岁末的钟声尚未敲响，公募基金的业绩角逐，已步入最后百米冲刺阶段。2025年度收益的刻度盘上，数 字如呼吸般起伏胶着。截至12月11日，年内共有4只基金悄然跨越140%的收益线，在年度业绩排名的窄 道上并肩疾驰。（数据来源：Wind，截至2025.12.11。） 这场无声的较量中，信达澳业绩驱动（R3-中风险）年初以来的收益已来到141.95%。若将时间轴轻轻 拉长——近两年209.53%的回报，也已让它跻身全市场偏股混合型基金第二名。（数据来源：Wind，截 至2025.12.11。业绩经托管行复核。） 炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 来源：证券时报基金研究院 原标题：一家千亿公募的"重构DNA"实验：汇金系入主、管理层更迭，业绩何以持续起飞？ 这并非孤军突进的偶然个案。信达澳亚的版图上，这样的故事正在多个坐标同时书写。该公司旗下另有 五只产品近两年收益超90%，两只产品业绩翻番。（数据来源：Wind，截至2025.12.11。业绩经托管行 复核。） 业绩曲线上扬的背后，往往站着团队与体系的影子。新一届的管理层正在努力的将投研的砖石垒得更坚 实，让投资的纪律绷得更紧。 ...

2025年临近收官，公募基金权益领域年度业绩格局逐步清晰。在市场震荡与结构性分化中，信达澳亚基 金以长期主义视角持续打磨投资能力，旗下多款权益产品在不同周期维度展现稳健成长性与抗风险韧 性，进一步印证了公司在权益投资领域的综合实力。 截至11月底，信达澳亚旗下权益产品涵盖股票型、混合型，覆盖新能源、转型创新、景气成长等多个核 心赛道，不同产品基于差异化策略在对应周期内表现突出，可适配不同投资者的风险偏好与持有需求。 在股票型产品阵营中，朱然管理的信澳转型创新股票A（001105，R4-中高风险）侧重捕捉经济转型机 遇，国泰海通证券数据显示，截至11月28日，其近一年收益率在同类主动股票开放型产品中排名前 8%（73/918），位于行业前列。混合型产品则更注重收益与稳健的平衡，覆盖不同风险需求的投资 者。刘小明管理信澳业绩驱动A（016370，R3-中风险）近一年收益率达139.57%，在3902只同类强股混 合型产品中稳居第4，该产品采用"自下而上"的策略，通过对上市公司基本面的深入研究，选取具有竞 争优势且估值具有吸引力的股票构建组合；若投资者更看重中长期平衡，信澳景气优选混合A （013721，R3-中风 ...

行业背景与公司定位 - 2025年是中国公募基金行业高质量发展的关键节点，行业正从“规模驱动”向“质量驱动”转型，更加注重长期业绩与投研能力 [1] - 在行业竞争加剧的背景下，信达澳亚基金凭借对主动管理能力的打磨，取得了亮眼的业绩表现 [1] 公司整体业绩表现 - 截至2025年9月30日，公司旗下权益类基金近7年绝对收益率为252.42%，在118家同业基金公司中排名第7 [1] - 截至2025年9月30日，公司旗下固定收益类基金最近5年绝对收益率为25.66%，在129家同业基金公司中排名第5 [1] - 截至2025年11月28日，公司旗下有11只权益产品近一年回报率超过50%，3只超过80%，并诞生了1只“翻倍基” [2] 具体产品业绩与排名（权益类） - 信澳业绩驱动混合A（016370）近一年收益率达139.57%，在同类3902只强股混合型基金中排名前1%（第4名） [3] - 信澳匠心回报混合A（017835）等5只产品近一年收益率排名位居同类强股混合型基金前5% [3] - 信澳业绩驱动混合A、信澳优势产业混合A、信澳景气优选混合A、信澳匠心回报混合A近两年收益率均实现翻倍 [3] - 信澳新能源产业股票A（001410）近七年收益率排名位居同类283只主动股票开放型基金前7%（第18名），近十年收益率排名位居同类127只基金前3%（第3名） [3] 固定收益业务表现 - 信澳信用债债券A（610008）近一年收益率在同类偏债债券型基金中排名前2% [3] - 信澳信用债债券A近两年、三年、五年、七年、十年收益率均跻身同类基金前10% [3] 投研体系与产品策略 - 权益投资方面，公司通过深度行业研究与科学决策框架，构建了覆盖制造、科技、消费、新能源等核心领域的研究矩阵 [3] - 公司打造了贯穿“宏观、行业、个股”三层的投研团队，并形成“价值、均衡、成长”多风格并进的管理体系 [3] - 公司在主题基金与全市场产品双赛道持续输出阿尔法收益，为投资者提供多元化配置选择 [3] - 固收投资方面，公司打造了定位清晰、风险收益特征分明的固收产品矩阵，并通过深度研究持续完善产品线 [3] 风险管理理念 - 公司将风险管理融入产品基因，构建了覆盖信用、市场及流动性风险的多维防控体系 [4] - 公司通过制度约束与智能监控确保投资行为处于安全边际内，在波动市场中实现攻防平衡 [4] 公司理念与未来方向 - 公司始终坚持“专业投研驱动”的理念，业绩突破体现了对市场的把握和投研体系的专业与稳定 [5] - 未来，公司将继续以专业与稳健为导向，持续优化投研能力，力争为投资者创造可持续的投资回报 [5]

