行业市场表现 - 本周（11月6日-11月12日）上证综指上涨0.78%，沪深300指数上涨0.4% [1][2] - 电子行业（申万）指数下跌1.1%，跑输上证综指1.87个百分点，跑输沪深300指数1.5个百分点，在申万一级行业中排名第二十六 [1][2] - 行业估值方面，本周PE估值下降至64.04倍左右 [1][2] 行业核心数据 - 三季度全球手机出货量3.22亿台，同比增长2.57% [3] - 中国8月智能手机出货量2164万台，同比增长2.6% [3] - 9月全球半导体销售额694亿美元，同比增长25.1% [3] - 9月日本半导体设备出货量同比增长14.88% [3] 存储芯片动态 - 美系闪存龙头闪迪计划在11月大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50% [2][3] - 闪迪首席执行官提到，下游合约订单正从传统的按季提交转向连续多季的长期合同，客户正分享对2027日历年全年的需求预测 [2] 算力基础设施 - 蚂蚁集团已部署万卡规模的国产算力集群，适配自研与各主流开源模型 [2][3] - 该集群训练任务稳定性超过98%，训练与推理性能可媲美国际算力集群，并全面应用于安全风控领域的大模型训练与推理服务 [2] 其他行业动态 - 印度手机市场三季度出货金额增长18% [3] - 机构进一步上调云服务运营商资本开支预测 [3] 重点公司业绩 - 华虹公司三季度收入同比增长20.7% [4] 投资趋势与需求展望 - 下游手机销售量增速放缓，未来手机产业链上的消费电子和半导体器件公司业绩超预期的可能性降低 [4] - 受AI相关需求拉动，存储芯片和生产存储芯片相关的设备和材料需求较好 [4] - 受新能源需求拉动的功率企业业绩也有望向好 [4]