12月17日晚间，凯发电气(300407)披露股份转让重大进展，公司与佳都科技集团股份有限公司（以下简 称"佳都科技"）的战略合作落地生根。中国铁路通信信号集团有限公司（以下简称"通号集团"）向佳都 科技协议转让11.46%股份。 聚焦产业协同的战略抉择 本次股份转让历经公开征集、严格评审等规范流程，最终确定佳都科技为最优受让方，双方已于12月15 日签署《股份转让协议》并正式生效。根据公告内容，通号集团此次转让的36686852股无限售条件流通 股，占凯发电气总股本的11.46%，转让单价12.35元/股，合计转让价款达4.53亿元，全部由佳都科技以 自有资金支付。 受让方佳都科技则是智慧轨道交通领域的领军企业，构建了覆盖智能轨道交通全生命周期的技术产品生 态链，在自动售检票系统、综合监控系统等核心领域拥有深厚积累，并创新性推出AI驱动的一体化解 决方案，双方的合作堪称"门当户对"的战略联姻。 值得关注的是，佳都科技明确承诺，在受让股份后十二个月内不减持所受让股份，这一承诺为凯发电气 股权结构的稳定性提供了坚实保障，也向市场传递出长期投资、深度合作的明确信号。同时，本次交易 不涉及凯发电气控股股东及实际控制 ...

担保事项概述 - 公司为全资子公司佳都智通、佳都电子及全资孙公司佳都技术向广州银行广州分行申请授信提供合计不超过4亿元的担保 [2] - 公司为全资子公司佳都电子向恒生银行广州分行申请授信提供不超过1.5亿元的担保 [2] - 本次担保无反担保，且属于2025年度预计担保范围内的进展事项 [2] 担保协议主要内容 - 与广州银行广州分行的担保协议：担保总额度不超过4亿元，其中流动资金贷款合计不超过2亿元，佳都智通、佳都电子、佳都技术的可用额度分别不超过2亿元、1亿元和1亿元，保证方式为连带责任担保 [4][11] - 与恒生银行广州分行的担保协议：为佳都电子提供担保额度不超过1.5亿元，保证方式为连带责任保证 [5][12] - 两项担保的保证期间均约定为债务履行期限届满之日起三年 [4][5][13][14] 被担保人基本情况 - 佳都智通：截至2025年9月30日总资产822,618.29万元，总负债678,226.06万元，2025年前三季度营业收入554,814.74万元，净利润3,316.02万元，是国内领先的智能化产品和解决方案服务商 [8] - 佳都电子：截至2025年9月30日总资产224,574.74万元，总负债212,297.07万元，2025年前三季度营业收入79,869.61万元，净利润183.16万元，系公司集中采购平台 [9] - 佳都技术：截至2025年9月30日总资产157,648.35万元，总负债141,629.99万元，2025年前三季度营业收入150,424.39万元，净利润-162.20万元，主要业务为网络及云计算产品集成与服务 [10] 公司累计担保情况 - 截至公告日，公司及子公司的担保总额为95.05亿元，占公司最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的125.08% [15] - 公司及子公司已签署且尚在履行中的担保金额为80.90亿元，其中已实际发生的担保余额为36.89亿元，占净资产的48.55% [3][15] - 上述担保均为公司对子公司的担保，无逾期对外担保及涉及诉讼担保 [15]

股权变动 - 第二大股东中国通号拟协议转让其持有的全部3668.69万股公司股份，占剔除回购专用账户股份后总股本的11.63% [1] - 该事项已通过中国通号董事会审议，尚待国有资产监督管理部门等有权机构批准 [1] - 中国通号为国务院国资委100%控股的央企，自2018年底以6.45元/股受让股权开始，近六年来未进行过减持操作 [1] 财务表现 - 2025年前三季度公司实现营业总收入18.05亿元，归母净利润6896.49万元，基本每股收益0.22元，截至三季度末资产合计34.26亿元 [2] - 2025年上半年营收同比增长24.11%，经营活动现金流净额同比激增279.70% [2] - 供电及自动化系统营收3.62亿元，同比增长26.38%，毛利率提升至35.17% [2] - 轨道交通综合监控及安防业务实现530.55%的爆发式增长，接触网工程保持11.09%的稳健增速 [2] 市场布局与业务发展 - 国内自主研发的核心产品成功落地北京平谷线、天津7号线等重点轨道交通项目，铁路供电自动化系统全面覆盖全国各铁路公司 [3] - 境外市场依托全资子公司德国RPS，业务延伸至欧洲、亚洲、北美、澳洲等地，2025年上半年贡献营业收入7.79亿元 [3] - 截至2025年上半年末，公司在手执行合同金额达66.47亿元，其中境外合同占比超七成，金额为50.33亿元，多个千万级重点项目有序推进 [3]

