行业市场表现 - 本周（11月6日-11月12日）上证综指上涨0.78%，沪深300指数上涨0.4% [1][2] - 电子行业（申万）指数下跌1.1%，跑输上证综指1.87个百分点，跑输沪深300指数1.5个百分点，在申万一级行业中排名第二十六 [1][2] - 行业估值方面，本周PE估值下降至64.04倍左右 [1][2] 行业核心数据 - 三季度全球手机出货量3.22亿台，同比增长2.57% [3] - 中国8月智能手机出货量2164万台，同比增长2.6% [3] - 9月全球半导体销售额694亿美元，同比增长25.1% [3] - 9月日本半导体设备出货量同比增长14.88% [3] 存储芯片动态 - 美系闪存龙头闪迪计划在11月大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50% [2][3] - 闪迪首席执行官提到，下游合约订单正从传统的按季提交转向连续多季的长期合同，客户正分享对2027日历年全年的需求预测 [2] 算力基础设施 - 蚂蚁集团已部署万卡规模的国产算力集群，适配自研与各主流开源模型 [2][3] - 该集群训练任务稳定性超过98%，训练与推理性能可媲美国际算力集群，并全面应用于安全风控领域的大模型训练与推理服务 [2] 其他行业动态 - 印度手机市场三季度出货金额增长18% [3] - 机构进一步上调云服务运营商资本开支预测 [3] 重点公司业绩 - 华虹公司三季度收入同比增长20.7% [4] 投资趋势与需求展望 - 下游手机销售量增速放缓，未来手机产业链上的消费电子和半导体器件公司业绩超预期的可能性降低 [4] - 受AI相关需求拉动，存储芯片和生产存储芯片相关的设备和材料需求较好 [4] - 受新能源需求拉动的功率企业业绩也有望向好 [4]

项目合作核心信息 - 公司通过控股孙公司广脉智算科技（甘肃）有限公司与庆阳市人民政府、燧原智能科技（庆阳）有限公司签署战略合作框架协议，共建国产万卡算力集群 [1] - 项目建设规模不低于1万张国产算力卡，提供2500P算力服务，总投资不低于3亿元，预计2027年12月30日前建成 [1][4] - 合作模式为“政府 + 核心技术伙伴 + 自身”的三方协同生态，实现优势互补 [2][3] 战略定位与行业背景 - 算力已成为数字经济时代的核心生产要素，公司布局紧跟国家“东数西算”战略 [1][2] - 庆阳市是全国一体化算力网络国家枢纽（甘肃）节点，正全力打造“中国算谷·智慧庆阳”，构建千亿级产业链 [2] - 公司业务布局从“硬件建设”向“生态运营”与“价值延伸”迈进，打造“算力基建+技术研发+企业孵化”一体化模式 [5] 合作方角色与优势 - 庆阳市政府提供全方位资源保障与政策赋能，包括协助申报超长期特别国债、金融机构贷款及提供算力券补贴 [3] - 庆阳燧原背靠上海燧原科技，在人工智能硬件与技术领域具有优势，为项目提供算力产品与技术支持 [2][3] - 公司控股孙公司甘肃广脉智算作为项目丙方，承担“建设实施者 + 生态整合者”的核心角色 [2][3] 业务模式与增长潜力 - 公司已形成“母公司统筹 + 子公司发力 + 孙公司落地”的业务架构，赋予基层业务单元灵活性以快速适配地方需求 [2] - 项目将共同打造人工智能创新高地和人工智能企业孵化中心，吸引初创企业进驻，提供全链条服务 [5] - 这种模式使公司从“算力提供者”升级为“算力生态构建者”，开辟长期增长空间，形成良性循环 [5] 技术与安全标准 - 算力集群采用先进国产架构设计与算法优化，通过多重防护措施保障集群安全性与稳定性 [6] - 项目严格遵守《数据安全法》等法律法规，全面加强系统运行与数据安全管理 [6]

停牌 - 向日葵拟购买高端半导体材料公司兮璞材料100%股权等资产并复牌 [1] - 银河磁体筹划发行股份及支付现金购买四川京都龙泰科技控制权并募资事项继续停牌 [1] - 西部材料控股子公司菲尔特拟筹划重大资产重组并停牌 [2] - 冠中生态筹划控制权变更事项并停牌 [2] 重组与并购 - 津投城开拟将重大资产重组方案调整为重大资产出售方案 [3] - 金帝股份拟收购广州优尼精密以获得控股权 [3] 回购与股权转让 - 顺灏股份拟斥资1亿至2亿元回购公司股份 [4] - 五洲交通控股股东获得中信银行不超过1.53亿元贷款承诺函用于增持公司股份 [5] - 福赛科技询价转让初步定价为72.08元/股 [6] - 齐心集团控股股东转让3607万股股份 蔡晓玲成为大股东 [7] 对外投资与日常经营 - 沃森生物冻干带状疱疹病毒mRNA疫苗临床试验申请获受理 [8] - 顺丰控股8月快递物流业务合计收入247.87亿元 同比增长7.86% [9] - 兴瑞科技与绿色云图签订战略合作框架协议 围绕液冷服务器相关产品生产和技术研发建立合作关系 [9] - 广脉科技控股孙公司签署共建国产万卡算力集群战略合作框架协议 总投资不低于3亿元 [9] - 嘉元科技投资5亿元于武汉恩达通科技 持股13.59%以拓展光模块业务 [9] - 南矿集团境外子公司签订Brownhill金矿项目经营合作协议 项目进入实质性合作阶段 [9] - 瑞纳智能子公司签订2.25亿元供热老化管道及设施更新改造合同 [9] - 盛和资源收购Peak Rare Earths Limited股权事项获澳大利亚法院批准 [9] - 宝利国际拟投资半导体测试设备企业宏泰科技1%至3%股权 [9] - 沪电股份拟筹划发行H股股份并在香港联交所主板挂牌上市 [9] - 新相微全资子公司上海新相技术拟1亿元向北京电子数智科技进行增资 [9]