北京商报讯（记者 孟凡霞 周义力）9月26日，咸阳金融监管分局发布《关于陕西咸阳农村商业银行股份 有限公司开业的批复》，同意陕西咸阳农村商业银行开业，同意陕西咸阳农村商业银行秦都支行等51个 分支机构开业，并接受国家金融监督管理总局派出机构的属地监督管理。 业务范围上，核准陕西咸阳农村商业银行开展吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结 算；办理票据承兑与贴现；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业 拆借；从事银行卡业务（借记卡业务、信用卡业务）；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服 务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。同时，核准陕西咸阳农村商业银行秦都支行等51个 分支机构开展经国家金融监督管理机构批复并经上级机构授权办理的业务。 多项人事任职资格同步获批，具体来看，核准吕云龙陕西咸阳农村商业银行董事、董事长任职资格；核 准管锐陕西咸阳农村商业银行行长任职资格；核准吕德宏、郭俊华、陈虹睿、付榕、景奎陕西咸阳农村 商业银行独立董事任职资格；核准王民、刘增慰、芮伟强、郭倩文陕西咸阳农村商业银行董事任职资 格；核准王茜陕西咸阳农村商业银行董事会秘书任职资格；核准 ...

股价表现与交易数据 - 9月18日盘中下跌2.12%至4.62元/股 成交额1.15亿元 换手率1.00% 总市值113.72亿元 [1] - 主力资金净流出1770.64万元 特大单净卖出641.57万元(占比5.60%) 大单净卖出1129.06万元 [1] - 年内股价累计上涨11.33% 近5/20/60日分别下跌6.29%/8.15%/6.85% [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数4.52万户 较上期微增0.22% 人均流通股54,326股 [2] - 香港中央结算公司持股8249.19万股(第四大股东) 较上期减持2013.33万股 [3] - 红利低波ETF(512890)持股6550.99万股(第六大股东) 较上期增持1085.77万股 [3] 财务业绩与分红 - 2025年上半年归母净利润8.46亿元 同比增长16.63% [2] - A股上市后累计派现30.56亿元 近三年累计分红13.51亿元 [3] 公司基本情况 - 主营业务构成：公司业务43.78% 个人业务33.09% 资金业务22.34% 其他0.79% [1] - 所属申万行业分类为银行-农商行Ⅱ-农商行Ⅲ 概念板块包括低市盈率/低价/破净股等 [1]

公司业务范围 - 公司从事吸收公众存款 发放短期 中期和长期贷款 办理结算 办理票据承兑与贴现 发行金融债券 代理发行 代理兑付 承销政府债券 买卖政府债券 同业拆借 提供信用证服务及担保 代理收付款项及代理保险业务 提供保管箱服务 外汇存款 外汇贷款 外汇汇款 外币兑换 国际结算 结汇 售汇 同业外汇拆借 外汇票据的承兑和贴现 外汇借款 外汇担保 买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券 发行和代理发行股票以外的外币有价证券 自营和代客外汇买卖 资信调查 咨询 见证业务 离岸金融业务 证券投资基金销售 证券投资基金托管 经国务院银行业监督管理机构等监管机构批准的其他业务 [7] 财务表现 - 2025年上半年公司平均净资产收益率为6% 较上年同期下降0.81个百分点 [17] - 2025年上半年公司经营活动现金流净额为1344.61亿元 筹资活动现金流净额-213.65亿元 投资活动现金流净额-1743.91亿元 [20] - 2023年营业收入同比增长率4.53% 归母净利润同比增长率-1.64% 2024年营业收入同比增长率7.21% 归母净利润同比增长率13.91% [9] - 2025年上半年营业收入同比增长率-0.4% 归母净利润同比增长率-2.98% [10] 资产结构变化 - 截至2025年上半年公司其他债权投资较上期末增加15.38% 占公司总资产比重上升0.97个百分点 [25] - 存放同业款项较上期末减少6.92% 占公司总资产比重下降0.68个百分点 [25] - 拆出资金较上期末增加18.09% 占公司总资产比重上升0.45个百分点 [25] - 发放贷款和垫款较上期末增加3.35% 占公司总资产比重下降0.42个百分点 [25] 负债结构变化 - 截至2025年上半年公司应付债券较上期末减少26.73% 占公司总资产比重下降0.54个百分点 [28] - 吸收存款及同业存款较上期末增加3.64% 占公司总资产比重下降0.41个百分点 [28] - 交易性金融负债较上期末增加47.17% 占公司总资产比重上升0.23个百分点 [28] - 卖出回购金融资产款较上期末增加38.58% 占公司总资产比重上升0.23个百分点 [28] 业务构成 - 2024年零售金融业务收入1967.84亿元 批发金融业务收入1353.93亿元 其他业务收入312亿元 [13] - 2025年上半年零售金融业务收入未披露具体数值 批发金融业务收入703.01亿元 [10] 运营效率 - 2020年人均创收288.86万元 人均创利未披露 2023年人均创收302.85万元 [13] - 公司资产负债率2020年89.88% 2021年90.64% 2022年91.27% 2023年90.82% 2025年上半年89.75% [30]

市净率历史分位 - 市净率(LF)历史分位数据呈现波动 但具体数值因文档格式问题无法直接提取[4][5] 公司经营范围 - 公司经营范围全面覆盖商业银行核心业务 包括存贷款、国内外结算、票据承兑与贴现、金融债券发行与交易、政府债券承销、同业拆借、外汇业务、银行卡服务、担保、代理收付款项、资金清算、银团贷款、金融衍生产品交易等[10] 财务表现 - 2025年上半年净资产收益率4.51% 较上年同期下降0.05个百分点[22] - 2025年上半年经营活动现金流净额10058.04亿元 筹资活动现金流净额3038.98亿元 投资活动现金流净额-3835.82亿元[25] - 营业收入同比增长率与归母净利润同比增长率在2020-2025H1期间波动 2022年归母净利润同比下滑3.67% 2023年营收同比增长0.03%[13] - 人均创收与人均创利保持较高水平 2023年人均创收153.74万元 人均创利154.5万元[18] 资产结构变化 - 货币资金较上期末增加57.55% 占总资产比重上升2.24个百分点[30] - 债权投资较上期末增加4.48% 占总资产比重下降0.82个百分点[30] - 发放贷款和垫款较上期末增加7.45% 占总资产比重下降0.47个百分点[30] - 存放同业款项较上期末减少28.16% 占总资产比重下降0.45个百分点[30] 负债结构变化 - 卖出回购金融资产款较上期末增加73.2% 占总资产比重上升0.85个百分点[33] - 吸收存款及同业存款较上期末增加7.43% 占总资产比重下降0.7个百分点[33] - 应付债券较上期末增加15.95% 占总资产比重上升0.43个百分点[33] - 拆入资金较上期末增加0.67% 占总资产比重下降0.06个百分点[33] 资产负债率 - 公司资产负债率保持稳定 2025H1为92.73% 略高于A股行业均值和中位数[35]

财务表现 - 2025年上半年营业收入39.21亿元 较2024年同期39.95亿元下降1.86% [1] - 营业利润8.97亿元 同比下降9.25% 利润总额8.90亿元同比下降9.92% [1] - 净利润9.75亿元 同比增长0.44% 归母净利润9.52亿元同比增长0.86% [1] - 扣非归母净利润8.96亿元 同比下降8.94% [1] - 基本每股收益0.1460元/股 同比增长0.97% 扣非基本每股收益0.1363元/股同比下降10.15% [1] 盈利能力指标 - 加权平均净资产收益率2.73% 同比下降0.16个百分点 [1][20] - 扣非加权平均净资产收益率2.55% 同比下降0.48个百分点 [1] 现金流状况 - 经营活动现金流量净额117.85亿元 较上年同期-7.34亿元增加125.19亿元 [1][22] - 筹资活动现金流净额-3.97亿元 同比减少33.71亿元 [22] - 投资活动现金流净额-116.76亿元 上年同期为-3.12亿元 [22] 资产结构变化 - 交易性金融资产较上年末减少13.76% 占总资产比重下降1.55个百分点 [25] - 其他债权投资较上年末增加12.05% 占总资产比重上升0.69个百分点 [25] - 买入返售金融资产较上年末大幅增加597.07% 占总资产比重上升0.58个百分点 [25] - 货币资金较上年末减少8.13% 占总资产比重下降0.57个百分点 [25] 负债结构变化 - 应付债券较上年末减少30.73% 占总资产比重下降1.64个百分点 [28] - 卖出回购金融资产款较上年末增加25.98% 占总资产比重上升1.49个百分点 [28] - 吸收存款及同业存款较上年末增加5.47% 占总资产比重上升0.47个百分点 [28] - 向中央银行借款较上年末减少1.21% 占总资产比重下降0.13个百分点 [28] 收入构成 - 利息净收入30.29亿元 为最主要收入来源 [17] - 投资收益9.32亿元 手续费及佣金净收入1.53亿元 [17] - 其他业务收入0.1亿元 资产处置收益0.01亿元 [17] 估值水平 - 以8月27日收盘价计算 市盈率(TTM)7.48倍 市净率(LF)0.4倍 市销率(TTM)1.82倍 [1] - 市盈率历史分位数为79.5% 处于相对较高水平 [3] 股东结构 - 华邦控股集团为第一大流通股东 持股比例5.28% [32] - 香港中央结算有限公司持股比例上升0.994个百分点至2.20% [32] - 甘肃景园房地产持股比例下降0.102个百分点至1.64% 兰州海鸿房地产持股比例下降0.018个百分点至1.04% [32] - 总股本中24.33%处于质押状态 前三大股东质押比例均超过50% [32] 业务范围 - 公司主营传统商业银行业务 包括存贷款业务、结算业务、票据业务、债券业务、外汇业务及贵金属业务等 [8]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入905.59亿元人民币，同比增长2.62% [1] - 归属于母公司股东净利润297.37亿元人民币，同比增长10.18% [1] - 扣除非经常性损益净利润299.84亿元人民币，同比增长11.86% [1] - 基本每股收益0.99元，稀释每股收益0.90元 [1] 盈利能力指标 - 加权平均净资产收益率4.33%，同比上升0.16个百分点 [1][20] - 扣非加权平均净资产收益率4.37%，同比上升0.23个百分点 [1] - 净利差1.38%，同比下降0.04个百分点 [1] - 净利息收益率1.41%，同比下降0.07个百分点 [1] - 成本收入比25.07%，同比下降1.53个百分点 [1] 收入结构分析 - 利息净收入占比64.39%，同比下降1.39个百分点 [1] - 非利息净收入占比35.61%，同比上升1.39个百分点 [1] - 手续费及佣金净收入占比13.42%，同比下降0.50个百分点 [1] - 利息净收入583.07亿元，投资损益149.98亿元，手续费及佣金净收入121.57亿元 [18] 资产负债规模 - 资产总额96,457.91亿元人民币，较上年末增长1.94% [2] - 贷款总额56,349.31亿元人民币，较上年末增长4.49% [2][26] - 负债总额88,445.39亿元人民币，较上年末增长1.46% [2] - 存款总额55,943.08亿元人民币，较上年末增长8.71% [2] 现金流状况 - 经营活动现金流量净额212.57亿元人民币，同比增加4,038.99亿元人民币 [1][23] - 投资活动现金流量净额1,438.79亿元人民币，同比增加732.57亿元人民币 [23] - 筹资活动现金流量净额-1,485.31亿元人民币，同比减少4,676.32亿元人民币 [23] 资产配置变化 - 债权投资较上年末减少10.57%，占总资产比重下降1.72个百分点 [26] - 货币资金较上年末减少8.09%，占总资产比重下降0.43个百分点 [26] - 其他债权投资较上年末增加5.36%，占总资产比重上升0.28个百分点 [26] 负债结构变化 - 应付债券较上年末减少12.18%，占总资产比重下降2.08个百分点 [29] - 吸收存款及同业存款较上年末增加4.72%，占总资产比重上升1.76个百分点 [29] - 卖出回购金融资产款较上年末增加8.17%，占总资产比重上升0.33个百分点 [29] 股东结构变动 - 新进股东信达投资有限公司持股91,835.21万股，占总股本3.03% [33][34] - 上海国际集团有限公司持股比例20.92%，同比下降0.65个百分点 [34] - 中国移动通信集团广东有限公司持股比例17.63%，同比下降0.55个百分点 [34] - 香港中央结算有限公司持股比例2.94%，同比下降0.43个百分点 [34] 估值水平 - 市盈率（TTM）8.67倍，市净率（LF）0.52倍，市销率（TTM）2.4倍 [2] 业务范围 - 公司主营业务涵盖存贷款业务、结算业务、票据贴现、金融债券发行、政府债券承销、外汇业务、银行卡业务、资信调查等全方位金融服务 [11]