公司财务与经营状况 - 2025年第三季度财务报告未经审计 [3][7] - 2025年7月至9月期间计提信用减值损失2241万元及资产减值损失1867万元 [46] - 上述减值计提将减少2025年第三季度利润总额4108万元 [46] 募投项目进展与调整 - 2022年度非公开发行股票募集资金净额为18.14亿元 [37] - 截至2025年9月30日相关募投项目募集资金尚未使用完毕且使用进度较原计划慢 [6] - 公司将“面向车路协同的新一代交通数字化系统研发及产业化项目”的实施主体之一由广州佳都方纬交通科技有限公司变更为广东华之源信息工程有限公司 [15][16][36] - 变更实施主体后公司拟使用募集资金向华之源提供无息借款以推进项目实施 [16][38] 对外担保情况 - 公司为5家全资子公司及孙公司向中信银行广州分行申请授信提供总额8000万元的担保 [21][24][31][32][33] - 截至公告日公司及子公司担保总额为95.05亿元占最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的125.08% [34] - 公司及子公司已实际发生的担保余额为36.25亿元占净资产的47.70% [22][34] - 被担保方中四家公司截至2024年12月31日的资产负债率超过70% [22] 子公司经营业绩 - 全资子公司广州佳都智通科技有限公司2025年前三季度营业收入55.48亿元归属于母公司净利润3316万元 [26] - 全资子公司广东华之源信息工程有限公司2025年前三季度营业收入24.32亿元归属于母公司净利润6804万元 [28] - 全资孙公司广州佳都技术有限公司2025年前三季度营业收入15.04亿元净利润为亏损162万元 [31]

公司中标项目 - 公司作为联合体牵头人，协同河北远东通信系统工程有限公司，中标石家庄市城市轨道交通4号线一期工程综合监控系统采购项目 [1] - 中标金额为9600万元，占公司2024年度经审计营业收入的3.03% [1] - 项目预计合同正式签署并实施后将对公司未来年度的净利润产生积极影响 [1] 项目技术方案 - 项目将基于公司自主研发的AIoT智能物联网管控平台提供服务 [1] - 服务内容包括综合监控系统、综合管控平台、环境与设备监控系统、变电所综合自动化系统、电能质量监测系统及相关服务 [1]

香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 及 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 對 本 申 請 版 本 的 內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 申 請 版 本 全 部 或 任 何 部 分 內 容 而 產 生 或 依 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失承擔任何責任。 PCI Technology Group Co., Ltd. 佳都科技集團股份有限公司 （「本公司」） （在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） PCI Technology Group Co., Ltd. 佳都科技集團股份有限公司 的申請版本 警 告 本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）的要求而刊發， 僅用作提供資訊予香港公眾人士。 本申請版本為草擬本，其內所載資訊並不完整，亦可能會作出重大變動。 閣下閱覽本文件，即代表 閣下知悉、 接納並向本公司、本公司的聯席保薦人、保薦人兼整體協調人、整體協調人、顧問或包銷團成員表示同意： 倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或 ...

财务表现 - 上半年营业收入10.78亿元 同比增长24.11% [1] - 归母净利润2025.67万元 扣非归母净利润1495.35万元 [1] - 经营活动现金流量净额4450.75万元 较上年同期-2476.72万元实现大幅改善 [1] - 研发投入5831.84万元 同比增长25.16% [1] 业务板块表现 - 供电及自动化系统营收3.62亿元 同比增长26.38% 毛利率提升7.34个百分点至35.17% [1] - 接触网工程营收6.20亿元 同比增长11.09% [1] - 轨道交通综合监控及安防业务营收9266.31万元 同比增幅达530.55% [1] 市场拓展 - 国内轨道交通项目覆盖多个城市 产品包括综合监控系统、直流供电系统、刚性悬挂接触网等 [2] - 铁路供电自动化系统覆盖全国各铁路公司 应用于高铁及电气化铁路 [2] - 德国子公司RPS贡献营业收入7.79亿元 净利润1529.35万元 业务延伸至四大洲 [2] 项目进展 - 在执行合同金额66.47亿元 其中境内16.14亿元 境外50.33亿元 [2] - 境内重点项目：北京22号线ISCS处于设计联络阶段 天津8号线一期ISCS进入生产供货阶段 天津7号线一期ISCS进入调试验收阶段 [2] - 境外重点项目：EEP_S21Untertürkheim Interregiokurve进度89.32% Kiel-GFBBbf进度89.17% Korridor Riedbahn进度88.97% [2]