作为中国人民银行主管的国家重要金融基础设施，上海清算所立足服务央行履职、服务上海国际金 融中心建设的定位，积极发挥集中清算与登记托管"双支柱"业务协同发展优势，已初步建立起全面、完 整、高效的外汇市场清结算体系，形成包含人民币外汇中央对手清算、外币对中央对手清算、外汇双边 集中清算和外币回购清算"四个产品"，横跨人民币外汇市场、外币对市场和外币利率市场"三个市场"， 囊括中央对手清算和双边集中清算"两个模式"的外汇清算服务体系，助力我国外汇市场活力和韧性增 强。 近日，上海清算所举办外汇清算业务系列交流会，外汇自营清算会员代表出席会议。中国外汇交易 中心以及来自国有银行、股份制银行、外资银行和城商银行、农商银行等28家市场机构的40余位业务专 家参会。 会上，中国农业银行专家围绕近期汇率走势作了深入分析。上海清算所业务一部代表介绍了外汇清 算业务发展情况及结算敞口管理服务，并宣介了后续业务推进计划；上海清算所风险管理部代表就外汇 中央对手清算保证金冲抵相关内容进行了介绍，旨在进一步便利市场机构进行保证金资产灵活管理。在 交流讨论环节，与会机构就进一步优化外汇清算业务、完善市场机制等踊跃建言，对上海清算所外汇清 ...

业务落地 - 中银香港作为上海清算所首家境外清算会员，成功落地人民币利率互换、标准债券远期和标准利率互换自营清算业务 [1] - 业务采用“直接交易+直接清算”模式，中银香港直接在银行间本币交易平台达成的交易可直接通过自身境外资金账户与上海清算所完成跨境清算结算 [1] 战略意义 - 本次业务是上海清算所国际化进程中的历史性一步，打造人民币海外资产池新举措 [2] - 为境外机构提供更多离岸人民币资产的风险对冲工具，发挥银行间利率衍生品挂钩标的丰富、品种多样等特点 [2] - 在中国银行间债券市场直投模式下开辟境外机构直接参与银行间中央对手清算业务的全新路径 [2] 未来规划 - 上海清算所未来将继续加速推进国际化发展步伐，持续拓展境外清算会员网络 [3] - 计划在“十五五”期间建设成为“一点接入”国际金融市场的连接枢纽，服务全球市场人民币交易风险管理和金融高水平开放 [3]

中央结算公司深圳分公司职能与实践 - 中央结算公司是专门从事金融基础设施服务的中央金融企业，深度参与中国债券市场建设[1] - 深圳分公司于2021年设立，立足深圳，聚焦大湾区，辐射华南，是公司在华南区域的重要窗口[1] 服务粤港澳大湾区债券市场 - 派员参与澳门中央证券托管结算机构初期运营并提供属地保障，助力澳门债市建设[2] - 构建大湾区特色智库，发布大湾区债市发展白皮书和绿债报告[2] - 依托区域科技优势设立金融科技创新中心，完成国家区块链创新应用试点项目，支持数字债券发行[2] - 为重点金融机构建档立卡提供点对点服务，依托中债路演平台促进投融资沟通[2] - 搭建区域交流平台，举办主题沙龙培育华南债券交流平台[2] 服务区域地方政府债券 - 支持华南及西南地区地方债发行13万亿元，服务在深现场发行5.34万亿元[3] - 协助政府债券市场对外开放，支持广东、深圳、海南赴港澳发行离岸人民币地方债[3] - 支持深圳率先全面应用地方债收益率曲线定价发行，服务"绿美广东"地方债发行[3] - 打造地方债智慧分析系统，协助20余个地区开展承销团考评[3] 推动绿色金融创新 - 在深圳设立绿色金融创新中心，定位绿色金融前沿产品开发，建设全球首个绿债环境效益数据库[4] - 数据库涵盖全部境内绿色债券、转型债券及境外人民币绿色债券[4] - 牵头发布全国首个"金融机构绿色投融资环境信披要求"地方标准，落地"大湾区绿色债券环境信披"湾区标准[4] - 加入深圳市金融标准委员会和绿色金融标准工作组，举办绿色金融活动，开展转型融资工具研究[4] 支持民营经济与科创企业融资 - 结合民营企业发展特点，形成高收益债券市场建设方案，成果获深圳金融学会年度课题一等奖[5] - 针对民营科创企业融资难题的研究建议被纳入《深圳市关于金融支持科技创新的实施意见》等政策[6] - 探索以金融科技缓解民营企业债券投融资信息不对称，成果获广东优秀金融科研成果二等奖[7] - 协作完成亚洲离岸科创债券市场发展研究课题，成果获管理部门批示[8]