经营范围变更 - 公司经营范围新增外汇业务，包括外汇存款、外汇贷款、外汇汇款、国际结算、外汇拆借、资信调查、咨询和见证业务，以及经外汇管理机关批准的结汇、售汇等业务 [1][2][8] - 公司银行业务范围明确包含12项内容，其中第1至10项不含外汇业务，第11项为外汇相关业务，第12项为监管部门批准的其他业务 [2][8][9] - 经营范围变更后，公司业务分类调整为"许可项目：银行业务；公募证券投资基金销售"，具体经营项目以审批结果为准 [8] 公司章程修订 - 公司章程修订涉及党组织建设，明确党委发挥领导核心和政治核心作用，重点管政治方向、领导班子、基本制度、重大决策，并建立党的工作机构 [3][4][5] - 公司法定代表人由代表公司执行事务的董事担任，由董事会选举产生，辞任时需在30日内确定新的法定代表人 [3][4] - 公司章程新增中国特色金融文化内涵，强调诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规的经营宗旨 [7] 公司治理结构 - 董事会成员中独立董事人数不少于董事总人数的1/3，选举2名以上独立董事时需实行累积投票制 [48] - 股东会职权调整，新增对发行公司债券、变更募集资金用途、股权激励计划和员工持股计划的审议批准权限 [25][27] - 公司明确主要股东义务，包括5年内不得转让股份、不干预日常经营、建立风险隔离机制等 [21][22][23] 股权管理 - 股东质押本行股权数量达到或超过其持有股权的50%时，表决权将受到限制，大股东质押超过50%时丧失表决权 [11][13][23] - 公司董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超过其所持股份总数的25% [12][14] - 股东以股权出质需事前向董事会备案，若董事会认定对股权稳定、公司治理等有重大不利影响，应不予备案 [10][13] 股东权利与义务 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东有权查阅公司会计账簿、会计凭证 [15] - 持有公司5%以上表决权股份的股东进行质押时，需自事实发生当日向公司作出书面报告 [25] - 股东会决议内容违反法律、行政法规时，股东有权请求人民法院认定无效，程序或内容违反章程时可请求撤销 [17][18] 会议召集与决策 - 临时股东会召集情形中，审计委员会取代监事会成为提议召开主体 [27][28][30] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过 [45][46] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东有权提出提案，召集人需在收到提案后2日内发出补充通知 [35]

财务表现 - 2025年上半年营业总收入240.112亿元，同比增长10.45%[1][11] - 归属于上市公司股东的净利润84.5995亿元，同比增长16.63%[1][11] - 扣非净利润82.7191亿元，同比增长21.26%[1][11] - 加权平均净资产收益率4.49%，同比提升0.24个百分点[1][14] - 基本每股收益0.3437元/股，同比增长14.34%[1] 现金流状况 - 经营活动现金流净额-58.50227亿元，同比恶化50.39亿元[1][17] - 投资活动现金流净额63.95亿元，上年同期为8.61亿元[17] - 筹资活动现金流净额-4.94亿元，同比减少8.85亿元[17] 资产负债结构 - 总资产2075.7733亿元，较上年末增长3.67%[1] - 总负债1883.75426亿元，负债率90.75%[1] - 债权投资占比下降3.83个百分点，交易性金融资产占比上升2.36个百分点[23] - 吸收存款及同业存款占比上升2个百分点，卖出回购金融资产款占比下降3.02个百分点[24] 估值指标 - 市盈率(TTM)5.28倍，市净率(LF)0.6倍，市销率(TTM)2.72倍[1] 股东结构 - 江苏江南水务为第一大流通股东，持股5.762%[28][29] - 华泰柏瑞中证红利ETF增持0.441个百分点，香港中央结算减持0.818个百分点[28][29] 业务范围 - 主营业务涵盖存贷款、票据贴现、外汇结算、债券交易等传统银行业务[9]

公司基本情况 - 公司注册名称为长沙银行股份有限公司 简称长沙银行 英文名称为BANK OF CHANGSHA CO LTD 简称BANK OF CHANGSHA [2] - 公司系依据《公司法》和《商业银行法》等规定以发起方式设立 在湖南省工商行政管理局注册登记 具有独立法人资格 [1] - 公司住所位于湖南省长沙市岳麓区滨江路53号楷林商务中心B座 邮政编码410205 [3] - 公司董事长为法定代表人 董事长变更时由新任董事长接任 [3] - 公司为永久存续的股份有限公司 实行一级法人统一核算体制 [3] 上市与股份结构 - 公司于2018年9月26日在上海证券交易所上市 首次公开发行人民币普通股342,155,376股 [2] - 