定增发行概况 - 公司完成向特定对象发行股票3.98亿股，发行价格为7.54元/股，募集资金总额30亿元，募集资金净额29.84亿元 [1][3] - 本次定增获得20名机构投资者积极响应，财通基金获配金额最高，达6.94亿元，并因此成为公司第二大股东，持股比例为2.99% [1][4][6] - 截至公告次日（12月18日）收盘，公司股价为8.93元/股，以此计算，20家参与定增的投资者单日浮盈达5.53亿元 [2][7] 募集资金用途 - 募集资金将主要用于功能性产品项目、特种产品项目、可持续发展项目及补充流动资金 [2][8] - 其中，拟投入17.43亿元（占总募资额46.3%）用于功能性产品项目“15万吨/年固体蛋氨酸项目” [8] - 拟投入2.57亿元用于特种产品项目，包括“年产3.7万吨特种产品饲料添加剂项目”及“布尔戈斯特种产品饲料添加剂项目” [8] - 拟投入1亿元用于可持续发展项目“丙烯酸废水处理和中水回用项目”，另拟使用9亿元补充流动资金 [8] 近期经营业绩 - 2025年前三季度，公司营业收入为129.31亿元，同比增长13.67% [10] - 2025年前三季度，公司归母净利润为9.90亿元，同比下降1.29%；扣非归母净利润为9.86亿元，同比下降10.57% [10] - 同期，公司特种产品销售收入增长13%至11.4亿元，增长主要源于反刍动物产品（除中国外）、猪类产品的持续增长及水产品销售的强劲反弹 [9] 业务结构与战略 - 自2024年起，公司将主营业务产品分为功能性产品和特种产品两大类 [9] - 功能性产品包含蛋氨酸、维生素、硫酸铵等；特种产品包括提升消化性能、动物健康水平、饲料品质等多类产品及Nor-Feed、Innovia、斐康蛋白系列等 [9] - 公司正强化技术研发以支持“双支柱”战略发展，2020年至2024年研发费用持续增长，2025年前三季度研发费用为2.82亿元，目前在全球拥有五个研发中心 [11] 面临的经营挑战 - 公司毛利率受到维生素价格急剧下跌压力和关税政策的不利影响而有所下滑 [10] - 维生素业务盈利能力受到维生素A和E价格大幅下跌的严重冲击 [10] - 自7月起生效的“特朗普关税”政策对特种产品业务产生影响，导致第三季度分销成本显著上升 [10]

交易与项目概况 - 盛达金属拟以现金5亿元人民币收购金石矿业60%股权，交易完成后金石矿业将成为其控股子公司 [2] - 收购的核心资产为460高地岩金矿探矿权，其I号铜钼矿带的探矿权拟转为采矿权，II、III号金矿带仍在勘探中 [2][3][7] 矿产资源储量（截至2025年5月31日） - **总资源量（I号铜钼矿带）**：矿石量9.96亿吨，铜金属量154.09万吨，钼金属量46.10万吨，当量铜金属量389.53万吨，平均品位铜0.15%、钼0.046%、当量铜0.39% [5] - **探明资源量（TM）**：矿石量2.29亿吨，铜金属量35.03万吨，钼金属量10.69万吨，当量铜金属量89.63万吨 [5] - **控制资源量（KZ）**：矿石量4.88亿吨，铜金属量76.42万吨，钼金属量23.12万吨，当量铜金属量194.49万吨 [5] - **推断资源量（TD）**：矿石量2.80亿吨，铜金属量42.64万吨，钼金属量12.29万吨，当量铜金属量105.41万吨 [5][6] - **伴生矿产推断资源量**：硫矿物量2001.97万吨，银金属量255.48吨，铼金属量43.28吨 [6] 矿床与矿石特性 - I号铜钼矿带为大型斑岩铜钼矿床，主矿产为铜、钼，伴生硫、银、铼、镓 [4] - 矿床基本为隐伏矿床，矿石几乎全为原生硫化矿石，铜钼回收率高，属易选矿石 [4][12] - I-1号主矿体矿石量占矿床总矿石量的99.38%，矿体规模大、连续性好、形态简单，厚度较稳定，品位变化均匀 [4][12] - 资源量估算范围面积1.806平方公里，估算标高535米至-820米，依据露天开采境界圈定 [5] 项目规划与进展 - 当前工作重心是推进I号铜钼矿带的“探转采”手续办理及后续矿山开发建设 [10] - 公司内部及外部设计院正协同推进，力争尽快完成并出具项目可行性研究报告 [9] - II、III号金矿带尚未开展细致勘探，目前无资源量数据，未来将联合专业机构深入勘探 [7][10] - 项目获黑龙江省重点支持，后续矿山建设将使用自有资金，并视情况通过并购贷、项目贷等方式融资 [12] 收购与公司治理 - 收购符合公司战略，旨在提高优质矿产资源储备，增强市场竞争力和可持续发展能力 [8] - 交易完成后，金石矿业董事会由3名董事组成，其中盛达金属委派2名并担任董事长 [13] - 股权转让方将质押其所持金石矿业20%股权给公司，为公司后续收购该部分股权提供可能 [13]