会议概况 - 中央结算公司于2025年成功举办以“深化合作，共筑人民币债券市场新生态”为主题的境外央行类机构线上会议 [1] - 会议邀请财政部、中国人民银行上海总部、国际清算银行等机构专家，围绕中国债券市场开放政策、投资经验进行深度交流 [1] - 来自近30家境外央行类机构的代表参会，共话投资机遇与市场合作 [1] 境外机构参与情况 - 截至2025年9月末，已有1176家境外机构进入银行间债券市场 [1] - 境外央行类机构是境外投资者中参与中国债券市场的主力军，持债规模大、投资行为稳健 [1] - 境外央行类机构秉持长期投资理念，是人民币债券市场开放生态的重要组成部分 [1] 公司服务与举措 - 中央结算公司作为中国债券市场对外开放主门户，将境外央行类机构作为重点服务客户群体 [1] - 2025年在人民银行等管理部门指导下，公司推出开户费减免、开户材料简化等多项入市优化举措 [1] - 相关举措旨在为境外央行类机构创造更加友好、便利的投资环境 [1] 未来发展展望 - 中央结算公司作为国家重要金融基础设施，将持续优化金融服务 [2] - 公司将积极搭建跨境合作桥梁，服务构建开放共赢生态 [2] - 未来将助力中国债券市场实现更高水平对外开放 [2]

会议概况 - 中央结算公司于11月13日成功举办2025年境外央行类机构线上会议 [1] - 会议主题为“深化合作，共筑人民币债券市场新生态” [1] - 来自近30家境外央行类机构的代表参会 [1] 会议内容 - 会议邀请财政部、中国人民银行上海总部、国际清算银行、中国农业发展银行、中国外汇交易中心专家参与交流 [1] - 交流议题围绕中国债券市场开放政策及投资经验展开 [1] 未来展望 - 中央结算公司计划在管理部门指导下持续优化金融基础设施服务 [1] - 公司将积极搭建跨境合作桥梁，服务构建开放共赢生态 [1] - 目标为助力中国债券市场实现更高水平对外开放 [1]

公司业务规模与市场地位 - 上海清算所是全球最大的场外外汇集中清算平台，外汇清算量已超过伦敦清算所20%以上，今年预计外汇清算量可达200万亿元 [1] - 公司是我国重要的债券发行托管平台，目前债券托管规模近50万亿元 [1] - 公司是精准服务实体经济的多层次大宗商品清算平台，去年清算通业务量增长超70% [1] - 公司是我国最大的熊猫债发行托管平台，累计支持熊猫债发行超9000亿元 [2] 提升跨境金融服务能级的三大特性 - 国际性体现在构建了金融市场的跨境联通网络，极大拓展了上海金融市场的跨境交易融资范围和规模 [1] - 国际性具体案例包括与欧清银行实现“玉兰债”业务互联互通，并计划与明讯、香港CMU联通 [1] - 安全性未在原文中详细阐述 - 引领性体现在互换通业务上，人民银行于今年9月将每日交易净限额从200亿元提高到450亿元，便利国际投资者参与 [1] 落实跨境服务便利化的产品举措 - 推出“玉兰债”跨境融资产品，服务中资企业“走出去”，属于“由境内到境外”的融资产品，截至目前已累计发行16只，规模超200亿元 [2] - 推出“两头在外”的自贸债，今年7月成功支持中国银行香港分行发行全球首单上海自贸区离岸债 [2] - 熊猫债累计支持发行超9000亿元 [2] 落实跨境服务便利化的渠道与机制举措 - 在畅通渠道方面，与香港CMU合作服务“债券通”北向通和南向通，打通金融基础设施跨境双向互联托管通路 [2] - 截至9月末，“北向通”渠道下托管债券规模超3000亿元，“南向通”渠道下托管债券规模约6000亿元 [2] - 在创新机制方面，全球首创衍生品跨境中央对手清算联通机制，与境内外金融基础设施联合推出“互换通”业务 [3] - 公司下一步将积极落实《行动方案》，提升境内外双向投融资便利化程度，强化上海金融市场的全球金融资源配置能力 [3]