公司长期业绩与行业地位 - 信达澳亚基金权益类基金近十年累计收益率达312.38%，位列全行业首位 [1] - 公司在基金管理公司股票投资能力评价中获得十年期五星评级 [1] - 旗下产品信澳新能源产业A近十年收益率为348.99%，在127只同类主动股票开放型产品中排名第3 [1] 核心产品矩阵与近期表现 - 公司权益产品覆盖股票型、混合型，涵盖新能源、转型创新、景气成长等多个核心赛道 [2] - 股票型产品信澳转型创新股票A近一年收益率在918只同类产品中排名前8%（第73名） [2] - 混合型产品信澳业绩驱动A近一年收益率达139.57%，在3902只同类强股混合型产品中排名第4 [2] - 混合型产品信澳景气优选混合A近3年收益率在2662只同类产品中排名前2%（第31名） [2] - 信澳匠心回报混合A近1年收益率在3902只同类产品中排名前2%（第65名） [2] - 信澳成长精选混合A近1年收益率在3902只同类产品中排名前5%（第167名） [2] - 信澳产业升级混合A近1年收益率在3902只同类产品中排名前10%（第324名） [2] 投资理念与策略 - 公司自2006年成立以来始终专注于权益投资，成功穿越多轮市场周期 [1] - 公司坚持“专业投研驱动”的理念，通过优化投研体系提升投资能力 [1][2] - 部分产品采用“自下而上”策略，深入研究上市公司基本面，选取有竞争优势且估值具吸引力的股票构建组合 [2] - 面对2025年复杂的市场环境，公司在主动权益领域实现业绩突破，体现了对市场趋势的把握和投研体系的专业稳定 [2]

机构持股情况 - 截至2025年8月20日共有9个机构投资者持有赞宇科技A股股份合计持股量达1.92亿股占公司总股本的40.77% [1] - 机构投资者包括河南正商企业发展集团有限责任公司、杭州永银投资合伙企业(有限合伙)、香港中央结算有限公司等 [1] - 机构投资者持股比例较上一季度合计下跌1.08个百分点 [1] 公募基金持仓变动 - 国寿安保智慧生活股票A本期持股占比小幅上涨 [1] - 鹏华国证2000指数增强A为本期新披露的公募基金 [1] - 信澳匠心回报混合A本期未再披露 [1] 险资持仓变动 - 泰康人寿保险有限责任公司-传统-普通保险产品-019L-CT001深本期持股占比小幅下跌 [2] - 泰康人寿保险有限责任公司-分红-个人分红-019L-FH002深本期未再披露 [2] 外资持仓变动 - 香港中央结算有限公司为本期新披露的外资机构 [3]