交易概述 - 盛达资源拟以现金50,000.00万元收购代洪波、宋和明、梁正斌合计持有的伊春金石矿业有限责任公司60%股权 [6][8] - 交易完成后，金石矿业将成为公司的控股子公司并纳入合并报表范围 [6][8][11] - 本次交易不构成关联交易及重大资产重组，审批权限属于公司董事会，无需提交股东大会审议 [7][8] 交易标的与定价 - 标的公司金石矿业的核心资产为黑龙江省大兴安岭新林区460高地岩金矿勘探的探矿权 [7] - 根据银信资产评估有限公司出具的估值报告，以2025年10月31日为基准日，金石矿业股东全部权益价值为90,010.80万元，经协商确定60%股权转让对价为50,000.00万元 [27][47] - 交易资金来源为公司自有资金或自筹资金 [48] 标的资产详情 - 460高地岩金矿探矿权矿区圈出3条矿化蚀变带：I号为大型斑岩铜钼矿床，II、III号为金矿化蚀变带 [7][17] - I号铜钼矿带的探矿权拟转为采矿权，其资源量估算结果已通过评审备案；II、III号金矿带仍在勘探中 [7][12] - 截至2025年5月31日，I号铜钼矿带估算资源量为：矿石量99,600.7万吨，铜金属量1,540,872吨，钼金属量460,979吨，当量铜金属量3,895,306吨，平均品位铜0.15%、钼0.046%、当量铜0.39% [18] - 伴生矿产推断资源量包括：硫矿物量20,019,747吨、银金属量255,476千克、铼金属量43,276千克 [18] 交易协议核心条款 - 交易价款分三期支付：协议生效后3个工作日内支付20,000万元，工商变更完成后10个工作日内支付25,000万元，股权质押登记完成后90个工作日内支付5,000万元 [28][29] - 交割完成后，转让方需将其持有的目标公司合计20%股权质押给受让方，作为履约担保 [39] - 过渡期内（协议生效至交割完成日）目标公司产生的损益由受让方享有和承担 [34] - 交割完成后，目标公司董事会由3名董事组成，其中受让方委派2名并担任董事长，总经理由受让方委派 [36] - 目标公司达产后，利润在偿还建设借款后，将全额按实缴出资比例向股东分配 [38] 交易目的与影响 - 收购旨在增厚公司矿产资源储量，提升盈利能力，符合公司战略规划 [8][48] - 交易有助于提高公司优质矿产资源储备，增强市场竞争力和可持续发展能力 [48] - 矿山建成投产后，预计会对公司未来财务状况和经营成果产生积极影响 [48]

交易概述 - 公司于2025年11月4日以320,350万元成功竞得鸡冠山—胡村铜金钼矿勘查探矿权 [1] - 公司已与安徽省不动产登记中心（安徽省国土资源储备发展中心）共同签署《探矿权出让成交确认书》 [1] 矿产资源储量 - 全矿区累计查明铜矿石量3094.64万吨，铜金属量32.88万吨，铜平均品位1.06% [1] - 全矿区累计查明金矿石量147.96万吨，金金属量8640.37千克，金平均品位5.840克/吨 [1] - 全矿区累计查明钼矿石量1593.57万吨，钼金属量1.50万吨，钼平均品位0.094% [1] - 全矿区累计查明硫矿石量857.24万吨，硫元素量194.67万吨，硫平均品位22.71% [1]

