服务器、工作站及个人电脑等场景 [11]