论坛背景与核心主题 - 2025年度中国保险鼎峰50人论坛于12月17日在北京举办，主题为“‘十五五’启航 擘画保险蓝图”，旨在探讨“十五五”时期保险业高质量发展的路径与方向 [1][6] - 论坛汇聚了近百位行业代表、金融监管专家、学者及企业高管，为行业发展凝聚共识 [1][6] 构建医康养生态体系的三大方向 产业生态建设 - 医康养领域的三大主体为中央企业、保险公司和中小企业 [3][8] - 保险公司凭借雄厚的资金实力和庞大的客户资源，被视为医康养领域的中流砥柱，应牵头组织发展联盟 [3][8] 政企生态建设 - 企业发展医康养需同时把握市场需求与契合政府需要，地方政府的支持至关重要 [3][8] - 养老方式结构已从传统的“9073”（居家90%、社区7%、机构3%）转变为居家和社区养老占比接近99% [3][8] - 地方政府可通过地方国资（如苏州康养集团）或政府采购服务（如长期护理保险、普惠保险）参与发展医康养，政企合作空间广阔 [3][8] - 保险公司与政府诉求协同是推动产业发展的关键，寿险与财险公司均是不可或缺的推动力量 [4][9] 政策生态建设 - 发展医康养需要金融政策与财政政策的组合 [4][10] - 国际经验显示，2024年美国养老REITs规模已达1.4万亿美元（约合人民币10万亿元），资金主要投向不动产和林地，约有1.7亿人通过401(k)及个人退休账户等方式持有 [4][10] - 过去十年，美国此类养老REITs的年化收益率中枢稳定在4%至6% [4][10] - 中国内地基础设施公募REITs市场发行规模尚不足2000亿元，处于起步阶段，2024年政策已支持将养老设施纳入REITs发行范围 [4][10] - 2024年末中国金融业总资产为496万亿元，其中银行业445万亿元，保险业36万亿元，银行业占比接近90% [5][11] - 仅靠保险资金难以解决全部养老问题，需推动商业银行通过其发起设立的金融资产投资公司（AIC）参与医康养投资 [5][11] - 政策生态建设需地方政府发挥创造性，例如提供引导基金联合设立医康养产业基金，以及结合养老金融与银发经济，建设银发经济产业园和产业集群 [5][11]

公司战略与服务体系 - 工商银行将持续加大对养老金融的资源投入，全力打造养老金融服务生态，为银发经济高质量发展贡献力量 [1] - 公司已构建起“1+2+3+N”养老金融服务体系，即一套方案、两个阵地、三支队伍、N种产品 [1] - 该体系立足服务国家养老保障体系建设、银发经济发展、居民养老财富、老年友好型社会以及老龄工作信息化五个方面 [1] 线下线上服务阵地建设 - 在线下，公司启动“百千万工程”，计划打造百家养老金融旗舰网点、千家标杆网点和万家普通网点 [1] - 仅一年时间便已建成各类养老金融服务网点6400家，全行41%的网点已具备养老金融服务能力，预计今年年底将提前一年完成目标 [1] - 在线上，公司打造了“养老金融社区”平台，集成养老资产规划、财富管理、健康生活服务等功能，并创新性接入养老服务机构、康养机构等非金融服务推荐 [1] 专业化服务团队 - 公司在每个网点配备至少1名“养老服务顾问”，负责政策解读、产品推荐和资源对接 [2] - 邀请退休员工作为“养老服务体验志愿者”，从用户视角优化流程和产品，已收集采纳1500余条宝贵建议 [2] - 组建“青年志愿者团队”，深入社区开展防诈宣传、业务办理等服务 [2] 对公金融产品与服务 - “工银养老金”服务为企业年金提供一站式服务，目前管理的企业年金规模超1.7万亿元 [2] - 针对养老机构融资难问题，推出了“养老REITs”服务，并打造了免费、安全的“银发产业云”平台，服务于政府、机构和个人 [2] - 在养老产业贷款方面，针对不同类型的客户提供不同的贷款产品 [2] 个人金融产品与服务 - 工商银行为55岁以上“长辈客群”打造了“工银爱相伴”品牌服务体系 [2] - 以成都分行为例，围绕长辈客户不同阶段需求，打造了“工银爱相伴·安颐悦成都”特色服务 [3] - 成都分行积极探索将零售金融、财富管理、普惠业务等融入生态场景，与181个街道、489个社区“结对子”开展合作 [3] 区域实践与市场地位 - 工商银行成都分行是总行级“养老金融示范创建行”和“年金受托示范行”，是成都地区受托规模最大、具备年金业务全牌照的金融机构，受托市场规模占比约30% [3] - 该分行深耕服务职业年金、大型企业集团的企业年金受托管理多年 [3] - 例如，成都温江支行与当地政府、街道社区及银龄友好商户合作，围绕健康文娱、志愿服务等开展系列主题活动，将服务延伸至居民身边 [3]

养老金产品规模与市场发展 - 养老金产品规模突破2.4万亿元，成立以来累计收益率达33.46% [1][2] - 个人养老金基金名录扩容至297只，较一季度末新增9只，均为养老目标基金 [2] - FOF产品占个人养老金基金主导地位，212只FOF产品中包括83只养老目标日期基金和129只养老目标风险基金 [3] 养老金融产品表现与投资者挑战 - 工银养老2035A和嘉实养老2040五年A过去一年净值增长率分别为30.86%和23.41% [3] - FOF型和指数型产品在个人养老金Y份额中占比分别为87.3%和12.7% [3] - 投资者入市面临税优限额吸引力不足及对养老FOF收益和流动性的疑虑 [3] 养老金融创新与智能投顾 - 华夏基金推出"养老计算器"，可根据生命周期自动调整投资组合 [4] - 机构需探索策略研发和产品扩充以引导投资者 [5] 养老REITs与资本布局 - 养老设施REITs项目门槛为首次发行评估净值≥8亿元，有望为养老产业提供稳定资金来源 [6][7] - 地方政策支持养老设施REITs发行上市，如上海和湖南 [6][7] - 苏州和廊坊分别设立10亿元康养产业基金和银发经济产业基金 [7] 银发经济投融资热点 - 投融资集中在养老服务和医疗保健领域，如养老康复机构、康复医疗器械和智慧养老设备 [7] - 养老产业需匹配"耐心资本"，目前存在供需缺口 [7] 养老金融未来发展方向 - 需构建"政策—市场—产品"联动体系，完善税收激励和长期投资文化 [8] - 发展符合生命周期特征的养老金融产品以满足需求 [8]