上市企业融资情况 - 粉末冶金行业上市公司主要通过定向增发方式进行融资 融资目的主要用于扩增业务产线和补充流动资金[1] - 2022年9月天宣新材非公开增发22.97亿元用于高性能碳陶制动盘产业化建设等项目[1] - 2021年12月山东威达非公开增发1.55亿元用于扩增智能新能源储能电源自动化组装车间[1] - 2021年7月博云新材非公开增发6.26亿元用于硬质合金工模具产业化项目[1] - 2020年12月九菱科技非公开增发0.1亿元补充流动资金[1] - 2017年9月明阳科技非公开增发0.1亿元补充流动资金[1] - 2016年11月东睦股份非公开增发5.77亿元用于年新增12000吨汽车动力系统粉末冶金材料技改项目[1] - 2016年6月山东威达非公开增发4.86亿元用于收购苏州德迈科100%股权[1] - 2016年4月安泰科技非公开增发2.96亿元用于钨铝精深加工高端产品项目[1] - 2016年6月山东威达非公开增发1.32亿元用于智慧工程技术研发中心项目[1] - 2014年2月东睦股份非公开增发5.73亿元用于年产7000吨汽车关键零件生产线项目[1] 企业对外投资情况 - 粉末冶金企业对外投资以设立子公司进行产业链业务延伸为主[2] - 安徽恒均粉末冶金投资300万元设立芜湖均卓新能源材料公司从事新材料技术研发[3] - 安泰科技投资5.1亿元设立安泰非晶科技公司研发非晶合金带材[3] - 明阳科技投资30万元设立苏州亿密新技术公司研发精密零部件[3] - 扬州海昌新材投资1亿元设立扬州海卓精密制造公司生产锻件及粉末冶金制品[3] - 北京天宜上佳投资8000万元设立江油天启颐阳新材料公司生产光伏石英坩埚[4] - 湖南博云新材投资3.77亿元设立长沙鑫航机轮刹车公司研发航空机轮刹车系统[5] - 东睦新材料集团投资2亿元设立山西东睦磁电公司年产6万吨磁敏感材料[5] - 杭州前进齿轮箱集团投资100万元设立海南前进供应链管理公司提供供应链服务[7] 行业投融资事件 - 粉末冶金行业投融资热度较低 主要以战略融资为主[10] - 2025年5月戎创铠迅完成A轮融资 投资方为宁波舜元立泰股权投资基金[11] - 2025年3月华研高新材完成天使轮融资 投资方为重庆明月湖种子私募基金[11] - 2022年3月中航迈特获得战略投资3亿元 投资方包括京城机电等机构[11] - 2021年9月鸡硕智能完成天使轮融资[11] - 2021年3月富驰智造完成天使轮融资1亿元[11] - 2020年9月盈峰材料获得战略投资3000万元[11] - 行业融资轮次分布：天使轮/种子轮占比29% A轮占比24% 战略融资占比41%[12] 企业兼并重组情况 - 行业并购事件数量较少 主要是大型上市企业对中型生产企业进行并购[15] - 2022年1月Powder Metal Goldschmidt并购立德股份[15] - 2019年12月东睦新材料并购富號高科[15] - 2019年8月东睦股份以1.1亿元并购华昌粉末[15] - 2019年3月翔鹭铝业以1.07亿元并购江西翔鹭[15]