交易概述 - 公司于2025年11月4日以320,350万元成功竞得鸡冠山—胡村铜金钼矿勘查探矿权 [1] - 公司已与安徽省不动产登记中心共同签署《探矿权出让成交确认书》 [1] 矿产资源储量 - 全矿区累计查明铜矿石量3094.64万吨，铜金属量32.88万吨，铜平均品位1.06% [1] - 全矿区累计查明金矿石量147.96万吨，金金属量8640.37千克，金平均品位5.840克/吨 [1] - 全矿区累计查明钼矿石量1593.57万吨，钼金属量1.50万吨，钼平均品位0.094% [1] - 全矿区累计查明硫矿石量857.24万吨，硫元素量194.67万吨，硫平均品位22.71% [1]

历史背景与生态问题 - 大宝山矿自1958年建设以来是华南地区重要矿产资源基地，支撑华南重工业发展 [2] - 上世纪八九十年代无序民采活动猖獗，民窿达119条以上，选矿厂8个，洗矿点20多处 [3] - 无序开采导致水土流失、土壤酸化(pH<3)、地表水重金属污染，横石水流域生态严重破坏 [3] 生态修复措施 - 2018-2021年累计投入1亿元专项资金修复新山片区90公顷矿山 [4] - 投入超10亿元实施11项环境整治项目，包括清污分流、外排水处理工程 [4] - 开发"原位基质改良+直接植被"技术，通过中和剂、抑酸菌剂和乡土植物修复土壤 [5] - 建成华南最大酸性重金属污水处理厂，日均处理9.6万立方米，重金属去除率99% [5] 修复成效 - 修复面积达160公顷，植被覆盖率95%以上，土壤pH从2.6升至6以上 [9] - 横石水从"赤水河"恢复清澈，两岸生态显著改善 [9] - 形成免维护植被生态系统，实现从"碳源"向"碳汇"转变 [9] 绿色转型与技术创新 - 推进智能化采矿系统和选矿流程全自动化控制 [11] - 采用清洁能源和节能技术降低能耗排放 [12] - 与中山大学等机构合作研发资源综合利用、生态修复技术 [13] 社会责任与未来规划 - 帮扶周边村镇改善农田水利，开展电商助农，增加农民收入 [13] - 未来计划投入数亿元加强生态修复，引入AI/5G技术建设智能矿山 [14] - "十五五"期间规划建设铜硫二期项目，推动数智化绿色化转型 [14]

定增募资项目进展 - 公司定增材料被上交所正式受理，拟募资不超过30亿元用于功能性产品、特种产品、可持续发展项目和补充流动资金 [1][2] - 功能性产品是公司营收支柱，2024年营收116.22亿元（占比74.8%），同比增长24%，毛利率提升13个百分点 [2][5] - 特种产品2024年营收39.13亿元，同比增长4%，毛利率43%（高于功能性产品） [2] 业务战略与产能布局 - 公司推行"双支柱"战略：巩固蛋氨酸全球领导地位（液体蛋氨酸为主），同时加速特种业务发展 [2][5] - 南京特种产品混配工厂试运行，欧洲3万吨特种产品产能扩建完成并加速爬坡，反刍动物产品酯化生产项目预计2025年下半年试产 [3] - 蛋氨酸市占率从2012年23%提升至2023年28% [5] 2024年经营业绩复苏 - 营收155.34亿元（同比+17.83%），归母净利润12.04亿元（同比+2208.66%），扣非净利润13.46亿元（同比+10258.6%） [1][5][6] - 液体/固体蛋氨酸销量创历史新高，蛋氨酸业务营收增长24%，维生素价格年底反弹，特种产品稳定增长 [5] - 运营效率提升缩减经常性成本1.79亿元，毛利率和净利率均改善 [6] 历史业绩波动与原因 - 2022-2023年归母净利润连续下滑：2022年12.47亿元（同比-15.29%），2023年0.52亿元（同比-95.82%） [5] - 2023年业绩下滑主因功能性产品降价与原材料/能源成本上升双重挤压，下半年逐步改善 [5] 研发与市场拓展 - 2020-2024年研发费用持续增长（3.01亿元→4.42亿元），五年累计投入18.58亿元 [6] - 2024年欧洲、北美、亚洲市场销售额均实现两位数增长，2025年蛋氨酸市场价格已上涨8.14% [3]