港股市场表现 - 恒生指数跌0.21%至25122.9点，成交额2782.18亿港元；恒生国企指数跌0.3%；恒生科技指数跌0.67% [1] - 中金刘刚分析港股跑输A股原因：AH溢价低于125%分红吸引力下降、港币流动性收紧、中报盈利下修与宏观数据一致 [1] 蓝筹股表现 - 华润啤酒涨6.24%，中期营业额239.42亿元同比增0.83%，净利润57.89亿元同比增23.04%，中期股息每股0.464元同比增24.4% [2] - 中升控股涨8.29%，翰森制药涨4.75%；中国生物制药跌6.57%，比亚迪电子跌4.67% [2] 热门板块 - AI应用方向逆市走高：知乎-W涨23%，粉笔涨13.98%，汇量科技涨13.09% [3] - 物管股活跃：万物云涨7.19%，中期营收181.4亿元同比增3.1%，核心净利润13.2亿元同比增10.8% [4][5] - 体育用品股上扬：安踏体育涨4.61%，李宁涨2.55%，特步国际涨3.74% [5][6] - 黄金股走软：赤峰黄金跌3.15%，灵宝黄金跌3.13%，受美元指数上涨及地缘局势缓和影响 [7] 热门异动股 - 康臣药业涨10.39%，中期收入15.69亿元同比增23.7%，净利润4.98亿元同比增24.6% [8] - 零跑汽车涨7.63%，中期收益242.5亿元同比增174%，毛利率提升至14.1%，净利润3303万元扭亏 [9] - 同程旅行涨7.43%，上半年营收90.5亿元同比增11.5%，线上度假收入13.6亿元同比增24.1% [10] - 珍酒李渡涨6.9%，政策推动消费潜力释放，公司发力新品大珍、牛市啤酒 [11] - 东方甄选跌20.89%，盘中振幅达45%，近期股价两月内飙升两倍，市场传闻CEO被立案调查遭辟谣 [12] - 歌礼制药-B跌15.01%，控股股东折价9.9%配股集资4.68亿港元，90%用于肥胖症药物研发 [13] 政策与行业动态 - 上海出台"AI+制造"实施方案，推动AI与制造业融合，长江证券建议关注AI基础设施、出海应用及垂直场景公司 [4] - 中泰证券指出物管板块减值规模缩小、分红意愿强，建议关注高股息高效率企业 [5] - 国盛证券推荐运动鞋服龙头安踏体育（2025年PE 17倍）、李宁（PE 18倍）及特步国际（PE 11倍） [6]

股价表现与交易情况 - 歌礼制药股价盘初大跌超10%至16.4港元，成交额达9.1亿港元 [1] - 公司股价昨日创出历史新高后出现大幅回调 [1] 配股方案细节 - 公司以先旧后新方式配股，配股价定为每股16.45港元，较昨日收盘价18.26港元折让9.91% [1][2] - 配股所得款项总额4.74亿港元，净额4.68亿港元 [1] - 配售股份数量5240万股，认购新股数量2882万股 [1] 资金用途分配 - 净额中约90%（约4.212亿港元）将用于肥胖症临床试验研发，涉及皮下注射多肽及口服多肽候选药物 [1] - 约10%（约0.468亿港元）将用作营运资金及其他一般公司用途 [1] 控股股东持股变动 - 控股股东吴劲梓通过配售套现约3.88亿港元 [1] - 配售及认购完成后，控股股东持股比例由62.21%降至58.03%，减少4.18个百分点 [1]

股价表现 - 公司股价低开逾9% 截至发稿时下跌9 64%至16 5港元 成交额达8 68亿港元 [1] 股权融资安排 - 控股股东JJW12 Limited通过先旧后新方式向不少于六名承配人先出售5240万股股份 占现有已发行股本约5 44% [1] - 同时认购2882万股新股 占经扩大后股本约2 9% 每股作价16 45港元 较8月18日收市价折让9 9% [1] - 集资净额约4 68亿港元 其中90%用于皮下注射多肽及口服多肽候选药物肥胖症临床试验研发 10%作营运资金及一般公司用途 [1] 股权结构变动 - 交易完成后JJW12 Limited持股由约53 38%降至49 45% [1] - 控股股东总持股由62 21%降至58 03% [1]

股价表现 - 歌礼制药-B(01672)低开逾9% 截至发稿跌9 64%报16 5港元 成交额达8 68亿港元[1] 股权融资安排 - 控股股东JJW12 Limited以先旧后新方式向不少于六名承配人先出售5240万股股份 占公司现有已发行股本约5 44%[1] - 同时认购2882万股新股 占经扩大后股本约2 9% 每股作价16 45港元 较8月18日收市价折让9 9%[1] - 集资净额约4 68亿港元 其中约90%用于皮下注射多肽及口服多肽候选药物肥胖症临床试验研发 约10%作营运资金及一般公司用途[1] 股权结构变化 - 完成后JJW12 Limited持股由约53 38%降至49 45%[1] - 控股股东总持股由62 21%降至58 03%[1]