公司于2019年11月14日经证监会核准发行优先股 [2] - 公司股份分为普通股和优先股 普通股面值100元 [5] - 公司成立时原发起人资本为人民币4,021,553,754元 [5] - 优先股股东优先于普通股股东分配利润和剩余财产 但决策权受限 [5] 经营范围 - 经营范围包括吸收公众存款 发放短期中期和长期贷款 办理国内外结算 [4] - 业务涵盖票据承兑与贴现 发行金融债券 代理发行政府债券 [4] - 包括买卖政府债券和金融债券 从事同业拆借 买卖代理买卖外汇 [4] - 从事银行卡业务 提供信用证服务及担保 代理收付款项及代理保险业务 [7] - 提供保管箱服务 证券投资基金销售和托管业务 [7] - 经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务 [7] 公司治理架构 - 公司坚持党的领导 充分发挥党组织的政治核心和领导核心作用 [2] - 股东会为最高权力机构 董事会由股东会选举产生 任期3年 [54] - 高级管理层成员包括总行行长 副行长 董事会秘书 财务负责人等 [3] - 对分支机构实行统一核算 统一调度资金 分级管理的财务制度 [3] 股东权利与义务 - 普通股股东享有表决权 利润分配权 剩余财产分配权等权利 [13][14] - 优先股股东在特定情况下可出席股东会并与普通股股东分类表决 [15] - 股东需遵守法律法规和监管规定 使用自有资金入股 不得以委托资金入股 [17] - 主要股东自取得股权之日起五年内不得转让所持股权 [18] - 股东质押股权数量达到持有股权50%时 表决权将受到限制 [19] 股份发行与转让 - 股份发行实行公平公正原则 同次发行同类别股份发行条件和价格相同 [6][23] - 发起人持有股份自公司成立之日起1年内不得转让 [12] - 董事和高级管理人员任职期间每年转让股份不得超过持有总数的25% [12] - 公司不得接受本公司股份作为质押标的 [12] 股东会运作机制 - 股东会分为年度股东会和临时股东会 年度股东会每年召开1次 [28] - 单独或合计持有10%以上股份的股东可请求召开临时股东会 [28] - 股东会决议分为普通决议和特别决议 普通决议需表决权过半数通过 [42][43] - 特别决议需表决权三分之二以上通过 包括修改章程 合并分立等重大事项 [43] 董事任职要求 - 董事须符合银行业监督管理机构任职资格要求 无民事行为能力者不得担任 [53] - 董事应遵守忠实义务和勤勉义务 不得侵占公司财产 不得挪用资金 [54][55] - 董事每年应亲自出席三分之二以上的董事会会议 [56] - 董事辞职导致董事会低于法定人数时 原董事需继续履职直至新董事就任 [56]

国有大行首次"村改支"案例 - 工行获准收购旗下重庆璧山工银村镇银行并设立工行重庆璧山中央大街支行，承接该村镇银行资产、负债、业务和员工[1][2] - 此次为国有大行首次公布"村改支"案例，标志改革向更大金融体系扩展[1][2] - 重庆璧山工银村镇银行成立于2009年，注册资本1亿元，由工行全资控股，与工行璧山支行仅相距10米[2] 工行旗下村镇银行情况 - 工行旗下共有两家村镇银行，除重庆璧山外还有浙江平湖工银村镇银行[3] - 浙江平湖工银村镇银行成立于2009年，注册资本2亿元，工行持股60%为第一大股东[3] - 工行表示此次收购不会对股价产生影响，因属于内部结构调整[2][3] 其他大行村镇银行布局 - 建行、交行等大行表示暂无"村改支"计划[4] - 中行旗下中银富登村镇银行设立134家法人机构，189家支行网点，覆盖22个省，2024年末总资产1127.21亿元[5] - 农行控股6家村镇银行，2024年末村镇银行员工7431人[5] - 交行披露旗下4家村镇银行[6] 村镇银行行业现状 - 村镇银行数量从2021年峰值1651家降至2024年1538家，三年减少98家[8] - 村镇银行面临治理结构不完善、吸储难、市场空间有限、创新能力不足等发展难题[8] - 2023年末村镇银行在风险评级中"红区"占比较高，但资产规模占比不足1%[8] 行业改革趋势 - "村改支"、"村改分"和股权转让成为村镇银行改革主要模式[10] - 2021年起监管推动村镇银行改革重组，要求主发起行落实风险处置责任[10] - 2023年监管明确加快农村中小银行兼并重组，优化机构布局[10] - 华夏银行、恒丰银行、民生银行等股份行已开展"村改支"实践[6] 村镇银行发展历史 - 2006年监管试点设立村镇银行，2007年首家村镇银行成立[7] - 设立初衷为解决农村金融供给不足问题，服务"三农"[7] - 2018年中行收购建行27家村镇银行股权，建行退出该领域[5]