市场环境与基金表现 - A股市场持续回暖 沪指创历史新高 市场信心提升 公募基金呈现反弹态势 权益基金表现亮眼 [1] - 截至2025年8月12日 信澳匠心回报混合A今年以来净值增长率达70.82% 信澳优享生活混合A达57.40% 信澳医药健康混合A达57.46% 信澳业绩驱动混合A达51.72% [1] - 截至2025年6月30日 四只产品在强股混合基金中位列同类前10% 排名分别为138/3751、214/3751、338/3751、162/3751 [1] 业绩驱动因素 - 国内政策持续发力 科技创新与医药创新产业扶持政策频出 为权益市场注入活力 [1] - 经济复苏预期增强 企业盈利改善 全球资金对中国资产配置需求提升 共同推动市场回暖 [1] - 监管部门推动公募基金高质量发展 强调长期考核机制 提升主动权益基金投研专注度和投资稳定性 [1] 公司投研能力 - 公司深耕主动权益投资领域 形成覆盖权益、固收、量化的立体化投资体系 [2] - 坚持人才与科技双轮驱动 引入智能化分析工具与多因子量化模型 提升决策效率 [2] - 近五年权益类产品收益率达17.86% 全市场排名47/137 近七年收益率达149.24% 全市场排名2/115 [2] 产品历史业绩 - 信澳匠心回报混合A在2023年净值增长率为-0.16% 2024年为8.53% 同期业绩比较基准分别为-5.16%和11.60% [3] - 信澳优享生活混合A在2023年净值增长率为-15.50% 2024年为-10.32% 同期业绩比较基准分别为-13.22%和12.12% [4] - 信澳医药健康混合在2021年净值增长率为-2.15% 2022年为1.83% 2023年为-16.58% 2024年为-10.85% [5][6] - 信澳业绩驱动混合A在2022年净值增长率为-6.16% 2023年为-39.53% 2024年为28.34% [6] 基金经理团队 - 信澳匠心回报混合现任基金经理张明烨为清华大学化学工程系硕士 曾任券商行业分析师 2024年3月11日起任职 [3] - 信澳优享生活混合现任基金经理杨珂为香港大学金融学硕士 曾任广发证券(香港)消费行业研究员 2023年3月14日起任职 [4] - 信澳医药健康混合现任基金经理李点典为香港科技大学生物化学硕士 曾任招商证券研究员 2025年4月18日起任职 [6] - 信澳业绩驱动混合现任基金经理刘小明为香港中文大学金融学硕士 曾任前海开源基金权益投资部基金经理 2022年8月25日起任职 [6]

基金净值表现 - 7日开放式基金净值增长排名前10的基金包括中航混改精选C(004937)单位净值0.7587(增长0.01)、中航混改精选A(004936)0.7765(增长0.01)、渤海汇金新动能主题混合A(010584)1.0978(增长0.02)等 [2] - 净值增长后10的基金包括中航优选领航混合发起C(022853)1.6989(下跌0.06)、泰信医疗服务混合发起式A(013072)1.2550(下跌0.04)、申万菱信医药先锋股票A(005433)0.5500(下跌0.01)等 [4] - 全市场共有27901只基金更新净值数据 [3] 市场行情特征 - 上证指数微涨 创业板指下跌 全市场成交额1.22万亿元 个股涨跌比3255:1978 [6] - 领涨行业为综合类/多元金融/广告包装(涨幅超2%) 领涨概念包括生物质能/虚拟电厂(涨幅超2%) [6] - 领跌行业为煤炭/元器件/医药 [6] 基金持仓分析 - 中航混改精选C前十大持仓集中度86.55% 主要配置地产股(万科A占10.07%/金地集团9.90%) 持仓股渝开发涨停 金地集团涨4.86% [7] - 中航优选领航混合发起C前十大持仓集中度82.19% 聚焦医药板块(益方生物占9.46%/奥赛康9.33%) 持仓股热景生物跌6.14% 荣昌生物跌6.10% [7] - 两只基金规模分别为0.14亿元和0.28亿元 [7]

基金净值表现排名 - 2025年5月6日开放式基金净值增长排名前10的基金包括德邦鑫星价值A（单位净值1.4682，累计净值1.6062）、德邦鑫星价值C（单位净值1.4119，累计净值1.5599）、永赢数字经济智选混合发起C（单位净值1.0368，累计净值1.0368）等 [2] - 同期净值增长排名后10的基金包括中航优选领航混合发起C（单位净值1.3939，累计净值1.3939）、中航优选领航混合发起A（单位净值1.3971，累计净值1.3971）、创金合信医疗保健股票C（单位净值1.6551，累计净值1.5117）等 [4] - 德邦鑫星价值A净值增长较快（单位净值周环比增长0.09），中航优选领航混合发起C净值表现较差（单位净值周环比下降0.03） [2][4] 市场整体表现 - 上证指数高开探底回升小阳报收，创业板中阳反弹，成交额1.36万亿元，个股涨跌比4962:379 [6] - 领涨行业包括矿物制品、软件服务、通信设备（涨幅逾3%），领涨概念包括可控核聚变、超导概念（涨幅逾5%） [6] - 领跌行业为银行、石油 [6] 基金持仓分析 - 净值表现较好的德邦鑫星价值A前十大持仓集中度57.94%，重仓股包括太辰光（日涨6.82%）、新易盛（日涨4.28%）、中恒电气（涨停）等通信/软件行业股票 [7] - 净值表现较差的中航优选领航混合发起C前十大持仓集中度82.19%，重仓股集中于医药行业，包括奥赛康（日跌5.80%）、泽璟制药（日跌6.02%）、热景生物（日跌4.17%）等 [7] - 两只基金风格差异显著：德邦鑫星价值A属数字经济混合基金（规模1.10亿元），中航优选领航混合发起C属生物制药混合基金（规模0.28亿元） [7]