收购交易概述 - 海昌新材计划以现金2.55亿元收购深圳市信为通讯技术有限公司51%股权 [1][2] - 交易对手方为吴文平和卢林生 双方已签署《股权收购意向协议》但尚未达成正式收购协议 [1][4] 标的公司业务与财务 - 标的公司主营业务为全球导航卫星系统天线定位领域射频核心部件及相关模组件研发生产销售 包括高精度GNSS卫星定位天线和北斗卫星通信天线等 [1] - 产品应用于无人机 智能割草机 测量测绘 精准农业 无人驾驶和形变监测等多个领域 并提供定制化解决方案和技术支持 [1] - 2024年末总资产8029.84万元 负债总额3561.97万元 应收款项总额3056.57万元 净资产4467.87万元 [2] - 2024年营业收入9671.60万元 营业利润2679.51万元 净利润3036.81万元 经营活动产生的现金流量净额2145.74万元 [2] 业绩承诺与交易条款 - 转让方承诺标的公司2025-2027年度累计经审计扣非净利润不低于1.2亿元 [2] - 若累计净利润低于承诺数的85% 转让方需向海昌新材进行补偿 [2] - 收购方式为现金支付 [1] 战略协同与业务拓展 - 本次收购是海昌新材在高科技领域的跨界布局 旨在实现产品在卫星定位及通讯领域的拓展 形成新的利润增长点 [3] - 通过技术创新研发融合共享机制 将标的公司卫星天线定位技术与公司现有产品深度融合 强化在无人机和新能源汽车领域的技术壁垒 [3] - 有利于生产及供应链资源整合 优化生产布局 发挥规模效应 并借助公司海外布局推进标的公司海外发展战略 [3]

股价表现与资金流向 - 9月17日盘中股价上涨2.13%至20.18元/股 成交额2.56亿元 换手率3.20% 总市值82.33亿元 [1] - 主力资金净流入1404.40万元 特大单买入2324.77万元(占比9.08%) 卖出1251.24万元(占比4.89%) [1] - 今年以来股价累计上涨145.50% 近5日涨6.27% 近20日跌4.95% 近60日涨6.21% [1] - 年内10次登上龙虎榜 最近一次3月10日龙虎榜净买入-3599.48万元 买入总额8955.90万元(占比4.50%) 卖出总额1.26亿元(占比6.31%) [1] 公司业务与行业属性 - 主营业务为齿轮传动装置、粉末冶金制品和大型精密齿轮的设计制造销售 [2] - 收入构成：船机产品54.23% 风电及工业传动产品41.20% 工程产品18.51% 铸造件8.53% 摩擦及粉末冶金产品6.76% 农机产品1.80% [2] - 属于机械设备-通用设备-金属制品行业 概念板块包括军民融合、航天军工、债转股、小盘、核电等 [2] 财务数据与股东结构 - 2025年上半年营业收入10.73亿元 同比增长6.79% 归母净利润1.27亿元 同比增长11.10% [2] - 股东户数8.06万户 较上期增加8.86% 人均流通股4965股 较上期减少8.14% [2] - A股上市后累计派现1.81亿元 近三年累计派现7288.58万元 [3] - 香港中央结算有限公司新进为第七大流通股东 持股137.81万股 [3]

