私募行业整体业绩表现 - 截至10月31日，私募证券投资基金年内平均收益率达24.32%，正收益产品占比高达91.33% [1][3] - 全市场10969只私募产品中，前5%分位数的产品收益率达72.03% [3] - 私募发行市场保持活跃，绩优主观私募出现新产品热卖情况 [1] 各策略类型业绩对比 - 股票策略私募表现突出，年内平均收益率为29.52%，正收益占比92.73%，前5%分位数收益达82.48% [3][4] - 多资产策略私募平均收益率为19.71%，正收益占比91.61% [4] - 组合基金平均收益率为17.86%，但正收益占比最高，达96.85% [4] - 期货及衍生品策略和债券策略私募平均收益率分别为13.02%和8.77% [4] 股票策略内部业绩分化 - 量化多头策略私募年内平均收益率为36.76%，正收益占比高达96.52% [7][8] - 主观多头策略私募平均收益率为29.72%，但其前5%分位数收益高达86.45%，显著高于量化策略的64.38% [7][8] - 股票多空策略和股票市场中性策略平均收益率分别为18.29%和9.22% [8] 业绩驱动因素分析 - A股和港股结构性行情演绎，科技、医药、周期等板块震荡上行提振股票策略业绩 [5] - 中小盘股表现亮眼，中证1000指增、量化选股等策略捕获较高超额收益 [8] - 成长风格占优，捕捉科技、创新药等板块机会的私募业绩显著上行 [8] 行业展望与资金动向 - 业内人士认为无风险收益率下行，权益资产有望获得增量资金持续涌入 [1] - 景林资产对中国经济长期趋势保持信心，看好产业升级、科技创新等领域的结构性投资机会 [11] - 星石投资预计市场短期保持震荡，中期国内内生动能修复，股市驱动因素有望由估值端转为业绩端 [11] - 四季度以来量化多头策略受资金青睐，绩优主观多头策略私募新发产品出现"秒杀"情况 [9]

股票策略私募业绩表现 - 截至7月底私募证券投资基金平均收益达11.94% 正收益占比86.97% [1] - 股票策略私募平均收益14.5% 正收益占比88.2% 5%分位数产品收益高达42.44% [2] - 多资产策略收益9.59% 组合基金收益8.57% CTA策略收益5.47% 债券策略收益5.16% [2] 市场结构性机会分析 - 中小盘指数表现突出 科技成长与资源周期主线轮番领涨 [2] - 市场流动性改善和中小盘股活跃度提升 量化多头策略表现亮眼 [2] - 半导体和创新药行业业绩确定性较强 券商保险受益流动性充裕 [1] 绩优私募布局方向 - 头部私募重仓科技（海外AI和国内算力）和创新药板块 [3] - 增配非银金融板块（券商保险） 因市场活跃度上升和利率见底 [3] - 关注新兴领域如悦己新消费 出海创新药 中国硬科技创新 [3] - 持仓分布在非银金融 互联网 金属采矿 创新药等板块 [3] 优质企业筛选标准 - 商业模式好的企业具备权利垄断 技术垄断 稀缺资源垄断 品牌心智垄断 [3] - 需挖掘自由现金流强劲的企业 做好行业基本面前瞻性研究 [3]

市场表现 - 6月17日三大指数低开高走集体收涨，沪深两市成交额超1.2万亿，较上交易日缩量2千多亿，上涨股票3500多只，超70只股涨停[1] - 6月16日市场震荡反弹，沪指涨0.35%，深成指涨0.41%，创业板指涨0.66%[3] 资金流向 - 6月16日上证净流入144.31亿元，深证净流入143.41亿元，主力资金流入前三为IT服务、软件开发、通信设备，流出前三为贵金属、中药、乘用车[4] 消息面 - 国家统计局称经济平稳运行，消费市场活力增强，但居民消费能力和信心待提升，需增加优质产品供给[5] - 5月我国货物进出口总额增长2.7%，出口增长6.3%，虽外部有压力，但外贸综合优势明显[7] - 6月16日上海出台意见推动科技保险高质量发展，强化对科创支撑[8] 行业动态 - 二季度末手机面板市场分化，a - Si和LTPS面板需求较好，柔性AMOLED面板需求回落，6 - 7月价格有不同走势[9][10] - 国家统计局表示要推动城市更新和危旧房改造，加大“好房子”供应[11] - 1 - 5月邮政行业业务收入累计7187.3亿元，同比增长8.0%，快递业务收入累计5924.6亿元，同比增长10.3%[12] 基金动态 - 6月17日起嘉实基金旗下22只指数产品集体更名，采用标准化命名模式[13] - 截至5月底，股票策略私募证券投资基金今年以来平均收益近5%，正收益占比超70%，超400只产品收益超20%[14]

科创债发行进展 - 中信证券 中金公司 国泰海通合计获批近400亿元科创债额度 央行批准其在银行间市场发行[1] - 券商科创债发行从交易所市场扩展至银行间市场 拓宽发行渠道[1] - 科创债多元化发行为资本市场注入资金 对股市流动性产生正面作用[1] 券商债券融资动态 - 浙商证券100亿元小公募债项目获上交所受理 资金将用于偿还债务及补充流动资金[2] - 其中不超过10亿元募集资金拟用于补充流动资金[2] - 债券发行涉及券商债务结构优化 或引发市场对流动性管理的关注[2] 私募基金业绩表现 - 股票策略私募平均收益接近5% 正收益占比超70% 超400只产品收益超20%[3] - 头部量化私募中证1000指增策略前5个月收益超15%[3] - 创新药 科技 新消费板块结构性行情提振主观多头策略业绩[3] 浮费基金募集情况 - 首批浮费基金银行渠道累计销售规模达120亿元 20只产品发行规模超2亿元[4] - 建行销售规模突破20亿元 中行 农行 浦发行接近18亿元 工行 交行 招行超10亿元[4] - 东方红核心价值完成20亿元发行 华夏瑞享回报 华安竞争优势将于6月18日提前结募[4]