交易结构 - 公司、补足卖方JJW12 Limited与配售代理订立配售及认购协议 补足卖方出售5240万股股份 同时认购2882万股新股份 配售价为每股16.45港元 [1] - 配售股份占公司已发行股份总数9.64亿股（不包括578.42万股库存股份）的5.44% 认购股份占经扩大后已发行股份的2.90%（假设除认购股份外无其他变动） [2] 价格与股权变动 - 配售价16.45港元较最后交易日（2025年8月18日）收市价18.26港元折让9.9% [2] - 补足卖方持股比例从53.38%降至49.45% 控股股东总持股比例从62.21%降至58.03%（均不包括库存股份） [2] 资金用途 - 认购事项所得款项净额约4.68亿港元 其中90%用于肥胖症临床试验研发（皮下注射多肽及口服多肽候选药物） 10%用于营运资金及其他一般公司用途 [2] 投资者信息 - 承配人为专业、机构、企业或其他投资者 且均为独立第三方 预期无承配人成为公司主要股东 [1][2]

交易结构 - 公司、补足卖方JJW12Limited与配售代理订立配售及认购协议 [1] - 补足卖方按每股16.45港元出售5240万股现有股份 [1] - 补足卖方按相同价格认购2882万股新发行股份 [1] - 承配人均为专业机构投资者且为独立第三方 [1] 股权变动 - 配售股份占公告日已发行股份9.64亿股（不含578.42万库存股）的5.44% [2] - 认购股份占经扩大后股本（不含库存股）的2.90% [2] - 补足卖方持股比例从53.38%降至49.45% [2] - 控股股东总持股从62.21%降至58.03% [2] 定价条款 - 配售价16.45港元较前一交易日收盘价18.26港元折让9.9% [2] 资金用途 - 认购所得款项净额约4.68亿港元 [2] - 90%资金用于肥胖症皮下注射及口服多肽候选药物临床试验 [2] - 10%资金用作营运资金及其他一般公司用途 [2]

融资安排 - 公司通过配售及认购协议出售补足卖方持有的52400000股股份 [1] - 配售价格为每股1645港元 较前一交易日收盘价1826港元折让约99% [1] - 认购事项预计获得净收益约46769百万港元 [1] 资金用途 - 约90%的净收益将用于皮下注射多肽及口服多肽候选药物的肥胖症临床试验研发 [1] - 约10%的净收益将用于营运资金及其他一般公司用途 [1]

融资方案 - 公司通过一般授权以配售现有股份及发行新股份方式融资 配售现有股份5240万股 发行新股份2882万股（约2900万股）[1] - 发行新股份募集资金约4.7亿港元 由花旗担任配售代理[1] - 配售及发行价格均为16.45港元 较前一日收市价18.26港元折让约9.9% 较前五个交易日平均收市价16.38港元溢价约0.4%[1] 股权结构影响 - 配售股份占现有已发行股本约5.44% 完成后占扩大股本约5.28%[1] - 认购股份占现有已发行股本约2.99% 完成后占扩大股本约2.90%[1] 资金用途 - 约4.2亿港元将用于皮下注射多肽及口服多肽候选药物相关的肥胖症临床试验研发[1] - 约0.5亿港元将用作营运资金及其他一般公司用途[1] 实施安排 - 本次发行根据股东大会授予的一般授权实施[1] - 认购事项将在相关条件达成后完成 不迟于2025年8月19日后14日届满当日或各方协定的其他时间[1]

交易结构 - 公司、补足卖方（由吴劲梓全资拥有）与花旗签订配售及认购协议，补足卖方以每股16.45港元出售5240万股，同时认购公司新发行的2882万股 [1] - 配售股份占公司已发行股份（约9.636亿股，不含578.42万股库存股）的5.44%，认购股份占经扩大后股本的2.90%（不含库存股） [1] - 配售价较前一交易日收盘价18.26港元折让9.9% [1] 股权变动 - 补足卖方持股比例从53.38%降至49.45%，控股股东总持股比例从62.21%降至58.03%（均不含库存股） [2] - 交易后公司已发行股本因新股发行而扩大 [2] 资金用途 - 认购所得款项总额约4.74亿港元，净额约4.68亿港元（已扣除佣金及开支） [2] - 净额的90%用于肥胖症临床试验研发（涉及皮下注射多肽及口服多肽候选药物），10%用于营运资金及一般公司用途 [2]

公司融资活动 - 公司通过配售及认购协议出售补足卖方持有的52400000股股份 [1] - 配售价格为每股1645港元 较前一日收盘价1826港元折让约99% [1] - 认购所得款项净额预计约为46769百万港元 [1] 资金用途分配 - 所得款项净额约90%将用于皮下注射多肽及口服多肽候选药物的肥胖症临床试验研发 [1] - 约10%将用作营运资金及其他一般公司用途 [1]