核心观点 - 公司积极响应政策号召 开展提质增效重回报专项行动 通过聚焦主业 数字化转型和投资者回报等举措实现高质量发展 [1] 煤机板块发展 - 煤机板块以智能成套为引领打造差异化优势 海外市场订货额7.75亿元 同比增长137% [2] - 打造智能成套一体化解决方案 实现设备深度集成和数据协同 大幅提高开采效率和安全性 [3] - 构建数字闭环系统 推进新产品研发应用 组建合资公司创信数智打造矿山数智化运营新模式 [3] 汽车零部件板块表现 - 亚新科营业收入增长迅速 通过规模优势和效率提升打造成本领先优势 市场份额持续提升 [3] - 新业务拓展顺利 空气悬架部件 热管理系统冷板等产品在报告期内量产爬坡 [3] - 索恩格经营表现良好 48V BRM电机获新订单 高压驱动电机获欧洲项目定点 售后业务增长显著 [4] - SES新能源驱动电机项目量产爬坡 完成智能底盘技术路线规划 为客户提供电机+多种产品 [5] 工业智能板块培育 - 投资3亿元参股瀚博半导体 以人工智能技术赋能智慧矿山和数字化工厂等业务 [5] - 对内推进智造升级 自主完成工厂规划改造 对外获取船舶 钢构等行业数字化系统订单 [6] - 获取汽车零部件行业智能工厂物流与仓储 自动化产线等订单 推动行业突破与业绩提升 [6] 数字化转型进展 - 完成集团数字化转型战略规划 明确全球IT架构和数据架构 提升集团治理能力和运营效率 [6] - 全面推进AI技术在各业务场景落地 煤机售后服务大数据平台 APS自动排产等系统上线试运行 [6] - 索恩格墨西哥工厂实现产线数据透明化 推动车间管理从经验驱动转向数据驱动 [6] 投资者回报措施 - 实施积极稳健的分红政策 2024年度向全体股东每10股派发现金红利11.20元 合计约20亿元 [7] - 公司入选2025年上市公司股息支付率榜单第60名 股息率榜单第49名 [7] - 实施A股股份回购方案 完成回购金额约6亿元 从被动市值管理向主动价值创造转变 [7] 公司治理优化 - 持续调整优化公司治理体系 强化有效制衡的治理机制 取消监事会职能由董事会委员会行使 [9] - 实施2025年员工持股计划 实际参与员工307人 认购股份3912万股 占总股本2.19% [10] - 通过员工持股计划将股东 上市公司和核心管理团队利益相结合 提高公司治理水平和竞争力 [10]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为3.794亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为3.44亿元 [1] - 截至2025年6月30日，募集资金累计投入2.471亿元，账户余额为2827.31万元，其中2800万元用于购买结构性存款，活期存款余额27.31万元 [1][4][7] - 募集资金使用期间获得利息收入及理财收益净额2292.02万元 [1] 募集资金存放和管理 - 公司已制定《募集资金管理制度》并开设多个专用账户，与银行及保荐机构签订三方或四方监管协议 [1] - 截至2025年6月30日，募集资金专户活期存款余额为27.31万元，另使用闲置资金购买2800万元结构性存款 [1][7] 募集资金实际使用情况 - 募集资金主要用于两个承诺投资项目：新建4000吨高等级粉末冶金零部件项目（承诺投资1.811亿元，累计投入1.483亿元）和粉末冶金新材料应用研发中心技术改造项目（承诺投资6217.10万元，累计投入2543.26万元） [4][5] - 超募资金1.007亿元全部投入全资子公司江苏扬州海荣粉末冶金有限公司的新建粉末冶金制品项目，截至2025年6月30日累计使用7340.20万元 [2][4] - 公司不存在变更募投项目实施地点、方式或用途的情况 [3][4] 募集资金节余及处置 - 新建4000吨高等级粉末冶金零部件项目节余4319.34万元（含利息1035.30万元），主要因成本控制及设备国产化替代 [5][6] - 粉末冶金新材料应用研发中心技术改造项目节余4831.97万元（含利息1158.13万元），主要因研发设备国产化替代及现金管理收益 [5][6] - 两个项目节余资金合计9151.31万元（含利息2193.43万元）已永久补充流动资金，相关募集资金专户已注销 [1][2][6] 闲置资金管理 - 公司使用不超过3000万元闲置募集资金进行现金管理，购买结构性存款等保本型产品 [4][7] - 截至2025年6月30日，累计现金管理金额7.79亿元，获得收益2292.74万元 [4]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票2000万股 每股发行价格18.97元 募集资金总额37940万元 扣除发行费用3539.83万元后实际募集资金净额34400.17万元 [1] - 截至2025年6月30日募集资金账户期末余额2827.31万元 其中专户余额27.31万元 2800万元用于购买结构性存款等保本型产品 [2] 募集资金使用情况 - 募集资金直接投入募投项目18997.26万元 置换预先投入自筹资金5716.31万元 置换已支付发行费用281.99万元 [2] - 获得利息收入及理财收益净额2292.02万元 项目结项转为补充流动资金9151.31万元 [2] - 超募资金总额10068.92万元 已累计向全资子公司转入超募资金10068.92万元 累计使用7340.2万元 [6][7] - 新建4000吨粉末冶金零部件项目累计投入14830.11万元 完成进度81.87% 实现效益2749.41万元 [10] - 研发中心技术改造项目累计投入2543.26万元 完成进度40.91% [11] 募集资金管理 - 公司制定《募集资金管理制度》 与华夏银行、中国银行等机构签订三方监管协议 开立专用账户 [2][3] - 使用闲置募集资金进行现金管理累计77900万元 获得收益2292.74万元 当前现金管理额度3000万元 [8][15] 项目结余与补充流动资金 - 两个募投项目结余资金8975.74万元 已于2024年11月13日转入一般结算账户并注销专户 [5][14] - 项目节余主要源于设备采购成本节约 进口设备实现国产替代 其中粉末冶金项目节余4319.34万元 研发中心项目节余4831.97万元 [12][13][14] 超募资金使用 - 2021年使用5000万元超募资金投入子公司新建粉末冶金制品项目 [6] - 2022年使用5068.92万元继续投入同一项目 含利息收入 [7] - 截至2025年6月30日该项目尚余2827.31万元（含利息收入98.59万元）存放于专户 [7]