金融基础设施的重要性 - 金融基础设施对国际金融中心建设至关重要 [1][3] 金融基础设施的独特作用 - 作用体现在国际性、安全性和引领性三个方面 [1][3][4] 国际性方面的具体举措 - 公司建立了与全球重要基础设施互联互通的网络 [3] - 扩大了上海金融市场国际机构的参与度和范围 [3] - 创新“玉兰债”通过公司与欧清等基础设施互联，实现境内外无缝对接 [3] 安全性方面的成就 - 国际金融中心建设最重要的因素是安全 [4] - 公司的风控标准已成为全球标准 [4] 引领性方面的表现 - 公司的制度、规则制定与全球基础设施对标 [4]

公司战略与定位 - 作为中国人民银行设立的重要金融基础设施，公司主要使命是服务央行履职 [3] - 公司坚持党建引领，推动党建与业务深度融合，为金融基础设施履职提供政治保障 [2] - 公司立足基础设施定位和专业优势，将做好金融“五篇大文章”作为服务实体经济的重要战略举措 [4] 业务规模与增长 - 2024年票据市场全年业务总量244万亿元，近五年业务总量年均增长13.1% [4] - 近五年来，企业签发（承兑）、背书、贴现票据金额累计580万亿元，年均增长11.8% [4] - 科技企业用票量增长势头迅猛，年均增速达22%，高于全市场平均增速8.1个百分点 [5] 服务实体经济成效 - 当前在票交所备案用票企业近1000万家，其中中小微企业用票家数占比超过98% [5] - 过去五年票据利率总体呈下降态势，较同期LPR（1年期）均值年均低145个基点 [5] - 2024年票据贴现加权平均利率1.51%，2025年前三季度票据贴现加权平均利率1.28%，为企业节约大量财务成本 [5] 风险管理与市场建设 - 伪假票据风险得到有效控制，全市场逾期率持续下降，票据市场信用约束有效增强 [6] - 配合中国人民银行实施商业汇票信息披露制度，覆盖信息披露企业超10万家，票据承兑信息和信用信息披露率均达98%以上 [6] - 支持超5700家企业开通票据账户主动管理功能，引导市场参与者提升票据业务风险管理水平 [6] 科技系统与基础设施 - “十四五”期间建成中国票据业务系统，以一套系统、一套接口兼容纸电票据全生命周期 [7] - 持续推进“两地三中心”异地灾备体系建设，夯实系统安全稳定运行基础 [7] - 探索“科技引领型”模式，聚焦票据市场重点问题研究人工智能可落地场景 [7] 货币政策支持 - 优化再贴现业务系统，提供全流程、电子化系统操作，精准高效支持再贴现货币政策工具的应用 [3] - 2024年底再贴现余额达5758亿元，促进再贴现货币政策总量、结构双重调节 [3] - 积极承担票据市场信息收集、异常交易监测等任务，为金融管理部门提供及时准确的数据信息服务 [3]

论坛概况 - 中央结算公司于9月12日在成都成功举办2025中债担保品国际论坛[1] - 论坛主题为“大道同行共创共赢”，聚焦国际金融市场和全球担保品行业热点议题[1] - 来自境内外管理部门、行业协会、金融基础设施、市场机构的200余名代表参会[1] 行业观点与公司战略 - 人民币债券有望成为新的全球合格担保品，跨境应用前景广阔[1] - 公司具备坚实的担保品管理服务基础，旨在通过论坛凝聚各方共识、激发合作潜能、助力开放发展[1]

政策调整 - 中央结算公司即日起不再要求境外央行类机构提供协议签署承诺书 [1] - 上海清算所即日起对需开户的境外央行或货币当局等机构不再要求提供《间接结算成员协议签署声明及承诺》 [1] 市场影响 - 政策调整旨在进一步简化境外央行类机构入市投资流程 [1] - 措施推动我国债券市场高水平对外开放并优化投资环境 [1] 机构举措 - 中央结算公司将持续加强国家金融基础设施建设并保障安全高效运行 [1] - 中央结算公司深化核心服务能力以更好服务市场和客户 [1]