每日经济新闻 （责任编辑：张晓波 ） 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容 的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱： news_center@staff.hexun.com 12月8日，A股整体走强，光模块CPO、高速铜连接等AI硬件股活跃，创业板人工智能急速拉升， 天孚通信涨超13%，致尚科技涨逾8%，中际旭创涨超4%。热门ETF方面，同类规模最大、流动性最佳 的创业板人工智能ETF（159363）开盘后持续拉升涨超4.8%，再刷历史新高，实时成交额超3亿元，居 全市场AI主题类ETF首位。 长城证券认为，AI应用的不断落地，将进一步倒逼算力基础设施以及端侧算力基础设施加快建 设，因此，持续看好相关产业链的投资机会，首先，以AIDC产业链为代表的光模块、PCB、主设备商 以及铜缆等环节，作为算力基础的基本支撑，需求快速释放，产业链迎业绩及估值的戴维斯双击，建议 持续关注。 把握算力+AI应用核心机会，建议重点关注全市场首只创业板人工智能ETF（159363）及场外联接 （023407），标 ...

市场表现 - 10月27日早盘光模块CPO板块继续爆发[1] - 光模块含量超51%的创业板人工智能指数跳空大涨超4%[1] - 光模块三巨头“易中天”悉数强劲拉升[1] - 创业板人工智能ETF（159363）场内价格冲高超4%再刷上市以来新高成交额快速放量超5亿元[1] 行业前景与驱动因素 - 专业机构分析指出2026年光模块市场仍能连续保持高增长景气度[1] - OpenAI等海外AI大厂商业化加速推动AI应用广泛落地算力硬件需求维持高景气[1] - 产业目前正通过“资本开支扩张、商业化落地、业绩兑现”的正向循环持续发展[1] - 未来伴随大模型技术突破行业应用场景持续拓展与业绩逐步兑现算力产业链将保持高景气度[1] - 建议关注光模块等算力基建相关领域[1] 相关ETF产品概况 - 全市场首只创业板人工智能ETF（159363）及场外联接（023407）标的指数重点布局光模块龙头“易中天”[1] - 标的指数光模块含量超51%[1] - 从赛道分布看逾七成仓位布局算力超两成仓位布局AI应用[1] - 截至10月23日创业板人工智能ETF（159363）最新规模超35亿元[1] - 近1个月日均成交额超8亿元[1] - 其规模与交投在跟踪创业板人工智能指数的7只ETF中高居第一[1]

市场表现 - 10月24日午后AI赛道强劲拉升，光模块含量超51%的创业板人工智能指数盘中涨幅超过5%，成份股大面积上涨，光模块三巨头表现强势 [1] - 创业板人工智能ETF（159363）场内价格大幅拉升超过5.6%，实时成交额超过5亿元 [1] - 截至10月17日，创业板人工智能ETF（159363）最新规模超过34亿元，近1个月日均成交额超过8亿元，其规模与交投活跃度在跟踪同一指数的7只ETF中均位列第一 [2] 政策与技术驱动 - 科技自立自强被确立为未来5年的重要目标之一，AI人工智能被誉为第四次工业革命，是此轮科技革命的重要抓手，有望迎来新的发展机遇 [1] - 国内AI生态正在不断完善，近期AI人工智能产业链在包括大模型、算力和应用在内的多个环节均出现明显加速迹象 [1] - 人工智能行业目前处于政策、技术、需求三维共振阶段，"人工智能+"行动带来自上而下的政策赋能及潜在资金支撑 [1] 行业前景与投资逻辑 - 国产芯片及云计算龙头公司的业绩正逐步得到验证，大型科技公司的资本支出持续投入，推高了行业发展的确定性 [1] - 人工智能行业的景气度仍有上行空间，其在科技投资领域的主线地位较难撼动 [1] - 全市场首只创业板人工智能ETF（159363）及其场外联接（023407）的标的指数，其资产配置超过70%集中于算力领域，超过20%集中于AI应用，旨在高效捕捉AI主题行情 [2] - 该ETF重点布局光模块龙头公司（文中喻为"易中天"），光模块相关持仓占比超过51% [2]

行业事件与市场反应 - 英伟达与OpenAI宣布深度合作 包括建设庞大数据中心计划以及英伟达对OpenAI最高1000亿美元（约合7115亿元人民币）的投资承诺 这是英伟达迄今为止最大手笔投资 [1] - 受合作利好消息刺激 英伟达股价大涨近4% 刷新历史新高 总市值逼近4.5万亿美元 [1] - 光模块含量超51%的创业板人工智能ETF（159363）开盘一度涨超3.6% 盘中实时成交额超4亿元 资金盘中净申购超7000万份 [1] 行业前景与需求分析 - 海外AI算力领域的大额订单与强劲需求表明光模块行业基本面依然稳固 AI驱动的算力扩张周期远未结束 [1] - AI算力军备竞赛升级 光模块需求逻辑未变 景气度持续上行 中长期依旧坚定看好光模块赛道 [1] - 2024年全球AI服务器市场规模预计达1251亿美元 并有望在2028年增长至2227亿美元 [1] - 算力需求的指数级增长推动了数据中心内部和数据中心之间对更高带宽和更低延迟的光通信需求 [1] 相关金融产品概况 - 创业板人工智能ETF（159363）是全市场首只该类产品 其标的指数逾七成仓位布局算力 超两成仓位布局AI应用 光模块含量超51%并重点布局光模块龙头"易中天" [2] - 截至9月22日 该ETF最新规模超43亿元 近1个月日均成交额超13亿元 在跟踪创业板人工智能指数的6只ETF中高居第一 [2]