项目进展 - 公司首次公开发行股票超募资金投资项目"新建粉末冶金制品项目"已达到预定可使用状态并按计划结项 [1] - 项目节余超募资金人民币2827.31万元（含银行利息）将永久补充流动资金 [1] - 最终资金转出金额以银行结息当日实际金额为准 [1] 资金运用 - 节余资金将用于公司日常生产经营活动 [1] - 资金用途明确指向主营业务运营需求 [1]

股价表现 - 8月14日收盘价为27.57元 较前一交易日下跌2.19元 [1] - 当日开盘价为29.00元 最高触及29.06元 最低下探至27.45元 [1] - 盘中曾出现快速反弹 5分钟内涨幅超过2% 最高报28.9元 [1] 交易数据 - 全天成交量为238072手 成交金额6.70亿元 [1] - 换手率达到14.25% [1] - 当日主力资金净流出7399.46万元 近五个交易日累计净流出2.08亿元 [1] 公司概况 - 属于通用设备制造业 [1] - 主营业务为粉末冶金制品的研发、生产和销售 [1] - 产品主要应用于汽车、家电、电动工具等领域 [1]

股价表现 - 最新报价26 88元 较前一交易日上涨0 11% [1] - 盘中最高触及27 45元 最低下探至26 80元 [1] - 全天成交8 57亿元 换手率达5 14% [1] - 当前股价位于5日均线上方 总市值165 68亿元 [1] 资金动向 - 8月11日主力资金净流入1109 35万元 [1] - 近五个交易日累计净流出848 92万元 [1] - 二季度末基本养老保险基金持股626 64万股 较上季度增加43 23% [1] - 养老金持股占流通股比例1 02% 在8只个股中持股量排名第三 [1] 业务概况 - 主营业务为粉末冶金制品 软磁材料及新能源产品研发生产 [1] - 产品应用于汽车 家电 电子等领域 [1] - 业务涵盖传统汽车零部件与新能源车用部件两大方向 [1] 股东变化 - 基本养老保险基金连续第二个季度增持公司股票 [1]

股价表现 - 截至2025年8月8日收盘 东睦股份报26 85元 较前一交易日下跌1 79% [1] - 当日成交量为33 27万手 成交金额达8 97亿元 换手率为5 40% [1] - 8月8日主力资金净流出4993 75万元 占流通市值的0 3% [1] - 近五个交易日主力资金累计净流入8319 14万元 占流通市值的0 5% [1] 公司业务 - 主要从事粉末冶金制品的研发 生产和销售 [1] - 产品广泛应用于汽车 家电 电动工具等领域 [1] - 属于通用设备制造业 [1] - 注册地位于浙江省宁波市 [1] 股东变动 - 基本养老保险基金二季度增持东睦股份626 64万股 环比增长43 23% [1] - 增持后占流通股比例为1 02% [1] - 这是养老金连续第二个报告期持有该公司股票 [1]