投资组合表现 - 当日场内ETF盈利2.4万元，场外基金盈利8.0万元，合计单日盈利10.4万元 [1] - 通过中科曙光与海光信息合并重组套利操作，使用70万元资金布局信创ETF与嘉实信息产业，叠加原有30万元持仓，信创类基金总规模达100万元 [1] - 套利波段操作累计盈利不足1.3万元，后续清仓全部100万元信创基金 [1][3] 行业配置与市场温度 - A股市场温度达66.35度，港股市场温度47.96度，策略为30度以下买入、50度以上卖出 [4][5][7] - 电子行业（含芯片）年内涨幅30.17%，PE温度92.13%；计算机行业年内涨幅28.86%，PE温度99.05% [4] - 通信行业（5G）年内涨幅44.91%，国防军工行业年内涨幅25.49%，汽车行业年内涨幅21.68% [4][5] - 恒生科技指数年内涨幅26.40%，港股创新药指数年内涨幅116.48% [5] 清仓决策与机会成本 - 基于市场温度突破50度执行降仓策略，选择清仓信创基金而非恒生科技 [3] - 清仓后信创基金上涨46.8%，导致潜在盈利损失46.8万元 [3] - 信创基金历史三次波段操作累计收益率超20% [3] 行业估值数据 - 房地产行业PE温度达99.96%，食品饮料行业年内下跌3.02% [5] - 煤炭行业年内下跌7.03%，但2021年以来累计上涨56.53% [5] - 港股通高股息指数PE温度81.68%，恒生指数PE温度75.43% [5][6]

巴菲特与费雪的投资理念 - 巴菲特早期自述为"85%格雷厄姆+15%费雪"，后调整为"100%格雷厄姆+100%费雪"，强调费雪对公司业务深度研究的技巧对其财富积累的关键作用[1] - 费雪被誉为"成长股投资策略之父"，其核心理念是把握时代主线和产业动能变化[2] 中国科技产业与投资机遇 - DeepSeek-R1大模型的诞生推动中国科技板块小牛市，使中国成为全球成长投资的重要市场[3] - 中国互联网发展始于1995年，数字化趋势持续强化，比特经济逐步取代原子经济[4] - 2025年AI应用爆发或反向拉动算力需求，国产算力自主可控进程存在中长期机会[11] - 软件赛道竞争集中于重量级玩家，海外市场软件股历史表现优异，DeepSeek提振A股科技公司信心[12][13] 基金经理李涛的投资实践 - 李涛拥有26年信息技术"学研投"背景，2008年成为首批TMT买方研究员，完整经历多轮科技周期（3G、苹果产业链、半导体、新能源、AI）[6] - 其投资理念聚焦长期成长性，寻找商业模式优、竞争优势显著的公司，嘉实信息产业成立以来收益达43.95%，超额收益21.34%[7] - 能力圈覆盖AI算力/应用、高端制造、周期成长等领域，注重2-3年维度的产业趋势判断[13] 嘉实基金的投研体系与产品创新 - 嘉实2017年即建立AI产业链专题研究，2023年率先布局AIGC并把握"千模大战"行情[15][16] - 近1年权益类基金绝对收益在大型公司中排名第二（2/13）[17] - 推出首批浮动费率基金嘉实成长共赢混合，锚定中证800成长指数（70%+权重），由李涛管理[20][23] - 嘉实创新动力浮动费率基金成立以来收益率43.3%，超额收益31%[27] 指数与行业趋势 - 中证800成长指数筛选标准包括营收增长率、净利润增长率等指标，代表新质经济驱动下的成长机遇[23] - 中国科技突破涵盖AI、六代机、人形机器人、军工、生物医药等多领域，呈现结构性机会[27]